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現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文

時(shí)間:2024-10-13 22:46:37 財(cái)務(wù)稅收 我要投稿

現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文(通用15篇)

  無(wú)論是身處學(xué)校還是步入社會(huì),大家都有寫論文的經(jīng)歷,對(duì)論文很是熟悉吧,論文是學(xué)術(shù)界進(jìn)行成果交流的工具。為了讓您在寫論文時(shí)更加簡(jiǎn)單方便,以下是小編整理的現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文,供大家參考借鑒,希望可以幫助到有需要的朋友。

現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文(通用15篇)

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇1

  現(xiàn)金流量表可直接反映一個(gè)企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金情況,相比于財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)表和負(fù)債表,現(xiàn)金流量表最大的特點(diǎn)就是真實(shí)可靠,而且十分具體詳細(xì)。目前,隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展,對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者越來(lái)越多,其范圍也甚至擴(kuò)大到普通的市民。所以,企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)信息的具體真實(shí)性對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō)就顯得十分重要,因此,現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用可以為信息使用者提供必要的幫助。

  1、現(xiàn)金流量概念的發(fā)展歷程

  現(xiàn)金流量概念的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段:營(yíng)運(yùn)資金階段,現(xiàn)金流量表階段,自由現(xiàn)金流量階段。營(yíng)運(yùn)資金階段:從上世紀(jì)70年代初期人們開始關(guān)注短期的資產(chǎn)與債務(wù),而營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)的周轉(zhuǎn),營(yíng)運(yùn)資金一旦不能夠滿足企業(yè)的日常需求,企業(yè)的正;顒(dòng)就會(huì)受到影響;現(xiàn)金流量表階段:企業(yè)在自身發(fā)展的過(guò)程中,在盈利的情況下而出現(xiàn)了破產(chǎn),經(jīng)過(guò)深入的分析發(fā)現(xiàn),主要原因就是凈現(xiàn)金是為負(fù)的,導(dǎo)致企業(yè)沒(méi)有現(xiàn)金去還債,最終導(dǎo)致破產(chǎn)。也就是說(shuō)企業(yè)的資金流動(dòng)性以及變現(xiàn)的能力很差,因此人們開始關(guān)注現(xiàn)金流狀況;自由現(xiàn)金流量階段:隨著企業(yè)與外部的聯(lián)系不斷深入就會(huì)發(fā)現(xiàn),企業(yè)凈現(xiàn)金流量有時(shí)候也會(huì)失效。因?yàn)槠髽I(yè)可持續(xù)發(fā)展是需要資金投入的,且這部分資金的回收期是非常長(zhǎng)的從而造成企業(yè)短期凈現(xiàn)金流量為負(fù),但是從長(zhǎng)期來(lái)看,這個(gè)投入對(duì)企業(yè)是有利的,可以讓企業(yè)在未來(lái)產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流,最終就形成了自由現(xiàn)金流。

  2、現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用

  加強(qiáng)現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)的控制。企業(yè)的最終目的在于營(yíng)利,而營(yíng)利的最終體現(xiàn)形式就是現(xiàn)金的收入大于支出。其實(shí),企業(yè)的營(yíng)利過(guò)程,其實(shí)質(zhì)就是一個(gè)現(xiàn)金循環(huán)的過(guò)程。在企業(yè)成立之初,其資產(chǎn)就是各位股東或者合伙人的現(xiàn)金收集,在營(yíng)業(yè)過(guò)程中,將現(xiàn)金用于購(gòu)買原材料和其他生產(chǎn)物資,制成成品后,將其出售,最后兌換成現(xiàn)金,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)營(yíng)利的目的。由此可見(jiàn),企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程,也就是現(xiàn)金到物品再到現(xiàn)金的過(guò)程。這就體現(xiàn)了,企業(yè)內(nèi)部對(duì)于現(xiàn)金的監(jiān)管的重要性。而想要真正的實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金具體詳細(xì)的收支明細(xì),是離不開將現(xiàn)金流動(dòng)過(guò)程匯制成表格的形式的。這樣做,不僅有利于明確企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金的收入支出關(guān)系,而且利于企業(yè)財(cái)務(wù)部門人員對(duì)現(xiàn)金業(yè)務(wù)的分析,以便對(duì)不利于企業(yè)現(xiàn)金的業(yè)務(wù)做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和補(bǔ)救,對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金業(yè)務(wù)做出有效的監(jiān)管。同時(shí),從企業(yè)的發(fā)展方向來(lái)看,現(xiàn)金流量表可以為企業(yè)決策者提供關(guān)于市場(chǎng)需求與供應(yīng)的關(guān)系的信息,在此基礎(chǔ)上,結(jié)合企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容及管理方面的問(wèn)題分析,對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展做出正確的決策。提高企業(yè)內(nèi)外部人員的投資決策水平。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)的投資者也不僅僅局限于企業(yè)成立之初的股東或合伙人。因此,企業(yè)的信息公開強(qiáng)度加大,特別是有關(guān)于企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金的流量情況。一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流量,不只是反映了它在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)的運(yùn)營(yíng)狀況的好與壞,更多的是對(duì)于企業(yè)的日后發(fā)展及日后的營(yíng)利能力,都有不可取代的預(yù)測(cè)作用。目前,不管是股份有限公司,還是上市公司,亦或合伙企業(yè),都可以接納企業(yè)外部人員作為企業(yè)的投資者。而這些投資者之所以會(huì)想要投資,其目的.無(wú)非是為了獲額外的利潤(rùn)。所以,作為投資者,最先關(guān)注的就是這個(gè)企業(yè)的日后運(yùn)營(yíng)發(fā)展能否為他們帶來(lái)利益。而能為他們的要求提供最直觀可靠地信息的方式,就是企業(yè)在財(cái)務(wù)分析中制作現(xiàn)金流量表。這與現(xiàn)金流量表本身具有的特點(diǎn)是分不開的,F(xiàn)金流量表的質(zhì)量,將直接決定一個(gè)企業(yè)對(duì)外部人員投資的吸引,有利于提高企業(yè)的資金吸收和壯大。同時(shí),對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的管理人員來(lái)說(shuō),特別是股份公司,根據(jù)現(xiàn)金流量表來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)能力,進(jìn)而決定是否發(fā)放股份有重大的意義。還可以據(jù)此,查找出企業(yè)內(nèi)部不良的經(jīng)營(yíng)管理狀況,以便及時(shí)采取相應(yīng)措施,來(lái)確定企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流量,從而對(duì)公司進(jìn)行有效管理,保持公司的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。因此,現(xiàn)金流量表無(wú)論是對(duì)于企業(yè)外部的投資人員,還是企業(yè)內(nèi)部的投資決策者而言,或者是公司的發(fā)展,都有著十分重要的作用。

  現(xiàn)金流量表彌補(bǔ)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表中的不足。正如上文所提到的,隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,會(huì)計(jì)信息變得復(fù)雜化,相應(yīng)的,人們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求量也在不斷增加,F(xiàn)金流量表憑借自身的特點(diǎn),越來(lái)越受到企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的青睞。不同于以往的會(huì)計(jì)報(bào)表,現(xiàn)金流量報(bào)表的基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。對(duì)于目前的投資風(fēng)險(xiǎn)而言,投資者更注重的是一個(gè)企業(yè)的實(shí)際償債能力和運(yùn)營(yíng)能力,以及一定時(shí)期內(nèi)的營(yíng)利能力。那么,現(xiàn)金流量收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)恰恰迎合了投資者的心理安全追求,因?yàn)樵谕顿Y者看來(lái),一個(gè)企業(yè)是否值得投資以及投資后獲得本金及利息的安全系數(shù),是影響他們是否進(jìn)行投資的關(guān)鍵因素。企業(yè)的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表中,其制作基礎(chǔ)很多采用的是權(quán)責(zé)發(fā)生制,而在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,有的時(shí)候盡管一個(gè)企業(yè)在其他企業(yè)或者自然人面前是以債權(quán)人的身份出現(xiàn),但由于各種外在不利因素的存在,很可能會(huì)有很多債權(quán)是無(wú)法收回的,既所謂的壞賬準(zhǔn)備。

  在這種情況下,這些以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)制作的有壞賬可能的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表就會(huì)在一定程度上,影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況信息的真實(shí)性,進(jìn)而不利于投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)保障。而投資人的投資,對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性和資金的安全運(yùn)營(yíng),起到很大的促進(jìn)作用。所以,企業(yè)為了吸引更多的投資以促進(jìn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展,就必須在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上,增加新的,對(duì)投資者獲取企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息更加有利的會(huì)計(jì)信息報(bào)表。當(dāng)然,利潤(rùn)表和負(fù)債表可以在一定程度上為會(huì)計(jì)信息使用者提供幫助,但是由于它們自身的局限性,比如就利潤(rùn)表而言,它是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果,綜合體現(xiàn)了會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),而且也是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分配的主要依據(jù)。但是,利潤(rùn)表也僅僅只是企業(yè)的賬面數(shù)據(jù),在會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高的情況下,也易受人為因素的操控,其真實(shí)性有待進(jìn)一步加強(qiáng),同時(shí),以權(quán)責(zé)發(fā)生制為依據(jù)也易出現(xiàn)存在壞賬的情況。

  綜合上述內(nèi)容可知,現(xiàn)金流量表結(jié)合利潤(rùn)表,資產(chǎn)負(fù)債表及其他相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表,發(fā)揮其自身優(yōu)勢(shì),彌補(bǔ)其他報(bào)表的缺陷,進(jìn)而確保企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,為投資者提供更多真實(shí)有效的信息,F(xiàn)金是企業(yè)得以正常運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵要素,所以一個(gè)企業(yè)有必要將企業(yè)日;顒(dòng)的現(xiàn)金流量以會(huì)計(jì)報(bào)表的形式展現(xiàn)出來(lái),以此來(lái)吸引更多的投資者,為企業(yè)的發(fā)展注入新鮮的活力。盡管現(xiàn)金流量表有其自身不可忽視的優(yōu)點(diǎn),但是還是需要與其他會(huì)計(jì)報(bào)表相結(jié)合,以提供給信息使用者更加全面的會(huì)計(jì)信息。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇2

  一、現(xiàn)金流量的確認(rèn)問(wèn)題

  現(xiàn)金流量指以貨幣金額表示的企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。從權(quán)責(zé)發(fā)生制的角度看,“現(xiàn)金流量很少涉及確認(rèn)的問(wèn)題,因?yàn)橐磺鞋F(xiàn)金收付在其發(fā)生時(shí)均已予以確認(rèn)。報(bào)告現(xiàn)金流量不涉及估計(jì)或分配。同時(shí),除在現(xiàn)金流量表中有關(guān)項(xiàng)目分類以外,也很少涉及判斷!钡捎诂F(xiàn)金流量表的編制是建立在收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上的,因此,在收付實(shí)現(xiàn)制下,現(xiàn)金流量也會(huì)涉及確認(rèn)的時(shí)間(即何時(shí)確認(rèn))、反映的金額(即如何反映,是按總額還是按凈額反映)等的認(rèn)定問(wèn)題。

  1、現(xiàn)金流量的確認(rèn)時(shí)間和基礎(chǔ),F(xiàn)金流量的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是收付實(shí)現(xiàn)制,在現(xiàn)實(shí)中已經(jīng)發(fā)生現(xiàn)金流入與流出時(shí)確認(rèn)現(xiàn)金流量。收付實(shí)現(xiàn)制(也稱現(xiàn)金基礎(chǔ))是以款項(xiàng)是否收到或支付為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)本期的收入和費(fèi)用,而不論其業(yè)務(wù)何時(shí)發(fā)生。它反映了企業(yè)的資金頭寸情況,為企業(yè)合理地運(yùn)用資金提供了可靠的資料。由于現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式在核算時(shí)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為確認(rèn)基礎(chǔ)的,為了避免會(huì)計(jì)程序上的復(fù)雜與紊亂,現(xiàn)行實(shí)務(wù)(特別是手工核算)一般毋須同時(shí)再按收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)進(jìn)行報(bào)表的要素的確認(rèn)、計(jì)量和記錄。從具體的編制方法來(lái)看,按直接法編制,正表的三類活動(dòng)的現(xiàn)金流量信息要依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的日常記錄和報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整、加工后形成;按間接法編制,補(bǔ)充資料的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的信息是依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的凈利潤(rùn),通過(guò)對(duì)影響非經(jīng)營(yíng)損益的項(xiàng)目和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制的差異項(xiàng)目的調(diào)整來(lái)取得。

  2、現(xiàn)金流量反映的金額。一般來(lái)說(shuō),從現(xiàn)金流量的分類與報(bào)表項(xiàng)目的設(shè)置來(lái)看,大部分現(xiàn)金流量按收入與支出項(xiàng)目分別列示,即按總額反映最符合現(xiàn)金流量的劃分,能夠充分地反映現(xiàn)金流動(dòng)的信息。但是,對(duì)于代客戶收取或支付的現(xiàn)金以及周轉(zhuǎn)快、金額大、期限短的現(xiàn)金流量項(xiàng)目,由于沒(méi)有必要了解與它有關(guān)的現(xiàn)金收入總額,以凈額反映可以給會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者提供更準(zhǔn)確、有用的信息,應(yīng)以凈額列示,例如處置固定資產(chǎn)應(yīng)以處置時(shí)的現(xiàn)金收入扣除相應(yīng)的費(fèi)用開支后的凈額反映,委托證券公司等金融企業(yè)發(fā)行股票或債券籌集的款項(xiàng)應(yīng)與所發(fā)生的由金融企業(yè)直接支付的手續(xù)費(fèi)以及其他各種費(fèi)用相抵后以凈額反映。

  二、現(xiàn)金流量的分類和流入、流出的判斷

  類似于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,我國(guó)企業(yè)現(xiàn)金流量正表的現(xiàn)金流量也劃分為三類:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每類現(xiàn)金流量又都分為現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩部分。在具體實(shí)務(wù)中,各種流量的劃分方法是不盡相同的,既可以依據(jù)具體的業(yè)務(wù)來(lái)判斷,也可以根據(jù)與現(xiàn)金類科目對(duì)應(yīng)的非現(xiàn)金類科目(因?yàn)檎碇挟a(chǎn)生現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)必須是同時(shí)使現(xiàn)金類項(xiàng)目與非現(xiàn)金類項(xiàng)目產(chǎn)生增減變動(dòng)的業(yè)務(wù),即現(xiàn)金類科目與非現(xiàn)金類科目是對(duì)應(yīng)科目)的具體情況進(jìn)行判斷。

  1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。對(duì)于工商企業(yè)來(lái)說(shuō)主要包括了企業(yè)產(chǎn)、供、銷等日常營(yíng)業(yè)活動(dòng)和不能歸為投資或籌資活動(dòng)的交易或事項(xiàng)。一般來(lái)說(shuō)其對(duì)應(yīng)的非現(xiàn)金類對(duì)應(yīng)科目會(huì)涉及到流動(dòng)資產(chǎn)(應(yīng)收股利、應(yīng)收利息和短期投資除外)、大部分的流動(dòng)負(fù)債和損益類科目。在具體劃分現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時(shí),應(yīng)根據(jù)企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)類別或角色來(lái)判斷。如果企業(yè)作為銷售者或勞務(wù)的提供者,其帶來(lái)的直接和間接經(jīng)濟(jì)利益的流入應(yīng)作為現(xiàn)金流入,例如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、增值稅的銷項(xiàng)稅、應(yīng)收及預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)和現(xiàn)金折扣等經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用。一般來(lái)說(shuō),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會(huì)引起非現(xiàn)金類科目的貸方發(fā)生額(因?yàn)榕c借方的現(xiàn)金類科目是對(duì)應(yīng)科目),但是如果發(fā)生相反的事項(xiàng)或交易,例如發(fā)生銷售退回,也應(yīng)作為現(xiàn)金流入處理,不過(guò)以負(fù)數(shù)填列;如果企業(yè)作為存貨的購(gòu)買者或生產(chǎn)者以及銷售者而引起直接或間接的經(jīng)濟(jì)利益的流出,應(yīng)作為現(xiàn)金流出處理,例如購(gòu)買存貨或接受勞務(wù)、廣告宣傳、交納各種稅金等,一般也會(huì)引起非現(xiàn)金類科目的借方發(fā)生額。當(dāng)然對(duì)于采購(gòu)?fù)嘶匾惨载?fù)數(shù)來(lái)填列現(xiàn)金流出。對(duì)于非現(xiàn)金性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)由于不涉及現(xiàn)金流量,因此在計(jì)算流量時(shí)應(yīng)匯總剔除。

  2、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)是指各種長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng),主要反映企業(yè)對(duì)內(nèi)、對(duì)外投資活動(dòng)以及相關(guān)的活動(dòng),涉及的非現(xiàn)金類科目一般包括非流動(dòng)資產(chǎn)、與投資相關(guān)的應(yīng)收股利或利息、與購(gòu)建固定資產(chǎn)相關(guān)的人工費(fèi)和物料費(fèi)及相關(guān)的稅金。籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng),主要反映企業(yè)在資金(包括權(quán)益資金和非經(jīng)營(yíng)負(fù)債資金)的籌集和償還活動(dòng),涉及的非現(xiàn)金類科目一般包括所有者權(quán)益、長(zhǎng)期負(fù)債、短期借款和應(yīng)付股利及利息等非經(jīng)營(yíng)負(fù)債,由于籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)涉及的期限較長(zhǎng),因此,在具體劃分現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時(shí),可以根據(jù)具體活動(dòng)的時(shí)點(diǎn)(發(fā)生時(shí)點(diǎn)或持有、到期等后續(xù)時(shí)點(diǎn))或者非現(xiàn)金類科目發(fā)生額的方向(借方或貸方)來(lái)判斷。例如:投資活動(dòng)的發(fā)生時(shí)點(diǎn)或籌資活動(dòng)的后續(xù)時(shí)點(diǎn),非現(xiàn)金類科目有借方發(fā)生額,應(yīng)作為現(xiàn)金流出;投資活動(dòng)的后續(xù)時(shí)點(diǎn)或籌資活動(dòng)的發(fā)生時(shí)點(diǎn),非現(xiàn)金類科目有貸方發(fā)生額,應(yīng)作為現(xiàn)金流入。對(duì)于不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng),雖然在計(jì)算正表的'現(xiàn)金流量時(shí)不考慮,但是由于對(duì)以后各期現(xiàn)金流量有重大影響而應(yīng)在現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料中反映。

  3、對(duì)于某些特殊的項(xiàng)目,應(yīng)根據(jù)具體的現(xiàn)金流量的來(lái)源和用途進(jìn)行劃分。例如:

 。1)自然災(zāi)害損失和保險(xiǎn)賠款,如果能夠確指,屬于流動(dòng)資產(chǎn)損失,應(yīng)當(dāng)列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;屬于固定資產(chǎn)損失,應(yīng)當(dāng)列入投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。如果不能確指,則可以列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

  (2)利息,如果屬于應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)或到期的利息和一般的手續(xù)費(fèi),應(yīng)作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;如果屬于債權(quán)投資的現(xiàn)金利息收入,則作為投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;如果屬于不同用途的借款利息以及融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi),無(wú)論其資本化還是費(fèi)用化(即不同的開支渠道)均作為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。對(duì)于存款利息收入,如果沒(méi)有借款利息費(fèi)用,應(yīng)作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量中的“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目,補(bǔ)充資料也不需要調(diào)整;如果有借款費(fèi)用,那么在抵減存款利息收入后,余額作為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出,同時(shí)在補(bǔ)充資料中進(jìn)行調(diào)整。

 。3)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)(包括本期發(fā)生以及以前各期發(fā)生的和預(yù)交的稅金),如果能夠資本化的,例如耕地占用稅,應(yīng)作為投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;否則,應(yīng)作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

 。4)企業(yè)實(shí)際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金,要根據(jù)職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對(duì)象來(lái)判斷,如果是在建工程人員,應(yīng)列入投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;其他的列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

  三、直接法與正表的編制

  作為編制現(xiàn)金流量表的兩種方法之一的直接法,以利潤(rùn)表的各項(xiàng)損益項(xiàng)目為基礎(chǔ),按照現(xiàn)金收入和支出的主要類別直接反映現(xiàn)金流量,直接法主要適用于正表的填列。由于正表反映的業(yè)務(wù)一般是以現(xiàn)金類賬戶與非現(xiàn)金類賬戶作為對(duì)應(yīng)賬戶的業(yè)務(wù),因此,計(jì)算現(xiàn)金類賬戶的本期發(fā)生額可以有兩種方法。

  1、分類填列法。根據(jù)現(xiàn)金類賬戶的本期發(fā)生額(實(shí)際也是相關(guān)的非現(xiàn)金類賬戶的收、付現(xiàn)部分的本期發(fā)生額)分類歸納編制。它的基本原理是借貸記賬法的記賬規(guī)則,即“有借必有貸,借貸必相等”。例如:“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目=當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金+當(dāng)期收到前期的應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)+當(dāng)期預(yù)收的賬款-當(dāng)期銷售退回而支付的現(xiàn)金+當(dāng)期收回前期核銷的壞賬損失。這種方法在手工操作時(shí)工作量比較大,適用于計(jì)算業(yè)務(wù)發(fā)生較少的項(xiàng)目或計(jì)算機(jī)操作的情況。

  2、分析填列法。根據(jù)非現(xiàn)金類賬戶發(fā)生額匯總編制。一般以利潤(rùn)表相關(guān)項(xiàng)目的本年發(fā)生額為起點(diǎn),結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目期末、期初數(shù)的差額(也就是本期的總發(fā)生額)和有關(guān)賬戶某些明細(xì)賬(特別是應(yīng)交增值稅的各三級(jí)明細(xì)賬)的記錄,分析計(jì)算出現(xiàn)金流量各項(xiàng)目的金額。它的基本原理是賬戶的四個(gè)金額要素的基本關(guān)系(即期末余額-期初余額=本期增加發(fā)生額-本期減少發(fā)生額)和借貸記賬法的記賬規(guī)則。

  在具體計(jì)算正表的現(xiàn)金流量時(shí)要注意以下幾個(gè)問(wèn)題:

  1、準(zhǔn)確掌握兩種方法的適用范圍。在計(jì)算正表的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)可以采用以上兩種方法,但是由于利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)比較容易取得,因此一般選用分析填列法。計(jì)算正表的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí),由于業(yè)務(wù)發(fā)生不頻繁,可以參照分類填列法,并且在實(shí)務(wù)中可以先填列這兩部分流量,然后倒推經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

  2、注意計(jì)算時(shí)正、負(fù)號(hào)的判斷。在計(jì)算現(xiàn)金流入時(shí),應(yīng)以分類填列法對(duì)應(yīng)的賬戶或分析填列法相關(guān)項(xiàng)目匯總的貸方發(fā)生額為基礎(chǔ),此時(shí)借方發(fā)生額應(yīng)為“-”;反之,計(jì)算現(xiàn)金流出時(shí)情況相反。特別是在采用分析填列法時(shí),對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表的某些項(xiàng)目,由于是按余額的差額來(lái)倒推發(fā)生額的匯總數(shù),因此可以按該項(xiàng)目的正常余額的方向來(lái)判斷發(fā)生額的匯總數(shù)的方向,例如資產(chǎn)類項(xiàng)目的期末與期初余額之差在借方,負(fù)債類項(xiàng)目則在貸方;另外如果涉及利潤(rùn)表的項(xiàng)目一般應(yīng)以此為起點(diǎn)進(jìn)行符號(hào)的判斷;有些特殊項(xiàng)目的發(fā)生額方向要根據(jù)具體業(yè)務(wù)來(lái)判斷,例如票據(jù)貼現(xiàn)的利息,有時(shí)在貸方,有時(shí)在借方,因此符號(hào)也要具體情況具體分析。

  3、運(yùn)用分類填列法時(shí),要結(jié)合前述現(xiàn)金流入、流出的判斷,并且關(guān)注只涉及收付現(xiàn)的交易或事項(xiàng)。具體計(jì)算時(shí)由于業(yè)務(wù)量可能不大,可以結(jié)合不同時(shí)點(diǎn)進(jìn)行判斷,對(duì)于有時(shí)同時(shí)涉及的非收付現(xiàn)活動(dòng)應(yīng)注意剔除。

  4、運(yùn)用分析填列法時(shí),要考慮與具體現(xiàn)金流量項(xiàng)目相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目或賬戶的變化情況。同時(shí)應(yīng)關(guān)注某些資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目與賬戶之間的差異以及其他相關(guān)的現(xiàn)金流量項(xiàng)目的反映情況,以避免遺漏或重復(fù)計(jì)算。

  例如:

  (1)“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目填列時(shí)應(yīng)考慮“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的“其他業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”、“預(yù)收賬款”等報(bào)表項(xiàng)目的發(fā)生額或余額的差額以及“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用——貼現(xiàn)利息、現(xiàn)金折扣”等的明細(xì)賬的匯總發(fā)生額。計(jì)算時(shí)以“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”(貸方發(fā)生額)為起點(diǎn),匯總時(shí)貸方發(fā)生額為正數(shù)、借方發(fā)生額為負(fù)數(shù)。同時(shí)由于資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目的期末和期初余額都已經(jīng)扣除了有關(guān)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備的余額,因此應(yīng)考慮應(yīng)收賬款項(xiàng)目的變動(dòng)額(也就是應(yīng)收賬款項(xiàng)目余額的差額)與“應(yīng)收賬款”賬戶之間的差異,即當(dāng)期計(jì)提的有關(guān)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備(也就是“壞賬準(zhǔn)備”賬戶中與應(yīng)收賬款相關(guān)的部分的期末、期初余額的差額),由于補(bǔ)計(jì)這部分差額,因此在前述分析填列法的例子中,該部分的符號(hào)與應(yīng)收賬款項(xiàng)目相同(即為負(fù)數(shù))。對(duì)于非收現(xiàn)的債務(wù)重組引起的應(yīng)收債權(quán)的減少數(shù)在計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)不予考慮,由于已在其余額中扣除因此也應(yīng)補(bǔ)計(jì),計(jì)算時(shí)符號(hào)同應(yīng)收項(xiàng)目(即為負(fù)數(shù))。

 。2)“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目填列時(shí)應(yīng)考慮“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”、與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的“其他業(yè)務(wù)支出”、“存貨”、“應(yīng)付票據(jù)”、“應(yīng)付賬款”、“預(yù)付賬款”等報(bào)表項(xiàng)目以及“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(進(jìn)項(xiàng)稅額)”的明細(xì)賬的額匯發(fā)生額。計(jì)算時(shí)以“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”(借方發(fā)生額)為起點(diǎn),匯總時(shí)借方發(fā)生額為正數(shù)、貸方發(fā)生額為負(fù)數(shù)。對(duì)于存貨的制造成本中包括的折舊費(fèi)和大修理費(fèi)的攤銷等制造費(fèi)用、工資和福利費(fèi)等人工費(fèi),前者由于不涉及現(xiàn)金流量,后者由于在“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中單列,因此應(yīng)單獨(dú)考慮扣除;由于存貨的增加在借方(本項(xiàng)目中為正數(shù)),該部分在計(jì)算時(shí)應(yīng)為負(fù)數(shù)。同應(yīng)收債權(quán)一樣,對(duì)于非付現(xiàn)的債務(wù)重組引起的應(yīng)付債權(quán)的減少數(shù)也應(yīng)補(bǔ)計(jì),計(jì)算時(shí)符號(hào)同應(yīng)付項(xiàng)目(即為負(fù)數(shù))。對(duì)于計(jì)提的存貨減值準(zhǔn)備,也應(yīng)補(bǔ)計(jì)(與存貨符號(hào)相同,同為正數(shù)),以消除報(bào)表項(xiàng)目與賬戶之間的差異。

 。3)“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目填列時(shí)應(yīng)考慮“生產(chǎn)成本”、“制造費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”、“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”等賬戶中“工資及福利費(fèi)”明細(xì)賬的本期借方發(fā)生額以及“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費(fèi)”等報(bào)表項(xiàng)目。匯總時(shí)借方發(fā)生額為正數(shù),貸方發(fā)生額為負(fù)數(shù)。因?yàn)樵擁?xiàng)目是計(jì)算“應(yīng)付工資”和“應(yīng)付福利費(fèi)”賬戶的借方發(fā)生額,可以根據(jù)其余額的差額和本期貸方發(fā)生額(即與成本費(fèi)用科目有關(guān)明細(xì)賬借方發(fā)生額相對(duì)應(yīng))來(lái)倒推計(jì)算。對(duì)于離退休人員和在建工程人員的工資和福利費(fèi),由于前者在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中單列,后者包括在投資活動(dòng)的“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中,因此計(jì)算時(shí)應(yīng)單獨(dú)考慮扣除。

 。4)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目填列時(shí)應(yīng)考慮“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”、“所得稅”項(xiàng)目以及“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅(已交稅金)或未交增值稅”明細(xì)賬的借方發(fā)生額和“應(yīng)交稅金”、“其他應(yīng)交款”中其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅金的明細(xì)賬的余額的差額。因?yàn)樵擁?xiàng)目是計(jì)算“應(yīng)交稅金”賬戶中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的稅金的借方發(fā)生額,可以根據(jù)其余額的差額和本期貸方發(fā)生額(即與“所得稅”等損益類項(xiàng)目相對(duì)應(yīng))來(lái)倒推計(jì)算。對(duì)于本期退回的增值稅、所得稅,屬于現(xiàn)金流入,在“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目中反映。

  四、間接法與補(bǔ)充資料中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的編制

  間接法計(jì)算的起點(diǎn)是利潤(rùn)表的凈利潤(rùn),在調(diào)整計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí),可以分為兩部分:

 。1)調(diào)整非經(jīng)營(yíng)損益,即將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)凈收益。例如:“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失或收益”、“固定資產(chǎn)報(bào)廢損失”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”(非經(jīng)營(yíng)活動(dòng))、“投資損失或收益”、“計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”(不包括壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備)等項(xiàng)目。具體計(jì)算時(shí),對(duì)于非經(jīng)營(yíng)收益應(yīng)調(diào)減,對(duì)于非經(jīng)營(yíng)損失或費(fèi)用應(yīng)調(diào)增。

  (2)調(diào)整權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的差異,即將經(jīng)營(yíng)凈收益調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。包括:

 。╝)影響經(jīng)營(yíng)凈收益但不產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)。例如:“計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”(壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備)、“固定資產(chǎn)折舊”、“無(wú)形資產(chǎn)攤銷”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷”、“待攤費(fèi)用減少或增加”、“預(yù)提費(fèi)用增加或減少”等項(xiàng)目。具體計(jì)算時(shí),對(duì)于費(fèi)用類項(xiàng)目應(yīng)調(diào)增。也可以結(jié)合凈利潤(rùn)(貸方發(fā)生額)這一起點(diǎn),在匯總時(shí)根據(jù)非費(fèi)用類項(xiàng)目(例如累計(jì)折舊)發(fā)生額的具體情況來(lái)判斷正、負(fù)號(hào),其中的貸方發(fā)生額為正數(shù);借方發(fā)生額為負(fù)數(shù)。例如:待攤費(fèi)用減少時(shí)有貸方發(fā)生額應(yīng)為正數(shù)(加:),增加時(shí)有借方發(fā)生額應(yīng)為負(fù)數(shù)(減:)。

 。╞)不影響經(jīng)營(yíng)凈收益但產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù)。例如:“存貨的減少或增加”、“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少或增加”、“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加或減少”、“遞延稅款貸項(xiàng)或借項(xiàng)”等項(xiàng)目。具體計(jì)算時(shí)應(yīng)結(jié)合起點(diǎn)并根據(jù)非費(fèi)用類項(xiàng)目發(fā)生額的具體情況來(lái)匯總,其中的貸方發(fā)生額應(yīng)為正數(shù);借方發(fā)生額為負(fù)數(shù)。

  上述間接法的調(diào)整思路對(duì)于現(xiàn)金流量分析中的收益質(zhì)量分析有很大的啟示。例如:凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù),反映了第一部分調(diào)整前后的比率,突出了經(jīng)營(yíng)凈收益占凈利潤(rùn)的比重;現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù),反映了最后一部分(即上述第二部分(b))調(diào)整前后的比率。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇3

  摘要:現(xiàn)金流量表是反映一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出信息的動(dòng)態(tài)報(bào)表。它是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的補(bǔ)充。通過(guò)現(xiàn)金流量表,可以更真實(shí)地體現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息,透視企業(yè)內(nèi)部存在的深層次問(wèn)題。

  關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量表;企業(yè);財(cái)務(wù)信息

  現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)產(chǎn)生的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表,利潤(rùn)表中確認(rèn)的當(dāng)期收入或費(fèi)用不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金流入或流出,所以期末計(jì)算出的當(dāng)期利潤(rùn)數(shù)額與實(shí)際的現(xiàn)金存量之間必然存在差異,甚至是很大的差異。但權(quán)責(zé)發(fā)生制因?yàn)檫\(yùn)用了大量應(yīng)計(jì)、待攤、預(yù)付等職業(yè)判斷,使得資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表?yè)诫s了過(guò)多的人為因素,導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)表中當(dāng)期利潤(rùn)與現(xiàn)金量不符,F(xiàn)金流量表則采取收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制,排除了客觀因素和人為因素的影響,更能體現(xiàn)企業(yè)真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。利用現(xiàn)金流量分析,比利用獲利能力更加直觀、更加有效,它能夠解釋獲利企業(yè)導(dǎo)致終止的原因,解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因,解釋企業(yè)發(fā)展的核心問(wèn)題。

  一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下,現(xiàn)金流量表的含義

  現(xiàn)金流量表,是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。

  現(xiàn)金,是指企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。不能隨時(shí)用于支付的存款不屬于現(xiàn)金。

  現(xiàn)金等價(jià)物,是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。期限短,一般是指從購(gòu)買日起三個(gè)月內(nèi)到期,F(xiàn)金等價(jià)物通常包括三個(gè)月內(nèi)到期的債券投資等。權(quán)益性投資變現(xiàn)的金額通常不確定,因而不屬于現(xiàn)金等價(jià)物。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況,確定現(xiàn)金等價(jià)物的范圍,一經(jīng)確定不得隨意變更。

  現(xiàn)金流量,是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。

  現(xiàn)金流量表按企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三大類活動(dòng)劃分,現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~由這三類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)流入、流出差額合計(jì)。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量為正數(shù),企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù),企業(yè)籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正負(fù)相間。從流入結(jié)構(gòu)來(lái)看,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入主要是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入主要是股利收入、投資收回和處置固定資產(chǎn);籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入主要為企業(yè)借款和吸收權(quán)益性資金。從流出結(jié)構(gòu)來(lái)看,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出主要是購(gòu)買商品、接受勞務(wù)和支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金;投資活動(dòng)現(xiàn)金流出主要為債權(quán)性投資和購(gòu)置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支出,籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出主要為償還借款本金和支付利息。

  二、現(xiàn)金流量表為企業(yè)提供的`財(cái)務(wù)信息

  現(xiàn)金流量表通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)量的反映,揭示企業(yè)的支付能力、償債能力和變現(xiàn)能力,來(lái)提供企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況的信息,F(xiàn)金流量記錄了企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的軌跡,現(xiàn)金流量表的相關(guān)指標(biāo)則反映資金運(yùn)動(dòng)的狀況及其收益質(zhì)量的信息,有助于評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)彈性,F(xiàn)金流量表分析則既能揭示企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金的流動(dòng)性,還能預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量和發(fā)展趨勢(shì);又可以反映企業(yè)的償債能力和支付能力,來(lái)充分體現(xiàn)出企業(yè)的盈利質(zhì)量。

  從現(xiàn)金流量表的構(gòu)成來(lái)看,主要反映的信息有:

  1、反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中現(xiàn)金流入、流出狀況

  現(xiàn)金流量表分別從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)方面來(lái)反映企業(yè)現(xiàn)金流入、流出狀況。

 。1)企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源渠道。企業(yè)的現(xiàn)金來(lái)源主要有三個(gè)渠道:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入。

  (2)企業(yè)現(xiàn)金使用的主要方向。企業(yè)的現(xiàn)金使用主要有三個(gè)方向:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入。

  現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析可以看出同一時(shí)期現(xiàn)金流量中不同項(xiàng)目的比較與分析,包括流入結(jié)構(gòu)分析,流出結(jié)構(gòu)分析和流入流出比分析,以揭示各部分在企業(yè)現(xiàn)金流量中的相對(duì)意義。

  2、反映了企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的信息

  現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流三個(gè)部分。通過(guò)這三部分現(xiàn)金流入、流出的信息,可以清楚企業(yè)現(xiàn)金主要流入和流出的來(lái)源,各類活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出在總的現(xiàn)金流入、流出中的比重和合理程度,從而反映出企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。

 。1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。對(duì)于任何一個(gè)企業(yè),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的數(shù)額越大越好,因?yàn)檫@代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。企業(yè)不可能所有的銷售都是現(xiàn)金交易,但這樣一來(lái)企業(yè)又面臨貨款是否能及時(shí)收回的問(wèn)題。應(yīng)收賬款難以收回,形成壞賬的可能性極大。因此,用銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入情況,能從一個(gè)側(cè)面反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

 。2)投資活動(dòng)。企業(yè)一方面要對(duì)內(nèi)進(jìn)行更新設(shè)備投資,另一方面要對(duì)外進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)等投資。投資支付了大量現(xiàn)金,能否取得預(yù)期的相應(yīng)現(xiàn)金回報(bào),需要從現(xiàn)金流量表的投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)來(lái)了解。

  因此,現(xiàn)金流量表從經(jīng)營(yíng)、投資和籌資三個(gè)不同方面全面反映了企業(yè)的現(xiàn)金流量情況,有助于對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)。

  3、反映企業(yè)償債能力和支付能力

  傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析中,人們根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債和利潤(rùn)表來(lái)分析償債能力。事實(shí)上,對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),真正能用來(lái)償還債務(wù)的是現(xiàn)金,F(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映企業(yè)償還債務(wù)的能力。一般可以通過(guò)計(jì)算現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比和強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比例來(lái)分析企業(yè)的償債能力。

  現(xiàn)金流量表除提供這些主要信息,還可以和資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表結(jié)合提供其他財(cái)務(wù)信息?傊,現(xiàn)金流量表提供的信息,讓報(bào)表使用者能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流量的影響因素,從而如實(shí)評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力,預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量,為企業(yè)決策提供有力依據(jù)。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇4

  摘 要:隨著市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展,企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大,改善現(xiàn)金流量,增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力已十分迫切,擬從現(xiàn)金流量的概念、現(xiàn)金管理的目標(biāo)、必要性、現(xiàn)金管理的方法幾個(gè)方面談點(diǎn)粗淺的想法。

  關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量;目標(biāo);預(yù)測(cè);供應(yīng)商;存貨

  引言

  現(xiàn)金是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容,F(xiàn)金流對(duì)于企業(yè),猶如血液和氧氣。失去了立命之本,再精妙的管理方案也只會(huì)付之東流。企業(yè)的生存和發(fā)展,必須強(qiáng)化和依賴于有效的現(xiàn)金流量管理,實(shí)現(xiàn)管理跨越式的發(fā)展,才能真正提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

  一、現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量管理的概念

  現(xiàn)金流量指企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)由一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入及流出情況的總稱,主要可分為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量、籌資現(xiàn)金流量三大部分。

  現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心并兼顧收益, 圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系, 是對(duì)當(dāng)前或未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所做的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。

  二、現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)

  現(xiàn)金流量管理的基本目標(biāo)是要確保企業(yè)有進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)及發(fā)展所需要的資金, 同時(shí)加強(qiáng)現(xiàn)金的流動(dòng)性, 提高其營(yíng)運(yùn)效率, 使得企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展中壯大實(shí)力, 擴(kuò)大規(guī)模。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)如下:

 。1)積極籌集企業(yè)營(yíng)運(yùn)所需要的充足的現(xiàn)金流量。這是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的最基本的目標(biāo)。

 。2)加強(qiáng)現(xiàn)金流量的營(yíng)運(yùn)管理, 提高資金的運(yùn)用效率。

 。3)創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值。

  三、現(xiàn)金流量管理的必要性

  現(xiàn)金流量有如企業(yè)的血液,企業(yè)如果缺乏現(xiàn)金,沒(méi)有償債能力,最終就會(huì)倒閉。因此, 加強(qiáng)現(xiàn)金流量的管理對(duì)企業(yè)尤為必要。

  1.現(xiàn)金流量是進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的重要指標(biāo)。企業(yè)價(jià)值是對(duì)企業(yè)整體盈利能力的綜合評(píng)價(jià),現(xiàn)金流量作為收付實(shí)現(xiàn)制核算得出的結(jié)果,不受財(cái)務(wù)政策調(diào)整的影響,是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的如實(shí)反映。因此,利用現(xiàn)金流量進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估,可以保證評(píng)估結(jié)果的性和真實(shí)性,進(jìn)而有效避免由于對(duì)企業(yè)價(jià)值判斷不準(zhǔn)而帶來(lái)的利潤(rùn)超分配以及給投資者帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

  2.現(xiàn)金流量是進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷的主要依據(jù)。企業(yè)面臨的諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),歸根結(jié)底都是由于企業(yè)現(xiàn)金流量在循環(huán)過(guò)程中出現(xiàn)的'各種各樣的問(wèn)題而引發(fā)的。因此,通過(guò)對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)或投資過(guò)程中現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)情況的分析,可以對(duì)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警。企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大都可以通過(guò)改善企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況而予以化解。

  四、如何加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理

  1.做好現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)和分析,F(xiàn)金流量的預(yù)算管理是整個(gè)現(xiàn)金流管理的起點(diǎn)和基礎(chǔ),搞好現(xiàn)金流的預(yù)算管理為搞好現(xiàn)金流管理奠定了基礎(chǔ)。首先,要搞好現(xiàn)金流入預(yù)算。抓現(xiàn)金流入量就是要開源,不斷擴(kuò)大銷售渠道,提高市場(chǎng)占有率,千方百計(jì)提高銷售收入,并盡快收回應(yīng)收賬款,不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比重,F(xiàn)金流入預(yù)算是現(xiàn)金流量預(yù)算的重要內(nèi)容,營(yíng)業(yè)收入是現(xiàn)金流入的重點(diǎn)。因此,現(xiàn)金流入預(yù)算要以營(yíng)業(yè)收入為重點(diǎn),在編制營(yíng)業(yè)收入預(yù)算時(shí),要根據(jù)生產(chǎn)部門預(yù)測(cè)的商品資源量,與銷售部門進(jìn)行信息溝通和市場(chǎng)分析,在綜合考慮國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)各種變動(dòng)的基礎(chǔ)上,測(cè)算營(yíng)業(yè)收入,從而編制出合理的現(xiàn)金流入預(yù)算。其次,要編制好現(xiàn)金流出預(yù)算。抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流,要千方百計(jì)節(jié)約開支,不斷降低成本費(fèi)用支出。比如儲(chǔ)備存貨不但會(huì)增大進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本,而且會(huì)由于占用大量?jī)?chǔ)備資金而造成資金短缺,使流動(dòng)資金失衡。所以在日常的企業(yè)管理中,應(yīng)努力將存貨與銷售成本的比重保持在一個(gè)合理的水平上,并力求使這個(gè)比重降低,F(xiàn)金流出預(yù)算必須嚴(yán)格控制資金支出,要注意資金支出的細(xì)化管理。要以測(cè)算的現(xiàn)金流入量為基礎(chǔ),合理調(diào)度資金,保證企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)、投資等資金的合理需求,提高資金使用效益。最后,要嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算。對(duì)預(yù)算特別是支出預(yù)算進(jìn)行總量集中控制,統(tǒng)一調(diào)配資金,嚴(yán)格預(yù)算管理。對(duì)于預(yù)算外支出,要嚴(yán)格審批,對(duì)金額較大的支出,應(yīng)實(shí)行集體決策。建立全面完善的年度現(xiàn)金流量預(yù)算體系、完善的月度、季度滾動(dòng)現(xiàn)金流量預(yù)算。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析,建立科學(xué)的分析體系。

  2.加強(qiáng)對(duì)存貨的管理。

  (1)在采購(gòu)環(huán)節(jié),企業(yè)銷售部門爭(zhēng)取到銷售定單的同時(shí),采購(gòu)部門也要向供貨商下達(dá)采購(gòu)訂單,為了確保企業(yè)能夠及時(shí)的采購(gòu)到高質(zhì)量的符合企業(yè)需求的原材料,企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的管理:

  1)縮短供應(yīng)商送貨周期、降低庫(kù)存水平,相應(yīng)的降低庫(kù)存資金占用率,通過(guò)招標(biāo)方式進(jìn)行采購(gòu),選擇優(yōu)秀供應(yīng)商,規(guī)范采購(gòu)行為,降低采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。在加強(qiáng)與原有供應(yīng)商合作的同時(shí),拓展開發(fā)新的供應(yīng)商,以確保存貨的供應(yīng)。

  2)整合采購(gòu)需求,向供應(yīng)商進(jìn)行聯(lián)合采購(gòu),以獲得較低的采購(gòu)價(jià)格。

  3)某種產(chǎn)品停產(chǎn)之前,有效的利用、處理庫(kù)存,降低存貨報(bào)廢損失。

 。2)在生產(chǎn)環(huán)節(jié),加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的控制和管理。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,產(chǎn)成品和在產(chǎn)品是存貨的重要組成部分,隨著企業(yè)的在產(chǎn)品和產(chǎn)成品增多,相應(yīng)的,其占用的資金也會(huì)隨之增多,因此,為了減少資金的占用,在供應(yīng)鏈管理的模式下,企業(yè)應(yīng)該盡量縮短在產(chǎn)成品和在產(chǎn)品的停留期、保管期、運(yùn)輸期。

  3.建立與供應(yīng)商的合作伙伴關(guān)系,確定合理付款周期。建立供應(yīng)商檔案,根據(jù)供應(yīng)商評(píng)估及采購(gòu)計(jì)劃制定采購(gòu)分配比例考慮到每一個(gè)供應(yīng)商的實(shí)際情況,合理確定付款周期,而不是一味延長(zhǎng)付款周期,影響與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系。盡可能減少企業(yè)資金的占用,但同時(shí)又不能損害企業(yè)自身的信譽(yù)。

  4.在銷售報(bào)價(jià)階段,積極爭(zhēng)取好的收款條款。

 。1)建立信用批準(zhǔn)體系,將壞賬風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平內(nèi)。

 。2)實(shí)施專門的收款聚焦和信用控制管理,加強(qiáng)重點(diǎn)項(xiàng)目的收款。如對(duì)所有戰(zhàn)略合作客戶合同收款執(zhí)行情況進(jìn)行專門的分析,這樣將有利于營(yíng)運(yùn)部門在以后的投標(biāo)中做出正確的商業(yè)判斷以獲得有利的收款方式。

 。3)降低質(zhì)保金所占的比率,最大限度的利用好銀行保函。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇5

  摘要:現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈,現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表,F(xiàn)金流量表實(shí)際上是資金變動(dòng)表的一種形式。資金變動(dòng)表或資金來(lái)源與運(yùn)用表,是根據(jù)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)各種資產(chǎn)和權(quán)益項(xiàng)目的增減變化,來(lái)分析反映資金的取得來(lái)源和資金的流出用途,說(shuō)明賬務(wù)動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)報(bào)表,或者是反映企業(yè)資金流轉(zhuǎn)狀況的報(bào)表。

  關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量;資本;綜合運(yùn)用

  以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的資金表實(shí)際上就是現(xiàn)金流量表,用現(xiàn)金的來(lái)源、運(yùn)用、增加、減少來(lái)說(shuō)明企業(yè)賬務(wù)狀況的變動(dòng),F(xiàn)金流量表更能揭示企業(yè)現(xiàn)時(shí)的支付能力(支付現(xiàn)金股利和償付債務(wù)),能夠清楚的反映企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力,而現(xiàn)金流量能夠防止“三角債”和抵御金融風(fēng)險(xiǎn),揭示企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量,剔除水分。

  1 現(xiàn)金凈增加額的作用

  對(duì)現(xiàn)金流量表的分析,最首要的應(yīng)該觀察現(xiàn)金的凈增加額。在一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常,投資和籌資規(guī)模不變的情況下,現(xiàn)金凈增加額越大,企業(yè)活力越強(qiáng)。具體還應(yīng)該深入分析現(xiàn)金凈增加額的產(chǎn)生渠道。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~引起的,可以反映企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng),壞賬風(fēng)險(xiǎn)小,其營(yíng)銷能力一般會(huì)不錯(cuò)。如果企業(yè)的'現(xiàn)金凈增加額主要是投資活動(dòng)產(chǎn)生的,甚至是由處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)引起的,這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力衰退,從而處置非流動(dòng)資產(chǎn)以緩解資金矛盾,但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),還須結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表作深入分析。如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要是由于籌資活動(dòng)引起的,這意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利,它未來(lái)的現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~必須更大,才能滿足償付的需要,否則,企業(yè)就可能承受較大賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn),F(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~也可能是個(gè)負(fù)數(shù),即現(xiàn)金流量?jī)魷p少,這一般是一個(gè)不良信息,因?yàn)橹辽倨髽I(yè)的短期償債能力會(huì)受到影響。但如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~是正數(shù),且數(shù)額較大,而企業(yè)整體上現(xiàn)金流量?jī)魷p少主要是固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)或其它長(zhǎng)期資產(chǎn)引起的,或主要是對(duì)外投資引起的,這一般是由于企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新或擴(kuò)大生產(chǎn)能力或投資開拓更廣闊的市場(chǎng)。此時(shí)現(xiàn)金流量?jī)魷p少并不意味著企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力不佳,而是意味著企業(yè)未來(lái)可能有更大的現(xiàn)金流入。

  2 現(xiàn)金流量比率分析

  (1)計(jì)算反映企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力的比率,計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金/現(xiàn)金流量總額。這個(gè)比率越高,表明企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力越強(qiáng),賬力基礎(chǔ)越穩(wěn)固,償債能力和對(duì)外償債籌資能力越強(qiáng)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金的能力,但企業(yè)債務(wù)本息的償還有賴于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量。

  (2)計(jì)算反映企業(yè)償付全部債務(wù)能力的比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/債務(wù)總額。這個(gè)比率反映企業(yè)一定時(shí)期,每1元負(fù)債由多少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量所補(bǔ)充,這個(gè)比率越大,說(shuō)明企業(yè)承擔(dān)全部債務(wù)能力越強(qiáng)。

  (3)計(jì)算反映企業(yè)短期償債能力的比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債。這個(gè)比率越大,說(shuō)明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。

  (4)計(jì)算反映每股流通在外普通股的現(xiàn)金流量的比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流通在外的普通股數(shù)。比率越大,說(shuō)明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利能力越強(qiáng)。該指標(biāo)反映企業(yè)最大的分派股利能力,超過(guò)此限度,就要借款分紅。

  (5)計(jì)算反映支付現(xiàn)金股利的比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利。比率越大,說(shuō)明企業(yè)支付現(xiàn)金股利能力越強(qiáng)。不過(guò),這并不意味著投資者的每股就可以獲取許多股利。股利發(fā)放與管理當(dāng)局的股利政策有關(guān)。如果管理當(dāng)局無(wú)意于發(fā)放股利,而是青睞于用這些現(xiàn)金流量進(jìn)行投資,以期獲得較高的投資效益,從而提高本企業(yè)的股票市價(jià),那么,上述這項(xiàng)比率指標(biāo)的效用就不是很大,因此對(duì)賬務(wù)分析只起參考作用。

  (6)計(jì)算反映現(xiàn)金流量資本支出比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/資本支出總額。公式中“資本支出總額”是指企業(yè)為維持或擴(kuò)大生產(chǎn)能力而且購(gòu)置固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)而發(fā)生的支出。這個(gè)比率主要反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的能力,其值越大,說(shuō)明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng);反之,則越弱,另外,該比率也可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力,因?yàn)楫?dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量大于維持或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所需的資本支出時(shí),其余部分可用于償還債權(quán)方。

  (7)計(jì)算反映現(xiàn)金流入對(duì)現(xiàn)金流出比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入累計(jì)數(shù)/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的現(xiàn)金流出累計(jì)數(shù)。這個(gè)比率表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金滿足其所需現(xiàn)金開支的程度。一般來(lái)講,該比率的值應(yīng)大于1,這樣,企業(yè)才能在不增加負(fù)債的情況下維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。它體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生有利現(xiàn)金流量的能力。在某種程度上也體現(xiàn)了企業(yè)盈利水平高低。其值越大,說(shuō)明企業(yè)上述各方面的狀況越好,反之,則說(shuō)明企業(yè)上述各方面的狀況越差。

  (8)計(jì)算反映現(xiàn)金到期債務(wù)比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/本期到期的債務(wù)。本期到期債務(wù),是指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)和本期應(yīng)付票據(jù)。通常這兩種債務(wù)是不能展期的,必須如數(shù)償還。該比率越大,說(shuō)明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力越強(qiáng)。

  (9)計(jì)算反映獲取銷售能力的比率。計(jì)算公式為:經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷售額,該比率越大,說(shuō)明企業(yè)每1元銷售額得到的凈現(xiàn)金越多,該比率越大越好。

  3 現(xiàn)金流量表的信息作用

  現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)賬務(wù)狀況變動(dòng)情況的詳細(xì)信息,為分析研究企業(yè)的資金來(lái)源與資金運(yùn)用情況提供了依據(jù)。它提拱的信息與作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

  (1)提供了企業(yè)資金(特別是現(xiàn)金)來(lái)源與運(yùn)用的信息。這對(duì)于分析企業(yè)資金來(lái)源與運(yùn)用的合理性,判斷企業(yè)的營(yíng)運(yùn)狀況和效果,評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都是非常有益的。

  (2)提供了企業(yè)現(xiàn)金增減變動(dòng)原因的信息。特別是通過(guò)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量,投資現(xiàn)金流量和籌資現(xiàn)金流量的揭示,可搞清企業(yè)現(xiàn)金增減變動(dòng)的具體原因。不僅可明確企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金增減的合理性,而且可為改善企業(yè)資金管理指明方向。

  4 結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行全面、綜合地分析和運(yùn)用

  現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表構(gòu)成了企業(yè)完整的會(huì)計(jì)報(bào)表信息體系,在分析運(yùn)用現(xiàn)金流量時(shí),要注意與資產(chǎn)負(fù)債表的損益表相相合,F(xiàn)金流量表反映的只是企業(yè)的營(yíng)銷狀況,不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。在對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析運(yùn)用時(shí),不能孤立地僅憑一張現(xiàn)金流量表的信息就事論事,只有與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表結(jié)合起來(lái),從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況作出較全面、正確的評(píng)價(jià)。例如:通過(guò)現(xiàn)金流量表,可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~及產(chǎn)生的產(chǎn)要原因,但是無(wú)法分析企業(yè)的銷售規(guī)模、銷售能力、盈利能力、賒銷政策的變化等,若能結(jié)合損益表中的收入、成本及利潤(rùn)項(xiàng)目的分析,則可獲得上述信息,并可進(jìn)一步分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是主要來(lái)源于以前債權(quán)的收回,還是本年現(xiàn)銷比例的提高,同時(shí)又可考察企業(yè)收益質(zhì)量、壞賬風(fēng)險(xiǎn)等。又如從現(xiàn)金流量表可以得到購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其它長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金,卻無(wú)法了解企業(yè)這些付出是用于更新設(shè)備,還是增購(gòu)資產(chǎn),若結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等項(xiàng)目的分析,則可作出較正確判斷。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇6

  摘要:現(xiàn)金流量表是結(jié)合了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相關(guān)內(nèi)容,綜合反映單位在經(jīng)營(yíng)、投資和籌資過(guò)程中現(xiàn)金流入與流出的狀況,F(xiàn)金流量表彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債和損益表信息量的不足,以現(xiàn)金流量表作為分析工具,可以獲取更為豐富的財(cái)務(wù)綜合信息,用于判斷一個(gè)單位清償債務(wù)的能力和生存、發(fā)展的能力;诂F(xiàn)金流量的視角分析評(píng)估單位的收益質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)狀況可以理清單位的資金供應(yīng)、使用及需求的狀況。引導(dǎo)單位以現(xiàn)金流入為基點(diǎn),多渠道、多層面促進(jìn)現(xiàn)金持續(xù)流入,在現(xiàn)金流出環(huán)節(jié)采用多維度的策略統(tǒng)籌資金的調(diào)度、籌集與使用,改善資金狀況和經(jīng)營(yíng)管理能力,降低資金成本、加速資金周轉(zhuǎn),提升資金管理的效益。

  關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流量分析;資金管理;效益

  現(xiàn)金流量表是反映單位在一定時(shí)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動(dòng)態(tài)狀況的報(bào)表,F(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表共同構(gòu)成經(jīng)濟(jì)體財(cái)務(wù)報(bào)告的主體,現(xiàn)金流量表的信息又結(jié)合了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相關(guān)內(nèi)容,將資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益和收入、支出等會(huì)計(jì)要素進(jìn)行整合與調(diào)整后反映的單位在經(jīng)營(yíng)、投資和籌資過(guò)程中現(xiàn)金流入與流出。現(xiàn)金流量表彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債和損益表信息量的不足,它概括反映了單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流入流出的影響。以現(xiàn)金流量表作為分析工具,可以用于判斷一個(gè)單位清償債務(wù)的能力和生存、發(fā)展的能力。通過(guò)現(xiàn)金流量表分析可以獲取更為豐富的財(cái)務(wù)綜合信息,從現(xiàn)金流量的視點(diǎn)與角度對(duì)單位財(cái)務(wù)、資金及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估、研究與分析,有利于理清單位的資金供應(yīng)、使用及需求的狀況;有利于統(tǒng)籌資金的調(diào)度、籌集與使用,改善資金狀況和經(jīng)營(yíng)管理能力,提升資金管理的效益。

  一、現(xiàn)金流量分析

  現(xiàn)金流量分析是通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表及其相關(guān)信息進(jìn)行的梳理、整合,從而產(chǎn)生的對(duì)單位的財(cái)務(wù)狀況、償債能力和運(yùn)營(yíng)能力更為準(zhǔn)確、豐富的認(rèn)識(shí),以便為單位進(jìn)一步完善運(yùn)營(yíng)方式、提升資金管理效益提供依據(jù)和解決的方案。

  (一)通過(guò)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流入,評(píng)估單位的收益質(zhì)量

  一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的單位在創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí),必須伴隨現(xiàn)金收益的實(shí)現(xiàn),這是單位得以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基本前提,表現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出。單位的現(xiàn)金流量表中所反映的現(xiàn)金流入、流出是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的,而損益表中凈利潤(rùn)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算出來(lái)的,因此現(xiàn)金凈流入與凈利潤(rùn)無(wú)論在內(nèi)涵上還是在數(shù)額上都存在著較大的差異。但二者之間也存在著緊密的聯(lián)系,這一點(diǎn)從現(xiàn)金流量表的編制過(guò)程中就可以得到十分準(zhǔn)確的解讀:現(xiàn)金流量表中經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或流出的計(jì)算是以當(dāng)期損益表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為基礎(chǔ),將其從權(quán)責(zé)發(fā)生制口徑通過(guò)調(diào)整與之關(guān)聯(lián)的應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)收、預(yù)付、存貨科目的變動(dòng)情況而轉(zhuǎn)化為收付實(shí)現(xiàn)制口徑的。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入在一定程度上也可以說(shuō)是當(dāng)期實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金入賬的財(cái)務(wù)凈收益。由此可見(jiàn)現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金凈流量所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵比損益表中凈利潤(rùn)更具有實(shí)際的意義,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)的比較分析,可以對(duì)收益的質(zhì)量做出更為實(shí)用和客觀的評(píng)價(jià)。

  (二)通過(guò)分析現(xiàn)金流量表各類活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出情況,評(píng)估單位的經(jīng)營(yíng)狀況

  現(xiàn)金流量表是將單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)三個(gè)領(lǐng)域來(lái)反映其產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力,通過(guò)現(xiàn)金流量表及其他財(cái)務(wù)信息,可以分析企業(yè)未來(lái)獲取或支付現(xiàn)金的能力。因此現(xiàn)金流量表同時(shí)也提供了一個(gè)單位經(jīng)營(yíng)是否健康的信息。對(duì)于一般的單位來(lái)說(shuō),其經(jīng)營(yíng)關(guān)注的重心應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所能帶來(lái)的現(xiàn)金凈流入的能力,因?yàn)檫@是其主營(yíng)業(yè)務(wù),而投資活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金凈流入,是其運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力,是以該單位充裕的資金為前提的。如果一個(gè)單位在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流持續(xù)為凈流出,單位總體現(xiàn)金流量的平衡是通過(guò)籌資方式產(chǎn)生的現(xiàn)金流入來(lái)維持,而通過(guò)籌資渠道籌得資金,從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入,但卻意味著未來(lái)償還時(shí)必然會(huì)體現(xiàn)現(xiàn)金流出。這就給該單位的經(jīng)營(yíng)狀況提出了一個(gè)警示:這個(gè)單位運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力較弱,從長(zhǎng)期來(lái)看可能存在無(wú)法維持正,F(xiàn)金流的情況,必須盡快調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略、改善經(jīng)營(yíng)狀況。

 。ㄈ┩ㄟ^(guò)分析對(duì)現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)比率,評(píng)估單位的生存與發(fā)展能力

  現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)比率分析是通過(guò)計(jì)算現(xiàn)金流量表中的特定信息與不同類別,但有一定依存關(guān)系的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)之間的比例,反映它們之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系,例如:現(xiàn)金流動(dòng)比率(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物/流動(dòng)資產(chǎn)),流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量比率(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債總額)等,F(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)比率分析可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的信息的融匯和有機(jī)的整合,從而揭示它們之間存在的內(nèi)在聯(lián)系,現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)比率分析可以從流動(dòng)性比率分析、償債能力比率分析、資本支出能力比率分析和獲利能力比率分析反映單位的資產(chǎn)流動(dòng)情況、償債能力和獲利能力狀況。從現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)收益、資產(chǎn)狀況等多角度、多層面進(jìn)行梳理、研究,從而對(duì)單位未來(lái)生存與發(fā)展的能力做出更可靠、更穩(wěn)健的評(píng)價(jià)。

  二、以優(yōu)化現(xiàn)金流為出發(fā)點(diǎn)合理規(guī)劃、統(tǒng)籌安排,提高資金使用效益

  通過(guò)分析現(xiàn)金流量表的內(nèi)容,可以找到經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)行的一定規(guī)律,從而資金的需求、流向在時(shí)間和空間上進(jìn)行合理調(diào)配、組合,幫助單位的有限資金實(shí)現(xiàn)有計(jì)劃、有目標(biāo)的統(tǒng)籌安排與合理使用。

 。ㄒ唬┮袁F(xiàn)金流入為基點(diǎn),多渠道、多層面促進(jìn)現(xiàn)金持續(xù)流入,提升資金使用效益

  1.強(qiáng)化結(jié)算環(huán)節(jié)的'管理,采取多種方式確保銷售實(shí)現(xiàn)及時(shí)、足額的現(xiàn)金流入。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展,銷售的形式也呈現(xiàn)出多樣性,但無(wú)論是哪種類型的銷售,款項(xiàng)的現(xiàn)金流入才是銷售的最終實(shí)現(xiàn)。因此單位對(duì)此不僅在數(shù)量而且在時(shí)效上都是有要求和預(yù)期的。一般情況下,各單位都會(huì)制定比較詳盡的銷售款回收考核制度,以責(zé)任到人的方式確?铐(xiàng)的及時(shí)足額到賬,但是這樣的舉措對(duì)于用戶具有較強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)的行業(yè)或市場(chǎng)的狀況下,所起到的作用是相對(duì)有限的。為了促進(jìn)現(xiàn)金流入,可以引入客戶支付狀況與銷售價(jià)格相關(guān)聯(lián)的信用銷售管理體系,刺激和引導(dǎo)用戶積極主動(dòng)地支付款項(xiàng),從而實(shí)現(xiàn)單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入。例如根據(jù)銷售方的經(jīng)營(yíng)策略、產(chǎn)品或服務(wù)的銷售成本等因素,綜合測(cè)算出針對(duì)不同付款周期的價(jià)格政策,付款的周期越短價(jià)格越優(yōu)惠,反之付款周期長(zhǎng),則要為此支付相對(duì)高昂的產(chǎn)品價(jià)格。這樣就將銷售價(jià)格與支付周期有效地結(jié)合起來(lái),買方在明確付款周期與成本密切相關(guān)的前提下,從降低成本的角度而言,會(huì)采取及時(shí)或者提前結(jié)算支付的策略。這樣就實(shí)現(xiàn)了購(gòu)買方降低成本、銷售方盡快回籠資金及時(shí)地、有計(jì)劃地實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入的雙贏的局面。同時(shí)也可以為一些不良的銷售債權(quán)的催收提供了較為客觀的參照和洽商的空間。減少資金在往來(lái)款項(xiàng)上的沉淀,加速周轉(zhuǎn)、降低銷售和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提升資金使用效益。

  2.從加強(qiáng)應(yīng)收賬款結(jié)算的角度,采取有區(qū)別的個(gè)性化策略,穩(wěn)定現(xiàn)金流入。在實(shí)現(xiàn)銷售的同時(shí),就伴隨著應(yīng)收賬款的產(chǎn)生和確認(rèn),已實(shí)現(xiàn)的銷售收入能否在當(dāng)期表達(dá)為現(xiàn)金流入在很大程度上與應(yīng)收賬款是否可以及時(shí)回收有著密切的聯(lián)系。這就成為影響單位現(xiàn)金流的重要因素,必須強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款賬期與回收狀況的管理,針對(duì)不同單位和業(yè)務(wù)的特點(diǎn)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行甄別、分類,并根據(jù)分類情況進(jìn)行細(xì)化分析,必要的時(shí)候追溯賬款形成的來(lái)龍去脈,理清頭緒、找準(zhǔn)催收的突破口和關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。例如:以應(yīng)收賬款數(shù)量進(jìn)行分類,按照重要性的原則,對(duì)于欠賬數(shù)額大、份額高的債務(wù)人要予以重視,加大催收的力度;以應(yīng)收賬款賬齡進(jìn)行分類,按照謹(jǐn)慎性原則,賬齡長(zhǎng)的應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬可能性大,應(yīng)采取必要措施避免產(chǎn)生賬齡長(zhǎng)的應(yīng)收賬款;以應(yīng)收賬款債務(wù)人與單位合作的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行分類,在維護(hù)重要性客戶的同時(shí)關(guān)注應(yīng)收賬款的賬期和款項(xiàng)的及時(shí)回收。針對(duì)不同的應(yīng)收賬款的狀況,采取有針對(duì)性的不同的催收策略和方式才能取得較為理想的回收效果。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理,可以完善和強(qiáng)化銷售業(yè)績(jī)的最終完成,減少或有壞賬損失的形成,實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入,也能夠保證單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中擁有持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

  3.從推進(jìn)預(yù)收賬款銷售、開發(fā)現(xiàn)金流入的角度,促進(jìn)現(xiàn)金在銷售過(guò)程之初的流入與沉淀。預(yù)收賬款銷售是在銷售商品或提供勞務(wù)的交易發(fā)生之前預(yù)先實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入的銷售。它是在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中占用買方資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)的經(jīng)營(yíng)方式,可以帶給銷售方充足的現(xiàn)金流和一定量的資金沉淀,既在確保了現(xiàn)金的足額,同時(shí)在流入的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上也優(yōu)于常規(guī)的銷售,為銷售方的資金安排、規(guī)劃和使用提供了極大的運(yùn)作空間?梢栽诤艽蟪潭壬瞎(jié)省籌資成本、提升資金使用效益。在一般服務(wù)行業(yè)以預(yù)存資金作為結(jié)算前提的銷售,往往是將客戶預(yù)存資金的額度與銷售方提供的銷售折讓密切關(guān)聯(lián)的,例如大多數(shù)的服務(wù)行業(yè)以消費(fèi)者預(yù)購(gòu)消費(fèi)金額的方式進(jìn)行服務(wù)項(xiàng)目的營(yíng)銷,預(yù)購(gòu)的消費(fèi)金額越高,可以得到的銷售折讓越高,從而吸引消費(fèi)者預(yù)存盡可能多的資金以換取價(jià)格的優(yōu)惠,從現(xiàn)金流量的角度來(lái)看是以現(xiàn)金流入數(shù)量在一定范圍的減少來(lái)?yè)Q取現(xiàn)金流入時(shí)間的提前。在一些特殊的服務(wù)行業(yè)以醫(yī)療機(jī)構(gòu)為例,患者預(yù)存資金的額度與醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供的價(jià)格之間并不產(chǎn)生任何的關(guān)聯(lián),從現(xiàn)金流量的角度來(lái)看是現(xiàn)金流入的期間有所提前,但是現(xiàn)金流入數(shù)量并不會(huì)減少;醫(yī)療機(jī)構(gòu)實(shí)行先診療后付費(fèi)的結(jié)算方式,其前提是患者須在診療卡中預(yù)存一定的資金,在診療的過(guò)程中所有的檢查、診斷、治療和配藥的環(huán)節(jié)無(wú)需逐次交費(fèi)結(jié)算,而是在診療卡中劃轉(zhuǎn)、核減預(yù)存款,患者只需在離開醫(yī)院的時(shí)候一并打印票據(jù)實(shí)現(xiàn)結(jié)算,對(duì)于不需要票據(jù)的患者這一步驟也可以省略,這樣就大大方便了患者,減少了每個(gè)診療環(huán)節(jié)都必須往返于結(jié)算收費(fèi)窗口的麻煩。對(duì)患者而言為了診療順暢、劃轉(zhuǎn)成功,必須保證診療卡的預(yù)存款中余額充足;對(duì)于醫(yī)療機(jī)構(gòu)則是從患者開通診療卡到續(xù)存的過(guò)程就是不斷的現(xiàn)金流入的過(guò)程。由于診療卡的便利,許多患者都會(huì)選擇保留診療卡長(zhǎng)期使用,這樣每張?jiān)\療卡中剩余的預(yù)存款在其存續(xù)期間內(nèi)是沉淀在醫(yī)療機(jī)構(gòu)的,這種新的結(jié)算方式與原本窗口按次繳費(fèi)的結(jié)算方式相比,既提前流入了現(xiàn)金,也實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金流入數(shù)額的增加,幫助醫(yī)療機(jī)構(gòu)構(gòu)建了一條新的無(wú)成本的資金來(lái)源渠道,對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)更加有效地調(diào)配和使用資金具有十分積極的作用。目前方興未艾的共享經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)模式,也是基于以預(yù)存資金作為結(jié)算的銷售方式,以共享單車為例,消費(fèi)者想要取得騎行共享單車的權(quán)利,必須先預(yù)存一定數(shù)額的保證金。從現(xiàn)金流的角度來(lái)看,對(duì)于共享單車的經(jīng)營(yíng)方而言,當(dāng)所有的消費(fèi)者簽約并預(yù)存保證金時(shí),就實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金流入,同時(shí)根據(jù)規(guī)則這部分流入的現(xiàn)金基本上可以相對(duì)穩(wěn)定地、較為長(zhǎng)期地在經(jīng)營(yíng)方留存、使用。經(jīng)營(yíng)方在很短的時(shí)間內(nèi)一次性地實(shí)現(xiàn)甚至是超額地實(shí)現(xiàn)了當(dāng)初的投資額現(xiàn)金流入,而這部分的現(xiàn)金流入形成了經(jīng)營(yíng)方無(wú)融資成本、可長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)使用的資金來(lái)源。從共享單車的運(yùn)營(yíng)模式可以讓我們感受到現(xiàn)金流在投資及資本運(yùn)作中神奇的作用,也為我們從現(xiàn)金流的角度了解和分析不同的營(yíng)銷策略提供了更為豐富的題材和更加廣闊的視角。

  (二)從現(xiàn)金流出的環(huán)節(jié)降低資金使用成本,提升資金使用效益

  1.主動(dòng)構(gòu)建信譽(yù)體系,創(chuàng)造優(yōu)惠的支付條件。支付購(gòu)進(jìn)貨物或接受服務(wù)的款項(xiàng)是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的重要的環(huán)節(jié)和組成部分,是單位履行經(jīng)濟(jì)合同、承擔(dān)交易責(zé)任的體現(xiàn),同時(shí)也是單位現(xiàn)金流出的主要構(gòu)成。在常規(guī)的購(gòu)銷業(yè)務(wù)過(guò)程中,款項(xiàng)支付的條件的經(jīng)購(gòu)銷雙方洽商約定的,一般情況下商品所有權(quán)的讓渡或服務(wù)使用權(quán)的取得是以購(gòu)買方將等額的貨幣資金的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到銷售方為前提的,但是隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展,交易及支付條件和方式也呈現(xiàn)出多樣化的態(tài)勢(shì)。以信用為前提賒銷已廣泛被接受和應(yīng)用,購(gòu)進(jìn)款項(xiàng)支付條件的優(yōu)惠程度一方面取決于購(gòu)銷市場(chǎng)是買方與賣方誰(shuí)享有更強(qiáng)的主導(dǎo)權(quán),另一方面也與購(gòu)進(jìn)方的市場(chǎng)信譽(yù)度密切相關(guān)。良好的信譽(yù)度可以為單位帶來(lái)更為優(yōu)惠的支付條件,這在現(xiàn)金流的視角來(lái)看,可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流在時(shí)間上、數(shù)量上延后的、少量的分次流出,從而給予了買方資金調(diào)度上極大的空間,甚至可以直接避免發(fā)生籌資成本,在一定意義上,信譽(yù)不僅是單位的無(wú)形資產(chǎn),還可以帶來(lái)實(shí)實(shí)在在的有形收益。

  2.充分運(yùn)用金融工具,以較少的資金成本帶動(dòng)支付的實(shí)現(xiàn)。在單位出現(xiàn)大額款項(xiàng)需要支付,同時(shí)可動(dòng)用的現(xiàn)金并不充裕的時(shí)候,為了能夠盡量降低資金的使用成本,緩解面臨的周轉(zhuǎn)困局,可以充分利用金融機(jī)構(gòu)的支付工具和金融產(chǎn)品,在與賣方協(xié)商一致的情況下,既能滿足賣方及時(shí)回籠資金的需求、同時(shí)又在較少的費(fèi)用成本的前提下,實(shí)現(xiàn)資金的流動(dòng)、維護(hù)單位的市場(chǎng)信譽(yù)。例如當(dāng)單位賬面暫時(shí)并沒(méi)有足夠的資金兌付款項(xiàng)時(shí),可以向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)繳納一定比例的保證金和手續(xù)費(fèi),辦理銀行承兌匯票,賣方可以得到由銀行簽發(fā)的有一定承兌期間的匯票,賣方可以選擇立即貼現(xiàn)或到期承兌以結(jié)清全部款項(xiàng),實(shí)現(xiàn)了貨款的回籠、現(xiàn)金流入;對(duì)單位而言,在一定期間內(nèi)以一定量的現(xiàn)金和成本取得了短期資金流轉(zhuǎn)的空間,維持了自身現(xiàn)金流的平穩(wěn)。此外還有應(yīng)收賬款質(zhì)押、應(yīng)付賬款保理等金融服務(wù),無(wú)論從買方還是賣方均可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的流入,從而緩解資金周轉(zhuǎn)和支付的壓力。

  3.強(qiáng)化精細(xì)化管理,加速資金周轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入與流出的對(duì)接。貨物的購(gòu)進(jìn)或生產(chǎn)與銷售既是單位經(jīng)營(yíng)的過(guò)程也是其現(xiàn)金流出與流入的過(guò)程,如果在不考慮其他因素的情況下,在銷售與購(gòu)進(jìn)或生產(chǎn)數(shù)量一致的條件下現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出是可以相對(duì)應(yīng)流動(dòng),而不必占用更多的資金的。從這個(gè)角度分析,單位的庫(kù)存貨物越多、庫(kù)存時(shí)間越長(zhǎng),會(huì)帶來(lái)單位的現(xiàn)金流的流入小于流出,造成其資金沉淀在庫(kù)存貨物上,從而影響其資金的周轉(zhuǎn)并削弱其盈利的能力。因此為了盡可能地保障單位的在一定階段現(xiàn)金流入與流出的對(duì)等與平衡,加速資金的周轉(zhuǎn)、減少資金占用,應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化精細(xì)化管理,實(shí)現(xiàn)銷售與購(gòu)進(jìn)的實(shí)時(shí)對(duì)接、減少庫(kù)存的積壓,實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入與流出的對(duì)接和運(yùn)行的流暢和持續(xù)。在另一層面上,經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的費(fèi)用支出也是現(xiàn)金流出的組成部分,強(qiáng)化精細(xì)化管理通過(guò)減少經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的費(fèi)用支出總量或單位產(chǎn)品所負(fù)擔(dān)的費(fèi)用支出的方式,也是能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)金凈流入、提高效益的有效策略,F(xiàn)金流量表是將在期間狀態(tài)下?lián)p益表中的經(jīng)營(yíng)收益與成本支出與時(shí)點(diǎn)狀態(tài)下資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益情況相結(jié)合的財(cái)務(wù)報(bào)表,是綜合反映單位現(xiàn)金流動(dòng)狀況的信息載體,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析,可以理清影響其現(xiàn)金流動(dòng)的因素,無(wú)論是采取措施增加現(xiàn)金流入還是挖掘潛力減少現(xiàn)金流出,其根本目的是為了保障單位保有足量的資金運(yùn)營(yíng)和發(fā)展?梢栽诮(jīng)營(yíng)活動(dòng)中通過(guò)有效的運(yùn)營(yíng)策略實(shí)現(xiàn)盡可能多的現(xiàn)金凈流入,依托自身的運(yùn)營(yíng)及資本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)投資和再發(fā)展,盡量降低資金的使用成本、減少籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出,從優(yōu)化現(xiàn)金流的角度實(shí)現(xiàn)資金管理效益的提升。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇7

  要完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)現(xiàn)金流量的管理,首先就必須正確的理解現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系,樹立資金時(shí)間觀念;其次,應(yīng)擴(kuò)大企業(yè)銷售渠道,提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì);再次,提高資金運(yùn)作效率,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)的最大化。

  一、正確理解現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

  1.現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  在廣義上是指在金融由于內(nèi)部和外部環(huán)境的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以及各種不可預(yù)測(cè)或不可控的因素,在某些時(shí)間期間的實(shí)際企業(yè)財(cái)務(wù)收入和財(cái)政收入的預(yù)測(cè)偏差,由此可能造成的損失。對(duì)企業(yè)管理者的現(xiàn)金流,不僅是現(xiàn)金流核算,這是該公司的價(jià)值進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)的反映和運(yùn)動(dòng)的整個(gè)過(guò)程,F(xiàn)金流管理不僅包括貨幣資金的管理,而且企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)的貨幣和非貨幣資產(chǎn)和管理過(guò)渡。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與現(xiàn)金流的內(nèi)在聯(lián)系,對(duì)于將其二者結(jié)合起來(lái)進(jìn)行研究并加強(qiáng)管理有著重要的意義。首先是籌資風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資、固定利息負(fù)擔(dān)和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)等因素的影響,如企業(yè)管理,特別是投資率低于債務(wù)利率,可以產(chǎn)生不償債支付的時(shí)間甚至是破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)融資,固定利息負(fù)擔(dān)和債務(wù)期限結(jié)構(gòu),如果企業(yè)管理為差,尤其是投資率大于債務(wù)利息率較低等因素的影響,可能會(huì)產(chǎn)生做一次甚至沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的償債付款破產(chǎn)。股權(quán)融資,當(dāng)企業(yè)不能滿足投資者的投資回報(bào),作為回報(bào),投資者將出售公司的股票,導(dǎo)致該公司股價(jià)下跌。與此同時(shí),也會(huì)使企業(yè)融資困難,融資成本。特別是在企業(yè)管理難度大,容易被收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的對(duì)象,并因此面臨被收購(gòu)的危險(xiǎn)。二是投資風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下,收益和投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是決定企業(yè)的首要因素,不同的投資項(xiàng)目往往有不同的風(fēng)險(xiǎn)。在投資過(guò)程中,投資決策并不科學(xué),它是由資產(chǎn)投資形成的結(jié)構(gòu)不合理,往往會(huì)導(dǎo)致無(wú)法實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目的預(yù)期收益,從而影響到企業(yè)的盈利能力和償債能力,產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn),甚至招致企業(yè)破產(chǎn)。從我國(guó)巨人集團(tuán)到韓國(guó)大宇集團(tuán)的倒閉,正是投資風(fēng)險(xiǎn)失控所導(dǎo)致的后果。外商投資,投資企業(yè)的投資收益的不確定性的結(jié)果,導(dǎo)致國(guó)外投資收益投資的企業(yè)也有不確定性,從而使損失的企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

  2.兩者之間的聯(lián)系

  戰(zhàn)略決策是越來(lái)越注重企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流和信息,F(xiàn)金流的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。與此同時(shí),企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信息產(chǎn)生的現(xiàn)金流量提供了可靠的依據(jù)。起點(diǎn)的金融活動(dòng)是花費(fèi)的時(shí)間提前的首都,到底是貨幣價(jià)值的增加,金融活動(dòng)是為了獲得增量資金和支出的錢提前,當(dāng)在超前的種子自然地主要支出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是無(wú)法恢復(fù)的主要風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)法獲得風(fēng)險(xiǎn)資本收益。

  其結(jié)果是,企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的整個(gè)過(guò)程中,也可以說(shuō)是企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中,對(duì)應(yīng)于這是現(xiàn)金流,找到風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。企業(yè)發(fā)展的潛在投資風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)它提供了有用的信息,一方面,業(yè)務(wù)活動(dòng),融資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)狀況,通過(guò)現(xiàn)金流量的投資活動(dòng)的優(yōu)質(zhì)覆蓋。

  如現(xiàn)金流的數(shù)量,流動(dòng)性和穩(wěn)定的綜合反映及時(shí),包括通過(guò)現(xiàn)金流分析,為客戶提供現(xiàn)金流入和數(shù)據(jù)的現(xiàn)金流出在一定時(shí)期,企業(yè)決策者可以得到的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的具體情況和金錢直接來(lái)源,我們通過(guò)及時(shí)提供資本運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)防范信息;現(xiàn)金流,另一方面,在收付實(shí)現(xiàn)制,而非權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn),反映的信息是真實(shí)的現(xiàn)金流入和流出,從而避免因?yàn)橛懈鶕?jù)的確認(rèn)和計(jì)量方法權(quán)責(zé)發(fā)生制的許多資產(chǎn)和負(fù)債,并作出相同的會(huì)計(jì)事件可能會(huì)產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)信息,是縱向和橫向比較,分析,合理組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金為企業(yè)效益的企業(yè)。控制金融風(fēng)險(xiǎn),預(yù)測(cè)和決策提供了可靠依據(jù)。此外,在業(yè)務(wù)過(guò)程中,現(xiàn)金流性能作為一個(gè)動(dòng)態(tài)的商業(yè)資本流動(dòng),能全面反映主流程的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)(供應(yīng),生產(chǎn)和銷售)和主要方面(融資,融資,投資,成本,費(fèi)用,利潤(rùn)分配等)為一體?梢(jiàn),現(xiàn)金流的企業(yè)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)?傊,企業(yè)管理,金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和控制現(xiàn)金流的整個(gè)過(guò)程是相互滲透,相輔相承。企業(yè)的整個(gè)生命周期,現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是相互關(guān)聯(lián)的。最終的目標(biāo)是要達(dá)到公司的戰(zhàn)略目標(biāo)-最大限度地提高企業(yè)價(jià)值,從而使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展。

  二、樹立資金時(shí)間觀念

  1.加強(qiáng)時(shí)間觀念

  現(xiàn)金流量管理是指利潤(rùn),現(xiàn)金流量管理在兼顧企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重點(diǎn),投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)和管理制度的建設(shè),就是在一個(gè)特定的時(shí)間和當(dāng)前或未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè),規(guī)劃,執(zhí)行和控制的時(shí)間,信息傳遞與報(bào)告,以及分析和評(píng)價(jià)。因此,現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容包括現(xiàn)金預(yù)算,一系列的勞動(dòng)組織系統(tǒng)分系統(tǒng)、程序的安排、預(yù)測(cè)和規(guī)劃制度和會(huì)計(jì)制度的.實(shí)施,支付系統(tǒng)和調(diào)度執(zhí)行系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和控制系統(tǒng),而且在一段時(shí)間內(nèi)主系統(tǒng)的集成運(yùn)行各子系統(tǒng)的最終信息報(bào)告系統(tǒng)的結(jié)果,以及對(duì)現(xiàn)金流的管理,現(xiàn)金預(yù)算績(jī)效報(bào)告和現(xiàn)金流和信息本身的評(píng)價(jià)體系分析。因此,現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)是一個(gè)非常豐富的內(nèi)容。為了加強(qiáng)時(shí)間的概念,合理利用現(xiàn)金流,增強(qiáng)企業(yè)的利潤(rùn)。

  2.增強(qiáng)企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)

  探索新的資本管理機(jī)制。提高對(duì)資金運(yùn)動(dòng)的認(rèn)識(shí)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資本流動(dòng)的控制和使用規(guī)則,合理分配資金,保證現(xiàn)金流的暢通規(guī)律的認(rèn)識(shí),維護(hù)采購(gòu)和生產(chǎn)銷售之間的平衡,根據(jù)資本支出和使用性質(zhì)的,理性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),投資活動(dòng)和設(shè)立基金的資金時(shí)間價(jià)值,加強(qiáng)現(xiàn)金流的意識(shí)需要融資活動(dòng)分布。在項(xiàng)目投資必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值,在保證工程質(zhì)量的前提下,盡快投入生產(chǎn),并拿回自己的錢。加速現(xiàn)金流,促進(jìn)儲(chǔ)蓄。合理使用的信貸政策,收購(gòu)其他公司的產(chǎn)品和原材料、進(jìn)出口貿(mào)易、賣方信貸和買方信貸政策提供長(zhǎng)期融資。建立現(xiàn)金流的概念,根據(jù)不同的情況下的現(xiàn)金流計(jì)劃,并預(yù)測(cè)短期和長(zhǎng)期的現(xiàn)金流,在項(xiàng)目投資、現(xiàn)金流入項(xiàng)目預(yù)測(cè)科學(xué),避免投資失誤;將償還長(zhǎng)期和短期債務(wù)的現(xiàn)金需求。

  3.現(xiàn)金流量的重要性

  企業(yè)是一個(gè)非營(yíng)利性組織,利潤(rùn)不僅體現(xiàn)了企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和發(fā)展好了,還可以實(shí)現(xiàn)其他目標(biāo),并有助于實(shí)現(xiàn)其他目標(biāo)。企業(yè)只能存活,也可能是有利可圖的。而對(duì)于一個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)中生存的兩個(gè)基本條件:一是關(guān)閉分支,二是由于債務(wù)的償還。因此,企業(yè)主要從威脅兩個(gè)方面的生存,是一個(gè)長(zhǎng)期的虧損,這是企業(yè)內(nèi)部原因;另一種是不能清償?shù)狡趥鶆?wù),這是終止的直接原因。企業(yè)的能力,所以,盡量保持現(xiàn)金來(lái)維持企業(yè)的債務(wù)償還能力,減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)能夠生存的長(zhǎng)期穩(wěn)定性,是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本要求之一。企業(yè)現(xiàn)金的能力的強(qiáng)弱是由現(xiàn)金流量的大小反映,在一定程度上,現(xiàn)金流決定了企業(yè)的生存和發(fā)展的能力,即使是非常大的企業(yè)資產(chǎn)總額,利潤(rùn)非常高,也可能會(huì)在短期內(nèi),由于現(xiàn)金支付或償還困難甚至破產(chǎn)短缺。企業(yè)巨頭如崩潰,原因很簡(jiǎn)單,參數(shù)是收支平衡,實(shí)際缺乏現(xiàn)金流。與此同時(shí),該公司的現(xiàn)金流和企業(yè)管理活動(dòng)交織在一起。企業(yè)開展建設(shè)項(xiàng)目、償還銀行債務(wù),支付工資、稅收和其他費(fèi)用,其他費(fèi)用支付的現(xiàn)金作為支付手段。進(jìn)行內(nèi)部和外部投資,股息分配給投資者,也需要資金。曾經(jīng)一個(gè)企業(yè)家告訴它,“破產(chǎn)不一定是破產(chǎn)清算,但如果沒(méi)有現(xiàn)金流將被清算。”很明顯,現(xiàn)金流的生存和發(fā)展起著非常重要的作用,和管理。

  三、培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的現(xiàn)金流量管理意識(shí)

  培訓(xùn)財(cái)務(wù)人員的現(xiàn)金流管理意識(shí)。公司的財(cái)務(wù)人員有(現(xiàn)金流管理的良好意識(shí)是現(xiàn)金流管理的基本前提,從現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新,代表了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的新思路。企業(yè)財(cái)務(wù)人員必須有足夠的現(xiàn)金流管理意識(shí),從戰(zhàn)略的高度來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)探索了企業(yè)現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上,現(xiàn)金流,以保證組織管理水平的提高提供。

  四、保持現(xiàn)金流量的平穩(wěn)運(yùn)行

  具體業(yè)務(wù),速度的時(shí)間提取現(xiàn)金現(xiàn)金的企業(yè)之一,復(fù)蘇的速度指的是速度和資本投資率限制公司現(xiàn)金流量和資金使用的水平。如果支出在時(shí)間恢復(fù),相對(duì)短的周期的流出,這意味著該資金可重復(fù)在一定時(shí)間內(nèi),參加企業(yè)的資本循環(huán),資本利用效率更高。相反,如果時(shí)間較長(zhǎng),企業(yè)將需要更多的資金參與資本循環(huán),以確保資金的暢通。因此,資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的量就越大。企業(yè)的償債能力,支付能力將受到影響。轉(zhuǎn)發(fā),一方面這一要求,是企業(yè)的現(xiàn)金,充分利用財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)控制措施,提高企業(yè)資本運(yùn)作的效率,減少資金占用,加快資金轉(zhuǎn)移。妥善安排在貨幣資金,而另一方面,合理的分配貨幣資金交易,防止過(guò)度消費(fèi)和生產(chǎn)的投資;擴(kuò)大再生產(chǎn)稅后利潤(rùn)分配政策,把有限的資金合理開發(fā)和促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展;仔細(xì)監(jiān)測(cè),資本和資產(chǎn)的控制權(quán),以避免損失和浪費(fèi),確保保持或提高其價(jià)值的資金。

  五、建立健全的內(nèi)控制體系

  當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)金流管理,企業(yè)必須建立一個(gè)有效的現(xiàn)金流的集中管理系統(tǒng)。通過(guò)這種方式,公司可以通過(guò)定期現(xiàn)金流管理管理報(bào)告和及時(shí)反饋,并做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。金融公司的變化可以帶來(lái)反映在每個(gè)流程準(zhǔn)確和及時(shí)的現(xiàn)金流,所以企業(yè)管理決策的評(píng)估。

  六、建立合理銷售渠道和收回政策

  財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的變化來(lái)實(shí)現(xiàn)的銷售策略來(lái)占領(lǐng)市場(chǎng),他們自己制定合理的銷售政策的基礎(chǔ)上,并撤回信貸政策,在銷接受貸款清收工作,注意客戶的信用狀況進(jìn)行了調(diào)查,為及時(shí)對(duì)客戶信用分析。在資本收入,以確保市場(chǎng)和貸款的及時(shí)回收兩者的市場(chǎng)份額,及時(shí)處理積壓商品,減少資金的份額。

  七、結(jié)論

  企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身問(wèn)題,采取恰當(dāng)?shù)耐晟平ㄗh,改善自身在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的不足,調(diào)節(jié)好資金狀態(tài),確,F(xiàn)金流量的充足與穩(wěn)定,使企業(yè)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展,為創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益提供保障。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇8

  一、影響現(xiàn)金流量的因素

  影響現(xiàn)金流量的因素,包括影響現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩方面的因素。

  (一)影響現(xiàn)金流入的因素

  影響現(xiàn)金流入的因素相對(duì)而言較為簡(jiǎn)單,主要包括保費(fèi)收入、投資收益和資本注入。

  1、保費(fèi)收入。保費(fèi)收入一般不構(gòu)成現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)。這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際情況與預(yù)期的差異。因此只要保費(fèi)收入的減少是計(jì)劃之中的,則不會(huì)構(gòu)成現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)楣究隙ㄒ呀?jīng)采取了相應(yīng)的措施。只有因突發(fā)事件,比如政治因素或發(fā)生巨大災(zāi)害,所產(chǎn)生的保費(fèi)收入的大幅度減少才會(huì)構(gòu)成現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn),并且這種風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的后果往往是極為嚴(yán)重的。需要指出的是,盡管保費(fèi)收入計(jì)劃中的下降并不構(gòu)成現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn),但保費(fèi)收入的連續(xù)下降勢(shì)必嚴(yán)重影響公司的財(cái)務(wù)狀況。因此,保費(fèi)收入的連續(xù)下滑必須引起公司管理層和監(jiān)管機(jī)關(guān)的高度重視。

  2、投資收益。投資收益除了取決于壽險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用水平,更主要地取決于利率。

  利率(如果考慮通貨膨脹率的因素,我們可以將此處的利率定義為實(shí)際利率)對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響不僅巨大,并且作用于方方面面。

 。1)利率對(duì)保費(fèi)收入的雙重影響。當(dāng)利率處于較高階段時(shí),壽險(xiǎn)保單的價(jià)格相對(duì)較低,當(dāng)利率走低時(shí),壽險(xiǎn)公司必須承擔(dān)高利率時(shí)期所售保單的利差損。如果利率長(zhǎng)期低迷,則會(huì)使壽險(xiǎn)公司背上沉重的包袱。研究表明,這種所謂的“現(xiàn)金流動(dòng)承!笔菈垭U(xiǎn)公司破產(chǎn)的重要因素。反之,當(dāng)利率處于較低水平時(shí),保單價(jià)格較高,當(dāng)利率長(zhǎng)期處于上升趨勢(shì)或快速飚升時(shí),原先在低利率時(shí)期購(gòu)買保單的客戶會(huì)覺(jué)得不合算,于是紛紛退保。大量退保也會(huì)使壽險(xiǎn)的現(xiàn)金流量受到很大威脅。因此,只要利率不能較長(zhǎng)時(shí)間維持相對(duì)穩(wěn)定,出售傳統(tǒng)型的保單就會(huì)使壽險(xiǎn)公司面臨兩難境地。

 。2)利率對(duì)資金運(yùn)用的雙重影響。當(dāng)利率提高時(shí),資產(chǎn)貶值,這意味著償付能力減弱。在這種情況下,如果公司為了支付賠款而被迫處理資產(chǎn),那它就會(huì)陷于支付困境。另一方面,高利率也意味著從投資中獲得了高額的收入。在利率下降的短期內(nèi),通過(guò)實(shí)現(xiàn)資本的收益,還會(huì)取得好的投資效果。但如果利率下降期延長(zhǎng),對(duì)投資效果就會(huì)產(chǎn)生負(fù)作用。

  通過(guò)對(duì)利率與破產(chǎn)之間關(guān)系的研究表明,在利率下跌階段破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司數(shù)量增加。

  3、資本注入。資本注入主要包括一般增資擴(kuò)股、上市或配股。資本注入會(huì)帶來(lái)大量的現(xiàn)金流入。由于壽險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用本身就是公司的重要業(yè)務(wù)范圍,而資金運(yùn)用是靠投資組合來(lái)完成的,因此壽險(xiǎn)公司的資本注入一般不需要以特定的項(xiàng)目做依托。由此資本注入的現(xiàn)金流量存在的唯一風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法取得預(yù)期的投資回報(bào)。

  (二)影響現(xiàn)金流出的因素

  與現(xiàn)金流入不同,現(xiàn)金流出通過(guò)途徑,通常包括給付、工資、傭金、購(gòu)買債券、分紅、再保、繳稅以及行政費(fèi)用等,其中的部分支出是資本預(yù)算已經(jīng)決定的,例如在某一時(shí)期購(gòu)買電腦設(shè)備。對(duì)保險(xiǎn)人而言,現(xiàn)金流出有一此規(guī)律性,如每月的月初現(xiàn)金流出較大,因?yàn)橐恍┲С觯缒杲鸾o付、租賃費(fèi)、使用費(fèi)等主要在月初支付。從全年看,索賠和退保也有一定規(guī)律可循。

  在以上諸多影響現(xiàn)金流出的因素中,主要包括給付、退保、大規(guī)模投資支出、分支機(jī)構(gòu)建設(shè)等。

  1、給付。一般而言,滿期給付完全不構(gòu)成現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn),只有死差損長(zhǎng)時(shí)間處于較大的情況時(shí),才對(duì)公司的現(xiàn)金流量構(gòu)成影響。

  2、退保。退保率即使比精算假設(shè)稍高,也不會(huì)構(gòu)成太大的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。只有當(dāng)短期內(nèi)出現(xiàn)大規(guī)模的退保行為(類似于銀行的擠兌),才會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)公司構(gòu)成致命威脅,通常只有受政治因素或短期內(nèi)利率的飚升的影響才會(huì)出現(xiàn)這種情況。

  3、大規(guī)模投資支出。投資支出一般都是按計(jì)劃進(jìn)行的,且由于壽險(xiǎn)大部分是中長(zhǎng)期資金,有時(shí)對(duì)流動(dòng)性的需求不是很高。但大規(guī)模的投資支出,一旦發(fā)生利率或信用風(fēng)險(xiǎn),則并非可以輕而易舉地得到解決。

  4、分支機(jī)構(gòu)建設(shè)。分支機(jī)構(gòu)的建設(shè)對(duì)老公司不會(huì)產(chǎn)生過(guò)大影響,但對(duì)于處于擴(kuò)張期的新興公司,則會(huì)造成一段時(shí)期內(nèi)大規(guī)模的現(xiàn)金流出,往往此時(shí)會(huì)給公司的現(xiàn)金流量造成較大的壓力。當(dāng)分支機(jī)構(gòu)開業(yè)后的營(yíng)業(yè)狀況并不理想時(shí),預(yù)期的現(xiàn)金流入不能實(shí)現(xiàn),則可能產(chǎn)生較大的危險(xiǎn)。

  二、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管理的原則

  現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)管理的目的,是使壽險(xiǎn)公司在任何時(shí)候持有適量的現(xiàn)金,既能支付到期債務(wù),又不致因持有現(xiàn)金量過(guò)大而遭受損失。根據(jù)上述目的,現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)遵循以下原則。

 。ㄒ唬┌踩栽瓌t

  安全性原則要求壽險(xiǎn)公司必須在任何時(shí)刻擁有足夠數(shù)量的現(xiàn)金,以支付正常的到期債務(wù)和應(yīng)付各種突發(fā)事件,如大額賠付,或外部環(huán)境,如政治事件的影響。與銀行面臨擠兌風(fēng)險(xiǎn)相似,壽險(xiǎn)公司有時(shí)會(huì)因信譽(yù)危機(jī)或不可抗力造成大規(guī)模退保,從而造成現(xiàn)金流量的嚴(yán)重不足,這些都是在現(xiàn)金流量管理時(shí)必須考慮的安全性因素。

 。ǘ┦找嫘栽瓌t

  收益性原則與安全性原則是對(duì)立的,手持現(xiàn)金越多,安全性越大,但機(jī)會(huì)成本也就越高,收益性越差。反之亦然。

  對(duì)壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō),現(xiàn)金存量不足將導(dǎo)致一些到期債務(wù)不能按期支付,使其與保戶、股東或員工的關(guān)系出現(xiàn)問(wèn)題,也許此時(shí)公司不得不在不恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間和場(chǎng)合將其部分資產(chǎn)變現(xiàn)并因此而蒙受損失。同樣,現(xiàn)金存量過(guò)大也是問(wèn)題,雖然保證了充足的安全性,但由于其只能提供低收益或無(wú)收益,因此,過(guò)量的持有現(xiàn)金將使公司付出較高的機(jī)會(huì)成本。比較而言,安全性原則的滿足相對(duì)要容易些,只要保留足夠數(shù)量的現(xiàn)金就可以達(dá)到,而以最小的機(jī)會(huì)成本獲取最大的收益,才是風(fēng)險(xiǎn)管理真正的目的,才是公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。因此,壽險(xiǎn)的現(xiàn)金流量管理,在充分考慮安全性的`同時(shí),必須更多地考慮收益性原則,精確測(cè)算所需要的現(xiàn)金量,并根據(jù)公司自身的特點(diǎn)(風(fēng)險(xiǎn)偏好)確定安全系數(shù)。只有科學(xué)、精確地測(cè)定所需的現(xiàn)金量,才能最大限度地將現(xiàn)金流量中的其它部分運(yùn)用出去,降低機(jī)會(huì)成本,取得較好的收益。

  三、壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量的管理方法

 。ㄒ唬┈F(xiàn)金預(yù)算

  對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)算能使公司得以安排計(jì)劃,調(diào)劑現(xiàn)金余缺,F(xiàn)金預(yù)算,即預(yù)算一個(gè)時(shí)期內(nèi)公司的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量,計(jì)算該期間所有的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及期末現(xiàn)金存量。國(guó)外很多壽險(xiǎn)公司不僅年度現(xiàn)金流流量預(yù)算,還將預(yù)算時(shí)間縮短為季、月、周甚至每日,以便更緊湊地監(jiān)控現(xiàn)金。此時(shí),一些公司并不形成正式的現(xiàn)金流量預(yù)算,而是由財(cái)務(wù)部門每天形成一個(gè)簡(jiǎn)單的現(xiàn)金流量報(bào)告,送交投資部門,投資部門以此報(bào)告為基礎(chǔ)決定每天的投資情況。

  1、現(xiàn)金流量的元素

  對(duì)保險(xiǎn)人而言,其現(xiàn)金的

  流入和流出的計(jì)劃可以通過(guò)數(shù)量方法、趨勢(shì)判定和回歸分析等來(lái)確定。

 。1)現(xiàn)金流入。大多數(shù)壽險(xiǎn)個(gè)人保單的保險(xiǎn)費(fèi)是按保單中雙方議定的方式以年、半年、季或月來(lái)定期繳納的。保險(xiǎn)人的投資收益也是相對(duì)穩(wěn)定的,盡管其中一些投資變數(shù)較大,但保險(xiǎn)人通常會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的投資以取得定期收入,例如,投資于每半年付息的債券。盡管如此,當(dāng)預(yù)測(cè)投資收益時(shí),保險(xiǎn)人仍必須考慮各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)因素,如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律要求、稅收政策及公司的投資策略。壽險(xiǎn)公司一般用現(xiàn)金流入預(yù)算來(lái)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入,F(xiàn)金流入預(yù)算是指一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入的計(jì)劃安排。為預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入的時(shí)間和數(shù)量,公司必須應(yīng)用銷售、投資數(shù)據(jù)和籌資數(shù)據(jù)。

 。2)現(xiàn)金流出。一般情況下,保險(xiǎn)人試圖通過(guò)現(xiàn)金流出預(yù)算來(lái)預(yù)估其某階段內(nèi)的現(xiàn)金流出的數(shù)量和時(shí)間。相對(duì)而言,對(duì)一些固定費(fèi)用的預(yù)測(cè),如工資,要比對(duì)變動(dòng)費(fèi)用的預(yù)測(cè),如給付及傭金要相對(duì)容易和準(zhǔn)確一些。因此,對(duì)變動(dòng)費(fèi)用支出的預(yù)測(cè)在很大程度上取決于銷售計(jì)劃的準(zhǔn)確性。

  2、現(xiàn)金預(yù)算

  在完成現(xiàn)金流入預(yù)算和現(xiàn)金流出預(yù)算后,即可草擬現(xiàn)金預(yù)算,F(xiàn)金預(yù)算應(yīng)包含下列重要內(nèi)容:期初現(xiàn)金庫(kù)存:期內(nèi)可獲得的現(xiàn)金;最小現(xiàn)金平衡量;期內(nèi)所需現(xiàn)金;現(xiàn)金超額或不足;采取的措施;期末現(xiàn)金余額。其中,期初現(xiàn)金庫(kù)存等于上期的期末現(xiàn)金余額,期內(nèi)所需現(xiàn)金等于現(xiàn)金流出總量加最小現(xiàn)金平衡量。

  最小現(xiàn)金平衡量在現(xiàn)金預(yù)算中極其重要,它是指壽險(xiǎn)公司認(rèn)為在不動(dòng)用其它資金的情況下足以承擔(dān)當(dāng)期所有義務(wù)所需要的現(xiàn)金量。要取得這一數(shù)據(jù),需要大量的調(diào)查研究和公司會(huì)計(jì)主管、財(cái)務(wù)經(jīng)理及其它管理人員的估算。如果最小現(xiàn)金平衡量確定得過(guò)低,則可能會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足的情況,而這一數(shù)據(jù)確定得過(guò)高,則產(chǎn)生較高的機(jī)會(huì)成本。一些公司希望將最小現(xiàn)金平衡量設(shè)定得低一些,以使公司的現(xiàn)金能更好地取得效益,則通常預(yù)先與一家銀行簽訂協(xié)議,在需要時(shí)可以取得不高于某一限額的貸款。

  壽險(xiǎn)公司可以有很多方法來(lái)確定其最小現(xiàn)金平衡量,經(jīng)驗(yàn)理論認(rèn)為,可以將其設(shè)定為一個(gè)月的現(xiàn)金流出量,但不管怎樣,必須了解這一結(jié)果是至關(guān)重要的,它需要一系列的判斷和豐富的經(jīng)驗(yàn)。

  通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算,壽險(xiǎn)公司可以知道何時(shí)短缺少現(xiàn)金,并決定通過(guò)何種方式來(lái)解決這一問(wèn)題,或何時(shí)多出多少現(xiàn)金,可以將其投資于流動(dòng)性較高的資產(chǎn)。一旦現(xiàn)金預(yù)算完成,公司就可以準(zhǔn)備編制預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量表了。

 。ǘ├拭舾行同F(xiàn)金流量分析

  利率敏感型現(xiàn)金流量分析是壽險(xiǎn)公司用于分析在不同假設(shè)方案下現(xiàn)金流量變化的敏感性的一種分析方法,它涉及公司內(nèi)、外部各種因素的變化。這一分析方法在壽險(xiǎn)公司被廣泛采用,用以確保壽險(xiǎn)公司的償付能力,評(píng)估其獲利能力。這種分析方法可應(yīng)用于不同的水平,如可應(yīng)用于單一產(chǎn)品、一組產(chǎn)品、某一類型產(chǎn)品或公司的全部產(chǎn)品。進(jìn)行這一分析的目的是:達(dá)到監(jiān)管要求;評(píng)估產(chǎn)品定價(jià)策略;評(píng)估產(chǎn)品設(shè)計(jì)策略;評(píng)估投資策略;評(píng)估潛在的并購(gòu)方案;評(píng)估公司整體財(cái)務(wù)狀況的前景,這些都將極大地影響公司的現(xiàn)金流量,故如果某一分析結(jié)果顯示會(huì)產(chǎn)生不良影響,則公司應(yīng)采取措施避免這一情況的發(fā)生。

  利率敏感型現(xiàn)金流量分析的兩種最主要方法是現(xiàn)金流量測(cè)試和動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試。現(xiàn)金流量測(cè)試可以定義為設(shè)計(jì)并比較某一評(píng)估日其資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)金流量不同狀況的過(guò)程。動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試是指對(duì)于公司已經(jīng)完成和即將完成的業(yè)務(wù),設(shè)計(jì)不同的模擬方案來(lái)測(cè)試在未來(lái)的一段時(shí)期內(nèi)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的狀況。

  在國(guó)外,上述兩種測(cè)試有時(shí)是被法律要求必須進(jìn)行的。但即使法律未做要求,壽險(xiǎn)公司也會(huì)自己進(jìn)行類似的測(cè)試,因?yàn)檫@樣不僅可以測(cè)試出公司的償付能力前景,也可以測(cè)試出其獲利能力,由此,壽險(xiǎn)公司可以了解哪些業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了盈利,是怎樣貢獻(xiàn)的,從而影響其業(yè)務(wù)政策的確定。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇9

  我國(guó)2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的有了更多的具體應(yīng)用。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性中,主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值等,F(xiàn)值成為會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性的一個(gè)重要的內(nèi)容。

  一、現(xiàn)金流量現(xiàn)值的概述

  現(xiàn)金流量現(xiàn)值做為財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要的概念,也是價(jià)值評(píng)估領(lǐng)域經(jīng)常用到的一種方法。它涉及三個(gè)基本的財(cái)務(wù)觀念:時(shí)間價(jià)值、現(xiàn)金流量和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。因此在計(jì)算現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí),應(yīng)確定現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量的持續(xù)年限以及折現(xiàn)率,其計(jì)算公式如下:

  未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值PV=∑[第t年預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量NCF,/(1+折現(xiàn)率R)t ]

  現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不僅可以應(yīng)用于資產(chǎn)的計(jì)量也可以用于負(fù)債的計(jì)量。我們可以根據(jù)未來(lái)資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流量收入或支出的分布情況,持續(xù)年限、考慮風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行折現(xiàn)計(jì)算出資產(chǎn)或負(fù)債的的金額。

  二、現(xiàn)金流量現(xiàn)值在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的具體應(yīng)用

  在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下,在以下幾方面運(yùn)用到了現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)量。

  1、會(huì)計(jì)期末我們通常要測(cè)試資產(chǎn)是否減值,就要對(duì)資產(chǎn)未來(lái)可收回金額的進(jìn)行估計(jì),應(yīng)當(dāng)根據(jù)其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈值與資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。在這里就應(yīng)用到了未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,在確定現(xiàn)值過(guò)程中,首先要預(yù)先估計(jì)出未來(lái)的現(xiàn)金流量,進(jìn)而對(duì)折現(xiàn)率進(jìn)行預(yù)計(jì),最后再根據(jù)資產(chǎn)的后續(xù)使用年限的現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)算出現(xiàn)值。一般適用于金融資產(chǎn)、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)使用。

  2、企業(yè)購(gòu)入固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等超過(guò)正常信用條件,如采用分期會(huì)款方式購(gòu)買且在合同中規(guī)定的付款期限比較長(zhǎng),超過(guò)了正常信用條件,在這種情況下,該項(xiàng)購(gòu)貨合同實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì),購(gòu)入的資產(chǎn)的成本不能以各期付款額之和確定,應(yīng)當(dāng)按照各期支付的價(jià)款選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。這里的折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)選擇當(dāng)前市場(chǎng)時(shí)間價(jià)值和延期付款債務(wù)特定風(fēng)險(xiǎn)的利率。這也是現(xiàn)金流量現(xiàn)值的又一應(yīng)用。會(huì)計(jì)上將求出的現(xiàn)值與應(yīng)付價(jià)款之間的差額作為未確認(rèn)的融資費(fèi)用,在付款期間內(nèi)按照實(shí)際利率法確認(rèn)為利息費(fèi)用。

  3、在銷售業(yè)務(wù)中若采用分期收款銷售商品,即商品已經(jīng)支付,貨款分期收回。如果收取的貨款具有融資性質(zhì),其實(shí)質(zhì)上是售貨企業(yè)向購(gòu)貨方提供免息的信貸,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確定收入金額。而公允價(jià)值就通常按照其未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值或商品現(xiàn)銷價(jià)格計(jì)算確定。而應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款與其公允價(jià)值之間的差額,應(yīng)當(dāng)在付款期間內(nèi)按實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷,作為財(cái)務(wù)費(fèi)用的抵減處理。

  4、在或有事項(xiàng)特別是對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量時(shí),我們通常也要應(yīng)用到現(xiàn)金流量現(xiàn)值。預(yù)計(jì)負(fù)債的金額通常應(yīng)當(dāng)?shù)扔谖磥?lái)應(yīng)支付的金額。如果預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)時(shí)間距離實(shí)際清償有較長(zhǎng)的時(shí)間跨度時(shí),貨幣時(shí)間價(jià)值的'影響重大,這時(shí)就應(yīng)考慮采用現(xiàn)值計(jì)量。如一些特殊行業(yè)的特定的固定資產(chǎn),確定期初始成本時(shí),還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用,棄置費(fèi)用與其費(fèi)用比較通常較大,需要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值,按其現(xiàn)值計(jì)算確定應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本的金額和相應(yīng)的預(yù)計(jì)負(fù)債。

  5、在非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷時(shí),我們也用到了現(xiàn)金流量現(xiàn)值。非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)判斷條件是對(duì)換入換出的資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)具有顯著不同,且換入與換出資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的差額與它們的公允價(jià)值相比是重大。符合商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換會(huì)計(jì)處理以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)。

  6、在企業(yè)租賃中判定是否是融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)之一是:對(duì)于承租人而言,租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值,對(duì)于出租人而言,租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。這時(shí)也用到現(xiàn)金流量現(xiàn)值。若屬于融資租賃,在租賃期開始日,承租人應(yīng)當(dāng)將租賃日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為資產(chǎn)的入帳價(jià)值,將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入帳價(jià)值,其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。

  從以上幾例會(huì)計(jì)應(yīng)用中,可以看出對(duì)于對(duì)未來(lái)資產(chǎn)或負(fù)債的金額的計(jì)量常常要用到現(xiàn)金流量現(xiàn)值,這就需要會(huì)計(jì)人員具有較高水平的職業(yè)判斷能力,并能運(yùn)用自身專業(yè)知識(shí)對(duì)未來(lái)年限的現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)做出合理的判斷,進(jìn)而求出現(xiàn)金流量現(xiàn)值。

  三、現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為計(jì)量屬性的評(píng)價(jià)

  目前會(huì)計(jì)計(jì)量方法中,歷史成本計(jì)價(jià)是我們使用的最基本的一種計(jì)量方法,但其在理論和實(shí)務(wù)上難以消除物價(jià)變動(dòng)的影響,難以提供報(bào)表使用者真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。為了更好的體現(xiàn)資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià),我們使用公允價(jià)值計(jì)量方法,價(jià)格更能真正反映資產(chǎn)客觀價(jià)值,但是公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用會(huì)受到計(jì)量范圍、市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量技術(shù)等因素的約束,并且公允價(jià)值計(jì)量所依存的市場(chǎng)環(huán)境并不完善,活躍市場(chǎng)還會(huì)受到某些非市場(chǎng)因素的影響?紤]到貨幣的時(shí)間價(jià)值以及資產(chǎn)負(fù)債的未來(lái)的預(yù)期,我們采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值法計(jì)量。更能體現(xiàn)資產(chǎn)或負(fù)債作為"未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的獲得或者犧牲"的本質(zhì)屬性。但這種方法也存在不足之處。現(xiàn)金流量現(xiàn)值法涉及到的三要素都依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷,其可靠性受到很大影響。但在現(xiàn)金流量的金額、不確定性與市場(chǎng)利率都為所有人知曉的情形下應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值模式,因?yàn)橛矛F(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量屬性對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行計(jì)價(jià),能夠反映資產(chǎn)、負(fù)債的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì),從而有助于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)者所倡導(dǎo)的會(huì)計(jì)收益與經(jīng)濟(jì)收益的統(tǒng)一。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇10

  摘要:加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理,有利于加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),促進(jìn)企業(yè)資金良性循環(huán),降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文提出了加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理的若干措施,以期促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

  關(guān)鍵詞:企業(yè);現(xiàn)金流;管理

  現(xiàn)金流是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之間的差額形成的現(xiàn)金凈流量。這里,現(xiàn)金包括企業(yè)所擁有和控制的銀行存款、庫(kù)存現(xiàn)金、其他貨幣資金以及能隨時(shí)變現(xiàn)為確定金額用于支付的其他資產(chǎn)。現(xiàn)金流是企業(yè)的血液,是其生存發(fā)展的根基,加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理,有利于加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn),促進(jìn)企業(yè)資金良性循環(huán),使企業(yè)許多時(shí)候在不需要尋找新的融資渠道、付出更多的資金成本的條件下,可隨時(shí)獲得現(xiàn)金,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),構(gòu)筑企業(yè)財(cái)務(wù)安全。

  一、更新企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念,樹立現(xiàn)金流量意識(shí)

  首先,要確立“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心、財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心、資金管理以現(xiàn)金流量管理為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。公司的領(lǐng)導(dǎo)層具備良好的現(xiàn)金流量管理意識(shí)是現(xiàn)金流量管理的基本前提,這個(gè)意識(shí)來(lái)自于現(xiàn)代企業(yè)制度的管理創(chuàng)新,代表著最新的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念。企業(yè)的決策者必須具備足夠的現(xiàn)金流量管理意識(shí),從企業(yè)戰(zhàn)略的高度來(lái)審視企業(yè)的現(xiàn)金流量管理活動(dòng),為保證企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平的提高提供組織基礎(chǔ)。

  二、建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系

  企業(yè)要搞好現(xiàn)金流量管理,必須建立科學(xué)的現(xiàn)金流量管理體系?梢猿闪⒅睂儆诙聲(huì)的資金管理委員會(huì),對(duì)企業(yè)高層決策中涉及重大現(xiàn)金支出的事項(xiàng)實(shí)行專家評(píng)審制度,這樣既能較好地把握企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的走向,又可避免企業(yè)現(xiàn)金流量的隨意性和盲目性。科學(xué)的現(xiàn)金流量管理應(yīng)用體系應(yīng)包括對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、報(bào)告和分析等過(guò)程進(jìn)行的管理,各個(gè)階段之間相互聯(lián)系,組成一個(gè)有機(jī)整體。

  三、制定嚴(yán)密的資金使用計(jì)劃

  對(duì)于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō),資金的管理居于“龍頭”地位,有關(guān)資金流動(dòng)的反饋信息是經(jīng)營(yíng)管理的重要資料。現(xiàn)金流入和流出的控制涉及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面,為此制訂詳盡周密的現(xiàn)金流量計(jì)劃必不可少。制定資金使用計(jì)劃的目的是指導(dǎo)實(shí)踐,是要通過(guò)預(yù)算達(dá)到計(jì)劃、控制的目的。但由于企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況是動(dòng)態(tài)的,決定了計(jì)劃指導(dǎo)的相對(duì)性,導(dǎo)致計(jì)劃會(huì)出現(xiàn)偏差,這就要求對(duì)計(jì)劃進(jìn)行及時(shí)修正。實(shí)踐也證明要做到“管而不死”,適當(dāng)?shù)恼{(diào)整是必要的,采取的調(diào)整措施越及時(shí),就越有利于目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以,與使用計(jì)劃相匹配的必須要有靈敏的跟蹤反饋制度,以便能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)偏差加以分析,準(zhǔn)確調(diào)整計(jì)劃。與此同時(shí),調(diào)整計(jì)劃必須要建立在科學(xué)分析的基礎(chǔ)上,因?yàn)橛?jì)劃作為控制與考證的依據(jù),不應(yīng)輕易變動(dòng),否則將失去其嚴(yán)肅性,使現(xiàn)金流量預(yù)算流于形式,最終導(dǎo)致企業(yè)資金管理的失控,從這個(gè)角度講,企業(yè)還應(yīng)配套建立預(yù)算調(diào)節(jié)審批制度。

  四、確定最佳現(xiàn)金持有量控制標(biāo)準(zhǔn)

  現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的部分,是滿足企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)支出、清償債務(wù)、履行納稅義務(wù)的重要保證。因此,企業(yè)保持足夠的現(xiàn)金余額,對(duì)于增加企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性,降低或避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),都具有十分重要的意義。但是現(xiàn)金又是一種非盈利性資產(chǎn),持有量過(guò)多,會(huì)給企業(yè)造成較大的機(jī)會(huì)損失,降低企業(yè)整體資產(chǎn)的獲利能力。因此現(xiàn)金流管理的目的,就是在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間作出合理的`選擇,力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要,又不使企業(yè)現(xiàn)金被閑置,以獲取最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)。

  五、通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)管理,增加經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入

  從財(cái)務(wù)角度看,經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)管理。應(yīng)著重注意以下幾點(diǎn):一是盡量壓縮流動(dòng)資產(chǎn)投入,如縮短應(yīng)收款的賬期、加快存貨周轉(zhuǎn)、實(shí)行現(xiàn)金合并,便可減少低盈利資產(chǎn)的比重,增加經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入。二是加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的催收。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境下,賒銷已經(jīng)成為了一個(gè)普遍的現(xiàn)象, 但是大量的應(yīng)收款不能及時(shí)地收回,導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺,甚至財(cái)務(wù)危機(jī),所以必須建立積極的應(yīng)收款回收政策,以保證企業(yè)現(xiàn)金流的持續(xù)增長(zhǎng)。企業(yè)可根據(jù)自身的實(shí)際情況制定應(yīng)收款項(xiàng)催收辦法,責(zé)任到人,同時(shí)建立必要的獎(jiǎng)懲措施以降低資金的占用。三是合理安排存貨庫(kù)存。存貨占用現(xiàn)金后流動(dòng)性變差,企業(yè)應(yīng)避免存貨占用大量現(xiàn)金而給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)運(yùn)資金壓力。

  六、建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度

  企業(yè)活動(dòng)的所有領(lǐng)域中都可能發(fā)生現(xiàn)金流動(dòng),從保護(hù)企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)安全性的角度出發(fā),企業(yè)必須建立嚴(yán)格的現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度。各管理層應(yīng)明確自己在現(xiàn)金流控制系統(tǒng)的責(zé)任和義務(wù),資金管理部門與企業(yè)各職能部門應(yīng)相互配合、相互支持,以便各司其職、強(qiáng)化監(jiān)督、防止越權(quán)、堵塞漏洞。企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控制度應(yīng)包括:一是授權(quán)審批制度,要求企業(yè)明確規(guī)定涉及會(huì)計(jì)相關(guān)工作的授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容,企業(yè)內(nèi)部的各級(jí)管理層必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任,經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。二是合理設(shè)置會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位,明確職責(zé)權(quán)限,形成相互制衡機(jī)制,堅(jiān)持不相容職務(wù)相分離,確保不同機(jī)構(gòu)和崗位之間權(quán)責(zé)分明、相互制約、相互監(jiān)督。三是建立現(xiàn)金收支流程制度,要求企業(yè)對(duì)現(xiàn)金收取和支出分別建立相應(yīng)的程序,F(xiàn)金收取程序主要是企業(yè)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定相應(yīng)的收入控制程序,以便各職能部門相互協(xié)調(diào),保證現(xiàn)金的安全。而現(xiàn)金支取程序要求企業(yè)結(jié)合支付業(yè)務(wù)的特點(diǎn)制定相應(yīng)的現(xiàn)金審批報(bào)銷程序。四是備用金控制制度,建立備用金制度是企業(yè)普遍采用的小金額開支項(xiàng)目的支出控制。備用金由哪些部門用于實(shí)施哪些業(yè)務(wù)應(yīng)有明確規(guī)定,并應(yīng)有規(guī)范的申請(qǐng)批準(zhǔn)制度,對(duì)備用金實(shí)施定額管理,日常使用由專人管理,由財(cái)務(wù)部門定期或不定期對(duì)備用金清點(diǎn),防止備用金被挪用和濫用。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇11

  一、引言

  隨著市場(chǎng)中金融發(fā)展的不穩(wěn)定,現(xiàn)金流量的管理受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)者關(guān)注和重視。企業(yè)通過(guò)收集、計(jì)劃、分析、決策程序?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展時(shí)期現(xiàn)金流量進(jìn)行整體、全面和系統(tǒng)的管理活動(dòng),以對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行管理為中心,同時(shí)對(duì)企業(yè)的未來(lái)的資金流動(dòng)數(shù)量和時(shí)間對(duì)企業(yè)的資金賬目進(jìn)行整體效果的預(yù)期和規(guī)劃,起到解決企業(yè)現(xiàn)金的平衡的作用,達(dá)到控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的效果。

  二、現(xiàn)金流量管理與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制定位

  現(xiàn)金流量的管理與風(fēng)險(xiǎn)控制從本質(zhì)上來(lái)講都是一樣的,作為企業(yè)管理的重要內(nèi)容,其定位自然要具有一致性,都是為了使得企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益。無(wú)論是從企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)都需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和控制,保證企業(yè)的運(yùn)行效率,作為風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段,現(xiàn)金流量是其中的重中之重,企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備和雇傭勞動(dòng)力以及資金是其中最主要的組成部分,因此做好現(xiàn)金流量的管理十分重要。

  三、現(xiàn)金流量管理對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的意義

  現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)信息能夠體現(xiàn)出企業(yè)的可支付能力、償還資金能力以及企業(yè)的運(yùn)行狀況,在可以體現(xiàn)出的.信息和數(shù)據(jù)當(dāng)中可以令企業(yè)決策者做出更為準(zhǔn)確和全面的企業(yè)決策,F(xiàn)金流量的管理有助于企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)的管理,通過(guò)現(xiàn)金流量的管理可以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)管,減少和杜絕企業(yè)的非必要開支,體現(xiàn)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展能力以及根據(jù)市場(chǎng)的趨勢(shì)定位企業(yè)的未來(lái)發(fā)展,從而保證企業(yè)資金的良好運(yùn)轉(zhuǎn)。對(duì)于企業(yè)而言,需要通過(guò)降低企業(yè)在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所存在的的和可能引起的風(fēng)險(xiǎn)性因素控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于潛在的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)性因素要做好有效科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,及早做好風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)防措施。企業(yè)做好現(xiàn)金流量的管理,對(duì)于企業(yè)的資金有合理健康的使用規(guī)劃,能夠降低企業(yè)在收支雙方面的不平衡帶來(lái)的差距引起的風(fēng)險(xiǎn)。為此,要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制效果,必須要做好企現(xiàn)金流量管理工作。

  四、做好現(xiàn)金流量管理控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的措施

  (一)注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

  在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,如果出現(xiàn)企業(yè)的投資和產(chǎn)出效率超過(guò)既定標(biāo)準(zhǔn),企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)資金斷裂的情況,資金斷裂會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)極其嚴(yán)重的不良影響。因此,對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流量,必須要制定清晰明確的資金流量整體規(guī)劃,使得現(xiàn)金流量的運(yùn)轉(zhuǎn)能夠適應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),合理分配現(xiàn)金流量的使用范圍和使用項(xiàng)目。

 。ǘ┘訌(qiáng)企業(yè)監(jiān)督控制,提高現(xiàn)金流量的使用效率

  在制定出現(xiàn)金流量的管理規(guī)劃后,要在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行細(xì)節(jié)的規(guī)劃,并要加強(qiáng)在實(shí)施環(huán)節(jié)中的監(jiān)督和管理,增強(qiáng)企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)的流通性,這樣現(xiàn)金的流通會(huì)更加有效率,避免企業(yè)出現(xiàn)“死賬”“、壞賬”。在企業(yè)內(nèi)部,從企業(yè)整體生產(chǎn)運(yùn)行出發(fā),要保證企業(yè)的不同部門做好相關(guān)工作并進(jìn)行協(xié)調(diào),對(duì)于現(xiàn)金的使用要做好審批工作,對(duì)于相關(guān)部門需要資金的申請(qǐng)要做好相應(yīng)的申請(qǐng)和審批程序,這樣現(xiàn)金流通的順暢和健康,能夠避免由于企業(yè)自身資金問(wèn)題引起風(fēng)險(xiǎn)。

  (三)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理預(yù)警機(jī)制

  由于企業(yè)會(huì)可能出現(xiàn)生產(chǎn)過(guò);蛘邞(zhàn)略決策的市場(chǎng)“錯(cuò)誤”行為,這些決策的失誤會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)需要建立現(xiàn)金流量預(yù)警機(jī)制,F(xiàn)金流量管理需要建立有效的現(xiàn)金流量預(yù)算,對(duì)企業(yè)的有關(guān)投資、支出可能不會(huì)帶來(lái)的預(yù)期效益、產(chǎn)出浪費(fèi)的問(wèn)題可以進(jìn)行預(yù)防和控制,提高資金使用效率,因此,要對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,當(dāng)現(xiàn)金流量達(dá)到預(yù)算或者要超出預(yù)算的時(shí)候及時(shí)進(jìn)行情況核實(shí),對(duì)現(xiàn)金流量的使用進(jìn)行分析和研討,合理進(jìn)行現(xiàn)金使用。

 。ㄋ模┘訌(qiáng)企業(yè)銷售和收款環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理

  對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而言,首先要對(duì)于客戶的信息和信譽(yù)進(jìn)行情況核實(shí),特別是在交易過(guò)程中的出現(xiàn)付款信譽(yù)的客戶要重點(diǎn)關(guān)注,在進(jìn)行款項(xiàng)的審批中要及時(shí)關(guān)注和記錄。在生產(chǎn)物品需要確保自身商品的存量和發(fā)貨時(shí)間以及銷售狀況,促進(jìn)現(xiàn)金流通速度。在收取款項(xiàng)時(shí),要及時(shí)進(jìn)行收款的追蹤,盡量讓客戶全額付款,對(duì)分期付款要建立檔案和賬目記錄,對(duì)于款項(xiàng)拖欠不支付要做好督促或者尋求法律工作,從而控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

  五、結(jié)語(yǔ)

  隨著企業(yè)規(guī)模的日益擴(kuò)大,現(xiàn)金流量的管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要工作內(nèi)容,在對(duì)企業(yè)的管理運(yùn)行中發(fā)揮著重要的作用。目前,受制于經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件和企業(yè)發(fā)展環(huán)境的影響,現(xiàn)金流量的管理當(dāng)前水平依然不高,因此企業(yè)必須要更加重視現(xiàn)金流量的管理作用,從而達(dá)到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制效果,進(jìn)一步鞏固和發(fā)展企業(yè)在市場(chǎng)中的地位的作用。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇12

  金融企業(yè)是經(jīng)營(yíng)貨幣和信用的特殊企業(yè),以流動(dòng)性、安全性和盈利性為經(jīng)營(yíng)目標(biāo),流動(dòng)性是安全性的保障和盈利性的前提。因此,真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映和分析金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流動(dòng)的情況即現(xiàn)金流量極為重要。以“現(xiàn)金”為基礎(chǔ),編制現(xiàn)金流量表,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析,可以使投資者、經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人準(zhǔn)確地了解金融企業(yè)的實(shí)際償債能力和盈利潛力,也有助于加強(qiáng)金融監(jiān)管,更好地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

  一、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的披露

  現(xiàn)金有狹義和廣義之分。狹義的現(xiàn)金,指日常生活中通常所說(shuō)的現(xiàn)金,即個(gè)人或單位持有的、可立即用于支付的現(xiàn)鈔貨幣,企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金是狹義的現(xiàn)金。廣義的現(xiàn)金,以企業(yè)為主體看,不僅包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金,還包括企業(yè)存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的活期存款及其他貨幣資金,其總的特點(diǎn)是不需變現(xiàn)就能立即用于支付,隨時(shí)可以用來(lái)購(gòu)買商品、勞務(wù)或償還債務(wù)。

  金融企業(yè)作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè),其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)前仍主要地體現(xiàn)為資金存貸關(guān)系,因而用狹義的概念考察其現(xiàn)金意義不大。但金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的變動(dòng)情況卻對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生著直接的影響。金融企業(yè)的廣義現(xiàn)金總體上指金融企業(yè)可以隨時(shí)用于支付的資金,主要包括兩部分:一是金融企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金;二是可以隨時(shí)用于支付的存款,包括金融企業(yè)存放在中央銀行及其他金融企業(yè)中隨時(shí)可以用于支付的存款,也包括經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)時(shí)解送外幣在途的現(xiàn)金。金融企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金且價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資,如從購(gòu)買日起三個(gè)月內(nèi)到期的短期國(guó)債等,也屬于金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的范疇。值得注意的是,金融企業(yè)按規(guī)定繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金、外幣清算業(yè)務(wù)保證金、指定生息資產(chǎn)或存放在其他金融企業(yè)的定期存款、質(zhì)押存款等,因?yàn)椴荒茈S時(shí)用于支付,不屬于現(xiàn)金的范疇。另外,聯(lián)行往來(lái)存放款項(xiàng)一般也不納入金融企業(yè)現(xiàn)金的范疇。

  廣義現(xiàn)金是現(xiàn)金流量表編制的基礎(chǔ)。1998年,我國(guó)財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》,要求原來(lái)編制財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的企業(yè)一律改為編制現(xiàn)金流量表。這樣,現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表、損益表成為當(dāng)前我國(guó)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的三大基本財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)金融企業(yè)來(lái)說(shuō),現(xiàn)金流量表也有特殊性,它主要用于反映金融企業(yè)吸收存款、發(fā)放貸款及辦理中間業(yè)務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其凈額。所謂現(xiàn)金流量,是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量,兩者的差額為現(xiàn)金凈流量。金融企業(yè)的現(xiàn)金流量就是指金融企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量,即在某一期間內(nèi),金融企業(yè)實(shí)際收入的現(xiàn)金和實(shí)際支付的現(xiàn)金,分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類。

  經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,從現(xiàn)金流入的角度看,包括金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以現(xiàn)金方式收到的利息、手續(xù)費(fèi)、各種存款、種種借款、收回的貸款等等;從現(xiàn)金流出的角度看,包括金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中支付的利息、手續(xù)費(fèi)、發(fā)放的貸款、收回的借款、存放的款項(xiàng)等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以按以上項(xiàng)目逐項(xiàng)分析、計(jì)算填列,這就是所謂的直接法編制。也可以采用間接法,通過(guò)權(quán)責(zé)發(fā)生制損益逆向調(diào)整取得。這時(shí),一般從企業(yè)的凈利潤(rùn)開始,將凈利潤(rùn)加上不導(dǎo)致現(xiàn)金減少但在計(jì)算損益時(shí)作為費(fèi)用列支的項(xiàng)目,減去不導(dǎo)致現(xiàn)金增加但卻作為收入入賬的項(xiàng)目。編制現(xiàn)金流量表的準(zhǔn)則一般要求企業(yè)同時(shí)提供兩種口徑的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量,以相互對(duì)照,檢驗(yàn)報(bào)表的正確性。

  投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)參與對(duì)其他企業(yè)的投資而導(dǎo)致的現(xiàn)金的凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看,包括收回投資、分得現(xiàn)金股利、取得債券利息收入、處置資產(chǎn)等投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入;從現(xiàn)金流出的角度看,包括對(duì)外投資、購(gòu)置資產(chǎn)等投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般直接按項(xiàng)目分析計(jì)算填列。

  籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)在籌資活動(dòng)中導(dǎo)致的現(xiàn)金凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看,主要是吸收投資而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入;從現(xiàn)金流出的角度看,主要是償還債務(wù)、支付債券利息、分配現(xiàn)金股利等與籌資相關(guān)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出;I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般也按項(xiàng)目分析計(jì)算填列。

  以上三種現(xiàn)金流量的累計(jì)就是一段時(shí)期的現(xiàn)金凈流量。這種以一定現(xiàn)金范圍為基礎(chǔ)的現(xiàn)金凈流量和相應(yīng)現(xiàn)金項(xiàng)目在期間內(nèi)總的變動(dòng)應(yīng)該是一致的。這就是現(xiàn)金流量表的內(nèi)部勾稽關(guān)系。

  二、金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的作用

  現(xiàn)金流量表之所以成為一種主流報(bào)表,是因?yàn)楝F(xiàn)金流量表具有其他財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法替代的作用,能夠揭示現(xiàn)金流量信息。總體上看,現(xiàn)金流量信息有以下作用:

  (一)現(xiàn)金流量更直接地揭示企業(yè)的償債能力和支付能力。資產(chǎn)負(fù)債表反映的是企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況,無(wú)法反映和說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)和原因;損益表反映企業(yè)在某一期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果,無(wú)法反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)中的資金來(lái)源和資金運(yùn)用情況,F(xiàn)金流量表則通過(guò)揭示現(xiàn)金在某一段時(shí)期流入、流出情況,反映出企業(yè)從一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況演化為另一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況的過(guò)程,體現(xiàn)了財(cái)務(wù)狀況的'變化是現(xiàn)金運(yùn)用的結(jié)果這一基本理財(cái)思想,彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的不足。現(xiàn)金流量表可以使投資人、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)人和監(jiān)管人從不同的角度和側(cè)面了解企業(yè)在期初、期末和期間的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)及經(jīng)營(yíng)成果,掌握企業(yè)的真實(shí)償債能力和支付能力,從而降低或避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)。

 。ǘ┈F(xiàn)金流量表可以讓報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)進(jìn)行全面、客觀的預(yù)測(cè)和評(píng)估,F(xiàn)金流量表提供了企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的信息,人們能從中了解企業(yè)現(xiàn)金增減變化及其原因,了解企業(yè)籌資和投資的政策及舉措,據(jù)此預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的時(shí)間、數(shù)額及其他不確定因素,評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),評(píng)估企業(yè)的盈利能力及投資理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的影響,展望企業(yè)的發(fā)展前景。

 。ㄈ┈F(xiàn)金流量信息是收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)信息,是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)信息的有益補(bǔ)充,F(xiàn)金流量是將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等權(quán)責(zé)發(fā)生制報(bào)表信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制信息的結(jié)果。權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上,企業(yè)可能有很好的盈利,但其中的一些盈利是虛擬的,沒(méi)有現(xiàn)金收付保障的。而收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上,現(xiàn)金流量則剔除了虛擬盈利,更直接地反映現(xiàn)金的收入和運(yùn)用,因而是比損益表、資產(chǎn)負(fù)債表更為審慎的信息,有利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策。

 。ㄋ模┈F(xiàn)金流量在一定程度上是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和完整性的證明,F(xiàn)金流量表的編制不采用權(quán)責(zé)發(fā)生制程序,排除了部分人為判斷因素,能在一定程度上防止企業(yè)利用會(huì)計(jì)方法隱瞞財(cái)務(wù)狀況和操縱經(jīng)營(yíng)成果,從而確保了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性;另一方面,現(xiàn)金流量表均以實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量為依據(jù)來(lái)編制,排除了不同企業(yè)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)采用不同處理方法的影響,能提高會(huì)計(jì)信息的可比性。人們通過(guò)現(xiàn)金流量表可以對(duì)比出不同企業(yè)償債能力或支付能力的差距。現(xiàn)金流量信息還是財(cái)務(wù)狀況信息和經(jīng)營(yíng)成果信息的橋梁,在一定程度上能起到證明財(cái)務(wù)狀況信息和經(jīng)營(yíng)成果信息的作用。

 。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量信息是監(jiān)管部門實(shí)施有效監(jiān)管和調(diào)控的重要依據(jù)。如金融監(jiān)管部門根據(jù)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表,綜合評(píng)價(jià)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),并通過(guò)現(xiàn)金流量分析,能及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患,加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo),促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。

  三、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展前景。

  由于現(xiàn)金流量分析的目的在于揭示影響投資、籌資、經(jīng)營(yíng)決策的各種因素,因此,在分析時(shí)應(yīng)抓住重點(diǎn)。就金融企業(yè)而言,應(yīng)側(cè)重以下幾個(gè)方面:

 。ㄒ唬┓治霁@得現(xiàn)金的渠道和數(shù)額。

 。ǘ┓治鍪欠窕I足長(zhǎng)期資金用于長(zhǎng)期性投資(包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等)。

 。ㄈ╆P(guān)注營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)用,分析營(yíng)運(yùn)資本轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期性投資的趨向,避免營(yíng)運(yùn)資本的物化傾向。

 。ㄋ模┓治霈F(xiàn)金流量是否增加或減少過(guò)多。

 。ㄎ澹┓治龉潭ㄙY產(chǎn)的損失情況。

  (六)分析利潤(rùn)的分配是否合理。

 。ㄆ撸┓治鲩L(zhǎng)期性投資的變動(dòng)情況。

 。ò耍┓治鼋鹑谄髽I(yè)今后的財(cái)務(wù)和投資策略的合理性。

  金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析的方法一般包括結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法和比率分析法。結(jié)構(gòu)分析法一般用于分析某一時(shí)期現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額的結(jié)構(gòu),計(jì)算各項(xiàng)目的比重。趨勢(shì)分析法是將連續(xù)若干期現(xiàn)金流量表匯總在一起,借以從較長(zhǎng)的時(shí)間跨度觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的變化及發(fā)展趨勢(shì)。比率分析法是會(huì)計(jì)報(bào)表分析中最簡(jiǎn)單而揭示能力最強(qiáng)的一種方法,一般將不同報(bào)表之間不能直接對(duì)比的不同性質(zhì)的項(xiàng)目有機(jī)地聯(lián)系在一起,可以達(dá)到分析資金實(shí)力、清償能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)效率、經(jīng)營(yíng)成果的目的。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇13

  一般來(lái)說(shuō),企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)關(guān)系著企業(yè)的發(fā)展,同時(shí),在進(jìn)行現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的同時(shí)也伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的市場(chǎng)中,企業(yè)不僅要全方位的把控好市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)會(huì),同時(shí)也要兼顧來(lái)自企業(yè)的內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn),切實(shí)做好因?yàn)楝F(xiàn)金流量所帶來(lái)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用理論依據(jù),運(yùn)用到實(shí)際的管理工作當(dāng)中,將這類似的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

  一、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

  現(xiàn)金流量是指在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中,企業(yè)在固定會(huì)計(jì)時(shí)間內(nèi)按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制,經(jīng)過(guò)一定的經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn),比如企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資、展覽以及籌資等活動(dòng),這些活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)(通常是流進(jìn)或是流出)包括現(xiàn)金的總額統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量,是一個(gè)企業(yè)發(fā)展運(yùn)行狀況的重要體現(xiàn);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在發(fā)展工程中因?yàn)橘Y金的使用不當(dāng)或者企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理而導(dǎo)致的企業(yè)資產(chǎn)流失,喪失一定的償債能力以及投資在一段時(shí)間的收益下降。在任何一個(gè)企業(yè),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的,這就需要企業(yè)的相關(guān)管理人員采取一定的措施將這樣的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

  二、現(xiàn)金流量和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

  (一)現(xiàn)金流量能夠有效地反映財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  在市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)下,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況通常會(huì)被美化之后公布出來(lái),而實(shí)際上,企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)情況都是必須由企業(yè)的盈利作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),而現(xiàn)金流量作為做直觀的體現(xiàn)。經(jīng)營(yíng)中的盈利以現(xiàn)金的形式流入,經(jīng)營(yíng)中的成本支出則是現(xiàn)金流出,在現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間,由于企業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)不合理,就極容易造成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都受到現(xiàn)金流入和流出狀況的影響。兩者之間的絕對(duì)值能夠有效地反映出企業(yè)當(dāng)前的資金的運(yùn)行情況,如果企業(yè)的成本支出能夠在較短的時(shí)間收回,那么同樣的資金能夠得到多次運(yùn)轉(zhuǎn),占用的現(xiàn)金流量就會(huì)比較少。反之,其現(xiàn)金流量就會(huì)比較多,在這種情況下,由于企業(yè)的'現(xiàn)金處于不良循狀態(tài)中,使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。除此之外,現(xiàn)金流動(dòng)中存在的許多因素,也是導(dǎo)致企業(yè)面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。

  (二)現(xiàn)金流量可以為企業(yè)的籌資決策提供信息

  現(xiàn)金流量立足于收付實(shí)現(xiàn)制,全面地反映了企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金情況,現(xiàn)金流量信息因?yàn)轱@性為具可靠性,能夠有效避免企業(yè)因?yàn)椴煌呢?cái)會(huì)信息導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。在收付實(shí)現(xiàn)制的情況下,企業(yè)更能夠全面地了解企業(yè)的現(xiàn)金流量信息,通過(guò)決策者的對(duì)比分析,在決策的過(guò)程中能夠更好地進(jìn)行現(xiàn)金的調(diào)度和使用。

  (三)現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的基礎(chǔ)

  就企業(yè)的投資狀況來(lái)說(shuō),許多企業(yè)的投資都是長(zhǎng)期性質(zhì)的,具有投資大、周期長(zhǎng)等特點(diǎn),這就要求企業(yè)要有很高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中,現(xiàn)金是企業(yè)投資的關(guān)鍵,在進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí),要充分考慮現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值,企業(yè)的投資才能獲得正確的投資依據(jù)。

  三、現(xiàn)金流量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

  (一)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  信用風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前企業(yè)在發(fā)展中所遇到的主要風(fēng)險(xiǎn),其中出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)資金風(fēng)險(xiǎn)主要是由于現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)、運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)不靈活以及企業(yè)擴(kuò)大了銷售規(guī)模,這些因素在一定程度上都會(huì)為企業(yè)帶來(lái)盈利,但是同樣會(huì)發(fā)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),比如在擴(kuò)大銷售規(guī)模的時(shí)候使用超過(guò)財(cái)務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量進(jìn)行運(yùn)行,就會(huì)造成企業(yè)的資金不足。此外,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)一般是由突發(fā)性的壞賬以及大量的賒賬而引起的,這些行為都在很大程度上增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

  (二)投資過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  投資過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就更為顯而易見(jiàn)。主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面,首先是由于在投資初期由于企業(yè)的判斷失誤,造成投資失敗,使投出的資金得不到回報(bào),進(jìn)而加大企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn);其次是連帶風(fēng)險(xiǎn),也就是連帶主營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),在企業(yè)投資失誤之后,通常都會(huì)追加投資,這是就不得不挪用其它主營(yíng)業(yè)務(wù)的資金進(jìn)行填充,從而影響到企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。

  (三)籌資過(guò)程中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  在企業(yè)中,流動(dòng)資產(chǎn)可以是企業(yè)特被設(shè)置的,或是根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行籌資,在企業(yè)的籌資過(guò)程中,因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性不足而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在很多情況下,企業(yè)會(huì)財(cái)務(wù)銀行短期貸款的方式,更是增加了企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債,久而久之,企業(yè)就會(huì)發(fā)生因?yàn)榛I資而造成的流動(dòng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  四、結(jié)語(yǔ)

  通過(guò)上文對(duì)現(xiàn)金流量與企業(yè)財(cái)務(wù)之間關(guān)系的辨析以及現(xiàn)金流量的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析可以看出,現(xiàn)金流量在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中占據(jù)非常重要的地位,這就要求企業(yè)得實(shí)際發(fā)展過(guò)程中,要時(shí)刻注意資金的合理利用,避免現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn),利用科學(xué)的管理方法,加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)控制,將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低,從而在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中穩(wěn)中求勝,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇14

  一、現(xiàn)金流量預(yù)算管理重要性

 。ㄒ唬⿴椭髽I(yè)有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  企業(yè)需要有大量的現(xiàn)金支撐生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),也唯有如此才能夠及時(shí)支付賬款、償還債務(wù)、支付薪資等等。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理需要有合理的規(guī)劃。但是現(xiàn)金持有量不能太少,否則影響正常交易,也不能過(guò)多,不然會(huì)影響自身的收益水平。作為財(cái)務(wù)人員,在現(xiàn)金流量預(yù)算管理中,應(yīng)該對(duì)企業(yè)的償付能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有很好的評(píng)估與控制,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)的健康管理。

  (二)明確評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效

  現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理科學(xué)性相當(dāng)重要。財(cái)務(wù)管理作為管理的重點(diǎn),與企業(yè)的生存息息相關(guān),現(xiàn)金預(yù)算管理重要性日益突出。管理現(xiàn)金流量,使其準(zhǔn)確反應(yīng)現(xiàn)金流量信息對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿及變現(xiàn)能力、償債能力。并且,也是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量的最好反應(yīng),讓企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)績(jī)效有更清楚的認(rèn)識(shí)。

  二、企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理模式目標(biāo)及特征

  (一)現(xiàn)金流量預(yù)算管理目標(biāo)

  通過(guò)預(yù)算管理企業(yè)現(xiàn)金流量不但能夠有效地調(diào)整、控制、安排資金,而且現(xiàn)金流量預(yù)算的編制也可以真實(shí)地體系出企業(yè)財(cái)務(wù)收支情況,企業(yè)可以將之當(dāng)作發(fā)展能力的評(píng)估根據(jù)。利用現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)算管理的主要目標(biāo)就是為了利用年度預(yù)算管理,進(jìn)一步順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。每月企業(yè)的財(cái)務(wù)員按照時(shí)間順利詳細(xì)梳理年度預(yù)算,對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)的預(yù)算管理,最終讓企業(yè)可以按照年度經(jīng)營(yíng)規(guī)劃嚴(yán)格執(zhí)行,從而讓年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)。按照每月的現(xiàn)金流量預(yù)算管理將現(xiàn)金流量和預(yù)算管理緊密聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行全過(guò)程控制,在現(xiàn)金的流入流出中讓企業(yè)對(duì)預(yù)算執(zhí)行有更好地把控,強(qiáng)化預(yù)算控制力,以適應(yīng)不斷變化的預(yù)算環(huán)境。

 。ǘ┈F(xiàn)金流量預(yù)算管理特征

  現(xiàn)金流量預(yù)算管理主要有三大特征。其一,實(shí)施現(xiàn)金預(yù)算管理讓企業(yè)財(cái)務(wù)員能夠更好地規(guī)劃企業(yè)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為,防止短期利益造成企業(yè)預(yù)算管理和預(yù)期效果不符;其二,在預(yù)算管理中把現(xiàn)金流量當(dāng)作基礎(chǔ),可以讓企業(yè)更加重視預(yù)算管理中現(xiàn)金的作用;其三,利潤(rùn)最大化是現(xiàn)金流量預(yù)算管理的重要目標(biāo),企業(yè)對(duì)資金的日常收支通過(guò)現(xiàn)金流入流出來(lái)進(jìn)行有效控制,以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)入侵,優(yōu)化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

  三、現(xiàn)金流量預(yù)算管理基礎(chǔ)

 。ㄒ唬I(yíng)業(yè)收入

  現(xiàn)金流入是企業(yè)現(xiàn)金流量里營(yíng)業(yè)收入的主要獲得途徑,在現(xiàn)金流量預(yù)算中,尤其重要的就是企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)對(duì)營(yíng)業(yè)收入預(yù)算進(jìn)行編制時(shí),會(huì)把企業(yè)全部部門編報(bào)的產(chǎn)品資源總量進(jìn)行綜合,另外并和企業(yè)營(yíng)銷員做好信息的全面溝通,從而利用市場(chǎng)分析的有效性做好預(yù)算管理,關(guān)鍵對(duì)當(dāng)下我國(guó)市場(chǎng)中的.眾多影響變化因素進(jìn)行了解,再結(jié)合企業(yè)的具體情況,合理預(yù)測(cè)企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷狀況。唯有如此,才能科學(xué)編制營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入預(yù)算。

 。ǘ┈F(xiàn)金流出量

  對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)算管理之時(shí),企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格控制資金的支出,讓企業(yè)能夠合理使用資金,在生產(chǎn)建設(shè)及投資等環(huán)節(jié)有充足的資金支持,從而使資金利用效率越來(lái)越高。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算的合理編制的前提是能夠以精細(xì)化的思維管理現(xiàn)金支出,資金預(yù)算草案應(yīng)該企業(yè)的每個(gè)部門按照自身業(yè)務(wù)情況科學(xué)化地制定,然后財(cái)務(wù)部門對(duì)其進(jìn)行審核。財(cái)務(wù)部門對(duì)每個(gè)部門的現(xiàn)金流入量進(jìn)行全面分析、評(píng)估,然后給出完善的現(xiàn)金流量預(yù)算草案,交由企業(yè)預(yù)算管理決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批。縱觀預(yù)算支出管理,資金支出預(yù)算需要財(cái)務(wù)部門的嚴(yán)格控制,統(tǒng)一調(diào)配全部資金,而且不能違背預(yù)算管理原則。要是現(xiàn)金支出并不在預(yù)算之內(nèi),則應(yīng)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審批,由此來(lái)防止企業(yè)的預(yù)算失控或者盲目突破預(yù)算的行為出現(xiàn)。

  四、現(xiàn)金流量預(yù)算管理對(duì)策

 。ㄒ唬┳龊妙A(yù)算監(jiān)控

  企業(yè)在現(xiàn)金流量預(yù)算目標(biāo)管理中實(shí)行“以月保季,以季保年”的方法。每個(gè)季度,企業(yè)按照全年預(yù)算總額分析經(jīng)營(yíng)中的資金需求量,編制資本和經(jīng)營(yíng)預(yù)算則以財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)為基礎(chǔ),然后按每月分解季度預(yù)算。企業(yè)每個(gè)部門都必須認(rèn)真規(guī)劃下月的資金使用情況。財(cái)務(wù)人員則全面評(píng)定各部門的資金需求規(guī)劃和企業(yè)目前的實(shí)際資金現(xiàn)余量,并做出閱讀資金預(yù)算報(bào)表。交由企業(yè)的預(yù)算決策部門進(jìn)行審批,再發(fā)到每個(gè)部門,并對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算認(rèn)真執(zhí)行。在管理現(xiàn)金流量的過(guò)程中,需要“剛?cè)岵?jì)”的管理理念,即柔性引導(dǎo)與硬性約束相輔相成,適時(shí)監(jiān)督預(yù)算管理動(dòng)態(tài),提高資金使用效率。

 。ǘ┰鰪(qiáng)現(xiàn)金流量管理力度

  第一,企業(yè)為了充分管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量,并順利實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理目標(biāo),就應(yīng)該按照各個(gè)業(yè)務(wù)的特征,把現(xiàn)金流入、支出管理進(jìn)行細(xì)化,在績(jī)效考核中也將預(yù)算管理狀況作為重點(diǎn),以積極落實(shí)年度現(xiàn)金預(yù)算。財(cái)務(wù)部門以動(dòng)態(tài)監(jiān)管原則管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金流量,全面分析現(xiàn)金流量預(yù)算管理中是否存在問(wèn)題,如何進(jìn)行有效調(diào)控,從而讓資金流量不偏離預(yù)算目標(biāo),讓資金預(yù)算目標(biāo)至始至終都在可控制、可實(shí)現(xiàn)的范圍。第二,通過(guò)籌資活動(dòng)管理現(xiàn)金流量。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),要想獲得發(fā)展良機(jī),就需要進(jìn)行融資。融資過(guò)程中的現(xiàn)金流量預(yù)算管理很重要,企業(yè)財(cái)務(wù)部門需要以多元化的預(yù)算管理方式,從精算成本、融資渠道兩個(gè)方面制定切實(shí)可行的管理戰(zhàn)略。第三,從企業(yè)財(cái)務(wù)管理者的角度來(lái)看,資金投資過(guò)程中,對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)算管理是為了分析企業(yè)投資中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,并制定相關(guān)的解決方案。因此,企業(yè)的財(cái)務(wù)人員應(yīng)該對(duì)投資中的現(xiàn)金流量變化進(jìn)行數(shù)據(jù)與信息收集,保證企業(yè)的資本預(yù)算具有可行性。

 。ㄈ┳龊矛F(xiàn)金收支兩條線

  企業(yè)在現(xiàn)金流量預(yù)算管理中實(shí)行收支兩條線管理能夠幫助本企業(yè)集中管理、通后使用現(xiàn)金流量,防止以收抵資、以支抵收的問(wèn)題出現(xiàn)預(yù)算管理中,從而不利于企業(yè)現(xiàn)金流量信息的真實(shí)反映。更為了防范資金發(fā)生沉淀,還需要進(jìn)一步控制好資金結(jié)算,對(duì)現(xiàn)金收支變化、動(dòng)態(tài)流量進(jìn)行合理有效的預(yù)算與調(diào)整,現(xiàn)金流量在被調(diào)整之時(shí),需要用以收定支的方式管理資金,不能讓現(xiàn)金流量過(guò)剩,也不能因?yàn)椴蛔愣鴮?dǎo)致資金流轉(zhuǎn)發(fā)生停滯、斷流的嚴(yán)重問(wèn)題,不然企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)就難以順利實(shí)現(xiàn)。

 。ㄋ模┛茖W(xué)評(píng)估現(xiàn)金流量預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)

  企業(yè)在決策現(xiàn)金流量問(wèn)題的過(guò)程中,很多時(shí)候管理高層都會(huì)持謹(jǐn)慎態(tài)度,這通常讓企業(yè)的發(fā)展速度變得緩慢。因而,企業(yè)在評(píng)估現(xiàn)金流量預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)該持科學(xué)態(tài)度,不能很冒險(xiǎn),也不要過(guò)分保守。你先對(duì)企業(yè)自身的現(xiàn)金流量情況有充分的掌握,再根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略及財(cái)務(wù)目標(biāo)去分析、預(yù)測(cè)、管理資金運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中或許會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),不管這種風(fēng)險(xiǎn)是否具有隱性特點(diǎn),都必須重視,從而穩(wěn)定現(xiàn)金流量,確保發(fā)展效益,滿足企業(yè)資金需求。

  (五)基于現(xiàn)金流量做好投資決策

  企業(yè)的投資決策是理財(cái)活動(dòng)的重要根據(jù),它深刻地影響著企業(yè)的長(zhǎng)期盈利和投資回報(bào)率。企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的選擇應(yīng)該有科學(xué)的決策作為前提,但這個(gè)決策卻不能只把項(xiàng)目賬面的盈利情況當(dāng)作唯一衡量標(biāo)準(zhǔn),投資參考的主要依據(jù)必須視企業(yè)今后經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量情況而定,站在現(xiàn)金的層面深入分析中長(zhǎng)期償債能力、股利支付能力等等,讓企業(yè)能夠作出更科學(xué)、合理的投資決策。

 。┤珕T參與財(cái)務(wù)預(yù)算管理

  對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),在編制財(cái)務(wù)預(yù)算過(guò)程中,一般度將財(cái)務(wù)看成一種隸屬關(guān)系,按照兩上兩下的方式一級(jí)一級(jí)地審核、調(diào)配、匯總、合并。不管采取的是哪一種方法,企業(yè)高層都一定要重視,以責(zé)任落實(shí)、領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)、合理調(diào)整等方法讓企業(yè)所有員工都參與到現(xiàn)金流量預(yù)算管理中。對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算的最終確定應(yīng)該要通過(guò)企業(yè)的管理員們的統(tǒng)一意見(jiàn),并由最高領(lǐng)導(dǎo)者核準(zhǔn)。在企業(yè)實(shí)施全員參與財(cái)務(wù)預(yù)算,對(duì)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理效果就在于通過(guò)企業(yè)高級(jí)管理員對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)算管理進(jìn)行宏觀掌控,比如對(duì)資金來(lái)源途徑和資金的詳細(xì)使用情況進(jìn)行了解,從而通過(guò)控制財(cái)務(wù)運(yùn)行來(lái)加強(qiáng)預(yù)算管理,讓經(jīng)營(yíng)考核指標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)。另外,通過(guò)全員參與的方式可以讓現(xiàn)金流量預(yù)算管理更加有序,各部門和中層管理者對(duì)自身的工作職責(zé)更加清楚,在工作流程改進(jìn)與分工協(xié)作中強(qiáng)化管理效率。還有一點(diǎn)值得主要的是,公布與實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)算,讓企業(yè)廣大干部職工共同做好現(xiàn)金流量預(yù)算管理,能夠促進(jìn)經(jīng)營(yíng)民主化,又使職工在預(yù)算執(zhí)行中了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)工資增長(zhǎng)等方面的信息。

  五、結(jié)語(yǔ)

  總之,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展,企業(yè)也在發(fā)展,越早認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量管理的重要性,就越能在相關(guān)的預(yù)算管理中制定更加科學(xué)的管理決策。企業(yè)的現(xiàn)金流量預(yù)算管理和自身的發(fā)展規(guī)劃是相輔相成的,只要認(rèn)識(shí)到現(xiàn)金流量預(yù)算管理的基本要素,不斷探索新的現(xiàn)金流量預(yù)算管理方法,才能讓企業(yè)充分利用資金,在可持續(xù)發(fā)展中不斷壯大起來(lái)。

  現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)分析的作用論文 篇15

  摘要:隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境整體呈現(xiàn)出良好的狀態(tài),有利于各類企業(yè)進(jìn)行高質(zhì)量的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展活動(dòng)。現(xiàn)金流作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)工作中經(jīng)常涉及到的問(wèn)題,不僅貫穿于企業(yè)各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié),同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理工作開展不夠完善,無(wú)法準(zhǔn)確地控制與現(xiàn)金流有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要積極優(yōu)化現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理并減小相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的影響,這對(duì)于企業(yè)在發(fā)展的新時(shí)期也能保持良好的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)。

  關(guān)鍵詞:現(xiàn)金流;風(fēng)險(xiǎn)管理;優(yōu)化措施

  一、引言

  在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新時(shí)期,企業(yè)只是開展普通的運(yùn)營(yíng)和管理工作已經(jīng)不能滿足企業(yè)具體的發(fā)展需要,需要企業(yè)對(duì)管理工作進(jìn)行相應(yīng)的完善和提升。現(xiàn)金流是企業(yè)開展各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要基礎(chǔ),由于現(xiàn)金流自身的特點(diǎn)以及相關(guān)管理工作效果不佳導(dǎo)致企業(yè)容易面臨相關(guān)的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度和重視度不高,整體來(lái)說(shuō)沒(méi)有采取合理有效的措施來(lái)預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)突然爆發(fā)時(shí)會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成極大的影響和資產(chǎn)損失。企業(yè)需要根據(jù)自身現(xiàn)金流工作的情況和風(fēng)險(xiǎn)管理工作的不足之處來(lái)進(jìn)行一系列的完善措施,提高企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和應(yīng)對(duì)能力。

  二、企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

 。保F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不健全

  由于企業(yè)必須通過(guò)現(xiàn)金流來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的管理和運(yùn)營(yíng)工作,企業(yè)不可避免地會(huì)遇到由現(xiàn)金流產(chǎn)生的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),如何進(jìn)行現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)需要關(guān)注的問(wèn)題,F(xiàn)在企業(yè)雖然能夠?qū)ΜF(xiàn)金流進(jìn)行一定的管理工作,但是對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足也沒(méi)有構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來(lái)解決相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不利影響,相關(guān)預(yù)警機(jī)制整體呈現(xiàn)出與企業(yè)實(shí)際管理工作脫節(jié)的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇不合理,通常是過(guò)于單一而不能準(zhǔn)確地反映企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與現(xiàn)金流控制工作聯(lián)系程度較低,企業(yè)沒(méi)有通過(guò)現(xiàn)金流的管理工作來(lái)完善企業(yè)其他工作,依照相關(guān)制度執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理工作的能力較弱。

  2.現(xiàn)金流預(yù)算管理實(shí)施不足

  企業(yè)的各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)都會(huì)造成企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng),企業(yè)是否能夠合理管理現(xiàn)金流一定程度上決定了是否能夠有效減少和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段企業(yè)普遍進(jìn)行了預(yù)算管理工作,但是也存在預(yù)算管理開展深度不夠和覆蓋面較小的問(wèn)題,影響了預(yù)算管理工作的效果。企業(yè)以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的預(yù)算管理工作普遍較少,沒(méi)有根據(jù)企業(yè)的工作特點(diǎn)以及具體開展的工作項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行預(yù)算管理工作,在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中也沒(méi)有根據(jù)預(yù)算方案進(jìn)行全面的管理和成本控制工作,所以很容易造成企業(yè)的工作支出超標(biāo)而影響企業(yè)的正常運(yùn)行。

 。常畔⒒L(fēng)險(xiǎn)管理不足

  現(xiàn)在我國(guó)正處于信息技術(shù)較為發(fā)達(dá)的時(shí)期,所以企業(yè)的管理工作也開始逐漸應(yīng)用信息化管理方式來(lái)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行優(yōu)化。企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作還停留在過(guò)度依賴財(cái)務(wù)人員而沒(méi)有合理利用信息技術(shù)的階段,由于企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流的工作環(huán)節(jié)較多同時(shí)時(shí)間點(diǎn)不固定,所以會(huì)造成現(xiàn)金流管理工作的延遲而不能快速為企業(yè)決策提供參考信息。企業(yè)的管理人員對(duì)信息化管理方式的了解和應(yīng)用程度都不夠理想,也說(shuō)明企業(yè)對(duì)管理人員的要求和培養(yǎng)工作還開展不夠。企業(yè)沒(méi)有形成系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理體系來(lái)對(duì)產(chǎn)生現(xiàn)金流的各個(gè)工作環(huán)節(jié)進(jìn)行控制,企業(yè)的工作整體性較差而容易造成工作效率較低。

 。矗O(jiān)督管理工作效果不佳

  財(cái)務(wù)管理工作會(huì)涉及到企業(yè)具體的工作情況和相應(yīng)的利益,而工作的質(zhì)量也會(huì)對(duì)企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)造成較大的影響,所以企業(yè)的財(cái)務(wù)工作需要在有效的監(jiān)管工作下進(jìn)行。雖然企業(yè)普遍對(duì)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行了相應(yīng)的監(jiān)管,但是對(duì)于現(xiàn)金流管理的監(jiān)管工作不僅從制度上還是具體實(shí)施上都存在明顯的不足。企業(yè)沒(méi)有專門的監(jiān)督部門來(lái)執(zhí)行監(jiān)管工作,同時(shí)相關(guān)制度對(duì)現(xiàn)金流管理的針對(duì)性較低,不能保證與現(xiàn)金流有關(guān)的財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。企業(yè)也存在漏報(bào)和假報(bào)現(xiàn)金流信息來(lái)謀取私利的行為,企業(yè)的監(jiān)管工作沒(méi)有采取有效的措施處理相關(guān)違法行為而造成違法行為一直存在。企業(yè)對(duì)監(jiān)督結(jié)果的分析和應(yīng)用能力較弱,不能夠根據(jù)企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境以及企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃來(lái)預(yù)判相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),通常只有等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生并對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)造成影響時(shí)企業(yè)才能夠知曉自身工作的不足。

  三、企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)化措施

 。保∪F(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

  現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理制度是直接對(duì)企業(yè)面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和控制的重要方法,也是企業(yè)在未來(lái)必然會(huì)開展的一項(xiàng)工作,所以企業(yè)需要積極健全相關(guān)制度來(lái)減少可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制需要分別通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及現(xiàn)金流管理體系來(lái)共同構(gòu)建,保證企業(yè)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)并有相應(yīng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要合理選擇風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo),通過(guò)選擇多方面綜合型預(yù)警指標(biāo)來(lái)全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流管理狀態(tài)和存在的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)根據(jù)指標(biāo)的特性合理選擇預(yù)警周期來(lái)推進(jìn)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作還需要與現(xiàn)金流管理工作結(jié)合起來(lái)使用,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流有關(guān)工作的調(diào)控來(lái)優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),特別是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的控制加強(qiáng),提高企業(yè)現(xiàn)金流管理的規(guī)范性和實(shí)用性。

 。玻訌(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算管理工作

  現(xiàn)金流管理中的預(yù)算管理是企業(yè)現(xiàn)階段較為薄弱的`地方,企業(yè)需要提高預(yù)算管理的實(shí)施力度并保證相關(guān)工作的合理性。首先對(duì)預(yù)算管理全面性不高而導(dǎo)致管理失效的問(wèn)題,企業(yè)需要重新思考預(yù)算管理需要覆蓋的范圍以及具體的管理內(nèi)容。企業(yè)需要進(jìn)行現(xiàn)金流全面預(yù)算管理,通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施全面科學(xué)規(guī)劃,充分參考企業(yè)每年的預(yù)算資金來(lái)開展相應(yīng)工作。企業(yè)需要對(duì)現(xiàn)金流預(yù)算管理工作的結(jié)果進(jìn)行追蹤考察,對(duì)于每個(gè)階段的具體應(yīng)用情況進(jìn)行分析并出具相應(yīng)的分析報(bào)告為后續(xù)的預(yù)算管理提供經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)還需要根據(jù)預(yù)算管理的結(jié)果實(shí)施資金收付計(jì)劃,為企業(yè)的發(fā)展預(yù)留出一定的資金空間來(lái)保證企業(yè)的現(xiàn)金流通正常,同時(shí)可以幫助企業(yè)更快地應(yīng)對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)而不會(huì)對(duì)日常的經(jīng)營(yíng)造成較大的影響。

 。常畬(shí)施信息化風(fēng)險(xiǎn)管理工作

  現(xiàn)在企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流的工作環(huán)節(jié)和時(shí)間節(jié)點(diǎn)都不固定,同時(shí)需要進(jìn)行的現(xiàn)金流管理范圍廣同時(shí)數(shù)據(jù)量較大,這些因素都要求企業(yè)進(jìn)行更有效的信息化現(xiàn)金流管理工作。企業(yè)需要建立信息化現(xiàn)金流管理和風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái),對(duì)企業(yè)進(jìn)行的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)及時(shí)收集,優(yōu)化以往僅僅依靠財(cái)務(wù)人員收集相關(guān)數(shù)據(jù)的局面,同時(shí)可以保證財(cái)務(wù)信息更加全面并能得到更合理的處理工作。企業(yè)同樣需要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)工作,不僅需要適應(yīng)信息化時(shí)代的財(cái)務(wù)管理能力和對(duì)相關(guān)信息化設(shè)備的操作能力,還需要進(jìn)一步提高比對(duì)管理結(jié)果來(lái)發(fā)展企業(yè)存在的運(yùn)營(yíng)問(wèn)題的能力,提高自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)并通過(guò)自身的學(xué)習(xí)和企業(yè)新技術(shù)的引進(jìn)來(lái)保證企業(yè)的管理工作保持較高的科學(xué)性。

 。矗訌(qiáng)現(xiàn)金流監(jiān)督管理工作

  企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流管理的監(jiān)督管理工作相對(duì)薄弱,這也是造成相關(guān)工作容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。企業(yè)需要積極構(gòu)建針對(duì)現(xiàn)金流管理的監(jiān)督機(jī)制,通過(guò)更強(qiáng)有力的監(jiān)督管理工作提高管理工作的規(guī)范性和實(shí)效性。企業(yè)需要注重對(duì)現(xiàn)金流相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的控制,通過(guò)定期核查相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)查明現(xiàn)金流管理的真實(shí)情況,落實(shí)各項(xiàng)管理責(zé)任來(lái)提高企業(yè)整體工作的正確性。監(jiān)督管理工作也是企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的重要保障,企業(yè)可以通過(guò)監(jiān)管工作發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的不足并結(jié)合企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境做出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)判斷,同時(shí)監(jiān)督管理工作也是推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作相關(guān)結(jié)果能夠快速應(yīng)用到企業(yè)各項(xiàng)管理工作中并發(fā)揮作用的重要保障。

  四、啟示

  現(xiàn)金流是企業(yè)日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中會(huì)接觸到的重要事物,也是企業(yè)開展各項(xiàng)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)以及實(shí)現(xiàn)發(fā)展的重要基礎(chǔ)。由于企業(yè)現(xiàn)金流管理不同程度的存在問(wèn)題,導(dǎo)致在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成不利影響。企業(yè)可以通過(guò)積極的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度來(lái)對(duì)現(xiàn)金流有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控,結(jié)合對(duì)企業(yè)管理工作進(jìn)一步完善實(shí)現(xiàn)企業(yè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

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