論現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制方式

1.的治理制度控制模式。現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制的制度模式按照投資者行使權(quán)力的情況分為兩種，即：外部人控制模式和內(nèi)部人控制模式。外部人控制模式主要是歐美發(fā)達(dá)國家所采用；內(nèi)部控制模式主要是家為代表的控制模式，其主要特征是股權(quán)高度集中在內(nèi)部人手中，通過公司內(nèi)部的直接控制機(jī)制對(duì)治理層進(jìn)行監(jiān)視。因此，企業(yè)的治理制度控制是指一組連結(jié)并規(guī)范公司資本所有者、董事會(huì)、經(jīng)營者、員工及其他利益相關(guān)者彼此之間權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的制度。就廣義而言，它既包括通常意義有關(guān)公司董事會(huì)功能、結(jié)構(gòu)、董事長（經(jīng)理）權(quán)力及監(jiān)視方面的制度安排，也包括企業(yè)的各項(xiàng)收益分配激勵(lì)制度、經(jīng)理聘選與人事治理制度、財(cái)務(wù)制度、企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展決策治理系統(tǒng)、企業(yè)文化和一切與企業(yè)高層控制有關(guān)的其他制度。很顯然，企業(yè)財(cái)務(wù)控制制度的宗旨是為了更好地發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的功能效應(yīng)，決不是單純控制而控制。企業(yè)團(tuán)體財(cái)務(wù)控制制度與控制措施以是否有助于成員企業(yè)及其員工積極性、創(chuàng)造性與責(zé)任感的增強(qiáng)為標(biāo)準(zhǔn)，并因此在團(tuán)體整體上帶來更高的財(cái)務(wù)資源配置效率。所以企業(yè)的治理制度是企業(yè)財(cái)務(wù)控制的源泉和根本，屬于財(cái)務(wù)控制的高級(jí)層次，它直接企業(yè)的效率和發(fā)展�！　�2.現(xiàn)代企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)控制的方式。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本的比例關(guān)系。一個(gè)良好的資本結(jié)構(gòu)，不僅指示著企業(yè)團(tuán)體融資來源必須遵循的配置秩序，而且對(duì)于降低融（投）資風(fēng)險(xiǎn)與融資本錢，進(jìn)步融資的使用效率，產(chǎn)生著決定性的意義，因而成為企業(yè)團(tuán)體財(cái)務(wù)治理控制的核心�！　【鸵话阋饬x而言，一個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否公道，主要從以下幾個(gè)方面來判定：一是就資本結(jié)構(gòu)本身而言，在本錢、風(fēng)險(xiǎn)、約束、彈性等方面是否具有良好的特質(zhì)，即本錢節(jié)約，風(fēng)險(xiǎn)得當(dāng)，約束較小，彈性適度。二是必須聯(lián)系資本結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)的相互匹配制度作出進(jìn)一步判定，亦在數(shù)目及結(jié)構(gòu)、期限及結(jié)構(gòu)等方面彼此間是否協(xié)調(diào)對(duì)稱，投資風(fēng)險(xiǎn)與融資風(fēng)險(xiǎn)是否具有互補(bǔ)關(guān)系等。三是必須聯(lián)系未來環(huán)境的變動(dòng)預(yù)期，考察資本結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)是否具有以變制變的能力，等等�！　∑髽I(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的選擇是企業(yè)的所有者與經(jīng)營者博弈的結(jié)果，也是財(cái)務(wù)控制的宏觀體現(xiàn)。這是由于：第一，資本結(jié)構(gòu)可以傳遞信號(hào)。在現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)和籌（投）資活動(dòng)中，由于企業(yè)信息的非對(duì)稱性，企業(yè)的籌資對(duì)企業(yè)投資決策產(chǎn)生影響，從而使籌資結(jié)構(gòu)的選擇對(duì)企業(yè)的現(xiàn)在和將來的市場價(jià)值產(chǎn)生影響，投資者通過了解企業(yè)的籌資決策可以判定企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。假如企業(yè)過于偏重股權(quán)籌資，可能是經(jīng)營不善的跡象；假如企業(yè)具有較高的負(fù)債水平，可能是一種高質(zhì)量的信號(hào)。但是，假如債務(wù)比率過高又會(huì)是高風(fēng)險(xiǎn)甚至可能導(dǎo)致破產(chǎn)的信號(hào)。第二，公道的資本結(jié)構(gòu)可以降低企業(yè)資本本錢，由于債務(wù)利息率低于股票利率，而且債務(wù)利息從稅前支付，企業(yè)可以減少所得稅，從而使負(fù)債籌資本錢明顯低于權(quán)益資本本錢。因此，在一定限度內(nèi)公道降低企業(yè)的綜合資本本錢，可以給企業(yè)所有者帶來財(cái)務(wù)杠桿利益。第三，公道的資本結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)資源配置的整體思路、基本方向和運(yùn)行軌跡，決定著企業(yè)融資政策、投資政策、收益分配政策的取向標(biāo)準(zhǔn)與行為規(guī)范，決定著企業(yè)在應(yīng)對(duì)市場競爭，沖破市場壁壘并謀求競爭上風(fēng)時(shí)，能否從質(zhì)量與數(shù)目方面提供資源集中與一體化整合上風(fēng)的充分支持。上述各因素綜合作用的結(jié)果是企業(yè)的營運(yùn)能力。營運(yùn)能力的高低不僅是企業(yè)各層次、各環(huán)節(jié)資源配置與營運(yùn)效率的綜合反映，同時(shí)也是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與持續(xù)性增長的條件基礎(chǔ)。因而成為考核企業(yè)財(cái)務(wù)宏觀控制的一個(gè)重要指標(biāo)。第四，有效的市場競爭可以促使企業(yè)完善治理制度和資本結(jié)構(gòu)。我國很多非上市公司債務(wù)比例過高，是由于它們的經(jīng)理職員不承擔(dān)違約和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及本錢，而上市公司的企業(yè)經(jīng)理偏好于股權(quán)式融資，這些都是由于大量分散的投資者和證券市場非完善性造成的。于是企業(yè)經(jīng)理可以按照自己的效益最大化目標(biāo)來支配資金，而不是按照市場效益最大化的目標(biāo)來支配所籌集起來的資金，其結(jié)果投資人的利益受到損害。在市場充分競爭的條件下，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，資本結(jié)構(gòu)失衡，必然導(dǎo)致企業(yè)效益低下。企業(yè)效益低下就會(huì)有被市場淘汰出局的危險(xiǎn)，因此現(xiàn)代企業(yè)必須建立完善的企業(yè)治理制度的約束機(jī)制和公道的資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中求生存，求發(fā)展。才能保住經(jīng)理的控制權(quán)及員工的飯碗。所以，有效競爭可以促使企業(yè)改善治理制度和資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)團(tuán)體的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，是進(jìn)步企業(yè)業(yè)績的一條重要途徑。　　3.外部審計(jì)控制。外部審計(jì)是投資者對(duì)實(shí)施財(cái)務(wù)控制的另一途徑。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的條件下，投資者等相關(guān)利益人對(duì)企業(yè)的了解大多只能通過財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息來作出自己的判定。假如財(cái)務(wù)報(bào)表信息失真，那么所有決策都會(huì)因此而付出代價(jià)。固然世界各國都有專門的法規(guī)、準(zhǔn)則和制度對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的提供方面加以規(guī)范，但由于企業(yè)的職員是本企業(yè)的白領(lǐng)（內(nèi)部人），也會(huì)存在機(jī)會(huì)主義行為。如何保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息公正性和真實(shí)性，就成為投資者最為關(guān)切的，投資者可以通過聘請(qǐng)具有專門技能，以獨(dú)立、客觀、公正為己任的注冊會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)實(shí)施審計(jì)來解決這個(gè)題目。所以外部審計(jì)就成為投資者間接控制企業(yè)的一種手段。由于外部審計(jì)主要是財(cái)務(wù)審計(jì)，是對(duì)企業(yè)執(zhí)行國家政策、商務(wù)、財(cái)務(wù)制度，以及是否維護(hù)投資者及相關(guān)利益人權(quán)益進(jìn)行的一種報(bào)表及其相關(guān)制度的審查，因此，外部審計(jì)是企業(yè)最直接的財(cái)務(wù)宏觀控制方式，是企業(yè)治理制度發(fā)揮作用最直接的表現(xiàn)。　　以上各種宏觀控制方式固然各有特點(diǎn)，但獨(dú)立發(fā)揮作用有限，它們之間互相，共同作用。完善治理制度和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)要借助于財(cái)務(wù)信息的有效傳遞（經(jīng)過審計(jì)公認(rèn)），而公道的資本結(jié)構(gòu)成為調(diào)節(jié)投資者、經(jīng)理人以及企業(yè)員工之間利益的杠桿，從而直接對(duì)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，同樣，完善的企業(yè)治理制度會(huì)在制度上保證企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和財(cái)務(wù)信息的公正性與真實(shí)性，從而減少投資者監(jiān)視經(jīng)理人的本錢，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)。　　三、企業(yè)財(cái)務(wù)的微觀控制方式　　1.健全、完善現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度。健全、完善企業(yè)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)制度是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)能夠正常進(jìn)行的基本保證，企業(yè)的資金只有在各個(gè)運(yùn)行環(huán)節(jié)上得到公道控制，才能防止被惡意占用或無意濫用，從而為資金的有效使用提供制度條件。所以，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度是進(jìn)行財(cái)務(wù)微觀控制的首要工作。一個(gè)公道的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度體系應(yīng)該包括以下：（1）貨幣資金及相關(guān)業(yè)務(wù)的控制制度；（2）企業(yè)資產(chǎn)治理和處置的控制制度；（3）投融資風(fēng)險(xiǎn)控制制度；（4）企業(yè)績效考評(píng)制度；（5）企業(yè)內(nèi)部監(jiān)控制度等。而保證以上制度實(shí)施運(yùn)行的關(guān)鍵氣力是完善企業(yè)的治理制度及強(qiáng)有力的外部審計(jì)�！　�2.企業(yè)財(cái)務(wù)控制的基本方式和實(shí)施過程。如何有效地聚合企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，并使之形成一種強(qiáng)大的、有序性的聚協(xié)力，即以內(nèi)部高度的有序化來對(duì)付外部茫然無序的市場環(huán)境，不僅是市場競爭的客觀需要，而且直接決定著企業(yè)競爭成敗與經(jīng)濟(jì)效率的優(yōu)劣。這種有序的治理稱為計(jì)劃治理，當(dāng)計(jì)劃以定量的方式表現(xiàn)出來時(shí)，即轉(zhuǎn)化為預(yù)算，企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)計(jì)劃不僅為企業(yè)經(jīng)營者提供依據(jù)，而且還為企業(yè)資金的獲取和配置提供導(dǎo)向�！　�3.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)控制的宏、微觀結(jié)合。財(cái)務(wù)的宏觀控制將決定財(cái)務(wù)的微觀控制，而財(cái)務(wù)的微觀控制又反過來影響財(cái)務(wù)宏觀控制的運(yùn)行。由于完善的企業(yè)治理制度是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的制度基礎(chǔ)，適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)則是企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)健和有效的保證，外部審計(jì)是財(cái)務(wù)運(yùn)行公道、正當(dāng)?shù)耐獠考s束。而健全的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度本身就是廣義的治理制度中的一個(gè)環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)以及內(nèi)部審計(jì)是治理制度的延伸，同時(shí)又是治理制度進(jìn)一步完善的可行積累，是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的依據(jù)。新興的企業(yè)績效評(píng)價(jià)方式的終極目的是為了進(jìn)步企業(yè)的競爭力，完善治理制度，從而進(jìn)步企業(yè)的價(jià)值�！　∥覈�企業(yè)的財(cái)務(wù)控制更是需要從宏觀和微觀結(jié)合的角度來進(jìn)行把握。從加強(qiáng)市場競爭、重構(gòu)企業(yè)治理制度進(jìn)手，引進(jìn)外部財(cái)務(wù)預(yù)算的硬約束；通過市場的氣力，對(duì)企業(yè)的股權(quán)、債券進(jìn)行重構(gòu)，同時(shí)，迅速建立市場化運(yùn)營的注冊會(huì)計(jì)師隊(duì)伍，以便能夠切實(shí)成為監(jiān)控企業(yè)的“經(jīng)濟(jì)***”。但這一切的實(shí)施迫切需要進(jìn)行我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，包括讓市場、資本市場、產(chǎn)權(quán)市場等快速成型，需要政府施行經(jīng)濟(jì)政策方式的改變和進(jìn)一步放權(quán)。　　四、改革企業(yè)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)控制方式　　為了評(píng)價(jià)自己的努力及結(jié)果，企業(yè)會(huì)采取各種切實(shí)能夠衡量企業(yè)績效和監(jiān)控企業(yè)運(yùn)行的措施手段，于是出現(xiàn)了除財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)分析等基本財(cái)務(wù)控制，逐漸從以財(cái)務(wù)控制審計(jì)為主，轉(zhuǎn)向以績效評(píng)價(jià)審計(jì)以及計(jì)劃、效率、能力和效果審計(jì)為主的治理審計(jì)。另外，由于非財(cái)務(wù)因素（如顧客滿足度、市場占有率、雇員成長等）對(duì)企業(yè)價(jià)值的深刻影響，企業(yè)現(xiàn)行的以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心的績效評(píng)價(jià)體系越來越受到人們尤實(shí)在務(wù)界的批評(píng)，于是一場要求以新的企業(yè)績效評(píng)價(jià)體系代替舊體系的治理革命在20世紀(jì)末期興起，尤其以定量指標(biāo)、財(cái)務(wù)效益、資產(chǎn)運(yùn)營、償債能力和能力為主體，輔以定性指標(biāo)、領(lǐng)導(dǎo)班子素質(zhì)、產(chǎn)品市場占有率、基礎(chǔ)治理水平、員工素質(zhì)等績效評(píng)價(jià)體系為代表�，F(xiàn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)治理受到了前所未有的挑戰(zhàn)，由于信息技術(shù)的發(fā)展，風(fēng)行各國的戰(zhàn)略治理會(huì)計(jì)、戰(zhàn)略本錢會(huì)計(jì)等現(xiàn)代方法技術(shù)也日益變得炙手可熱。，這些技術(shù)和方法在我國還停留在的探討上，但無論如何，企業(yè)運(yùn)行績效評(píng)價(jià)的各種指標(biāo)終極還是會(huì)通過財(cái)務(wù)指標(biāo)來體現(xiàn)。由于顧客態(tài)度、雇員成長、內(nèi)部能力以及市場占有率等非財(cái)務(wù)指標(biāo)終極要影響企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它們之間呈正相關(guān)關(guān)系。所以，企業(yè)的傳統(tǒng)微觀財(cái)務(wù)控制方式將不會(huì)消失，而只是改變了其運(yùn)行的狀況，或其內(nèi)容將得到擴(kuò)充，必將成為中觀的財(cái)務(wù)控制方式。　　：　　1.宋獻(xiàn)之。財(cái)務(wù)理論與機(jī)制。東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1999　　2.曹崗。財(cái)務(wù)報(bào)表分析。中心廣播大學(xué)出版社，2002　　3.張延波。高級(jí)財(cái)務(wù)治理。中心廣播大學(xué)出版社，2002

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