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人力資本出資問(wèn)題探討
摘要：本文通過(guò)分析公司法中資本的含義及功能，得出出資方式應(yīng)具備的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。分析了人力資本雖然不是法定的出資方式，卻完全符合出資方式的有益性、可轉(zhuǎn)讓性和債權(quán)人保護(hù)的可能性三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了人力資本的相關(guān)制度用以保護(hù)債權(quán)人利益�！ ￡P(guān)鍵詞：人力資本 出資適格性 財(cái)產(chǎn)替代清償在公司法上，資本是指公司章程確定并載明，在公司登記管理機(jī)關(guān)登記的、由股東出資構(gòu)成的財(cái)產(chǎn)總額。然而，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，技術(shù)知識(shí)與能力作用的提高，資本內(nèi)涵不斷的擴(kuò)大，人們提出了人力資本、知識(shí)資本等概念包括在資本的范疇中，以與物質(zhì)資本相并列。
人力資本的概念
人力資本，即凝聚在勞動(dòng)者身上的知識(shí)、技能及表現(xiàn)出來(lái)的能力。其所以是資本，是因?yàn)樗笆且环N生產(chǎn)出來(lái)的東西，是投資的產(chǎn)物”，是未來(lái)滿足或未來(lái)收入的源泉；其所以是“人力”資本，是因?yàn)檫@種具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識(shí)和技能是凝聚在人的身上，與人身具有不可分離性�，F(xiàn)代西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)也對(duì)人力資本做了類似的概念界定，認(rèn)為人力資本是體現(xiàn)在人身上的技能和生產(chǎn)知識(shí)的存量，是人們?cè)谄浣逃团嘤?xùn)過(guò)程中積累起來(lái)的有用的和有價(jià)值的知識(shí)。
在公司法中，資本制度作為公司制度的重要內(nèi)容，是為保護(hù)債權(quán)人利益而設(shè)立的，是公司的信用基礎(chǔ)，修改前的公司法對(duì)出資方式的規(guī)定便充分體現(xiàn)了這一功能。但是，公司資本制度對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)作用是有限的，不能夸大，更不能絕對(duì)化而使公司資本制度成為阻礙投資自由與資本效率的制度因素；現(xiàn)代各國(guó)公司法的發(fā)展及我國(guó)新修訂的公司法均表明，公司資本制度對(duì)財(cái)產(chǎn)安全的保障更主要地體現(xiàn)在公司資本運(yùn)作中的規(guī)范性，在公司設(shè)立及資本籌集階段的法律制度應(yīng)當(dāng)更主要地體現(xiàn)投資自由與資本效率的價(jià)值目標(biāo)。所以我國(guó)公司法中的資本制度應(yīng)該通過(guò)投資自由與資本效率的價(jià)值目標(biāo)需要對(duì)公司財(cái)產(chǎn)安全目標(biāo)進(jìn)行修正，要求最大限度的保障投資自由與資本效率而不是局限于出資種類。
對(duì)人力資本出資適格性的分析
出資適格性是指股東用于向公司出資的財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具備的條件與資格。由于貨幣是一種最為典型與無(wú)可爭(zhēng)議的出資形式，因此出資適格性問(wèn)題主要是針對(duì)除貨幣以外的其他出資形式也即現(xiàn)物出資而言。
現(xiàn)物出資廣泛涉及出資人、其他股東、債權(quán)人和公司本身的利益，由于其價(jià)值需要借助人為的評(píng)估加以確定，因而極易對(duì)其他利益主體造成損害，因此各國(guó)公司法均對(duì)現(xiàn)物出資進(jìn)行規(guī)制。而現(xiàn)物范圍的確定必然需要一定的標(biāo)準(zhǔn)為指導(dǎo)，此種標(biāo)準(zhǔn)即是出資適格性。
前面已經(jīng)指出，從整體上看，公司資本制度以公司財(cái)產(chǎn)安全為首要價(jià)值目標(biāo)，以投資自由與資本效率為次要價(jià)值目標(biāo)，但在公司設(shè)立和資本籌集階段的制度即有關(guān)出資的具體制度則以投資自由與資本效率為首要價(jià)值目標(biāo)，以公司財(cái)產(chǎn)為次要價(jià)值目標(biāo)。這樣一種價(jià)值目標(biāo)的追求反映在現(xiàn)物出資的適格性上就是將公司利益作為首要的保護(hù)利益，在確立出資適格性要件時(shí)應(yīng)以公司立場(chǎng)為基本出發(fā)點(diǎn)，從而必然要求現(xiàn)物出資的有益性，凡是有利于公司經(jīng)營(yíng)與營(yíng)利要求的現(xiàn)物均應(yīng)予以認(rèn)可，這樣既可以使公司變的方便，也可以使公司從現(xiàn)物出資中獲得應(yīng)有的利益。
根據(jù)以上分析，現(xiàn)物出資的適格性應(yīng)由有益性、可轉(zhuǎn)讓性和債權(quán)人保護(hù)可能性三者構(gòu)成：
有益性，指出資現(xiàn)物必須有利于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，能有助于公司達(dá)到盈利的目的，這一要件既是公司利益的必然要求，也同時(shí)體現(xiàn)了債權(quán)人的利益，因?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)效益才是債權(quán)人利益的真正保障；可轉(zhuǎn)讓性，用于出資的現(xiàn)物可以脫離其權(quán)利人而由公司支配，其所產(chǎn)生的利益可以由公司享用；債權(quán)人保護(hù)可能性，雖然我們強(qiáng)調(diào)在出資適格性的確定上，應(yīng)以投資自由與資本效率為首要的價(jià)值目標(biāo)，但同時(shí)公司財(cái)產(chǎn)安全作為次要價(jià)值目標(biāo)也應(yīng)當(dāng)在適格性中有所體現(xiàn)，為此我們提出將債權(quán)人的保護(hù)可能性作為出資適格性的第三個(gè)要件。所謂債權(quán)人保護(hù)可能性是指用于出資的現(xiàn)物應(yīng)能為債權(quán)人提供有效的保護(hù)，能成為實(shí)現(xiàn)債權(quán)的物質(zhì)基礎(chǔ)。
人力資本是否能和物質(zhì)資本一樣也可以成為股東的出資標(biāo)的，成為公司資本的一個(gè)組成部分呢？或者說(shuō)人力資本是否具備現(xiàn)物出資適格性的三個(gè)要件呢？
人力資本具備有益性
公司作為一種以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)組織形式，一切服務(wù)于其營(yíng)利性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資源均應(yīng)認(rèn)為其對(duì)公司具有有益性。在現(xiàn)代社會(huì)，由于科學(xué)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)生活中重要性的提高，人力資本對(duì)于公司的有益性更加突出與明顯。
人力資本對(duì)于公司的有益性還表現(xiàn)在它是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。在現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，公司的競(jìng)爭(zhēng)力表面上是產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、知名度、市場(chǎng)占有率等方面的競(jìng)爭(zhēng)，而其實(shí)質(zhì)在于公司的技術(shù)開發(fā)能力與內(nèi)部的管理水平，而這一切均取決于擁有技術(shù)開發(fā)能力和管理能力的人。而人才即擁有高級(jí)人力資本的人，必將成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素，人力資本也自然成為公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。因此，人力資本對(duì)公司的有益性已經(jīng)不同于一般意義上的有益性，而是處于一個(gè)核心的、關(guān)鍵的地位。
人力資本具備可轉(zhuǎn)讓性
只有公司擁有可支配性時(shí)，人力資本才能構(gòu)成股東的出資。在確認(rèn)了人力資本對(duì)公司的有益性后，公司是否可以擁有對(duì)人力資本的支配權(quán)將是決定人力資本出資可能性的一個(gè)重要因素。我們認(rèn)為，從法律角度與經(jīng)濟(jì)角度看，公司是可以擁有對(duì)人力資本的支配權(quán)的。因?yàn)椋?
人力資本使用權(quán)可以轉(zhuǎn)讓。盡管人力資本不能完全轉(zhuǎn)讓，其人身依附性決定了人力資本具有不可轉(zhuǎn)讓性，因而任何他人都不可能對(duì)人力資本進(jìn)行完全的支配。但是，人力資本使用權(quán)的部分轉(zhuǎn)讓則是可能的，受讓人可以取得一定程度上的對(duì)人力資本的支配權(quán)。在法律與經(jīng)濟(jì)實(shí)務(wù)中，人力資本使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓往往是通過(guò)訂立勞動(dòng)合同的方式加以實(shí)現(xiàn)的。在勞動(dòng)合同雙方平等協(xié)商已經(jīng)法律特別是勞動(dòng)法強(qiáng)行保護(hù)與調(diào)整下，勞動(dòng)者（人力資本所有者）出讓一定期限的勞動(dòng)力（人力資本），按照用人單位的要求使用其勞動(dòng)力，取得勞動(dòng)力使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓費(fèi)（即工資報(bào)酬），并交付勞動(dòng)成果。
僅轉(zhuǎn)讓使用權(quán)同樣可以構(gòu)成出資在公司的出資方式中，對(duì)于包括土地使用權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的現(xiàn)物出資來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)移所有權(quán)的要求并非其共同的要求，因?yàn)椴粌H土地使用權(quán)根本就不存在所有權(quán)，工業(yè)產(chǎn)權(quán)中的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)也不存在所有權(quán)。與轉(zhuǎn)移所有權(quán)類似的應(yīng)是轉(zhuǎn)移用于出資的權(quán)利本身。在我國(guó)公司法的現(xiàn)物出資中，或者基于財(cái)產(chǎn)的法律性質(zhì)（城市的土地所有權(quán)只能歸國(guó)家享有，其他主體只能享有使用權(quán)），或者由于財(cái)產(chǎn)的自然性質(zhì)（技術(shù)秘密只能轉(zhuǎn)讓使用權(quán)而不可能轉(zhuǎn)讓所有權(quán)），使用權(quán)可以作為現(xiàn)物出資的標(biāo)的。而專利權(quán)與商標(biāo)權(quán)中的使用權(quán)（或成為許可實(shí)施權(quán)）基于實(shí)踐的需要也被理論界和立法實(shí)務(wù)中所承認(rèn)。使用權(quán)可以作為出資的關(guān)鍵原因在于它是與新修訂的公司法的精神相一致的，人力資本的使用權(quán)可以通過(guò)評(píng)估實(shí)現(xiàn)其貨幣價(jià)值并且這種使用權(quán)可以轉(zhuǎn)讓。
債權(quán)人保護(hù)的可能性
出資適格性要件中，債權(quán)人保護(hù)的可能性既可以表現(xiàn)為出資標(biāo)的本身所具有的可變現(xiàn)性，也可以表現(xiàn)為法律制度設(shè)計(jì)下保護(hù)債權(quán)人的可能性。由于人力資本天然的人身依附性，一旦公司陷入清算或在其他情況需要以構(gòu)成股本的財(cái)產(chǎn)清償債權(quán)人，從自然意義上債權(quán)人不可能獲得用于出資的股東人力資本，從法律意義上債權(quán)人也不可能將股東變成債務(wù)奴隸而實(shí)現(xiàn)債權(quán)的清償，因此從出資標(biāo)的本身的屬性來(lái)看，是不利于債權(quán)人利益保護(hù)的，也是有損于公司資本所承擔(dān)的債權(quán)人擔(dān)保的功能的。但是，公司資本制度為那些本身不具有債權(quán)人保護(hù)可能性的出資標(biāo)的提供了另一種可能性，即責(zé)任制度的設(shè)計(jì)。我國(guó)《公司法》便規(guī)定了股東對(duì)現(xiàn)物出資股價(jià)不實(shí)的差額填補(bǔ)責(zé)任、擔(dān)保責(zé)任、連帶責(zé)任等制度塑造債權(quán)人保護(hù)的可能性。人力資本出資也是如此，盡管其本身不足以提供債權(quán)人利益的保護(hù)，但是《公司法》完全可以通過(guò)設(shè)立擔(dān)保責(zé)任制度、填補(bǔ)責(zé)任制度和連帶責(zé)任制度等，要求股東提供相應(yīng)價(jià)值的財(cái)產(chǎn)用于清償債權(quán)人的債權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)與保護(hù)債權(quán)人的利益。
綜上所述，人力資本既具有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的有益性，也具有可轉(zhuǎn)讓性和債權(quán)人保護(hù)可能性，雖然存在一些特殊的性質(zhì)，但完全符合出資的適格性要求。
人力資本出資的制度構(gòu)建
不可否認(rèn)，人力資本出資的重要障礙是債權(quán)人的利益保護(hù)問(wèn)題，無(wú)論是觀念上還是實(shí)務(wù)中，債權(quán)人保護(hù)的可行性是人們?cè)u(píng)估人力資本的重要標(biāo)準(zhǔn)。因此，承認(rèn)與允許人力資本出資，必須輔之以充分有效的債權(quán)人保護(hù)機(jī)制——特別是相關(guān)責(zé)任制度的建立。針對(duì)人力資本出資存在的風(fēng)險(xiǎn)，建議應(yīng)當(dāng)建立下列制度加以防止與克服。
財(cái)產(chǎn)替代清償制度
雖然人力資本使用權(quán)不能用于直接清償債權(quán)，但只要有相當(dāng)于其出資額的財(cái)產(chǎn)可用于清償，債權(quán)人的利益同樣將得到保障。這就要求法律明確規(guī)定人力資本出資者的財(cái)產(chǎn)替代制度，即在公司清算（無(wú)論是破產(chǎn)清算還是一般清算）時(shí)，人力資本出資者應(yīng)向清算組（或破產(chǎn)管理人）提供相應(yīng)財(cái)產(chǎn)，公司設(shè)立時(shí)的股東對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任。
人力資本評(píng)估調(diào)整制度
針對(duì)人力資本價(jià)值的不穩(wěn)定性與風(fēng)險(xiǎn)性，建立人力資本評(píng)估調(diào)整制度，在一定期限內(nèi)對(duì)人力資本的價(jià)值進(jìn)行重新評(píng)估以反映其價(jià)值的重大變化，并對(duì)相應(yīng)的原始折價(jià)額進(jìn)行調(diào)整，在貶值的情況下由出資者以其他財(cái)產(chǎn)填補(bǔ)差額。
出資者強(qiáng)制人身保險(xiǎn)制度
以人力資本進(jìn)行出資的股東，應(yīng)根據(jù)其人力資本折價(jià)額投保人身保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)的受益人為公司，以此對(duì)抗出資者可能遭受的各種意外風(fēng)險(xiǎn)。此種人身保險(xiǎn)既不同于出資者以自己或其親屬為受益人所投的保險(xiǎn)，也不同于公司為其員工所投的保險(xiǎn)，而是基于其對(duì)人力資本存量減少或滅失，則公司可以獲得相應(yīng)的賠償用以充實(shí)公司資本。
在知識(shí)背景下，由于人的創(chuàng)新能力和知識(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到越來(lái)越關(guān)鍵的作用，人力資本理論及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的解釋力受到經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)家以及社會(huì)各界的高度重視，“人力資本是否可以出資”是法學(xué)界面對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的一個(gè)初步反映。本文通過(guò)探討得出人力資本具備出資形式的條件和資格，具備實(shí)施的可行性，并且在設(shè)計(jì)一系列解決人力資本出資障礙的制度的前提下，是完全可以實(shí)現(xiàn)人力資本出資的。
參考文獻(xiàn)：
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