- 相關(guān)推薦
全面風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展
論文關(guān)鍵詞 商業(yè) 全面風(fēng)險(xiǎn) 資本 RAROC
論文摘要 全面風(fēng)險(xiǎn)管理是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最新發(fā)展趨勢(shì)，而經(jīng)濟(jì)資本則是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法。通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本方法，商業(yè)銀行既能促進(jìn)所有部門(mén)和員工參與風(fēng)險(xiǎn)管理，又能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的整合管理。為此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該大力推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
在長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，人們逐漸認(rèn)識(shí)到，企業(yè)內(nèi)部不同部門(mén)或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，有的相互疊加放大，有的卻相互抵消減少。因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，企業(yè)不能僅僅從某項(xiàng)業(yè)務(wù)或某個(gè)部門(mén)的角度考慮風(fēng)險(xiǎn)，而是應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從企業(yè)全局的角度來(lái)分析和控制風(fēng)險(xiǎn)，即實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）。為了適應(yīng)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)美國(guó)的COSO委員會(huì)（Committee of Sponsoring Organizations of the Tread-way Commission）從2001年起開(kāi)始進(jìn)行這方面的研究，后于2003年7月發(fā)布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》草案，公開(kāi)向業(yè)界征求意見(jiàn)。在此基礎(chǔ)上，于2004年9月正式發(fā)布，并成為國(guó)際上全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)性文件，著企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。從《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》頒布以來(lái)，作為以風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊企業(yè)——商業(yè)銀行，更是率先將其引入自身的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，使之成為當(dāng)前國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最先進(jìn)方法。
1 全面風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介
COSO委員會(huì)在《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中，對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、原理及其實(shí)施方法進(jìn)行了全面闡述。根據(jù)《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，全面風(fēng)險(xiǎn)管理可以定義為：企業(yè)的所有層級(jí)和部門(mén)在企業(yè)的所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中全方位地識(shí)別和管理風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定目標(biāo)的過(guò)程。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)維度，第一維度是企業(yè)的目標(biāo)；第二維度是全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素；第三維度是企業(yè)的各個(gè)層級(jí)。
�。�1）第一維度——企業(yè)的目標(biāo)。有四個(gè)目標(biāo)，即戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。企業(yè)目標(biāo)的確定，將從全局上決定其業(yè)務(wù)發(fā)展的方向、資源配置及風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)。所以，全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須以企業(yè)目標(biāo)為中心。
（2）第二維度——全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素。有八個(gè)要素：內(nèi)部、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)反映、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控。全面風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)應(yīng)該從這八個(gè)環(huán)節(jié)著手，對(duì)每一個(gè)環(huán)節(jié)制定完整的工作制度和方法，保證全面風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的實(shí)施。
�。�3）第三維度——企業(yè)的層級(jí)。包括整個(gè)企業(yè)、職能部門(mén)、業(yè)務(wù)線及下屬各子公司。全面風(fēng)險(xiǎn)管理不是哪一個(gè)層次或部門(mén)的工作，每一個(gè)層次、每一個(gè)智能部門(mén)甚至每一條產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）線都需要發(fā)揮自身的作用，為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)作出貢獻(xiàn)。
這三個(gè)維度之間的關(guān)系是，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；企業(yè)各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；每個(gè)層次都必須從以上八個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。
2 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本工具——經(jīng)濟(jì)資本
過(guò)去，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，通常是簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)管理理解為風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的工作，沒(méi)有建立有效的機(jī)制促進(jìn)所有部門(mén)和員工積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，還對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分割管理，忽略它們之間的協(xié)同效應(yīng)，既不科學(xué)，也難以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一有效的監(jiān)控。而在全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本，商業(yè)銀行既可以建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全員參與風(fēng)險(xiǎn)管理，又可以將各種風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)整合起來(lái)，從全局的角度統(tǒng)一度量和控制風(fēng)險(xiǎn)。
我們知道，為了避免因出現(xiàn)非預(yù)期損失而損害債權(quán)人（主要是存款人）利益，商業(yè)銀行必須要有充足的資本來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)，這是銀行內(nèi)部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)。所謂經(jīng)濟(jì)資本，就是在一定置信度水平下使債權(quán)人利益得到保護(hù)所需要提供的最低資本額。例如，對(duì)一家AAA級(jí)的商業(yè)銀行而言，其對(duì)存款人的違約率應(yīng)該低于0.001%。由于期末資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)（比如出現(xiàn)呆壞賬），商業(yè)銀行期末資產(chǎn)價(jià)值可能低于負(fù)債，造成資不抵債，損害債權(quán)人利益。此時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該持有足夠的資本，以99.999%的概率保證債權(quán)人的利益不受損害，所必須持有的資本數(shù)額就是經(jīng)濟(jì)資本。
經(jīng)濟(jì)資本為什么會(huì)成為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本工具呢？我們知道，商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)是股東價(jià)值（或銀行價(jià)值）最大化。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)是，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化。依據(jù)這種理論，傳統(tǒng)的資本回報(bào)衡量指標(biāo)是凈資產(chǎn)回報(bào)率（ROE）。但是這個(gè)觀點(diǎn)沒(méi)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)和收益納入一個(gè)框架內(nèi)評(píng)估，所以只能在不考慮風(fēng)險(xiǎn)情況下，或在風(fēng)險(xiǎn)等量假設(shè)下評(píng)價(jià)收益，對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)均不等的機(jī)構(gòu)、部門(mén)或業(yè)務(wù)則無(wú)法進(jìn)行直接對(duì)比。其實(shí)，價(jià)值最大化并不等于利潤(rùn)最大化，而應(yīng)該是利潤(rùn)最大化與風(fēng)險(xiǎn)最小化的結(jié)合和統(tǒng)一。這對(duì)于以風(fēng)險(xiǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的商業(yè)銀行而言，更具有特殊意義。為解決這個(gè)問(wèn)題，越來(lái)越多的商業(yè)銀行使用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率（RAROC），即通常所說(shuō)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率作為資本回報(bào)水平的衡量指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的凈利潤(rùn)與占用的經(jīng)濟(jì)資本的比率。其優(yōu)點(diǎn)是將收益和風(fēng)險(xiǎn)納入了一個(gè)評(píng)估體系，符合風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱(chēng)原則，還可以將不同收益、不同風(fēng)險(xiǎn)的部門(mén)和業(yè)務(wù)的績(jī)效直接對(duì)比，因而成為商業(yè)銀行內(nèi)部績(jī)效測(cè)評(píng)的主要指標(biāo)。商業(yè)銀行一般通過(guò)向分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)部門(mén)分配經(jīng)濟(jì)資本的方式控制風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量，使之與資本相適應(yīng)，以保持充分的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。同時(shí)，商業(yè)銀行通過(guò)優(yōu)化資本配置提高資本回報(bào)水平。資本是有限的，且需要較高的回報(bào)，因而商業(yè)銀行必須優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本的分配和配置，以使風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡。正因?yàn)榻?jīng)濟(jì)資本在控制風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化方面的獨(dú)特作用，銀行必須建立一整套管理制度和方法，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行有效管理。
3 資本制度的基本內(nèi)容
一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)資本管理制度應(yīng)該包括以下主要內(nèi)容：
3.1 經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量
商業(yè)的預(yù)期損失通過(guò)壞賬準(zhǔn)備來(lái)彌補(bǔ)，而經(jīng)濟(jì)資本則用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失，其在數(shù)量上也應(yīng)該等于一定置信區(qū)間下的所估算的非預(yù)期損失。為了估算出非預(yù)期損失，商業(yè)銀行應(yīng)該建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量是計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率的基礎(chǔ)，是經(jīng)濟(jì)資本管理體系的基礎(chǔ)。
3.2 經(jīng)濟(jì)資本的配置
一方面，商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門(mén)是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，為控制其風(fēng)險(xiǎn)增長(zhǎng)，商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)向其分配經(jīng)濟(jì)資本。這實(shí)際上是確定了它們風(fēng)險(xiǎn)限額，建立了風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。通過(guò)這種方式，可以將風(fēng)險(xiǎn)控制在資本可承受范圍內(nèi)，保證了風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。另一方面，為了提高資本的回報(bào)率，商業(yè)銀行必須要將有限的經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行優(yōu)化配置。為此，商業(yè)銀行可根據(jù)各個(gè)機(jī)構(gòu)、部門(mén)和業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率水平來(lái)確定業(yè)務(wù)和方向，將經(jīng)濟(jì)資本配置到風(fēng)險(xiǎn)較低而回報(bào)水平較高的業(yè)務(wù)上，重點(diǎn)支持和發(fā)展這類(lèi)業(yè)務(wù)。而對(duì)回報(bào)率很低甚至是負(fù)貢獻(xiàn)的，則應(yīng)采取限制和收縮政策，避免價(jià)值損失。
3.3 產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià)
在金融日益自由化的今天，商業(yè)銀行對(duì)其提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià)能力也顯得日益重要。那么，應(yīng)該怎樣給金融產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)呢？一般來(lái)說(shuō)，由于金融產(chǎn)品和服務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)，所以占用了經(jīng)濟(jì)資本，因而必須將經(jīng)濟(jì)資本占用納入進(jìn)來(lái)，在此基礎(chǔ)上，加入合理的利潤(rùn)水平，就可以確定該金融產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià)�？梢钥闯�，經(jīng)濟(jì)資本在商業(yè)銀行對(duì)其金融產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)方面，也發(fā)揮著不可替代的作用。
3.4 績(jī)效考核
由于經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率指標(biāo)兼顧了收益和風(fēng)險(xiǎn)兩方面的因素，充分體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等的原則，相對(duì)傳統(tǒng)的利潤(rùn)指標(biāo)而言，更能反映真實(shí)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和價(jià)值創(chuàng)造，如果以此作為內(nèi)部績(jī)效評(píng)估的主要指標(biāo)，可以充分體現(xiàn)商業(yè)銀行的價(jià)值理念和政策導(dǎo)向。另外，為了調(diào)動(dòng)下級(jí)部門(mén)或個(gè)人的積極性，很多商業(yè)銀行采取了分權(quán)式管理模式。在分權(quán)式管理模式下，下級(jí)部門(mén)或個(gè)人具有相當(dāng)?shù)臎Q策權(quán)，在上級(jí)所核定的經(jīng)濟(jì)資本范圍內(nèi)，可以決定業(yè)務(wù)的方向和規(guī)模。雖然上級(jí)部門(mén)無(wú)法具體干預(yù)下級(jí)部門(mén)或個(gè)人的業(yè)務(wù)活動(dòng)，但是通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率，他們可以對(duì)下級(jí)部門(mén)或個(gè)人有效地進(jìn)行激勵(lì)與約束。經(jīng)濟(jì)資本在對(duì)下級(jí)部門(mén)或個(gè)人進(jìn)行績(jī)效考核，保持激勵(lì)與約束的平衡方面，也具有獨(dú)特的作用。
4 全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本步驟
全面風(fēng)險(xiǎn)管理滲透到了商業(yè)銀行各個(gè)環(huán)節(jié)和業(yè)務(wù)活動(dòng)，往往要涉及到組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與流程再造、權(quán)責(zé)劃分、制衡機(jī)制設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)度量與配置，績(jī)效考核與激勵(lì)等，是一個(gè)非常復(fù)雜的過(guò)程。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理要經(jīng)過(guò)三個(gè)基本步驟：
第一步，根據(jù)預(yù)定的全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則及資本充足率的監(jiān)管要求，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和測(cè)度。然后，根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本原理，通過(guò)對(duì)每種業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的初步分配，從而規(guī)定每種業(yè)務(wù)的規(guī)模和限額。此后，商業(yè)銀行還應(yīng)該對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)情況不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和的變化對(duì)上述經(jīng)濟(jì)資本分配進(jìn)行微調(diào)。
第二步，業(yè)務(wù)部門(mén)在核定經(jīng)濟(jì)資本和業(yè)務(wù)限額的范圍內(nèi)，執(zhí)行具體業(yè)務(wù)，同時(shí)建立有效的制度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。因?yàn)榭刂平Y(jié)構(gòu)的有效性取決于運(yùn)用它的人，因此，有效控制的前提是機(jī)構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在劃分風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的權(quán)力和責(zé)任時(shí)，一個(gè)基本的方法是將風(fēng)險(xiǎn)的衡量、監(jiān)督與控制等部門(mén)與產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)執(zhí)行部門(mén)分開(kāi)。同時(shí)，高級(jí)管理層應(yīng)該將職責(zé)適當(dāng)分開(kāi)，員工的責(zé)任也不互相沖突。
第三步，對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行績(jī)效考核，并將績(jī)效考核的結(jié)果作為下年度制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理的策略的依據(jù)。通過(guò)績(jī)效考核，可以對(duì)部分和員工進(jìn)行強(qiáng)有力的約束，促使其有內(nèi)在動(dòng)力來(lái)完成商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，做到每個(gè)部門(mén)和每個(gè)員工都能時(shí)時(shí)與總體風(fēng)險(xiǎn)管理政策相一致。同時(shí)，也可為下年度風(fēng)險(xiǎn)管理政策的實(shí)施提供決策依據(jù)。
全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，將深刻地影響著銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式和理念。隨著金融體制改革的不斷深入以及金融業(yè)逐步對(duì)外開(kāi)放，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也將日益激烈。在這種情況下，我國(guó)商業(yè)銀行必須更新經(jīng)營(yíng)理念和方式，大力推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。只有這樣，我國(guó)銀行業(yè)才能在今后的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。
【全面風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新發(fā)展】相關(guān)文章：
商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與控制論文（通用15篇）04-22
西方商業(yè)銀行行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及其啟示08-25
淺析工程經(jīng)濟(jì)管理的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策08-20
急救與生命設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)管理研究論文04-28
工商管理畢業(yè)論文-技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)基本特征及風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策08-06
企業(yè)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題及對(duì)策05-13
企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理論文 15篇02-20