什么是融資租賃和售后回租?

　　什么是融資租賃?售后回租是哪些?以下是小編收集整理的什么是融資租賃和售后回租?，供大家參考借鑒，希望可以幫助到有需要的朋友。

　　什么是融資租賃?

　　答：《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》 第三十九條 納稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產(chǎn),其租金支出不得扣除,但可按規(guī)定提取折舊費(fèi)用。融資租賃是指在實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與一項(xiàng)資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的一種租賃。符合下列條件之一的租賃為融資租賃：

　　(一)在租賃期滿時(shí),租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方;

　　(二)租賃期為資產(chǎn)使用年限的大部分(75%或以上);

　　(三)租賃期內(nèi)租賃最低付款額大于或基本等于租賃開始日資產(chǎn)的公允價(jià)值。

　　什么是售后回租?

　　售后回租，有時(shí)又稱出售回租、回租、回租賃等，是指物件的所有權(quán)人首先與租賃公司簽定《出售合同》，將物件賣給租賃公司，取得現(xiàn)金。然后，物件的原所有權(quán)人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權(quán)。

　　什么是融資租賃信托

　　融資租賃資金信托產(chǎn)品是指以融資租賃方式運(yùn)用信托資金為動(dòng)產(chǎn)設(shè)備使用者提供融資服務(wù)的一種資金信托業(yè)務(wù)。融資租賃信托可以是單一資金信托，但一般是集合資金信托，由信托公司主動(dòng)發(fā)起創(chuàng)設(shè)。

　　信托公司恢復(fù)營(yíng)業(yè)后的第一個(gè)融資租賃資金信托產(chǎn)品——醫(yī)療設(shè)備融資租賃集合資金信托計(jì)劃，系由中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托投資公司設(shè)計(jì)創(chuàng)制并作為受托人的。該信托產(chǎn)品募集資金用于購(gòu)買通用電氣(中國(guó))有限公司的大型醫(yī)療設(shè)備，租賃給經(jīng)過嚴(yán)格審查符合標(biāo)準(zhǔn)的醫(yī)院。信托收益主要來自于租金收入和傭金收入。該信托產(chǎn)品是融資租賃和信托法律關(guān)系相結(jié)合的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，該信托產(chǎn)品有三條措施保證其安全性：其一，對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托向醫(yī)院收取醫(yī)療設(shè)備價(jià)款的20%作為租賃保證金;其二，北京國(guó)興基業(yè)投資管理有限公司承諾對(duì)醫(yī)療設(shè)備進(jìn)行回購(gòu)，如果醫(yī)院出現(xiàn)違約，將由國(guó)興基業(yè)公司支付剩余應(yīng)付租金。這實(shí)際上意味著國(guó)興基業(yè)提供了擔(dān)保;其三，對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托委托醫(yī)院的開戶行每天直接扣劃醫(yī)院的應(yīng)付租金。由于是每天都收取租金，承租人(醫(yī)院)的違約成本隨著時(shí)間的推移在不斷加大。

　　融資租賃資金信托與動(dòng)產(chǎn)信托有一定的相似之處，兩者都通過動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的租賃連通動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的經(jīng)營(yíng)商與使用者，達(dá)到促進(jìn)動(dòng)產(chǎn)設(shè)備商資金周轉(zhuǎn)及為設(shè)備使用者提供融資服務(wù)的目的，但兩者的不同也是顯而易見的：其一是信托財(cái)產(chǎn)的初始形態(tài)不同，融資租賃信托的初始信托財(cái)產(chǎn)是貨幣資金，而動(dòng)產(chǎn)信托的初始信托財(cái)產(chǎn)是動(dòng)產(chǎn)設(shè)備;其二是委托人的性質(zhì)不同，融資租賃資金信托的委托人一般是為自己或指定的受益人獲取投資收益而將資金委托予信托公司，由信托公司以融資租賃的方式進(jìn)行運(yùn)用，而動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的委托人是動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)商或經(jīng)銷商，其設(shè)立信托是為了通過在信托市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)或?qū)⑿磐惺芤鎽{證作為擔(dān)保達(dá)到融資的目的從而加速資金周轉(zhuǎn)。

　　融資租賃資金信托在中國(guó)有一定發(fā)展前景，但不會(huì)成為信托公司的主力業(yè)務(wù)品種，其原因在于融資租賃信托業(yè)務(wù)在操作上的困難，其一，動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的種類太多，其經(jīng)營(yíng)需要專業(yè)人才，不是一般的信托公司都可以介入的，也不是所有的動(dòng)產(chǎn)租賃都可以介入的。其二，動(dòng)產(chǎn)設(shè)備本身與不動(dòng)產(chǎn)存在的一個(gè)重大區(qū)別是，不動(dòng)產(chǎn)尤其是土地經(jīng)常隨著通貨膨脹和時(shí)間推移而增值，但是動(dòng)產(chǎn)設(shè)備雖然其重置成本很高，但是一旦出售，哪怕根本就沒有使用，變現(xiàn)價(jià)值就要大打折扣，因此，資金運(yùn)用環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制有其特有的難度。也正是因?yàn)槿绱�，�?guó)內(nèi)信托公司中，只有對(duì)外經(jīng)貿(mào)信托一家較深地介入了這一領(lǐng)域，多數(shù)公司均沒有開展融資租賃資金信托業(yè)務(wù)，也沒有開展這類業(yè)務(wù)的計(jì)劃。

　　什么叫融資租賃?哪些企業(yè)需要融資租賃?

　　融資租賃是指出租人(一般指金融租賃公司或信托公司)根據(jù)承租人(比如：xx實(shí)業(yè))對(duì)供貨人或出賣人(比如：某xxx生產(chǎn)線的廠家)的選擇，從出賣人那里購(gòu)買租賃物(比如：某xxx生產(chǎn)線)，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。

　　融資租賃的租金大致相當(dāng)于以租賃物的購(gòu)置金額為基數(shù)，按市場(chǎng)利率計(jì)算的本息合計(jì)值。從實(shí)質(zhì)上講，融資租賃相當(dāng)于分期付款購(gòu)買。在融資租賃交易中，承租人對(duì)租賃物幾乎都要留購(gòu)。在留購(gòu)之前，租賃物的所有權(quán)暫時(shí)是出租人的。留購(gòu)的金額一般是象征意義的價(jià)格(比如100元)等，通過留購(gòu)，出租人才能把租賃物的所有權(quán)轉(zhuǎn)給承租人。

　　融資租賃一般都有三方(出租人、承租人、供貨人)參與，至少由兩個(gè)合同(出租人和承租人之間的融資租賃合同、出租人和供貨人之間的購(gòu)買合同)構(gòu)成，是一種融資和融物為一體的綜合交易。購(gòu)買合同的買方是出租人，但購(gòu)買決策人是承租人。供貨人根據(jù)購(gòu)買合同的約定，向承租人交貨。

　　融資租賃是指：在租賃開始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值，不小于租賃資產(chǎn)原帳面價(jià)值90%以上的租賃。(注意：這是融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃本質(zhì)不同的地方)

　　融資租賃的類型

　　1、簡(jiǎn)單融資租賃

　　簡(jiǎn)單融資租賃是指:由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人通過對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。

　　2、杠桿融資租賃

　　杠桿租賃的做法類似銀團(tuán)貸款，是一種專門做大型租賃項(xiàng)目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專為本項(xiàng)目成立資金管理公司提供項(xiàng)目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會(huì)閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項(xiàng)目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復(fù)雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費(fèi)用低，一般用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。

　　3、委托融資租賃

　　一種方式是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金融機(jī)構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時(shí)是委托人，第二出租人同時(shí)是受托人。出租人接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內(nèi)租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這種委托租賃的一大特點(diǎn)就是讓沒有租賃經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營(yíng)。電子商務(wù)租賃即依靠委托租賃作為商務(wù)租賃平臺(tái)。

　　第二種方式是出租人委托承租人或第三人購(gòu)買租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱委托購(gòu)買融資租賃。

　　4、項(xiàng)目融資租賃

　　承租人以項(xiàng)目自身的財(cái)產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項(xiàng)目融資租賃合同，出租人對(duì)承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無追索權(quán)，租金的收取也只能以項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人(即租賃物品生產(chǎn)商)通過自己控股的租賃公司采取這種方式推銷產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)都可以采用這種方法。其他還包括返還式租賃，又稱售后租回融資租賃;融資轉(zhuǎn)租賃，又稱轉(zhuǎn)融資租賃等。

　　5、經(jīng)營(yíng)性租賃

　　在融資租賃的基礎(chǔ)上計(jì)算租金時(shí)留有超過10%以上的余值，租期結(jié)束時(shí)，承租人對(duì)租賃物件可以選擇續(xù)租、退租、留購(gòu)。出租人對(duì)租賃物件可以提供維修保養(yǎng)，也可以不提供，會(huì)計(jì)上由出租人對(duì)租賃物件提取折舊。

　　6、國(guó)際融資轉(zhuǎn)租賃

　　租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉(zhuǎn)租給下一個(gè)承租人，這種業(yè)務(wù)方式叫融資轉(zhuǎn)租賃，一般在國(guó)際間進(jìn)行。此時(shí)業(yè)務(wù)做法同簡(jiǎn)單融資租賃無太大區(qū)別。

　　出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備的業(yè)務(wù)過程，由于是在金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的，在實(shí)際操作過程中，只是依據(jù)購(gòu)貨合同確定融資金額，在購(gòu)買租賃物件的資金運(yùn)行方面始終與最終承租人沒直接的聯(lián)系。在做法上可以很靈活，有時(shí)租賃公司甚至直接將購(gòu)貨合同做為租賃資產(chǎn)簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。

　　這種做法實(shí)際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設(shè)備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。轉(zhuǎn)租賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問題。

　　融資租賃相關(guān)法律規(guī)定：

　　《合同法》第二百三十七條規(guī)定，融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人﹑租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

　　融資租賃通常的做法是出租人出資購(gòu)買承租人選定的技術(shù)設(shè)備或其他物資，作為租賃物出租給承租人，承租人按合同約定取得租賃物的長(zhǎng)期使用權(quán)，在承租期間，按合同約定的期限支付租金，租賃期滿按合同約定的方式處置租賃物。

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