利用成本性態(tài)對杜邦分析法改進芻探

成本性態(tài)是管理會計中的一個概念，主要指在一定條件下成本總額與特定業(yè)務量之間的依存關(guān)系。按照成本性態(tài)可以將企業(yè)的全部成本分為固定成本和變動成本。根據(jù)成本性態(tài)對成本進行分類，可以加深對成本的認識，為降低成本指明方向。杜邦分析法是公司理財中對企業(yè)財務狀況進行綜合分析的一種方法。傳統(tǒng)的杜邦分析法只能用以分析企業(yè)財務狀況的優(yōu)劣，找出問題所在，但不能解決問題。如果將成本性態(tài)應用于杜邦分析法，不僅可以利用杜邦分析法判斷企業(yè)財務狀況的優(yōu)劣，還可以提供改善企業(yè)財務狀況的具體方法。本文擬對此進行具體探討。
一、杜邦分析法的缺陷
杜邦分析法主要是利用股東權(quán)益報酬率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等主要財務指標之間的關(guān)系綜合地分析企業(yè)的財務狀況。這些資料主要來源于企業(yè)過去的財務報表，實際上是利用過去的財務資料對企業(yè)過去的財務狀況進行分析。通過與企業(yè)過去或者與同行業(yè)的財務指標相對比，杜邦分析法可以判斷企業(yè)財務狀況的優(yōu)劣。但是杜邦分析法并不能解決如何改善企業(yè)的財務狀況的問題。所以，杜邦分析法只能用于對企業(yè)的事后分析，不能找出解決問題的方法，更不能運用管理會計所提供的內(nèi)部信息進行事前預測。
二、成本性態(tài)分類方式下的企業(yè)成本
按照成本性態(tài)可以將企業(yè)的全部成本分為固定成本和變動成本。固定成本指在一定業(yè)務量范圍內(nèi)，其成本總額不隨業(yè)務量發(fā)生變化的那部分成本；變動成本指在一定業(yè)務量范圍內(nèi)，其成本總額隨業(yè)務量成正比例變化的那部分成本。按照成本性態(tài)對企業(yè)成本進行分類，可以更深刻地認識成本的形成，從而為降低成本指明方向。
按照管理當局的短期決策行為能否影響固定成本的大小，可以把固定成本分為酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本的大小受管理當局短期決策行為影響，如廣告費、新產(chǎn)品研究開發(fā)費等。這部分成本的變動對企業(yè)長期目標不會產(chǎn)生很大影響，管理當局可以根據(jù)企業(yè)的具體情況和財務負擔能力，考慮是否繼續(xù)維持或調(diào)整這部分成本。要降低酌量性固定成本，必須在保持其預算功能的前提下精打細算，盡可能減少其絕對支出數(shù)額。約束性固定成本的大小與管理當局的短期決策行為無關(guān)，如固定資產(chǎn)的折舊費、不動產(chǎn)稅、管理人員的工資等，這類成本是形成和維持企業(yè)基本生產(chǎn)經(jīng)營能力的成本。約束性固定成本在短時期內(nèi)不能改變。在不改變企業(yè)經(jīng)營方向的前提下，通常不宜采取降低成本總額的措施來降低約束性固定成本，而應通過提高產(chǎn)品產(chǎn)量，相應降低單位固定成本來達到降低成本的目的。
根據(jù)變動成本發(fā)生的原因，可以把變動成本分為酌量性變動成本和技術(shù)性變動成本。單位酌量性變動成本的高低受企業(yè)管理當局決策的影響，如按照銷售收入的一定比例支付的銷售傭金和技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、采用計件工資制度時的單位計件工資等�？梢酝ㄟ^降低產(chǎn)品制造成本、提高決策水平、強化預算控制等措施要降低酌量性變動成本。技術(shù)性變動成本主要受技術(shù)因素影響，這類變動成本的實質(zhì)是利用生產(chǎn)能力所必然要發(fā)生的成本�？梢酝ㄟ^改進設計方案、改造工藝技術(shù)條件、采用新設備等技術(shù)革新手段降低這類成本。
三、成本性態(tài)在杜邦分析法中的應用
為更好地利用管理會計中的內(nèi)部會計資料，更好地改善企業(yè)的財務狀況，可以把成本性態(tài)的相關(guān)概念引入杜邦分析法。通過采用杜邦分析法找出改善企業(yè)財務狀況的方法，并且使杜邦分析法具有事前預測和成本控制的功效。具體改進方法是將股東權(quán)益報酬率分解為如下形式：
股東權(quán)益報酬率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)
=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
=安全邊際率×邊際貢獻率×（1–
所得稅率）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
安全邊際率=安全邊際量÷預計銷售量
=（預計銷售量-保本銷售量）÷預計銷售量
邊際貢獻率=單位邊際貢獻÷單價
=（單價-單位變動成本）÷單價
安全邊際率反映企業(yè)的銷售情況，預計銷售量超過保本銷售量越多，企業(yè)的銷售業(yè)務就越安全；邊際貢獻率反映銷售單位商品給企業(yè)帶來的貢獻率，這個貢獻率的大小取決于單價和單位變動成本的差額，差額越大，產(chǎn)品的創(chuàng)利能力就越強。要想提高股東權(quán)益報酬率，企業(yè)應結(jié)合成本性態(tài)，針對不同性態(tài)的成本采取不同的降低方法，從而提高單位邊際貢獻，降低保本銷售量。因此，改進后的杜邦分析法還為改善企業(yè)財務狀況指明了方向。
上述公式與傳統(tǒng)的杜邦分析法的不同是對銷售凈利率的分解。傳統(tǒng)的杜邦分析法是將銷售凈利率分解為凈利潤與銷售收入凈額。凈利潤和銷售收入凈額是歷史數(shù)據(jù)，來自于對外報送的利潤表。改進后的杜邦分析法把銷售凈利率分解為安全邊際率、邊際貢獻率和所得稅率，其中的安全邊際率和邊際貢獻率屬于企業(yè)的內(nèi)部會計信息。因此，結(jié)合改進后的杜邦分析法，企業(yè)可以利用安全邊際率和邊際貢獻率等內(nèi)部會計信息預測企業(yè)的銷售凈利率和股東權(quán)益報酬率，這就拓展了杜邦分析法的功能，使其具有了利潤預測功能。
改進以后的杜邦分析法具有以下優(yōu)點：按照成本性態(tài)對成本進行分類，利用了管理會計的會計信息，可以促使企業(yè)管理會計工作進一步開展；把銷售凈利率分解為安全邊際率、邊際貢獻率和所得稅率，有利于企業(yè)根據(jù)管理會計資料利用杜邦分析法進行短期經(jīng)營決策；將成本分為變動成本和固定成本，可以結(jié)合變動成本和固定成本的屬性，對不同特點的成本采取行之有效的措施降低成本。

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