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淺析企業(yè)在重組并購中的稅務(wù)籌劃
論文關(guān)鍵詞：稅務(wù)籌劃 企業(yè)重組 企業(yè)并購 風(fēng)險(xiǎn)防范
論文摘要：稅務(wù)籌劃是一門涉及、管、學(xué)三個(gè)領(lǐng)域的新興的現(xiàn)代邊緣學(xué)科，其根本目的就是幫助納稅人實(shí)現(xiàn)利益最大化，但是稅務(wù)籌劃又蘊(yùn)涵著一定的風(fēng)險(xiǎn)。本文從企業(yè)活動(dòng)的過程入手，分析了企業(yè)在重組并購中的稅務(wù)籌劃，并提出了防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。
不論是國內(nèi)還是國外，不論是法人還是自然人，對(duì)稅務(wù)籌劃(TaxPlanning)已越來越來關(guān)注。“稅務(wù)籌劃”也可稱為“計(jì)劃”、“稅收籌劃”、“稅收策劃”、“納稅籌劃”。比如，印度稅務(wù)專家N·J·雅薩斯威在其《個(gè)人和稅務(wù)籌劃》中這樣定義：稅務(wù)籌劃是“納稅人通過財(cái)務(wù)活動(dòng)的安排，以充分利用稅務(wù)法規(guī)提供的包括減免稅在內(nèi)的一切優(yōu)惠，從而享得最大的稅收利益。”稅務(wù)籌劃是納稅人依據(jù)所涉及的稅境(TaxBoundary)和現(xiàn)行稅法，遵循國際稅收慣例，在遵守稅法、尊重稅法的前提下，依據(jù)稅法中的“允許”、“不允許”以及“非不允許”的項(xiàng)目和內(nèi)容等，對(duì)企業(yè)涉稅事項(xiàng)進(jìn)行的旨在減輕稅負(fù)、有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的謀劃、對(duì)策和安排。稅務(wù)籌劃屬于財(cái)務(wù)學(xué)的范疇。
企業(yè)稅務(wù)籌劃與企業(yè)財(cái)務(wù)息息相關(guān)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)一般有籌(融)資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)與利潤(盈余)分配活動(dòng)等，在這些財(cái)務(wù)活動(dòng)中，都可以進(jìn)行相應(yīng)的稅務(wù)籌劃。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)因?yàn)槠髽I(yè)所處的行業(yè)不同，企業(yè)的組織形式不同，企業(yè)的經(jīng)營范圍不同，所以稅務(wù)籌劃就有很多種，下面僅就企業(yè)在重組、并購中的稅務(wù)籌劃進(jìn)行探討。
一、企業(yè)重組中的稅務(wù)籌劃
(一)合理選擇清償?shù)馁Y產(chǎn)形態(tài)
在債務(wù)重組的過程中，債務(wù)人不論是以流動(dòng)資產(chǎn)還是固定資產(chǎn)償還債務(wù)，均會(huì)涉及到流轉(zhuǎn)稅問題。該方面的稅務(wù)籌劃主要表現(xiàn)為以下兩點(diǎn)：
1．當(dāng)債務(wù)人以產(chǎn)品或機(jī)器設(shè)備償還債務(wù)時(shí)，會(huì)涉及到增值稅的繳納。但是以產(chǎn)品還是以設(shè)備清償債務(wù)，其增值稅的繳納是不同的。作為一般納稅人，以產(chǎn)品清償債務(wù)應(yīng)該按17％的稅率計(jì)算銷項(xiàng)稅額，并允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。如果是以機(jī)器設(shè)備清償債務(wù)，則會(huì)有兩種不同的結(jié)果，即免稅或者納稅。如果債務(wù)人以同等價(jià)值的設(shè)備償還債權(quán)人的債務(wù)，會(huì)因?yàn)樵O(shè)備原值的大小影響增值稅的繳納。根據(jù)增值稅稅法的有關(guān)規(guī)定，如果清償債務(wù)的價(jià)值小于設(shè)備的原值，則不需要繳納增值稅；如果大于設(shè)備的原值，則應(yīng)該采用小規(guī)模納稅人的做法繳納增值稅，即按4％的征收率計(jì)算增值稅，并同時(shí)按應(yīng)納稅額減征50％。所以債務(wù)人在以產(chǎn)品或設(shè)備清償債務(wù)有選擇余地的情況下，可按不同的情況測(cè)算增值稅的負(fù)擔(dān)，最大限度地利用增值稅的征免規(guī)定進(jìn)行節(jié)稅操作。
2．當(dāng)債務(wù)人可以用房地產(chǎn)或者無形資產(chǎn)償還債務(wù)時(shí)，會(huì)涉及到營業(yè)稅的征納問題。根據(jù)稅法的有關(guān)規(guī)定，納稅人轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)該按規(guī)定繳納5％的營業(yè)稅及相關(guān)的城建稅和費(fèi)附加及印花稅，如果是銷售不動(dòng)產(chǎn)還應(yīng)該按規(guī)定繳納土地增值稅。為了分析問題的方便，只就營業(yè)稅和增值稅進(jìn)行比較。在清償債務(wù)的產(chǎn)品價(jià)格與房地產(chǎn)或無形資產(chǎn)價(jià)格相同的情況下，是否因?yàn)闋I業(yè)稅的稅率低就稅收負(fù)擔(dān)輕呢?其實(shí)不然。作為增值稅的一般納稅人，其稅率只是名義的，而不是實(shí)際的稅收負(fù)擔(dān)率�？梢圆捎脤ふ移胶恻c(diǎn)的辦法行節(jié)稅的選擇。當(dāng)營業(yè)稅稅率為5％，增值稅稅率為17％或者13％時(shí)計(jì)算的平衡點(diǎn)，見下表：
在重組的過程中，如果增值稅稅率大于平衡點(diǎn)，債務(wù)人可選擇繳納營業(yè)稅的不動(dòng)產(chǎn)或者無形資產(chǎn)清償債務(wù)；如果增值稅稅率小于平衡點(diǎn)，債務(wù)人則應(yīng)該選擇繳納增值稅的產(chǎn)品清償債務(wù)。需要說明的是，營業(yè)稅屬于銷售稅金和附加的范疇，其數(shù)額的大小與應(yīng)納稅所得額的多少是成反比的。所以債務(wù)人在債務(wù)重組過程中進(jìn)行流轉(zhuǎn)稅的納稅籌劃，還要考慮其對(duì)所得稅的影響，從整體上把握納稅入的負(fù)擔(dān)。
(二)利用債權(quán)人與債務(wù)人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行稅務(wù)籌劃
為了避免加重納稅人在債務(wù)重組中的稅收負(fù)擔(dān)，債權(quán)人與債務(wù)人還應(yīng)該在關(guān)聯(lián)關(guān)系上注意有關(guān)規(guī)定，即：關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的含有一方向另一方轉(zhuǎn)移利潤的讓步條款的債務(wù)重組，有合理的經(jīng)營需要，并符合以下條件之一的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可以分別按照規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理；如果不符合規(guī)定條件的關(guān)聯(lián)方之問的含有讓步條款的債務(wù)重組，原則上債權(quán)人不得確認(rèn)重組損失，而應(yīng)當(dāng)視為捐贈(zèng)，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)確認(rèn)捐贈(zèng)收入；如果債務(wù)人是債權(quán)人的股東，債權(quán)人所作的讓步應(yīng)當(dāng)推定為企業(yè)對(duì)股東的分配，應(yīng)該按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[2000]118號(hào))第一條第(二)項(xiàng)的規(guī)定處理，即“被投資企業(yè)向投資方分配非貨幣性資產(chǎn)，在所得稅處理上應(yīng)視為以公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和分配利潤兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，并按規(guī)定計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失�！�
所以債權(quán)人與債務(wù)人在該方面進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，首先應(yīng)該確認(rèn)二者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，否則不僅債務(wù)人的所得稅負(fù)擔(dān)不會(huì)減輕，而且還會(huì)加重債權(quán)人的稅收負(fù)擔(dān)。而確定這種關(guān)聯(lián)關(guān)系對(duì)于雙方并不是難事，只要符合上述條件之一即可。其次，債權(quán)人利用關(guān)聯(lián)關(guān)系轉(zhuǎn)移利潤的讓步條款，可以不作為債務(wù)人捐贈(zèng)收入，當(dāng)然債權(quán)人也不視同無償贈(zèng)送，在流轉(zhuǎn)稅方面有利可得。
二、企業(yè)并購中的稅務(wù)籌劃
(一)通過企業(yè)間收益的組合進(jìn)行所得稅籌劃
1．連續(xù)高盈利的企業(yè)兼并賬面虧損的企業(yè)，可以達(dá)到減少所得稅的效果。高盈利企業(yè)一般會(huì)主動(dòng)尋找目標(biāo)企業(yè)發(fā)起兼并攻勢(shì)，一旦兼并成功，其高額收益與被兼并企業(yè)的賬面累計(jì)虧損可以相抵消，從而降低合并后企業(yè)的總收益，減少所要交納的所得稅。但是應(yīng)當(dāng)看到稅法通常會(huì)規(guī)定對(duì)于以前年度的虧損只能利用此后有限年度內(nèi)的盈利加以彌補(bǔ)，這樣就使得利用兼并企業(yè)問收益的組合進(jìn)行稅務(wù)籌劃要受到一定的時(shí)間限制。例如我國稅法規(guī)定：稅前利潤彌補(bǔ)以前年度虧損的時(shí)限為5年。因此，兼并企業(yè)如果想使用這種稅務(wù)籌劃的方法，必須具備以下條件：兼并企業(yè)必須在目前以及今后可預(yù)見的若干年內(nèi)能夠連續(xù)高額盈利；被兼并企業(yè)以前幾年累積大額虧損，并且預(yù)計(jì)近年內(nèi)扭0無望；兼并后企業(yè)是以總體收益進(jìn)行計(jì)稅的，即其中任一企業(yè)不存在稅收征管上的限制，而使合并后的企業(yè)仍要分別納稅。這三條都是為了保證利用企業(yè)收益組合的方法進(jìn)行稅務(wù)籌劃。
2．即使是兩個(gè)先前都盈利的企業(yè)發(fā)生兼并，也可能產(chǎn)生所得稅規(guī)避的效果。從長遠(yuǎn)來看，企業(yè)的收益總是波動(dòng)的，絕大多數(shù)企業(yè)都是處于盈虧交替的狀態(tài)之中，所謂盈利的企業(yè)只是多年累積盈利大于累積虧損而已。所以，即使兩家企業(yè)都有當(dāng)前利潤，其兼并同樣可以減少未來的稅收義務(wù)，因?yàn)楹喜⒑蟋F(xiàn)金流量的變動(dòng)性降低，在未來期間內(nèi)一個(gè)企業(yè)的利潤將會(huì)因另一企業(yè)的虧損而抵消或降低，這將帶來稅收的節(jié)省。當(dāng)然，這種方法的效果必須以兩企業(yè)收益(或現(xiàn)金流量)之間的相關(guān)性較小為前提。也就是說，兩企業(yè)的收益盡量避免同步變化，例如，一個(gè)企業(yè)處于盈利狀態(tài)而另一個(gè)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，這時(shí)通過組合其收益來進(jìn)行稅收籌劃的效果可能較好。
(二)利用企業(yè)兼并中的固定資產(chǎn)重估增值進(jìn)行稅務(wù)籌劃
企業(yè)兼并過程中總會(huì)伴隨著資產(chǎn)特別是固定資產(chǎn)的重新評(píng)估，對(duì)于長期處于固定資產(chǎn)被低估或折舊率較低的企業(yè)而言，通過兼并可以尋求到提高資產(chǎn)計(jì)價(jià)的機(jī)會(huì)，可以提高后的價(jià)值計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，獲得更多的稅收扣除。
固定資產(chǎn)重估增值的優(yōu)點(diǎn)不僅限于被兼并企業(yè)的稅務(wù)抵減方面。例如，以交換股份的方式進(jìn)行的企業(yè)兼并，不僅為被兼并者提供了重估資產(chǎn)價(jià)格的機(jī)會(huì)，而且兼并企業(yè)也具有資產(chǎn)重估的機(jī)會(huì)，而且資產(chǎn)重估使得企業(yè)原來潛在的未實(shí)現(xiàn)收益得以實(shí)現(xiàn)，這促進(jìn)了企業(yè)股票價(jià)格的上揚(yáng)，雙方股東都將由此獲益。而且增加了固定資產(chǎn)的數(shù)量就擴(kuò)大了企業(yè)的能力，美化了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債能力，所以它為企業(yè)帶來的潛在盈利更大。
(三)企業(yè)兼并使得資本利得取代現(xiàn)金股利而進(jìn)行的稅務(wù)籌劃
進(jìn)入成熟期的企業(yè)往往具有較多的閑置資金而高回報(bào)率的投資機(jī)會(huì)卻相對(duì)較少，在這種情況下，它們多會(huì)以發(fā)放現(xiàn)金股利的形式支出相對(duì)過剩的資金。而在許多國家的稅法規(guī)定中，股東收到現(xiàn)金股利要被征繳高稅率的所得稅，但是相同數(shù)量的資本收益稅負(fù)卻較少。如果企業(yè)不支付現(xiàn)金股利，而是通過更為合理地使用這些資金，取得高額的回報(bào)來增加企業(yè)股票市價(jià)，就可以避免繳納高額稅款，而股東也將從中獲得更多的利益，這也是股東利益最大化的經(jīng)營目標(biāo)的要求。
因此，有些企業(yè)通過兼并其他更能有效利用資金的企業(yè)，獲得較好的投資機(jī)會(huì)和高額回報(bào)。這種類型的兼并多為不同行業(yè)問的兼并，將收購企業(yè)的過剩資金讓渡到被收購企業(yè)，這就擴(kuò)大了投資范圍，增加了資金的使用效率，增加合并后企業(yè)的資金回報(bào)率，這一優(yōu)勢(shì)在西方企業(yè)中被稱為兼并的協(xié)同效應(yīng)。許多管理界權(quán)威都認(rèn)為，兼并的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)可以增加企業(yè)的價(jià)值，提升股票價(jià)格，這時(shí)股東可通過出售所擁有的股票而獲得相同或更高的資金收益，卻不必繳納較高的所得稅，這似乎更符合股東的利益。
(四)企業(yè)兼并能更有效地利用差別稅率進(jìn)行稅務(wù)籌劃
目前，世界許多國家實(shí)行了差別稅率的模式。所謂有差別稅率的稅收模式是指在某一稅收征管區(qū)內(nèi)，根據(jù)企業(yè)類型、收益、利潤等特征的不同對(duì)其應(yīng)稅項(xiàng)目采用不同稅率的一種稅收形式。較為常見的有對(duì)不同科技含量的企業(yè)使用不同的所得稅稅率；根據(jù)企業(yè)對(duì)留存收益使用方式的不同而采用不同的所得稅稅率等。由于有差別稅率的稅收模式具有使用靈活、調(diào)節(jié)能力強(qiáng)等特點(diǎn)，所以在國外稅收制度中得到了廣泛的應(yīng)用。處于這種稅收模式的企業(yè)就有可能利用兼并的方式進(jìn)行稅收的籌劃。例如，一國的傾向于高科技產(chǎn)業(yè)時(shí)，該國普通制造企業(yè)就會(huì)由于科技含量低，而長期處于高稅率狀態(tài)之中。它們就極有可能去尋找一家高科技企業(yè)進(jìn)行兼并，因?yàn)榧娌⒑蟮钠髽I(yè)科技含量會(huì)隨之提高，從中可以獲得低稅率稅收的優(yōu)待。
目前我國有差別稅收模式尚不明顯，但隨著我國稅收體制的不斷完善，這種稅收模式會(huì)逐漸地增加，由此帶來的以稅收籌劃為目的的企業(yè)兼并也必將越來越多。
(五)跨國企業(yè)兼并引發(fā)的國際間稅務(wù)籌劃
如果將利用有差別稅率進(jìn)行的稅務(wù)籌劃活動(dòng)擴(kuò)展到跨國企業(yè)中，就形成了國際間的稅收籌劃。之所以在此將其單獨(dú)提出，是因?yàn)榭鐕娌⒁殉蔀榧娌⒌男纶厔?shì)，而國際問稅收籌劃也已成為國家稅收的重要問題之一。各國之間的稅率存在著較大的差異，許多國家為了增加外來還規(guī)定了低稅率的優(yōu)惠條件，這對(duì)處于高稅率國家的企業(yè)而言，無疑是一種極大的吸引，它為企業(yè)跨國兼并提供了方便。通過跨國兼并在低稅率國家擁有子公司，再利用企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部收入、費(fèi)用、利潤等的轉(zhuǎn)移方法調(diào)節(jié)企業(yè)收益，以達(dá)到減少或遞延稅款的目的。例如，發(fā)生在20世紀(jì)60年代的大量跨國企業(yè)兼并，在很大程度上就是由稅務(wù)籌劃的動(dòng)機(jī)引發(fā)的。當(dāng)然，企業(yè)跨國兼并產(chǎn)生的原因多種多樣，擴(kuò)大、尋找原供給、利用便宜的資源等都是重要的動(dòng)因。
三、最大限度地防范稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)在通過稅務(wù)籌劃帶來收益的同時(shí)一定要注意由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以免得不償失，企業(yè)應(yīng)認(rèn)真做好以下幾方面的防范措施降低風(fēng)險(xiǎn)。
1．樹立稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，立足于事先防范作為從事稅務(wù)籌劃的專業(yè)人員首先要樹立起稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在進(jìn)行稅收籌劃過程中，要注意相關(guān)政策的綜合運(yùn)用，從多方位、多視角對(duì)所籌劃的項(xiàng)目的合法性、合理性和企業(yè)的綜合效益進(jìn)行充分論證，隨時(shí)隨地注意稅務(wù)籌劃的風(fēng)險(xiǎn)防范。
2．研究掌握稅法規(guī)定和充分領(lǐng)會(huì)稅法精神，準(zhǔn)確理解和把握稅收政策的內(nèi)涵．稅務(wù)籌劃必須堅(jiān)持合法性原則。企業(yè)必須及時(shí)、系統(tǒng)地學(xué)習(xí)稅收和稅收政策，并全面了解與投資、經(jīng)營、籌資活動(dòng)相關(guān)的稅收法規(guī)、其他法規(guī)及處理慣例，使稅務(wù)籌劃在合法條件下進(jìn)行。稅務(wù)籌劃從一個(gè)角度講，就是利用稅收政策與經(jīng)濟(jì)實(shí)際適應(yīng)程度的不斷變化，尋找納稅人在稅收上的利益增長點(diǎn)，從而取得利益最大化，因此進(jìn)行稅務(wù)籌劃就是要不斷研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，及時(shí)關(guān)注稅收政策的變化趨勢(shì)，否則，就會(huì)造成“偷雞不成，反蝕一把米”的結(jié)果。此外，要全面準(zhǔn)確解稅收條款，而不能斷章取義，要理解稅收政策的立法背景，準(zhǔn)確分析判斷采取的措施是否符合稅收法律規(guī)定，還要注意把握稅收籌劃的時(shí)機(jī)，要在納稅義務(wù)發(fā)生之前選擇通過經(jīng)營、投資、理財(cái)活動(dòng)的周密的籌劃來達(dá)到節(jié)稅目的，而不能在納稅義務(wù)發(fā)生以后再采取所謂補(bǔ)救措施來推遲或逃避納稅義務(wù)。事實(shí)上，全面準(zhǔn)確地把握政策的規(guī)定性是規(guī)避稅務(wù)籌劃風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。
3．充分了解當(dāng)?shù)囟悇?wù)征管的特點(diǎn)和具體要求，使稅務(wù)籌劃能得到當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可。由于許多活動(dòng)都是在法律的邊界運(yùn)作，稅務(wù)籌劃人員很難準(zhǔn)確把握其確切的界限，有些問題在概念的界定上本來就很模糊，比如稅務(wù)籌劃與避稅的區(qū)別等，況且我國國情比較復(fù)雜，因此，我國的稅收立法賦予地方一定的稅收立法權(quán)，對(duì)稅收?qǐng)?zhí)法部門也賦予較大的自由裁量權(quán)，這就要求稅務(wù)籌劃者在正確理解稅收政策的規(guī)定性、巧妙運(yùn)用技術(shù)的同時(shí)，隨時(shí)關(guān)注當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)管理的特點(diǎn)和具體方法，事實(shí)上，如果不能適應(yīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的管理特點(diǎn)，或者稅務(wù)籌劃方案不能得到當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)部門的認(rèn)可，就難以體現(xiàn)它的經(jīng)濟(jì)效益。
4．聘請(qǐng)稅收籌劃專家，提高稅務(wù)籌劃的權(quán)威性和可靠性
稅務(wù)籌劃是一門綜合性學(xué)科，涉及稅收、會(huì)計(jì)、、企業(yè)管理、經(jīng)營管理等多方面，其專業(yè)性相當(dāng)強(qiáng)，需要專業(yè)技能較高的專家來操作。因此對(duì)于那些綜合性的、與企業(yè)全局關(guān)系較大的稅務(wù)籌劃業(yè)務(wù)，最好還是聘請(qǐng)稅務(wù)籌劃專收人士如注冊(cè)稅務(wù)師來進(jìn)行，從而進(jìn)一步降低稅收籌劃的風(fēng)險(xiǎn)。
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