論金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　摘要:由于混業(yè)經(jīng)營(yíng),控股公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面也面臨較單一業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)更大的風(fēng)險(xiǎn),如果控制不當(dāng),就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)集中和風(fēng)險(xiǎn)傳遞。不但危及金融控股公司本身,還會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)造成嚴(yán)重危機(jī)。所以必須加強(qiáng)對(duì)金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理。金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理包括管理體制、管理技術(shù)及管理理念等內(nèi)容,其關(guān)鍵是建立內(nèi)控機(jī)制和建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。
　　關(guān)鍵詞:金融控股公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 控制機(jī)制
　　
　　一、導(dǎo)論
　　
　　金融控股公司是一種金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的組織模式,在經(jīng)營(yíng)管理上具有一定的優(yōu)越性,但其結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)也比一般金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性也比一般金融機(jī)構(gòu)要大,發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后化解的難度與成本也比一般金融機(jī)構(gòu)要大。同時(shí),由于金融控股公司的巨大規(guī)模和對(duì)的巨大影響,一旦金融控股公司發(fā)生問題,必將引起整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的巨大波動(dòng)。
　　金融控股公司的內(nèi)部控制是金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要內(nèi)容,有效的內(nèi)部控制也是金融機(jī)構(gòu)自身管理的基礎(chǔ)和重要內(nèi)容。對(duì)于單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)降、有序地發(fā)展; 　　(2)提高控股公司及所屬子公司經(jīng)營(yíng)管理狀況的透明度,保證對(duì)內(nèi)對(duì)外信息傳遞的真實(shí)性、完整性與及時(shí)性,為公司管理層提供有效的決策信息。
　　(3)實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)—收益均衡下的金融控股公司整體價(jià)值的最大化。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的運(yùn)作必須貫穿于公司經(jīng)營(yíng)管理的整個(gè)業(yè)務(wù)流程中,通過建立風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估與預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,使得公司運(yùn)營(yíng)在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)效益性、安全性和流動(dòng)性三者之間的均衡與協(xié)同。
　　(二)樹立金融控股公司統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念
　　1. 平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益,實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化
　　金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣并不是要消除子公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)來源,而是在于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。是通過合理的安排和實(shí)施一系列的決策、管理、操作政策和程序,保證在風(fēng)險(xiǎn)—收益平衡下實(shí)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)價(jià)值的最大化,同時(shí)避免和減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和危害性,保證子公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的連續(xù)性和有效性。
　　2. 全面、全員、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)
　　為了有效地識(shí)別、防范和控制風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)一般都設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,專司風(fēng)險(xiǎn)控制之職。但是,風(fēng)險(xiǎn)控制又決不單單僅是風(fēng)險(xiǎn)控制部門的事情,每個(gè)崗位、每個(gè)人在做每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素,一定是要在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制的情況下才去操作和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。
　　3. 風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立和透明
　　獨(dú)立和透明是一套好的風(fēng)險(xiǎn)管理體制能夠有效發(fā)揮作用的重要保證條件。金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性主要在三個(gè)方面:即風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的獨(dú)立性、風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督評(píng)估職責(zé)的獨(dú)立性。獨(dú)立運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理部門意味著高度權(quán)威性,盡可能不受外部因素的干擾,以保持其客觀性和公正性。
　　(三)完善金融控股公司的組織架構(gòu)
　　金融控股公司的組織架構(gòu)可以分為三個(gè)層級(jí):
　　第一層級(jí):建立和完善金融控股公司層面的風(fēng)險(xiǎn)管理體制,明確各風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門的職責(zé)。金融控股公司應(yīng)成立隸屬于董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),并在同事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下指揮控股公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作,具體職責(zé)分工如下:控股公司董事會(huì):是控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策層,確定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)要求;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì):制定整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、制定控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度、監(jiān)控重大風(fēng)險(xiǎn),審批子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、政策、程序、方法等;控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:負(fù)責(zé)落實(shí)控股公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策,指導(dǎo)子公司建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制制度,指導(dǎo)子公司建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理方法和程序;規(guī)劃控股公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控;對(duì)控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。
　　第二層級(jí):各子公司建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員、建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,集中、全面的管理子公司的風(fēng)險(xiǎn);實(shí)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理和設(shè)計(jì)監(jiān)督三項(xiàng)主要職能相互分離和相互制約的機(jī)制。
　　子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì):子公司層面風(fēng)險(xiǎn)管理的最高權(quán)力機(jī)構(gòu),在控股公司統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理政策下,規(guī)劃子公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程,審批資本分配和風(fēng)險(xiǎn)限額。
　　子公司風(fēng)險(xiǎn)管理部:子公司風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu),受自公司董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo),全面管理子公司各類風(fēng)險(xiǎn):根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略擬定子公司風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度、流程及標(biāo)準(zhǔn);對(duì)子公司日常的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的測(cè)量和監(jiān)督,并及時(shí)向集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門和子公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告;提出針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源的具體控制辦法;建立子公司有效的事后補(bǔ)救機(jī)制;管理分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作和人員。
　　第三層級(jí):子公司內(nèi)部建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。各子公司分支機(jī)構(gòu)也應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門,由子公司直接管理并委派風(fēng)險(xiǎn)主管。子公司業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及下屬分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)主管雖然是集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位,但在金融控股公司模式中,他們具有相當(dāng)自主的、對(duì)各部門及分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的權(quán)力,其職責(zé)主要有:督促子公司業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和措施;向子公司風(fēng)險(xiǎn)管理分部提供精確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息等。
　　
　　四、結(jié)論
　　
　　各國(guó)必須根據(jù)自身的社會(huì)水平、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度、金融控股公司的發(fā)展現(xiàn)狀、金融經(jīng)營(yíng)體系結(jié)構(gòu)以及傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度等一系列因素來設(shè)計(jì)、選擇、安排符合本國(guó)國(guó)情的金融控股公司的監(jiān)管體制。我國(guó)應(yīng)該順應(yīng)當(dāng)今世界金融控股公司監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì),從結(jié)構(gòu)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能性監(jiān)管,注重對(duì)金融控股公司監(jiān)管中的分權(quán)與制衡。
　　設(shè)計(jì)一套適合國(guó)情的金融控股公司市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作機(jī)制,一方面有利于規(guī)范金融領(lǐng)域的發(fā)展,另一方面也可為金融控股公司提供一個(gè)活動(dòng)空間和運(yùn)營(yíng)的自主機(jī)會(huì),既能發(fā)揮金融控股公司的效率優(yōu)勢(shì),又能維護(hù)金融穩(wěn)定與安全,使金融效率、金融自由的價(jià)值得到充分的體現(xiàn)。
　　
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　　[1]王文宇,控股公司與金融控股公司法[M].北京:中國(guó)政法大學(xué)出版社,2009.
　　[2]王天習(xí),公司治理與獨(dú)立董事研究[M].北京:中國(guó)法制出版社,2009.
　　[3]朱慈蘊(yùn),公司法人格否認(rèn)法理研究[M].北京:法律出版社,2008.

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