在華跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)的表征及影響

內(nèi)容摘要：在華外資企業(yè)普遍存在著利用轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的行為，其貿(mào)易方式、貿(mào)易增幅及差額、貿(mào)易的商品構(gòu)成、投資方式及經(jīng)營(yíng)效益與投資趨勢(shì)的矛盾表征轉(zhuǎn)移定價(jià)行為的存在。這種行為不僅會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失、減少國(guó)家的稅收收入、降低外商直接投資的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，甚至?xí)�惡化我�?guó)的國(guó)際收支乃至破壞公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。
　　關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司 轉(zhuǎn)移定價(jià) 影響
　　
　　截至2005年年底，全球最大的500家跨國(guó)公司中，在華投資的已有470多家，其中40多萬家設(shè)立了地區(qū)總部，外商以多種形式在華設(shè)立研發(fā)機(jī)構(gòu)750多家。與外商投資企業(yè)飛速發(fā)展和重要性日益顯著形成鮮明對(duì)比的是，目前國(guó)內(nèi)批準(zhǔn)成立的40多萬家外資企業(yè)虧損面高達(dá) 60％，有些地區(qū)甚至達(dá)到75％，年虧損額逾1200億元。更讓人詫異的是，在這巨額虧損背后是外商不僅絲毫沒有撤資的跡象，反而投資金額和經(jīng)營(yíng)規(guī)模卻不斷增加。由此推斷，多數(shù)在華跨國(guó)公司普遍存在著利用轉(zhuǎn)移定價(jià)進(jìn)行內(nèi)部貿(mào)易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的行為，并對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了諸多不利影響。
　　
　　跨國(guó)公司在華實(shí)施轉(zhuǎn)移定價(jià)的表現(xiàn)
　　
　�。ㄒ唬┩赓Y企業(yè)的貿(mào)易方式
　　我國(guó)外商投資企業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易絕大多數(shù)是以加工貿(mào)易的方式進(jìn)行的。以2005年為例，雖然外商投資企業(yè)在我國(guó)的進(jìn)出口總額中逐年上升，但其中很大部分是由加工貿(mào)易構(gòu)成的。見表1。
　　相關(guān)數(shù)據(jù)表明，由于加工貿(mào)易“兩頭在外”的特點(diǎn)，即企業(yè)原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售兩頭在外，跨國(guó)公司出于獲利的動(dòng)機(jī)很可能操縱進(jìn)出口價(jià)格，利用“高進(jìn)低出”的方式實(shí)施轉(zhuǎn)移定價(jià)，從兩次貿(mào)易的差額中謀取超額利潤(rùn)。另外，相對(duì)于來料加工來說，跨國(guó)公司更傾向于使用進(jìn)料加工的貿(mào)易方式，除了某些技術(shù)上有要求的產(chǎn)品外，其主要的驅(qū)動(dòng)原因是在進(jìn)口原料中通過轉(zhuǎn)移定價(jià)獲得的利益遠(yuǎn)大于使用中國(guó)廉價(jià)勞動(dòng)力帶來的利益。
　�。ǘ�）外資企業(yè)的貿(mào)易增幅與差額
　　1999年至2005年是外商投資企業(yè)在華投資的調(diào)整與提高階段，其進(jìn)出口一直是順差。雖然這一期間外商投資企業(yè)的進(jìn)出口總額分別占全國(guó)進(jìn)出口總額的50.78%、49. 91%、50.8%、53.19%、55.48%、57.43%和58.48%，但同時(shí)期外商投資企業(yè)的進(jìn)出口順差總額僅占全國(guó)順差總額的9.39%、8.99%、32.70%、31.80%、33.16%、43.97%和55.69%，一個(gè)側(cè)面反映了跨國(guó)公司存在著利用“高進(jìn)低出”的轉(zhuǎn)移定價(jià)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的可能性，不容忽視。
　�。ㄈ�）外資企業(yè)的進(jìn)出口產(chǎn)品構(gòu)成
　　衡量?jī)?nèi)部貿(mào)易產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的指標(biāo)是跨國(guó)公司內(nèi)部化率（內(nèi)部貿(mào)易比率），它是指一個(gè)跨國(guó)公司內(nèi)成員之間的貿(mào)易占其總國(guó)際貿(mào)易量的比率。內(nèi)部化的一個(gè)重要誘因是通過轉(zhuǎn)移定價(jià)降低稅負(fù)提高利潤(rùn)。在華跨國(guó)公司的內(nèi)部化率見表2。 在華跨國(guó)公司的內(nèi)部化率與產(chǎn)品的深加工程度成正相關(guān)，說明跨國(guó)公司繞過外部市場(chǎng)將附加值的價(jià)值鏈部分以轉(zhuǎn)移價(jià)格方式攫為己有。
　�。ㄋ模┩赓Y企業(yè)在華的投資方式
　　跨國(guó)公司在華投資的主要方式有中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)和外商獨(dú)資企業(yè)三種，即通常所說的“三資企業(yè)”。從三種投資方式的變化來看，一個(gè)明顯的趨勢(shì)就是合作與合資企業(yè)實(shí)際使用的外資額不斷降低，而獨(dú)資企業(yè)則不斷提高，見表3。
　　從表3可見，隨著我國(guó)投資環(huán)境的不斷改善，有關(guān)投資法律政策的逐步穩(wěn)定，跨國(guó)公司為了盡可能占有利潤(rùn)而傾向于投資建立獨(dú)資企業(yè)，因?yàn)榫哂型耆珱Q策權(quán)的獨(dú)資企業(yè)更容易利用轉(zhuǎn)移定價(jià)操縱價(jià)格獲得實(shí)際利潤(rùn)。
　�。ㄎ澹┩赓Y企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益
　　改革開放以來，我國(guó)外貿(mào)出口額不斷增長(zhǎng)的很大部分是由在華跨國(guó)公司貢獻(xiàn)的。但近幾年在華外資企業(yè)的出口規(guī)模雖然在不斷增大，其繳納的所得稅卻沒有同步增長(zhǎng)，見表4。
　　從表4可以看出，從 2002 到2005年，外資企業(yè)所得稅增長(zhǎng)率明顯低于外貿(mào)出口增長(zhǎng)率。而在我國(guó)稅務(wù)部門近些年加強(qiáng)了對(duì)涉外稅收的征管力度的背景下，出現(xiàn)稅收增長(zhǎng)小于收入增長(zhǎng)的情況，無疑是跨國(guó)公司利用轉(zhuǎn)移定價(jià)轉(zhuǎn)移了大部分利潤(rùn)。
　　另外，比較在華跨國(guó)公司虧損面與內(nèi)資企業(yè)虧損面也能說明一定的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年第一季度，外商和港澳臺(tái)商投資企業(yè)利潤(rùn)就出現(xiàn)了 4.1%的下降，而同期國(guó)有、集體等其它企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增幅最高超過30%，最低也有18%。
　　相對(duì)于我國(guó)內(nèi)資企業(yè)，外商投資企業(yè)具有稅收優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、管理水平優(yōu)勢(shì)、技術(shù)裝備優(yōu)勢(shì)和人力資本優(yōu)勢(shì)等，外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益不如內(nèi)資企業(yè)是一個(gè)不易讓人理解的現(xiàn)象。合理的解釋只能是外資企業(yè)在中國(guó)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有著極其嚴(yán)重的不合理轉(zhuǎn)移定價(jià)行為，造成了其賬面的假虧損。
　　
　　跨國(guó)公司實(shí)施轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響
　　
　　（一）中方合資者、合作者的利潤(rùn)被侵吞
　　對(duì)于合資企業(yè)來說，中方合資者根據(jù)股權(quán)比例分享利潤(rùn)，而對(duì)中外合作企業(yè)來說，中方的利潤(rùn)由合同規(guī)定，中方占有一定利潤(rùn)分配比率。然而一旦外方動(dòng)用轉(zhuǎn)移價(jià)格，就可以使合資、合作企業(yè)的利潤(rùn)減少甚至出現(xiàn)“零利潤(rùn)”、“負(fù)利潤(rùn)”，導(dǎo)致中方利潤(rùn)減少甚至虧損，而外方公司的總體收益變大。在外方運(yùn)用轉(zhuǎn)移價(jià)格的過程中，中方的利潤(rùn)被侵吞。
　　（二）國(guó)有資產(chǎn)流失
　　改革開放初期，外商多以現(xiàn)金投資，現(xiàn)匯投資占80%。2000年以來，非貨幣性投資的比重越來越大，目前占外商直接投資總額的70%左右，個(gè)別地區(qū)和企業(yè)甚至達(dá)到90%。就有形資產(chǎn)而言，外方一般將其價(jià)值高估70%-80%，并由此擴(kuò)大其在中外合資、合作企業(yè)中的股本份額，侵吞中方投資者利益；而在無形資產(chǎn)的評(píng)估中，外方的隨意性、主觀性更大。中方常常對(duì)自己無形資產(chǎn)的價(jià)值和重要程度認(rèn)識(shí)不足，多數(shù)根本不進(jìn)行評(píng)估，即使評(píng)估也是或嚴(yán)重低估或大量漏估。外商這種高估作價(jià)投資的資產(chǎn)價(jià)值，實(shí)際上是變相地采用高價(jià)轉(zhuǎn)移的方式來侵吞中方利益，造成大量國(guó)有資產(chǎn)的隱形流失。
　�。ㄈ�）減少我國(guó)的稅收收入
　　“三資企業(yè)”的稅收效果是決定我國(guó)利用外國(guó)直接投資收益的另一個(gè)重要的指標(biāo)。我國(guó)正常的所得稅率為33%，高于澳門、香港（香港的所得稅率雖也為16.5%，但具有離岸經(jīng)營(yíng)的稅收豁免等優(yōu)惠）等避稅地的實(shí)際稅負(fù)。許多外資企業(yè)通過“高進(jìn)低出”的轉(zhuǎn)移價(jià)格將在華子公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移，從而逃避我國(guó)較高的所得稅，表4數(shù)據(jù)充分說明了這一點(diǎn)�！　。ㄋ模┙档屯馍讨苯油顿Y的關(guān)聯(lián)效應(yīng)
　　所謂關(guān)聯(lián)是指外國(guó)跨國(guó)公司子公司和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)之間通過市場(chǎng)關(guān)系形成一種長(zhǎng)期的供給方面的契約，通過后向、前向和旁側(cè)的關(guān)聯(lián)，可以迅速提高東道國(guó)某一產(chǎn)業(yè)群落的整體競(jìng)爭(zhēng)力。一般而言，外資的關(guān)聯(lián)系數(shù)越高，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)效應(yīng)就越大。其中，外商直接投資對(duì)中國(guó)本地企業(yè)的引致需求是衡量我國(guó)利用外資實(shí)際獲得程度的一個(gè)重要標(biāo)志。由于我國(guó)目前對(duì)“三資企業(yè)”的轉(zhuǎn)移定價(jià)尚缺乏有效的控制措施，很多外商利用對(duì)企業(yè)進(jìn)口的控制權(quán)，高價(jià)從國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)購(gòu)入許多國(guó)內(nèi)企業(yè)可以生產(chǎn)的、質(zhì)量完全符合要求的原材料、半成品等，以便更多地利用轉(zhuǎn)移價(jià)格攫取利潤(rùn)，從而大大降低了外商直接投資的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。
　　
　�。ㄎ澹┦刮覈�(guó)的國(guó)際收支惡化
　　轉(zhuǎn)移定價(jià)主要從兩方面惡化我國(guó)的國(guó)際收支狀況：由于轉(zhuǎn)移定價(jià)會(huì)帶來外方整體利潤(rùn)的增長(zhǎng)，從而驅(qū)動(dòng)“三資企業(yè)”進(jìn)口國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)的投入品，這將直接導(dǎo)致我國(guó)國(guó)際收支商品進(jìn)口的增長(zhǎng)，經(jīng)常項(xiàng)目的流出；在“三資企業(yè)”向國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)購(gòu)入相同數(shù)量的商品、勞務(wù)、技術(shù)等或出售相同數(shù)量的產(chǎn)品時(shí)，相對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格而言，“高進(jìn)低出”的轉(zhuǎn)移定價(jià)使國(guó)內(nèi)子公司支付了更多的成本，獲得了更少的收入，發(fā)生一部分隱形損失。
　　另外，外商投資企業(yè)通過轉(zhuǎn)移定價(jià)造成的大面積“虧損”假象損害了我國(guó)投資環(huán)境的聲譽(yù)，必然影響其他外商來華投資的積極性，不利于我國(guó)引進(jìn)更多境外資金和先進(jìn)技術(shù)。而且轉(zhuǎn)移價(jià)格完全不顧市場(chǎng)規(guī)則和價(jià)值規(guī)律，使價(jià)格反映不了價(jià)值和市場(chǎng)關(guān)系，使價(jià)格失去了判斷市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是否健康發(fā)展的晴雨表的作用，不利于培育社會(huì)主義的市場(chǎng)機(jī)制。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
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