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淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
摘要：在全球性金融危機(jī)影響下，中國(guó)大量中小企業(yè)紛紛倒閉。金融危機(jī)無(wú)非是這些中小企業(yè)倒閉的“導(dǎo)火線”。掀開(kāi)金融危機(jī)籠罩下蒙在中國(guó)中小企業(yè)頭上的“面紗”，讓我們看到了倒閉的真相：中小企業(yè)倒閉的根本原因在于他們沒(méi)有及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆，采取相應(yīng)措施，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。強(qiáng)化預(yù)警體系的關(guān)鍵是完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息搜集以及加強(qiáng)高效的風(fēng)險(xiǎn)分析。建立一套財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警系統(tǒng)，防范或化解公司可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，這無(wú)論對(duì)增強(qiáng)單個(gè)企業(yè)的生命力還是改善整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境都有重大意義。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；中小企業(yè)
一、中小企業(yè)公司的特點(diǎn)
中小企業(yè)市場(chǎng)的服務(wù)對(duì)象為高成長(zhǎng)階段的企業(yè)，這決定了中小企業(yè)市場(chǎng)的波動(dòng)要比較劇烈，尤其在中小企業(yè)成立初期，由于市場(chǎng)規(guī)模較小、發(fā)展時(shí)間較短，大幅波動(dòng)在所難免。我國(guó)中小企業(yè)公司大多有著共同的特點(diǎn)：一是中小企業(yè)公司由于家族化的原因，財(cái)產(chǎn)組織形式復(fù)雜，因而普遍沒(méi)有建立比較健全的組織機(jī)構(gòu)、協(xié)調(diào)的結(jié)構(gòu)關(guān)系和明確的權(quán)債關(guān)系。二是企業(yè)規(guī)模和管理水平不同步，中小企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模本無(wú)不妥之處。可是，在擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，企業(yè)并沒(méi)有把管理水平跟上去，再加上有些企業(yè)在沒(méi)有切實(shí)做好原先主打產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上盲目多元化經(jīng)營(yíng)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)公司的規(guī)模比較小，經(jīng)營(yíng)比較靈活，企業(yè)規(guī)模就出現(xiàn)問(wèn)題。三是規(guī)劃企業(yè)規(guī)模和戰(zhàn)略規(guī)劃不同步，有很多中小企業(yè)在注重?cái)U(kuò)大規(guī)模的同時(shí)并沒(méi)有一套與之相匹配的戰(zhàn)略。所以，中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、法律法規(guī)、財(cái)政稅收政策、貨幣政策等外在因素的影響更為敏感。
二、中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的起因
風(fēng)險(xiǎn)是由于事件本身有不止一種可能結(jié)果,而最終實(shí)際結(jié)果只有一個(gè)；風(fēng)險(xiǎn)既與事件的可能結(jié)果相關(guān)也與那些可能結(jié)果的概率分布有關(guān)；風(fēng)險(xiǎn)既意味著損失也意味著收益。
它可表示為事件的可能結(jié)果及其概率的函數(shù)：
R=F（Q，P）
其中：R——風(fēng)險(xiǎn)（risk）
Q——事件的可能結(jié)果
P——事件的可能結(jié)果出現(xiàn)的概率
在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，企業(yè)要敢于冒風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，高風(fēng)險(xiǎn)必然帶來(lái)高收益。企業(yè)不敢于冒風(fēng)險(xiǎn)，那可能會(huì)失去很多契機(jī)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的存在，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)獲取高額利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。但企業(yè)一定要學(xué)會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)。
從一般意義上看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自外部環(huán)境和企業(yè)自身的原因，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也相同�？傮w來(lái)看，主要有以下幾個(gè)方面的原因：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是難以準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和改變的，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，戰(zhàn)爭(zhēng)、災(zāi)難、嚴(yán)重的政治斗爭(zhēng)，都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。其內(nèi)部原因有兩個(gè)方面：一是中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，冒險(xiǎn)總會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)不能為了持續(xù)的追求高利潤(rùn)，不計(jì)后果。利潤(rùn)多少不是衡量企業(yè)強(qiáng)與弱的唯一標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)不應(yīng)盲目擴(kuò)大賒銷比重，中小企業(yè)首先要考慮的是生存，然后才是高額利潤(rùn)。應(yīng)排除一切不利于生存發(fā)展的各種因素，樹(shù)立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。二是財(cái)務(wù)管理能力弱，表現(xiàn)在：1.存貨周轉(zhuǎn)率低。目前，我國(guó)中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨、存貨流動(dòng)性差。一方面占用了中小企業(yè)大量資金，另一方面中小企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。2.資金的流動(dòng)性差。流動(dòng)性是衡量一個(gè)企業(yè)償付到期債務(wù)的能力的尺度。保持高度的流動(dòng)性是中小企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕財(cái)務(wù)壓力的重要保證。企業(yè)的資產(chǎn)越容易變現(xiàn)，則清償能力越強(qiáng)，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。中小企業(yè)還要合理安排資金。在資金安排上，要考慮到借款的到期日和利息的支付日，以避免資金使用不當(dāng)所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.資本結(jié)構(gòu)不合理。過(guò)度運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，一旦行業(yè)不景氣，營(yíng)業(yè)收入無(wú)法支付利息，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)惡化。中小企業(yè)必須根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇對(duì)企業(yè)最有利的資本結(jié)構(gòu)，以最低資金成本，最小風(fēng)險(xiǎn)程度，取得最大的投資收益，在風(fēng)險(xiǎn)和利益之間尋求最佳配合。
所以，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的各種相互依賴、相互制約的預(yù)警職能體系，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中一項(xiàng)復(fù)雜性、綜合性程序較高的管理活動(dòng)。在中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，一般是使用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)來(lái)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警來(lái)說(shuō)，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)控、預(yù)測(cè)，采用比率分析、比較分析、因素分析等方法建立一套財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)，以全面、系統(tǒng)地監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，預(yù)先告知企業(yè)即將發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)，并采取一定的措施，排除危機(jī)，保證中小企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)安全運(yùn)行的管理行為。當(dāng)前流行的財(cái)務(wù)預(yù)警模型有單元判定模型，多元線性判定模型如Z分?jǐn)?shù)模型，Logisti模型，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。 四、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，必須首先在分析系統(tǒng)的環(huán)境、目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、功能與整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)之間的關(guān)系的基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格的理論和實(shí)證分析、科學(xué)設(shè)計(jì)、合理選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)。
1.加強(qiáng)信息管
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警必須建立在對(duì)大量資料統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)上，抓住每一個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)征兆。根據(jù)所考察的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)，根據(jù)收集目標(biāo)，通過(guò)各種途徑收集資料，主要有內(nèi)部數(shù)據(jù)和相關(guān)外部市場(chǎng)、行業(yè)等數(shù)據(jù)等，公司應(yīng)建立高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息轉(zhuǎn)化為可以量化進(jìn)行分析判斷的指標(biāo)，整理出衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。同時(shí)，公司應(yīng)建立以計(jì)算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)共享，保證信息使用者及時(shí)有效地篩選、分析所需的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。以便及時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)者及其潛在受害者及時(shí)采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)危機(jī)管理是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的后期保障。財(cái)務(wù)危機(jī)管理是指企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)不可避免的發(fā)生時(shí)，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行管理，以盡快控制財(cái)務(wù)危機(jī)，并盡快從危機(jī)中恢復(fù)，使企業(yè)保持持續(xù)的發(fā)展勢(shì)頭甚至獲得新的生機(jī)。
2.健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制
加強(qiáng)高效的風(fēng)險(xiǎn)分析。高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。
當(dāng)信息傳遞到風(fēng)險(xiǎn)分析組后，信息分析人員要用科學(xué)預(yù)警分析技術(shù)和方法選擇有代表性的分析指標(biāo)進(jìn)行定量和定性相結(jié)合，并將結(jié)果迅速傳遞到危機(jī)處理小組。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：預(yù)警指標(biāo)和扳機(jī)點(diǎn)。預(yù)警指標(biāo)是指用于早期測(cè)評(píng)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)財(cái)務(wù)指標(biāo)；扳機(jī)點(diǎn)是指控制變動(dòng)指標(biāo)的臨界點(diǎn)。一旦預(yù)警指標(biāo)超過(guò)預(yù)定的界限點(diǎn)，則應(yīng)變計(jì)劃要隨之啟動(dòng)。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和中小企業(yè)各項(xiàng)制度建設(shè)相結(jié)合
在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范工作中，還需要管理當(dāng)局參與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)是全員參與的，包括對(duì)資料的加工處理、分析判斷，以及診斷中小企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)消除財(cái)務(wù)危機(jī)的專家系統(tǒng)。中小企業(yè)是一個(gè)整體，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理必須保持與其他管理活動(dòng)的良好溝通和銜接，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該與其他子系統(tǒng)保持協(xié)調(diào)一致，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和中小企業(yè)各項(xiàng)制度建設(shè)結(jié)合起來(lái)，互相促進(jìn)。同時(shí)，中小企業(yè)內(nèi)部人員與聘請(qǐng)的管理咨詢專家組成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作小組,定期開(kāi)展財(cái)務(wù)診斷，及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理。應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的關(guān)鍵，然而，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立并不能說(shuō)就可以完全降低中小企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
4.樹(shù)立牢固風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結(jié)合起來(lái)，借以達(dá)到最佳效果。這就要求領(lǐng)導(dǎo)層在思想上對(duì)潛在的危機(jī)要有清醒的認(rèn)識(shí)和高度警惕，對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及提出的合理建議應(yīng)給予重視和采納。而且還要建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算由于中小企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)，就短期而言，中小企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的中小企業(yè)，由于其應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。
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