創(chuàng)業(yè)投資中的靜態(tài)機制與動態(tài)機制

摘 要 創(chuàng)業(yè)投資的運行機制存在靜態(tài)與動態(tài)的區(qū)別。通過對創(chuàng)業(yè)投資靜態(tài)機制與動態(tài)機制的，結(jié)合對創(chuàng)業(yè)投資動態(tài)的相關(guān)因素，找出創(chuàng)業(yè)投資動態(tài)變化的依據(jù)，最終確定了創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的動態(tài)模型，從而明確了創(chuàng)業(yè)投資中靜態(tài)機制與動態(tài)機制的區(qū)別。
關(guān)鍵詞 創(chuàng)業(yè)投資 動態(tài)分析 運行機制

1 靜態(tài)機制與動態(tài)機制的區(qū)別
　　靜態(tài)分析一直是一種重要的分析，但在經(jīng)濟學(xué)中，人們開始忽略了對靜態(tài)分析的強調(diào)，尤其是在與創(chuàng)業(yè)投資有關(guān)的研究中，人們可能難以想象“靜態(tài)分析”是如何與一個“運行”機制聯(lián)系在一起的。但是馬克思的簡單再生產(chǎn)是一種常識看來動態(tài)的過程，但西方經(jīng)濟學(xué)公認其是靜態(tài)分析的絕佳范例，因為它是在假設(shè)生產(chǎn)要素相對于時間不變的情況下，對各種要素之間關(guān)系的分析。那么，什么是動態(tài)分析呢？動態(tài)分析即是在時間作為主變量時，對事物要素之間的相互關(guān)系體系及變化的分析。進一步而言，靜態(tài)分析與動態(tài)分析的區(qū)別就創(chuàng)業(yè)投資來看就是，靜態(tài)分析是對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展到當前階段最完整狀態(tài)的描述，它以前是什么樣的運行機制，它以后會不會有變化，將變成什么樣子，這些都不是靜態(tài)分析所能說明的，而只能靠動態(tài)分析來解決。
根據(jù)靜態(tài)與動態(tài)的分析方法，本文將對創(chuàng)業(yè)投資的運行機制中的靜態(tài)機制與動態(tài)機制做出一個劃分，以明確它們各自運行機理的區(qū)別。
2 創(chuàng)業(yè)投資的靜態(tài)運行機制及缺陷
　　創(chuàng)業(yè)投資的運行機制被概述為，投資者受到創(chuàng)業(yè)投資市場利潤的刺激，在選擇合適的創(chuàng)業(yè)投資組織機構(gòu)和形式后，將資金交給創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)管理，創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)籌集到資金后，便從收集到的投資項目中尋找具有高成長潛力的創(chuàng)新，在經(jīng)過嚴格分析評估后，最終確定投資對象注入資金，隨后根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)具體情況提供各種管理和輔導(dǎo)，使創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展增殖，當創(chuàng)業(yè)企業(yè)成熟時創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)開始尋找合適的途徑撤出資金，收回投資和收益，隨后尋找下一個投資目標或進行下一個創(chuàng)業(yè)投資運作過程。
　　可以看出，上述運行過程的描述只是確定了投資者、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)三者再創(chuàng)業(yè)投資過程中的相互關(guān)系，它是以一個假定的當前創(chuàng)業(yè)投資的完整過程理想模型為對象的。這種創(chuàng)業(yè)投資機制研究的意義主要是為投資者如何選擇合適的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和投資方式，以及為創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)如何篩選評估創(chuàng)業(yè)投資項目、控制風(fēng)險、撤回投資，甚至創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如何獲得創(chuàng)業(yè)資本等提供了理論依據(jù)。但是當我們把目光投向投資者、創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)是如何產(chǎn)生并越來越投身到創(chuàng)業(yè)投資中來，他們與國家政策法規(guī)、經(jīng)濟環(huán)境、技術(shù)創(chuàng)新等的相互影響是怎樣，創(chuàng)業(yè)投資隨著的發(fā)展會有怎樣的變化等這些時，靜態(tài)的機制研究就不能很好的解答了。對這些問題的回答只能依靠創(chuàng)業(yè)投資的動態(tài)機制研究加以解決。
3 創(chuàng)業(yè)投資的動態(tài)運行機制
　　創(chuàng)業(yè)投資是人類對自己的經(jīng)濟行為進行選擇的結(jié)果，這種選擇行為會受到其參與主體、客體和外在相關(guān)因素的影響。分別對這三個方面進行試分析，以找出創(chuàng)業(yè)投資動態(tài)變化的依據(jù)。
3.1 創(chuàng)業(yè)投資的主體因素
　�。�1）創(chuàng)業(yè)投資者。任何資金持有者都是潛在的創(chuàng)業(yè)投資者，但是這些潛在的投資者最終能否成為現(xiàn)實的創(chuàng)業(yè)投資者首要的一條就是其資金是否足夠充裕。只有資金足夠充裕時，他們才敢進行高風(fēng)險的創(chuàng)業(yè)投資。此外，創(chuàng)業(yè)投資者的形成及投資積極性與一個國家的經(jīng)濟環(huán)境和文化環(huán)境也有很大的關(guān)系，只有經(jīng)濟比較景氣，文化傳統(tǒng)鼓勵人們勇于承擔(dān)高風(fēng)險時，創(chuàng)業(yè)投資者才會大量形成。當創(chuàng)業(yè)投資的運行機制一旦在一個國家確立，創(chuàng)業(yè)投資者能否順利形成及其形成效率如何就關(guān)鍵取決于已有創(chuàng)業(yè)投資的成功水平了。
　�。�2）創(chuàng)業(yè)投資家。創(chuàng)業(yè)投資家的原始來源主要有兩個：一是傳統(tǒng)的成功創(chuàng)業(yè)企業(yè)家或創(chuàng)業(yè)者，一是傳統(tǒng)的投資家。兩個來源中，前者又較后者是更成功的來源。只有一個國家中出現(xiàn)了比較普遍的創(chuàng)業(yè)活動，很多人從這種創(chuàng)業(yè)活動中受到鍛煉并脫穎而出時，這個國家才具有了創(chuàng)業(yè)投資家產(chǎn)生的較好基礎(chǔ)。而當創(chuàng)業(yè)投資機制在一個國家形成后，創(chuàng)業(yè)投資就會自動形成創(chuàng)業(yè)投資家的淘汰機制。
　�。�3）創(chuàng)業(yè)企業(yè)家。創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的形成受到一種意識的影響，即整個的創(chuàng)業(yè)意識，也就是說整個社會是否鼓勵創(chuàng)業(yè)，人們是否崇尚創(chuàng)業(yè)，是否勇于創(chuàng)業(yè)。但可以想象，創(chuàng)業(yè)活動是否能夠成為普遍現(xiàn)象與社會當中是否具有相當數(shù)量的成功創(chuàng)業(yè)典型有很大關(guān)系。創(chuàng)業(yè)投資機制確立以后創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的產(chǎn)生與形成就取決于創(chuàng)業(yè)投資開展的成功與否和社會發(fā)明活動的多少了。
3.2 創(chuàng)業(yè)投資的客體因素
　�。�1）創(chuàng)業(yè)資本。創(chuàng)業(yè)資本的形成有兩個歷史前提，一個是傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式已經(jīng)非常發(fā)達，使得傳統(tǒng)資本難以在傳統(tǒng)領(lǐng)域得到預(yù)期收益；另一個就是社會的制度安排允許傳統(tǒng)資本探求新的增殖方式。創(chuàng)業(yè)投資機制確立后，創(chuàng)業(yè)資本的形成效率也與這兩個條件有關(guān)。
　　（2）創(chuàng)新技術(shù)。這里的創(chuàng)新技術(shù)包括高新技術(shù)、營銷技術(shù)和經(jīng)營方式等。技術(shù)及其產(chǎn)生來源的廣泛稱呼是知識，知識的積累和發(fā)展是有其自身的規(guī)律的，這種規(guī)律主要體現(xiàn)在知識的可積累性、繼承性、加速發(fā)展性。創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展對創(chuàng)業(yè)投資是有很大推動作用的，但是總的來看創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新是互動的。
3.3 創(chuàng)業(yè)投資的外在因素
　　（1）政府和政策法規(guī)。政府將從創(chuàng)業(yè)資本來源、創(chuàng)業(yè)投資運行機制的順利運行以及創(chuàng)業(yè)投資的退出三個方面來影響創(chuàng)業(yè)投資運行的全過程。但政府對創(chuàng)業(yè)投資的影響完全是外生的，各國政府在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展中作用的好壞與大小只是取決于政府對創(chuàng)業(yè)投資的認識、重視程度及其促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的積極性。
　�。�2）環(huán)境。經(jīng)濟環(huán)境將從國家的經(jīng)濟景氣情況、經(jīng)濟發(fā)展水平及市場發(fā)展情況三個層次來影響創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。首先，當國家的整體經(jīng)濟處于發(fā)展的低谷時，創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展必然要受到影響出現(xiàn)回落，當國家的整體經(jīng)濟處于快速發(fā)展期時，必然也會帶動創(chuàng)業(yè)投資的快速發(fā)展。其次，國家的經(jīng)濟發(fā)展水平愈高，將愈能促進創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生和向高的水平發(fā)展。這一點從創(chuàng)業(yè)投資主要在經(jīng)濟發(fā)達國家發(fā)展，尤其在經(jīng)濟發(fā)展水平最高的美國達到最成熟的情況可以顯而易見。最后，市場體系包括人才市場、產(chǎn)權(quán)市場、技術(shù)市場和市場等市場相對發(fā)達，為創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展營造出相對完善的市場環(huán)境時，才能實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資的快速發(fā)展。另外，中介機構(gòu)的發(fā)展與成熟將對創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展起到巨大的推動作用。
　�。�3）文化環(huán)境。首先，文化環(huán)境會影響創(chuàng)業(yè)資本的形成。人們越具有投資傾向和投資傳統(tǒng)，公眾越普遍掌握一定的投資技巧，越有利于創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。其次，文化環(huán)境會影響創(chuàng)業(yè)投資的運行。當文化普遍認可和鼓勵創(chuàng)業(yè)時，會產(chǎn)生廣泛的創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)，吸引很多優(yōu)秀人才加入到創(chuàng)業(yè)隊伍中，這樣一來就會為社會培養(yǎng)出充足的創(chuàng)業(yè)投資家和創(chuàng)業(yè)家，并產(chǎn)生充足的可供創(chuàng)業(yè)資本選擇的創(chuàng)業(yè)投資對像。另外，技術(shù)本身即是文化的一種。只有當科學(xué)和發(fā)明得到了社會很高重視和支持的時候，科學(xué)技術(shù)才會快速發(fā)展。而科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新程度和速度對創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的影響是至關(guān)重要的。
3.4 創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的動態(tài)模型
　　以上，可以簡單勾勒出一個創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的動態(tài)模型。
　�。�1）創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生條件。隨著經(jīng)濟和技術(shù)的發(fā)展，人類社會生產(chǎn)中的分工越來越趨向細化和專業(yè)化，當知識（技術(shù)）從一種經(jīng)濟的輔助因素變成為一種主要因素時，將知識（技術(shù)）轉(zhuǎn)化為財富的經(jīng)濟活動就作為一種新生的經(jīng)濟形式產(chǎn)生了，而且在分工專業(yè)化的條件下，這種經(jīng)濟活動類型趨向于作為一個獨立的產(chǎn)業(yè)存在，這時創(chuàng)業(yè)投資就產(chǎn)生了。
　　（2）創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生過程。創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)生之前，創(chuàng)業(yè)投資者和技術(shù)創(chuàng)新者已經(jīng)存在，二者在將其資金和創(chuàng)新財富化時，在傳統(tǒng)投資機制條件下，都出現(xiàn)了交易成本過高使得總成本大于收益的狀況。對于前者，過高交易成本的產(chǎn)生是由于投資越來越復(fù)雜和專業(yè)的影響而造成的；對于后者，則是因為市場變化越來越快，企業(yè)管理越來越專業(yè)化，使得其需要很多投入才能尋找到資金并將其與創(chuàng)新很好地結(jié)合起來形成效益。因此，二者當中就開始有開拓者開始專職于減少二者的交易成本，即幫投資者進行高風(fēng)險高收益的創(chuàng)業(yè)投資，幫創(chuàng)新者尋找資金并幫其創(chuàng)業(yè)。由于這種開拓者的出現(xiàn)，投資者和創(chuàng)新者的成本減少，收益提高，二者也愿意拿出一部分利潤給予開拓者。此時創(chuàng)業(yè)投資機制便誕生了。
　�。�3）創(chuàng)業(yè)投資的演進與完善機制。隨著經(jīng)濟和技術(shù)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)投資的三種經(jīng)濟主體——創(chuàng)業(yè)投資者、創(chuàng)業(yè)投資家、創(chuàng)業(yè)企業(yè)家開始明晰地確立起來，并為了最大化自己的經(jīng)濟利益，開始從兩個方面完善投資機制，一是為了保障自己的權(quán)益，將新產(chǎn)生的經(jīng)濟運行的各種規(guī)則通過各種途徑制度化；二是為了在新經(jīng)濟運行方式中盡可能分享更多利益，避免風(fēng)險，減少交易成本，開始簽訂，并逐步完善各種交易契約。慢慢地，創(chuàng)業(yè)投資機制就達到了較完善的程度。創(chuàng)業(yè)投資的這一演進過程受兩個外部因素的制約，即經(jīng)濟環(huán)境和文化環(huán)境。整體經(jīng)濟越繁榮，文化氛圍越鼓勵創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資，創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展就越迅速。
　�。�4）創(chuàng)業(yè)投資機制的退出。創(chuàng)業(yè)投資機制作為一種高級的經(jīng)濟組織形態(tài)有可能只在一種情況下被淘汰，也就是產(chǎn)權(quán)私有制度的廢除，此時，由于各種生產(chǎn)要素為社會所共有，能夠在社會各種經(jīng)濟主體之間自由流動，資本、技術(shù)、勞動力能夠自由地結(jié)合，所謂的創(chuàng)業(yè)投資者，甚至所有的投資者就失去了存在的基礎(chǔ)，本文意義上的創(chuàng)業(yè)投資機制也就不存在了。
4 結(jié)語
　　創(chuàng)業(yè)投資的運行機制存在靜態(tài)與動態(tài)的區(qū)別。對創(chuàng)業(yè)投資動態(tài)運行機制的研究，有助于明確創(chuàng)業(yè)投資的產(chǎn)生、發(fā)展、完善的機理，對解決當前我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的困境將起到重要的啟示作用。

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