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五種常用的融資方式
就目前企業(yè)融資情況來看，創(chuàng)業(yè)者順利獲得創(chuàng)業(yè)啟動資金尚存在一定的難度。為此，創(chuàng)業(yè)者拓展融資渠道，并就不同的融資方式采取合適的方法和策略，可以有效提高獲取創(chuàng)業(yè)啟動資金幾率。
五種常用的融資方式
【一】個人自有資金
一般來說，成功的企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)資金有30%來自于自己的積蓄。從萌生創(chuàng)業(yè)想法到最終付諸實踐，期間過程中總會有機會讓你攢下積蓄�！跋却蚬べ嶅X，再出來創(chuàng)業(yè)”也因此成為許多創(chuàng)業(yè)者的路徑規(guī)劃。
【二】向親友借錢
向親戚朋友借錢，應該是很多創(chuàng)業(yè)者采取的方法。它具有成功幾率高、投資和利息條件更優(yōu)惠、拿錢更快等優(yōu)勢。向親戚朋友借錢創(chuàng)業(yè)的傳統(tǒng)由來已久，如果創(chuàng)業(yè)成功，那就是一種雙贏。但是，如果創(chuàng)業(yè)失敗，創(chuàng)業(yè)者可能會產(chǎn)生深深的負罪感。
【三】合伙經(jīng)營
面對創(chuàng)業(yè)初期資金缺乏的窘境，許多人選擇合伙創(chuàng)業(yè)的方式來減輕資金壓力。人多力量大，短時間內(nèi)即可籌集到大筆啟動資金。但是，從資金層面轉(zhuǎn)移到合伙人層面的風險和問題應該引起創(chuàng)業(yè)者的警惕。
【四】向投資人“要錢”
天使投資人的投資方向主要是初創(chuàng)期和種子期的企業(yè)，從天使投資人那里獲取資金，對于創(chuàng)業(yè)者是一大利好。但是在現(xiàn)實中，能夠獲得天使投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)數(shù)量少之又少。創(chuàng)業(yè)者在尋求天使投資時，應從其投資風格、投資領(lǐng)域、投資判斷的準則、以往投資的項目等方面加以深入了解，同時利用一些融資的策略和技巧。
【五】互聯(lián)網(wǎng)金融
當傳統(tǒng)金融行業(yè)遇上互聯(lián)網(wǎng)，并與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合，便產(chǎn)生了一種新興的金融業(yè)態(tài)——互聯(lián)網(wǎng)金融。從近兩年以來，P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌、第三方支付等模式的火爆程度可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借快捷、高效的優(yōu)勢，已經(jīng)在解決企業(yè)融資問題上發(fā)揮著舉足輕重的作用。創(chuàng)業(yè)者在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融這一渠道獲取啟動資金時，應選擇有專業(yè)團隊進行運營的平臺，并根據(jù)項目具體情況確定合理的收益率區(qū)間進行借貸，以避免出現(xiàn)不必要的糾紛。
除了以上的幾種渠道，創(chuàng)業(yè)者還可以通過銀行貸款、典當貸款、加入孵化計劃、贏取創(chuàng)業(yè)基金等途徑獲取創(chuàng)業(yè)啟動資金。另外，創(chuàng)業(yè)者通過參加華洋金融舉辦的線下“華洋金融沙龍”活動，同投資人就創(chuàng)業(yè)項目進行面對面的交流，可以大大提高獲取資金的可能性。
國外中小企業(yè)融資的主要方式
中小企業(yè)的資金的來源無非是以下幾種：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。
關(guān)于自籌資金。它包括的范圍非常廣泛，主要有業(yè)主自有資金;風險投資資金;企業(yè)經(jīng)營性融資資金;企業(yè)間的信用貸款;中小企業(yè)間的互助機構(gòu)的貸款;以及一些社會性基金的貸款等等。關(guān)于直接融資。是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。關(guān)于間接融資。主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
不同類型的中小企業(yè)融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。從融資的角度看，中小企業(yè)可分為制造業(yè)型、服務業(yè)型、高科技型以及社區(qū)型等幾種類型。各類型的中小企業(yè)的融資特點和要求各不相同。
中小企業(yè)融資政策的比較
政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10%左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。各國對中小企業(yè)資金援助的方式主要包括：
1、稅收優(yōu)惠。發(fā)達國家企業(yè)稅收一般占企業(yè)增加值的40-50%。在實行累進稅制的情況下，中小企業(yè)的稅負相對輕一些，但也占增加值的30%左右，負擔仍較重。為進一步減輕稅負，各國采取了一系列的措施。
2、財政補貼。財政補貼的應用環(huán)節(jié)是鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進中小企業(yè)科技進步和鼓勵中小企業(yè)出口等。
3、貸款援助。政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等。
4、風險資本。歐美等國家多由民間創(chuàng)立、而日本等國主要為政府設立。
5、鼓勵中小企業(yè)到資本市場直接融資。為解決中小企業(yè)的直接融資問題，一些國家探索開辟“第二板塊”，為中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)，提供直接融資渠道。
國外經(jīng)驗對中國的啟示
為建立有中國特色的中小企業(yè)正常的資金融通體系和渠道，完善我國政府的資金扶持政策體系，借鑒國外的先進經(jīng)驗，特提出如下建議：
1、進一步加快現(xiàn)代規(guī)范的企業(yè)制度建設，還公司制中小企業(yè)符合市場經(jīng)濟運行機制要求的自然的直接融資權(quán)。
2、建立專門的中小企業(yè)金融機構(gòu)，鼓勵中小企業(yè)間建立互助金融組織。
3、建立符合我國國情的“第二板塊市場”。
4、鼓勵中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者向親朋好友借資。
5、要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系。
6、依國情選擇中小企業(yè)的扶持重點。
7、建立中小企業(yè)平穩(wěn)“退出”的安撫政策
企業(yè)之間的融資方式
一、債權(quán)轉(zhuǎn)讓
債權(quán)轉(zhuǎn)讓，是指合同債權(quán)人通過協(xié)議將其債權(quán)全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人的行為。
如A公司現(xiàn)在擁有對B公司的債權(quán)100萬元，但是這筆錢要在2各月后B公司才能支付。但是因為A公司急著擴大生產(chǎn)急需100萬元，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式，由C公司受讓A公司的債權(quán)，轉(zhuǎn)讓對價為100萬元及利息。
二、信托貸款
信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。
根據(jù)《信托法》、《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)可以作為委托人以信托貸款的方式實現(xiàn)借貸給另一企業(yè)的目的。信托貸款的貸款對象是由受托人確定的，委托人在乎的是收益，而不是借款的對象。
三、委托貸款
委托貸款是指由委托人(包括政府部門、企事業(yè)單位、其他經(jīng)濟組織及個人等)提供資金，并確定貸款對象、用途、金額、期限、利率等，由金融機構(gòu)代辦發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回，金融機構(gòu)只收取手續(xù)費，風險由委托人完全承擔的貸款。
形象的說，就是在A公司和B公司之間加了一個銀行，形成了A公司→銀行→B公司的一個貸款流程。
四、自然人替身模式
企業(yè)和公民之間的借貸屬于民間借貸，依法受法律保護。出借方可先將資金借給個人(通常為借入資金方的大股東或者可信賴的第三人)，該個人再將資金借給實際使用資金的企業(yè)，該企業(yè)則為該個人向資金出借方的企業(yè)提供連帶保證，或者再提供抵押、質(zhì)押等擔保。如果個人不能還款時，則出借方追索個人借款人，并同時要求擔保企業(yè)承擔擔保責任。
注意，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經(jīng)股東會或者股東大會決議。
五、存單質(zhì)押擔保貸款模式
存單質(zhì)押擔保貸款模式是與銀行貸款相結(jié)合的模式。擬出借資金方實際并不借出自己，而是將自己存入銀行取得存單，并以該存單為借款企業(yè)向銀行申請貸款作質(zhì)押擔保。
以存款做單板，其安全度很高，而且銀行業(yè)可以獲得利息，企業(yè)可以從銀行實際獲得貸款資金。如果借款人不能按期償還貸款，銀行則將在質(zhì)押存單賬戶中直接劃扣還款。擔保方則可以向借款人追償。該種模式下存單質(zhì)押擔保人不能按借貸關(guān)系收取利息，但是可以收取一定的擔保費。
融資方式有哪些呢
1.銀行貸款。
銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優(yōu)惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。
2.股票籌資。
股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，真正成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產(chǎn)重組提供了廣闊的舞臺，優(yōu)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的整合能力。
3.債券融資。
企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權(quán)債務關(guān)系。債券持有人不參與企業(yè)的經(jīng)營管理，但有權(quán)按期收回約定的本息。在企業(yè)破產(chǎn)清算時，債權(quán)人優(yōu)先于股東享有對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉(zhuǎn)讓。
4.融資租賃。
融資租賃，是通過融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動與促進企業(yè)的技術(shù)進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿(mào)易相結(jié)合、租賃與加工裝配相結(jié)合、租賃與包銷相結(jié)合等多種租賃形式。融資租賃業(yè)務為企業(yè)技術(shù)改造開辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結(jié)合的新形式，提高了生產(chǎn)設備和技術(shù)的引進速度，還可以節(jié)約資金使用，提高資金利用率。
5.海外融資。
企業(yè)可供利用的海外融資方式包括國際商業(yè)銀行貸款、國際金融機構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業(yè)務。
企業(yè)競爭的勝負最終取決于企業(yè)融資的速度和規(guī)模，無論你有多么領(lǐng)先的技術(shù)，多么廣闊的市場。
融資可比作一個商品項目，交易的標的是項目，買方是投資者，賣方是融資者，融資的訣竅是設計雙贏的結(jié)果。
大學生創(chuàng)業(yè)融資的方式
(一)政策基金
政府提供的創(chuàng)業(yè)基金通常被稱為創(chuàng)業(yè)者的“免費皇糧”。優(yōu)勢：利用政府資金，不用擔心投資方的信用問題；政府的投資一般都是免費的，降低或者免除了融資成本。劣勢：申請創(chuàng)業(yè)基金有嚴格程序要求；政府每年的投入有限，融資者需面對其他融資者的競爭。
(二)高校創(chuàng)業(yè)基金
高校在大學生創(chuàng)業(yè)期間起到一種鼓勵、促進的作用，大多數(shù)高校都有設立相關(guān)的創(chuàng)業(yè)基金以鼓勵本校學生進行創(chuàng)業(yè)嘗試。優(yōu)勢：相對于大學生這個群體而言通過此途徑融資比較有利。劣勢：資金規(guī)模不大，支撐力度有限，面向的對象不廣。
(三)親情融資
親情融資即向家庭成員或親朋好友的籌款。優(yōu)勢：這個方法籌措資金速度快，風險小，成本低。劣勢：向親友借錢創(chuàng)業(yè)，會給親友帶來資金風險，甚至是資金損失，如果創(chuàng)業(yè)失敗就會影響雙方感情。
(四)金融機構(gòu)貸款——銀行小額貸款
銀行貸款被譽為創(chuàng)業(yè)融資的“蓄水池”，優(yōu)勢：銀行財力雄厚。劣勢：手續(xù)繁瑣，需要經(jīng)過許多“門坎”，任何一個環(huán)節(jié)都不能出問題。
(五)合伙融資
尋找合伙人投資是指按照“共同投資、共同經(jīng)營、共擔風險、共享利潤”的原則，直接吸收單位或者個人投資合伙創(chuàng)業(yè)的一種融資途徑和方法。優(yōu)勢：有利于對各種資源的利用和整合，增強企業(yè)信譽，能盡快形成生產(chǎn)能力，有利于降低創(chuàng)業(yè)風險。劣勢：很容易產(chǎn)生意見分歧，降低了辦事效率，也有可能因為權(quán)利與義務的不對等而產(chǎn)生合伙人之間的矛盾，不利于合伙基礎的穩(wěn)定。
(六)風險投資
風險投資是一種融資和投資相結(jié)合的全新投資方式，是指創(chuàng)業(yè)者通過出售自己的一部分股權(quán)給風險投資者獲得一筆資金，用于發(fā)展企業(yè)、開拓市場，當企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，風險投資者出賣自己擁有的企業(yè)股權(quán)獲取收益，再進行下一輪投資，許多創(chuàng)業(yè)者就是利用風險投資使企業(yè)渡過幼小階段。優(yōu)勢：有利于有科技含量、創(chuàng)新商業(yè)模式運營、有豪華團隊背景和現(xiàn)金流良好、發(fā)展迅猛的有關(guān)項目融資。劣勢：融資項目局限。
(七)天使基金
天使投資是自由投資者或非正式風險投資機構(gòu)，對處于構(gòu)思狀態(tài)的原創(chuàng)項目或小型初創(chuàng)企業(yè)進行的一次性的前期投資。優(yōu)勢：民間資本的投資操作程序較為簡單，融資速度快，門檻也較低。劣勢：很多民間投資者在投資的時候總想控股，因此容易與創(chuàng)業(yè)者發(fā)生一些矛盾。
我們應鼓勵并支持大學生創(chuàng)業(yè)，而多數(shù)大學生在自主創(chuàng)業(yè)時遇到了“缺經(jīng)驗，少資金”的困難。很多大學生創(chuàng)業(yè)者表示，創(chuàng)業(yè)的首個瓶頸往往是資金的缺乏，而解決資金問題的渠道非常有限，特別是金融危機的情況下，無論是銀行還是風險投資機構(gòu)對項目投資都會非常謹慎，尤其對大學生的創(chuàng)業(yè)融資更為謹慎。
融資渠道單一是創(chuàng)業(yè)中的第一風險，如果沒有廣闊的融資渠道，創(chuàng)業(yè)計劃只能是一紙空談。除了銀行貸款、自籌資金、民間借貸等傳統(tǒng)方式外，還可以充分利用風險投資、創(chuàng)業(yè)基金等多種融資渠道。大學生應合理選擇融資方式。
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