淺論金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量與管理

時(shí)間：2024-08-10 03:27:02 金融畢業(yè)論文我要投稿

淺論金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量和管理論文推薦度：
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　　摘要：在近幾十年的國際化大發(fā)展中，金融市場(chǎng)也在不斷深化延展。金融衍生工具的交易市場(chǎng)規(guī)模也程井噴之勢(shì)，使用傳統(tǒng)會(huì)計(jì)對(duì)新生金融衍生工具進(jìn)行計(jì)量必然是對(duì)當(dāng)前會(huì)計(jì)計(jì)量政策的一項(xiàng)挑戰(zhàn)。文章針對(duì)金融衍生工具的特性，結(jié)合會(huì)計(jì)計(jì)量的過往實(shí)例與結(jié)論，對(duì)目前我國金融衍生工具計(jì)量所遇到的問題進(jìn)行分析，并提出相關(guān)管理建議。

淺論金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量與管理

　　關(guān)鍵詞：金融衍生工具會(huì)計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)管控會(huì)計(jì)計(jì)量

　　一、金融衍生工具的產(chǎn)生與會(huì)計(jì)現(xiàn)狀

　　金融工具的出現(xiàn)是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新，用性質(zhì)對(duì)金融工具分類，則可分為基本金融工具和衍生金融工具，衍生金融工具即金融業(yè)的衍生金融產(chǎn)品;基本金融工具包括企業(yè)原生的應(yīng)收應(yīng)付款，債權(quán)證券和債務(wù)證券。權(quán)益證券的價(jià)值是從原金融工具中衍生出來的，它本身并不具有價(jià)值，并受原金融工具的影響，例如股價(jià)波動(dòng)影響認(rèn)股證價(jià)格波動(dòng)，外匯期貨價(jià)格隨匯率變動(dòng)而變動(dòng)等等。

　　我國在金融危機(jī)大浪的侵襲下，很多企業(yè)被曝因持金融衍生產(chǎn)品而導(dǎo)致巨額虧損的情況。但隨著央行相繼推出一系列金融衍生品，我國金融衍生市場(chǎng)呈快速穩(wěn)健的發(fā)展局面。金融衍生產(chǎn)品的推陳出新也促使金融機(jī)構(gòu)的競爭增加其對(duì)金融創(chuàng)新的重視。經(jīng)歷過數(shù)十年的發(fā)展，到今天衍生工具就更加完善更加強(qiáng)大。

　　目前我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還沒有對(duì)商業(yè)銀行從事金融衍生交易制定詳細(xì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。但是對(duì)于金融衍生工具信息的披露，很多金融機(jī)構(gòu)還是會(huì)擅自決定其方式。以招商銀行，民生銀行，深圳銀行和浦發(fā)銀行這四大銀行為例，早在2002年底，上市銀行所持有的金融衍生工具合約面值已經(jīng)達(dá)到350億人民幣，其中包含匯率互換，利率互換，利率掉期，外匯遠(yuǎn)期交易，及外匯掉期交易等。然而只有招商銀行在會(huì)計(jì)報(bào)告或附表、補(bǔ)充報(bào)告中對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)信息的披露采取了國際通用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其他的三家銀行僅僅在補(bǔ)充報(bào)告中采用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則披露。并且這些會(huì)計(jì)報(bào)告大部分都是用歷史成本來計(jì)量，也就是僅對(duì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的金融衍生工具的價(jià)值損益進(jìn)行確認(rèn)，而目前沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)在未實(shí)現(xiàn)的損益不在表內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)。

　　二、金融衍生工具會(huì)計(jì)計(jì)量

　　(一)金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量模式

　　金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量是金融衍生工具的核心問題，也是重點(diǎn)難點(diǎn)，包括初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量兩個(gè)方面。因?yàn)橛?jì)量中存在很多不確定因素，所以人們對(duì)金融衍生產(chǎn)品所做的預(yù)期可能是漲也可能是跌。所以會(huì)計(jì)計(jì)量方法的選取就顯得尤為重要。

　　當(dāng)前，常用的金融衍生工具有三種計(jì)量模式，即傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式和公允價(jià)值計(jì)量模式和以上兩種結(jié)合的混合模式。傳統(tǒng)的跨級(jí)計(jì)量模式是使用歷史成本計(jì)量并計(jì)提折舊的方法;公允價(jià)值是指在公平交易的前提下，交易雙方熟悉商品行業(yè)情況并自愿交易而進(jìn)行的資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。在最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有明確規(guī)定，會(huì)計(jì)中對(duì)金融衍生品進(jìn)行初始計(jì)量時(shí)應(yīng)采取公允價(jià)值，其中交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益;機(jī)構(gòu)所持有的金融衍生工具在后續(xù)計(jì)量中，根據(jù)所持有的目的不同，可以采取相應(yīng)的計(jì)量基礎(chǔ)：

　　1.以投機(jī)獲利為目的購買并持有的金融衍生品，在資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，因公允價(jià)值變動(dòng)導(dǎo)致的盈利或虧損應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　2.以套期保值為目的購買并持有的金融衍生品，同樣在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。對(duì)于現(xiàn)金流量套期，無效期間計(jì)入當(dāng)期損益，有效期間計(jì)入所有者權(quán)益。對(duì)于公允價(jià)值套期，金融衍生工具因公允價(jià)值的變動(dòng)帶來的盈利或虧損金額也應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，并調(diào)整被套期金融衍生工具的賬面價(jià)值。

　　套期金融衍生品是預(yù)期交易，盈利和虧損金額是計(jì)入所有者權(quán)益的，應(yīng)按下述方法操作：(1)企業(yè)因此預(yù)期交易而確認(rèn)的金融資產(chǎn)或負(fù)債的，應(yīng)在該金融資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)的同期，由所有者權(quán)益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益;(2)企業(yè)因此預(yù)期交易而確認(rèn)的非金融資產(chǎn)或負(fù)債的，應(yīng)在該非金融資產(chǎn)或負(fù)債影響企業(yè)的同期，由所有者權(quán)益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，或計(jì)入該非金融資產(chǎn)或負(fù)債的初始確認(rèn)金額;3.預(yù)計(jì)不會(huì)發(fā)生的預(yù)期交易，套期工具利得或損失應(yīng)由原直接計(jì)入所有者權(quán)益轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

　　(二)金融衍生工具會(huì)計(jì)計(jì)量模式存在的缺陷

　　在現(xiàn)代會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作中傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式應(yīng)用的不足：目前，我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以歷史成本的使用為會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，但使用歷史成本計(jì)量金融衍生工具是不符合現(xiàn)實(shí)情況的，因?yàn)榻鹑谘苌ぞ呔哂形磥硇�，傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量反映出的數(shù)據(jù)不一定符合金融衍生工具到期時(shí)的價(jià)值，它只能反映企業(yè)獲得該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)所付出的成本，也就是初始投資成本額而不是金融衍生產(chǎn)品到期后的現(xiàn)值。并且因?yàn)榻鹑谘苌ぞ呔哂泻艽蟮娘L(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)發(fā)生較大變化，就不能正確反映風(fēng)險(xiǎn)，不能為決策者提供真實(shí)信息，也就失去了決策有用性。

　　價(jià)值計(jì)量的方法有三種：(1)市場(chǎng)估價(jià)法，這是一種很常用的方法，一般采用當(dāng)日活躍市場(chǎng)中的交易價(jià)格;(2)類似項(xiàng)目法，當(dāng)找不到相同計(jì)量項(xiàng)目時(shí)應(yīng)采用類似目標(biāo)計(jì)量項(xiàng)目計(jì)量;(3)估值技術(shù)法，當(dāng)企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值估價(jià)時(shí)，要確保未來現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)值計(jì)量的影響。

　　雖然使用公允價(jià)值計(jì)量模式有很大優(yōu)點(diǎn)，也是目前發(fā)展的趨勢(shì)，但在實(shí)務(wù)處理中還是有不足之處：如果不考慮利率風(fēng)險(xiǎn)，通常用現(xiàn)行價(jià)格表示公允價(jià)值，但金融衍生工具的價(jià)格在不斷的變化，所以，公允價(jià)值計(jì)量比傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量更適合衍生金融工具，可以幫助企業(yè)更好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但也存在許多弊端。首先，估值技術(shù)法并不完善，金融衍生工具的現(xiàn)值是人為估算得來，有很大程度的不確定性;其次，市場(chǎng)環(huán)境并不完全有效，市場(chǎng)價(jià)格時(shí)時(shí)刻刻都在改變并為人們所接受，我國現(xiàn)階段產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)并不完善，市場(chǎng)化程度低、要素市場(chǎng)不活躍、交易發(fā)生不完全等，使得很多資產(chǎn)的公允價(jià)難以量化;最后，專業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)操作的人員短缺，而由于公允價(jià)值具有極大主觀性，使公允價(jià)值可能成為操縱利潤的工具。

　　三、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)下的會(huì)計(jì)監(jiān)督與管理

　　2006年財(cái)政部公布的四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則借鑒了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有效地跟國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了銜接，并在此基礎(chǔ)上融合了中國金融市場(chǎng)的實(shí)際情況，為中國金融衍生工具的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，更為設(shè)計(jì)金融工具業(yè)務(wù)的企業(yè)會(huì)計(jì)處理提供了有效指導(dǎo)

　　(一)金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)下的會(huì)計(jì)監(jiān)督

　　金融衍生工具具有風(fēng)險(xiǎn)高和業(yè)務(wù)表外化、自然杠桿性能等特點(diǎn)，使會(huì)計(jì)監(jiān)督的實(shí)行困難重重。越是因?yàn)榻鹑谘苌ぞ唢L(fēng)險(xiǎn)高，越應(yīng)該重視會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的謹(jǐn)慎性原則。(1)提取金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)金。傳統(tǒng)的以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)且以權(quán)責(zé)發(fā)生制為確認(rèn)基礎(chǔ)模式因金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展收到了嚴(yán)重的打擊。當(dāng)對(duì)金融衍生工具提取投資風(fēng)險(xiǎn)金，交易損失準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金時(shí)，不需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行重大修改，這有助于讓會(huì)計(jì)主動(dòng)的參與到金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控中來，提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并不有違現(xiàn)行的會(huì)計(jì)原則，而是以謹(jǐn)慎性原則作為依據(jù)，這樣更容易被業(yè)界接受。(2)利用謹(jǐn)慎性原則確認(rèn)損益。只要是可以預(yù)見的費(fèi)用，或者損失，都應(yīng)該在會(huì)計(jì)記錄中體現(xiàn)出來，但未來不確定的收入不能給予確認(rèn)入賬。然而關(guān)乎金融衍生工具的現(xiàn)金流量發(fā)生事項(xiàng)大多是在很多年后，而時(shí)間的長久帶來了很大的不確定性，這些只有交易人或會(huì)計(jì)人員比較熟悉，而股東或債權(quán)人卻不甚了解，特別是一些大企業(yè)常常掩飾財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果，因此，有條件的使用謹(jǐn)慎性原則可以很大程度上對(duì)企業(yè)起到牽制作用。

　　(二)金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)下的會(huì)計(jì)管理

　　若想對(duì)金融衍生工具的交易及其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，就應(yīng)該把金融衍生工具交易計(jì)入會(huì)計(jì)核算之中，向投資者等資料使用者及時(shí)充分地提供風(fēng)險(xiǎn)和影響信息。

　　因?yàn)榻鹑谘苌ぞ咴跁?huì)計(jì)確認(rèn)方面與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)相比有更大的特殊性，所以金融衍生工具也易被企業(yè)所控制，但合約所體現(xiàn)的交易在實(shí)際發(fā)生款項(xiàng)收付之前，合約雙方只承擔(dān)某種義務(wù)或只享受某種權(quán)力。因此，只有繞開過去交易事項(xiàng)的約束，著眼于未來的經(jīng)濟(jì)利得和損失，才能對(duì)金融衍生工具進(jìn)行有效的會(huì)計(jì)確認(rèn)。除此之外，金融衍生工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不僅應(yīng)有交易發(fā)生的時(shí)間，還要包括合約締結(jié)和再確認(rèn)，終止確認(rèn)。

　　為了向投資者等信息使用者提供真實(shí)有效的信息，應(yīng)以表內(nèi)列報(bào)和附注來披露金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融衍生工具的確認(rèn)和計(jì)量都必須按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)――金融工具列報(bào)》的相關(guān)規(guī)定在會(huì)計(jì)報(bào)表中顯示。僅僅靠在表內(nèi)用量化過的信息表露不能使信息使用者對(duì)金融衍生交易的情況有透徹的了解，所以也要在附注或者補(bǔ)充資料等進(jìn)行表外披露。披露內(nèi)容包括：進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的政策，金融衍生工具的性質(zhì)和類別，套期保值以及有效性評(píng)價(jià)，管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)控制政策和未來風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等。

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