資金是企業(yè)生存的關(guān)鍵，是在激烈的競爭中擊敗對手的有利武器。一個(gè)健康發(fā)展的企業(yè)不但能充分地利用好內(nèi)部資金來源，還能有效的從外部融入資金。　

　　從發(fā)展的角度來看，資金對每個(gè)企業(yè)都是稀缺資源，而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展時(shí)時(shí)刻刻又離不開資金。因此，如何有效地進(jìn)行企業(yè)融資就成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門一項(xiàng)極其重要的基本活動。

　　雖然企業(yè)進(jìn)行企業(yè)融資的基本目的是為了自身生產(chǎn)與資本經(jīng)營的維持和發(fā)展，但是就其每一項(xiàng)具體的企業(yè)融資活動而言通常要受特定動機(jī)的驅(qū)使。例如，企業(yè)為了正常的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的資金周轉(zhuǎn)和臨時(shí)需要進(jìn)行企業(yè)融資；企業(yè)為了添置設(shè)備、擴(kuò)大規(guī)模、引進(jìn)新技術(shù)和開發(fā)新產(chǎn)品進(jìn)行企業(yè)融資；企業(yè)為了對外投資、兼并其他企業(yè)進(jìn)行企業(yè)融資；企業(yè)為了償付債務(wù)和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行企業(yè)融資等等。無論企業(yè)的企業(yè)融資活動受何種動機(jī)驅(qū)使，企業(yè)財(cái)務(wù)人員必須認(rèn)真分析和評價(jià)影響企業(yè)融資的各種因素，力求使自己所進(jìn)行的企業(yè)融資活動在力所能及的范圍內(nèi)達(dá)到最高的效率和最好的綜合經(jīng)濟(jì)效益。

　　我們知道，企業(yè)的企業(yè)融資活動來自于投資需求。當(dāng)然，這里所說的投資包括流動資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資和資本市場的間接投資。是否要進(jìn)行企業(yè)融資活動，主要通過比較投資收益和資金成本來決定。例如，投資項(xiàng)目未來的年均報(bào)酬率（或年均利潤率）是多少？通過企業(yè)融資活動占用資金所付出的代價(jià)（或稱資金成本率）是多少？這是企業(yè)管理決策層最為關(guān)心的。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員在開展企業(yè)融資活動之前，必須對未來的投資收益作一個(gè)較為可靠的預(yù)測，只有當(dāng)投資收益遠(yuǎn)大于資金成本的前提下，才可以確定所進(jìn)行的企業(yè)融資活動是合理的、有意義的。

　　當(dāng)投資方向確定以后，接下來要做的是估算投資數(shù)量，因?yàn)?font color="#333333" size="3">投資數(shù)量決定企業(yè)融資數(shù)量。如何估算投資數(shù)量，雖然有各種各樣的計(jì)算方法，但不是本文所要說明的。作為企業(yè)財(cái)務(wù)人員，無論通過什么渠道，采用什么方式進(jìn)行企業(yè)融資，必須事先仔細(xì)估算資金需要量。只有這樣才能使企業(yè)融資數(shù)量與投資數(shù)量相互平衡，避免企業(yè)融資不足而影響