國際保理與國際貿(mào)易應(yīng)收賬款回收
[摘要] 本文以我國出口企業(yè)為視角，分析了國際貿(mào)易應(yīng)收賬款的內(nèi)涵及其對于出口商的風(fēng)險，指出國際保理結(jié)算方式是解決我國出口企業(yè)巨額應(yīng)收賬款難題的有效途徑，并提出國際保理在國際貿(mào)易和應(yīng)收賬款回收方面的具體措施及運作流程。[關(guān)鍵詞] 國際貿(mào)易應(yīng)收賬款 國際保理 我國出口企業(yè) 巨額應(yīng)收賬款
隨著中國企業(yè)國際化的進一步發(fā)展，國際貿(mào)易額也大幅度上升，而與此同時，海外欠款，即海外應(yīng)收賬款或國際貿(mào)易應(yīng)收賬款的數(shù)量也迅速增加。據(jù)2004年統(tǒng)計資料顯示，中國出口企業(yè)海外應(yīng)收賬款至少超過1000億美元，相當(dāng)于當(dāng)年總出口額兩成，而且以每年150億美元的速度增加，即使是像長虹這樣的大型企業(yè)也是厄運難逃，早在2003年，長虹公司海外應(yīng)收賬款就達人民幣49.85億元。目前中國企業(yè)應(yīng)收賬款總量占企業(yè)總資產(chǎn)已達30％左右，遠(yuǎn)高于發(fā)達國家20％的水平。大額的海外應(yīng)收賬款使本來就缺乏后續(xù)資金支持的外向型企業(yè)“雪上加霜”。國際貿(mào)易應(yīng)收賬款回收已經(jīng)成為中國企業(yè)國際化進程中防范和化解國際貿(mào)易風(fēng)險的重大難題。
一、國際貿(mào)易應(yīng)收賬款的內(nèi)涵
國際貿(mào)易應(yīng)收賬款(Collection of Receivables)是指當(dāng)賣方向不同國家或地區(qū)的制造商、分銷商、零售商或消費者提供商品或服務(wù)時，根據(jù)雙方交易合同，由買方在交易完成后的一定時期內(nèi)向賣方支付的款項。買方清算支付之前，該交易在賣方的資產(chǎn)負(fù)債表上則表現(xiàn)為對買方的應(yīng)收款，它代表了賣方對出售貨物或已提供服務(wù)的求償權(quán)。國際貿(mào)易應(yīng)收賬款源起于供應(yīng)商（即賣方或出口商）以賒銷等方式向客戶（即買方或進口商）提供的商業(yè)信用。憑借商業(yè)信用，買方不須立即付款或提供財產(chǎn)擔(dān)保就可獲得賣方所提供的貨物，由此買方獲得了這種有期限約束的資金融通，應(yīng)收賬款到期時才需支付相應(yīng)貨款。對于賣方（供應(yīng)商）而言，他們借助賒銷刺激了買家的購買欲望，從而能夠迅速提高銷售數(shù)量，進而提高了賣方的市場競爭力，同時也減少了企業(yè)庫存，有利于形成生產(chǎn)和銷售的良性循環(huán)。因此，國際貿(mào)易應(yīng)收賬款這種對交易雙方互惠互利的商業(yè)信用使得國際貿(mào)易中的應(yīng)收賬款規(guī)模日益增大。
二、國際貿(mào)易應(yīng)收賬款的風(fēng)險
一般說來，國際貿(mào)易應(yīng)收賬款交易方式對于賣方的風(fēng)險要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對于買方的風(fēng)險。首先，國際貿(mào)易買賣雙方分別居于不同國家，因而對于海外買家的資信調(diào)查存在較大困難；其次，國際貿(mào)易應(yīng)收賬款是基于商業(yè)信用的一種國際貿(mào)易交易方式，是賣方向買方提供的資金融通，一旦買方違約，則賣方將面臨巨大的信用風(fēng)險，如2003年長虹公司在美國的分銷商APEX公司就欠下4.72億美元的應(yīng)收賬款；再次，國際貿(mào)易應(yīng)收賬款回收由于涉及許多國家和地區(qū)的貿(mào)易交易習(xí)慣和法律規(guī)則，而且訴訟程序復(fù)雜、訴訟期限漫長及律師費用高昂，所以此項工作難度很大。許多出口企業(yè)難以及時收回應(yīng)收賬款，日積月累，最后有可能變?yōu)榇糍~、死賬，導(dǎo)致短期流動資金周轉(zhuǎn)不靈，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受阻，甚至?xí)斐善髽I(yè)破產(chǎn)的嚴(yán)重后果。目前中國出口企業(yè)普遍遭遇國際貿(mào)易應(yīng)收賬款數(shù)額巨大、回收期限長甚至無法回收等困境。
三、利用國際保理業(yè)務(wù)解決我國出口企業(yè)巨額國際貿(mào)易應(yīng)收賬款回收難題
保理，又稱保付代理，是指賣方(供應(yīng)商或出口商)與保理商之間存在的一種契約關(guān)系。這種契約的內(nèi)容主要包括，賣方賣方(供應(yīng)商或出口商)將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（進口商或債務(wù)人）訂立的`貨物銷售或勞務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分類賬管理、賬款代收、信用銷售控制和壞賬擔(dān)保等服務(wù)中的至少兩項。國際保理則是當(dāng)訂立買賣合同的雙方不在同一國家或地區(qū)時，專門為以賒銷（O/A）或承兌交單（Document Accept）方式提供商品或勞務(wù)的國際貿(mào)易活動雙方設(shè)計的一種集貿(mào)易結(jié)算和資金、短期信用融通為一體的綜合性金融服務(wù)，其中資金融通和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁是現(xiàn)代國際保理最核心的功能。
1.利用國際保理商分支機構(gòu)遍布廣泛的優(yōu)勢，出口商可以更加深入地調(diào)查和評估國外進口商的商業(yè)資信，從而降低違約風(fēng)險，更好地保障自身的利益。
2.通過國際保理，可大大縮短出口企業(yè)海外應(yīng)收賬款的回收期限，還可以將其風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保理商。由于保理是應(yīng)收賬款的賣斷性融資，其本質(zhì)是一種債權(quán)融資。利用保理業(yè)務(wù)，企業(yè)可以迅速地籌集到短期資金，以彌補資金的臨時性短缺，避免呆賬和壞賬的產(chǎn)生。雖然融資費用（通常為貼現(xiàn)利息和傭金）相對較高，但完全可以通過加速資金周轉(zhuǎn)而得以補償。
3.出口商利用國際保理結(jié)算方式的運作模式及其流程:①出口商與出口保理商簽訂國際保理合同；②出口保理商與進口保理商之間簽訂保理商代理合同；③出口商調(diào)查進口商資信；④出口商與進口商簽訂貨物銷售合同；⑤出口商裝運貨物并將貨運單據(jù)寄給進口商；⑥出口商將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)移給出口保理商，出口保理商按合同約定將不超過發(fā)票金額一定比例（一般為80％）的貨款向出口商預(yù)先支付；⑦出口保理商將應(yīng)收賬款債權(quán)再次轉(zhuǎn)移給進口保理商；⑧進口保理商向進口商催收到期應(yīng)收賬款并轉(zhuǎn)付給出口保理商；⑨出口保理商在扣除預(yù)付款、傭金及其他費用后，與出口商結(jié)算交易余款。
由此可見，國際保理無疑是我國出口企業(yè)擺脫巨額海外應(yīng)收賬款困境、加速資金周轉(zhuǎn)、提高企業(yè)國際競爭力的有效途徑。
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