融資租賃業(yè)務(wù)手冊
經(jīng)過60多年發(fā)展，金融租賃在西方發(fā)達國家已經(jīng)是僅次于銀行信貸的金融工具，現(xiàn)在全球近1/3的投資通過這種方式完成。那么大家了解融資租賃業(yè)務(wù)?
融資租賃業(yè)務(wù)操作流程
一、項目初審
1.1.向企業(yè)介紹中小企業(yè)融資租賃的特征和優(yōu)勢。
1.2.調(diào)查項目是否符合中小企業(yè)融資租賃的要求。為了減少不必要的談判，節(jié)省前期費用，承租人或出賣人首先要了解可以采取中小企業(yè)融資租賃的原則。
1.3.由準(zhǔn)備承租的企業(yè)填寫《租賃項目登記表》(或《承租企業(yè)基本情況調(diào)查表》，代替項目可研報告)，租賃公司根據(jù)表內(nèi)項目，按照項目評估條件對項目進行初步的定性和定量評估。
二、項目評估
2.1.對項目進行實地調(diào)查，取得項目論證第一手資料。
2.2.在租賃公司內(nèi)部正式立項對，由市場人員撰寫租賃項目評估暨申請報告。
2.3.將評估報告交市場部主管、項目(獨立)審查部門評審，決定項目取舍。
2.4.將項目歸檔立案，以備今后對項目的進程和風(fēng)險檢測進行對比、控制和調(diào)整。
三、商務(wù)談判
3.1.談判原則。商務(wù)談判的條件一定要和中小企業(yè)融資租賃的條件對應(yīng)，并且不能脫離租賃本質(zhì)特征。要求承租人對供貨商的選擇務(wù)必貨比三家，特別在售后服務(wù)方面對供貨商要有嚴(yán)格的要求。租賃公司以商務(wù)談判為主，企業(yè)以技術(shù)談判為主雙方在供貨合同上簽字，作為企業(yè)認可商務(wù)條件的依據(jù)。
3.2.詢價、比價。根據(jù)承租人的需要和雙方共同掌握的供應(yīng)商資料，向有關(guān)廠商發(fā)送詢價單。對供貨商的資信情況做充分的了解和調(diào)查，確定可能的合作對象。對擬合作的設(shè)備廠商至少要有三家在技術(shù)、價格、性能、科技含量、備件供應(yīng)、售后服務(wù)和環(huán)境保護等方面進行綜合比較，選定最優(yōu)廠商。
3.3.商務(wù)談判。租賃公司根據(jù)項目條件和企業(yè)協(xié)調(diào)制定基本的商務(wù)條件和談判方案。租賃公司辦理內(nèi)部購置租賃物件申請文件。由評估小組對上述方面進行綜合評價、審批，選擇合適的廠商，進行實地商務(wù)考察(如有必要)，租賃三方當(dāng)事人進行商務(wù)談判。辦理購貨合同審批手續(xù)，申領(lǐng)購貨合同號。如果租賃物件是從國外進口時，應(yīng)由租賃公司向國家商務(wù)部申領(lǐng)進口許可證。
四、租賃談判
根據(jù)商務(wù)條件確認租賃條件：
4.1.根據(jù)供貨合同用款期，確定租賃合同起租日。沒有寬限期的可以遞交開證押金或直接付款日期為起租日即租賃開始日。有寬限期的以用款第一天為起租日，承租人希望以最后一次用款期為起租日的，需支付用款期額外利息或?qū)⒗側(cè)胱赓U成本。
4.2.將所需要的中小企業(yè)融資成本費用記錄概算成本作為計算租金的基礎(chǔ)，當(dāng)供貨合同執(zhí)行完畢后，調(diào)整概算成本為實際成本。
4.3.根據(jù)當(dāng)期的市場利率、加上合理利差確定租賃利率。
4.4.根據(jù)折舊規(guī)定、設(shè)備使用壽命和最低租期的限制，確定租賃期和租賃資產(chǎn)余值。
4.5.根據(jù)可行性報告的創(chuàng)造利潤能力，通過租金測算，調(diào)整、確定每期租金的金額和支付方式。
4.6.承租人取得擔(dān)保單位出具的擔(dān)保函(如有必要)。
4.7.承租人到當(dāng)?shù)剞k理償還外匯租金的換匯手續(xù)(如果租賃合同約定租金以人民幣結(jié)算，則無必要)。
4.8.簽定企業(yè)融資租賃合同
4.9.辦理租賃合同審批手續(xù)，申請租賃合同號，批準(zhǔn)后對外簽字、蓋章，并與購貨合同同時生效
4.10.市場部建立項目臺帳，安排進程;市場部、財務(wù)部門建立租賃債權(quán)明細臺帳;辦公室建立項目檔案。
五、購貨合同流程
5.1.付款、審單
5.1.1.如果進口租賃物件購貨合同為一次性付款，沒有寬限期，付款采用信用證(L/C)：按購貨合同約定的開證日期開信用證。如果銀行要求提前押付開證資金時，起租日應(yīng)調(diào)整為動用租賃公司款項那天開始。當(dāng)接到裝船通知單以及相關(guān)運輸單據(jù)時，經(jīng)過審單確認無誤時對外付款。
5.1.2.如果分期、分批付款和交貨或有寬限期時：應(yīng)以首期動用租賃公司資金為起租日，付款原則同一次性付款�；蛞宰詈笠黄趧佑米赓U公司資金為起租日，但必須把前幾期的利息支付給租賃公司或攤?cè)胱赓U成本。付款原則同一次性付款。
5.1.3.預(yù)付貨款和尾款。必須有承租人出具的付款同意書，才能支付給供貨商預(yù)付貨款。必須有承租人提供的設(shè)備安裝、調(diào)試合格證明，才能支付給供貨商尾款。
5.2.運輸、保險。進口租賃物件一般以CIF條件交貨，在購貨合同簽定之后，由供貨商辦理運輸和運輸保險事宜。
5.3.交貨。當(dāng)供貨商安排完裝船，并將有關(guān)單據(jù)交給租賃公司時，租賃公司應(yīng)把運單、提單、裝箱單、商業(yè)發(fā)票等有關(guān)單據(jù)交給承租人，完成租賃物件的法律移交。
5.4.報關(guān)、商檢、提貨。如果租賃物件從國外進口，租賃公司應(yīng)將有關(guān)提貨單據(jù)連同進口許可證交給承租人，由租賃公司協(xié)助承租人在當(dāng)?shù)乜诎掇k理進口報關(guān)、商檢手續(xù)。承租人負責(zé)提貨和到租賃物件安置地的內(nèi)陸運輸。
5.5.安裝、調(diào)試、驗收。由租賃物件供應(yīng)商按合同規(guī)定的時間，現(xiàn)場安裝調(diào)試租賃物件。合格后承租人出具驗收合格證明給供貨商和租賃公司，如果有必要的話，租賃公司憑此付給供貨商購貨合同尾款。
5.6.索賠。當(dāng)承租人發(fā)現(xiàn)租賃物件有瑕疵或安裝、調(diào)試、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等達不到購貨合同規(guī)定的要求，立即通知租賃公司。租賃公司協(xié)助承租人向供貨商索賠。
5.7.資產(chǎn)保險。在交貨前承租人要以出租人為收益人對租賃物件投保財產(chǎn)綜合險、機器毀壞險等租賃合同規(guī)定的險種。
5.8.資產(chǎn)標(biāo)識。將租賃物件進行標(biāo)識粘貼和監(jiān)督承租人將租賃資產(chǎn)做會計處理。
六、租賃合同流程
6.1.明晰租賃債權(quán)。
監(jiān)督承租人是否將租賃設(shè)備列入財務(wù)報表，中小企業(yè)融資租入固定資產(chǎn)帳簿。如果建立，取得租入固定資產(chǎn)明細帳簿副本，將租賃物件粘貼租賃資產(chǎn)標(biāo)簽，或噴涂中小企業(yè)融資租入固定資產(chǎn)標(biāo)志。承租人按《企業(yè)會計準(zhǔn)則》文件規(guī)定，到主管稅務(wù)部門申請通過(非全額)中小企業(yè)融資租入設(shè)備可享有的折舊政策。出租人調(diào)整租賃計算表，列立租金償還計劃書。合同雙方建立中小企業(yè)融資租賃會計科目。
6.2.回收租金。
在租金支付日的前一個月，給承租人發(fā)送還租準(zhǔn)備書，承租人籌措還租資金。在租金支付日的前一個星期，給承租人發(fā)送還租通知書，如有必要承租人在外匯管理局辦理換匯手續(xù)。在租金應(yīng)付日向財務(wù)部門詢查租金是否到位：如果沒有到位查詢原因;如果近期到位，到位后，計算遲延利息通知承租人支付并追索到位;如果租金正常到位，給承租人開據(jù)租賃收據(jù)，租金必須由承租人直接以電匯方式支付給出租人，中間不得經(jīng)過他人轉(zhuǎn)手。)
6.3.租賃結(jié)束處理。
如果租金按租賃合同的約定正�；厥�，按合同的要求處理租賃物件：租賃合同沒有約定租賃余值的項目，在收取名義貨價款項后，將物件的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，開據(jù)銷售發(fā)票。承租人憑此將中小企業(yè)融資租入固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)為本企業(yè)固定資產(chǎn)，雙方結(jié)束租賃關(guān)系。租賃合同留有租賃余值且承租人愿意繼續(xù)續(xù)租，承租雙方簽定續(xù)租合同;租賃合同留有租賃余值但承租人不愿意繼續(xù)租賃，出租人收回租賃物件或拍賣或轉(zhuǎn)租他人。承租人將中小企業(yè)融資租入固定資產(chǎn)移出本企業(yè)資產(chǎn)帳簿，不再享受提取折舊的權(quán)利。
七、租賃合同管理
7.1.項目歸檔程序
7.2.租金提醒程序
7.3.租金接受程序
7.4.租金催收程序
7.5.項目監(jiān)控程序
7.6.租賃物件訴訟保全程序
7.7.租賃物件提存程序
7.8.租賃物件索賠程序
7.9.租賃物件標(biāo)簽
7.10.租賃統(tǒng)計
7.11.財務(wù)、業(yè)務(wù)報表
八、風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)
8.1.商務(wù)風(fēng)險
8.1.1.風(fēng)險預(yù)測。對供貨商的資信進行調(diào)查，對欲購租賃物件的先進性、技術(shù)壽命及行業(yè)市場等進行分析。
8.1.2.風(fēng)險防范。選擇資信良好的供應(yīng)商作為市場合作伙伴，選擇技術(shù)先進、質(zhì)量上乘、價格合理的機械設(shè)備作為租賃物件;盡量采用C.I.F價格，減少裝船風(fēng)險;選擇資信良好的運輸公司和保險公司，對從業(yè)人員進行風(fēng)險意識教育和防范、化解、轉(zhuǎn)移風(fēng)險技能的培訓(xùn)。
8.1.3.風(fēng)險監(jiān)控。對資信發(fā)生變化的供貨商進行監(jiān)察，對于不符合供貨合同要求的單據(jù)拒絕付款，跟蹤業(yè)務(wù)進程，監(jiān)測商務(wù)風(fēng)險。
8.1.4.風(fēng)險化解。在未支付貨款前發(fā)現(xiàn)供貨商有問題應(yīng)立即終止合同，執(zhí)行租賃風(fēng)險監(jiān)控程序。對于出險事故，及時從保險公司索取補償。在商務(wù)階段，發(fā)現(xiàn)承租人出現(xiàn)問題時，終止或轉(zhuǎn)賣購貨合同。
8.2金融風(fēng)險
8.2.1.風(fēng)險預(yù)測。對國內(nèi)外金融市場動態(tài)進行監(jiān)測，預(yù)測政治和經(jīng)濟的重大變化對金融的影響，對利率市場進行近期和中期預(yù)測，分析對中小企業(yè)融資和還債的影響;中小企業(yè)融資成本來源能否降低，浮動利率的轉(zhuǎn)租賃合同承租人能否承受利率變化;對匯率市場進行近期和中期預(yù)測，分析匯率對中小企業(yè)融資還債的影響，作出中短期匯率預(yù)報。
8.2.2.風(fēng)險防范。研究金融市場尋找有利點和不利點，尋找防范措施，不定期調(diào)配外匯頭寸，減少匯率損失建立外匯調(diào)劑渠道，以備承租人沒有外匯償還租金而引起的匯率損失;禁止短期資金長期使用，禁止投資股票和外匯買賣等高風(fēng)險項目，利用長期低息資金禰補短期高息。對從業(yè)人員進行風(fēng)險意識教育和防范、化解、轉(zhuǎn)移風(fēng)險技能的培訓(xùn)。
8.2.3.風(fēng)險化解。用調(diào)期技術(shù)轉(zhuǎn)換利率和匯率債權(quán)風(fēng)險，利用外匯調(diào)劑渠道，調(diào)劑外匯頭寸，化解承租人沒有外匯償還租金的風(fēng)險。
8.2.4.風(fēng)險轉(zhuǎn)移。盡量多的吸收和利用中小企業(yè)融資租賃基金，多方尋找出資人，減少自有資金的使用，對匯率疲軟的幣種以購買遠期匯率的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險，執(zhí)行租賃風(fēng)險監(jiān)控程序。
8.3.租賃風(fēng)險.
8.3.1.風(fēng)險預(yù)測。選擇資信良好的生產(chǎn)企業(yè)作為租賃業(yè)務(wù)的合作伙伴，對國內(nèi)外經(jīng)濟熱點進行跟蹤預(yù)測，上項目前必須判定企業(yè)信用等級，以此決定租賃成本和風(fēng)險;對承租人過去的財務(wù)報表進行分析，對承租人用租賃設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品與市場前景進行分析，對現(xiàn)有租賃資產(chǎn)進行軟性拍賣，掌握二手市場行情。
8.3.2.風(fēng)險防范。承租企業(yè)法人、股東必須承擔(dān)連帶責(zé)任擔(dān)保，對承租人經(jīng)營狀況進行跟蹤了解，建立信息中心，及時交流和處理不良信息，建立呆帳準(zhǔn)備金，建立二手設(shè)備退出渠道，適量開展委托租賃業(yè)務(wù)。
8.3.3.風(fēng)險監(jiān)控。對租金償還進程進行巡回跟蹤，租賃債權(quán)超過一個工作周，應(yīng)收回遲延利息，超過三個月將作為不良債權(quán)處理，對承租人的經(jīng)營情況和可研報告比較對照尋找差距，對承租人的經(jīng)營情況和資信情況進行監(jiān)測。對從業(yè)人員進行風(fēng)險意識教育和防范、化解、轉(zhuǎn)移風(fēng)險技能的培訓(xùn)。
8.3.4.風(fēng)險化解。對出現(xiàn)違反租賃合同的事件，按合同規(guī)定，加快收回租金，結(jié)束租賃項目，將租賃物件收回拍賣，同時對承租人和擔(dān)保人進行起訴。利用資本市場將債權(quán)證券化，開展租賃保險，將企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)為社會風(fēng)險，調(diào)整、修改風(fēng)險防范系統(tǒng)。
8.4管理風(fēng)險
8.4.1.風(fēng)險預(yù)測。建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，隨時檢查風(fēng)險管理制度的落實情況，堅持財務(wù)日報、月報、年報制度。
9.4.2.風(fēng)險防范。資金流轉(zhuǎn)簽字制度，項目評估審查制度，回收租金必須直接匯入租賃公司帳戶，對從業(yè)人員進行風(fēng)險意識教育和防范、化解、轉(zhuǎn)移風(fēng)險技能的培訓(xùn)，建立人才流動離任審計制度，建立法律保障體系，合法經(jīng)營，規(guī)范管理。
8.4.3.風(fēng)險監(jiān)控。建立民主經(jīng)營監(jiān)督機制，根據(jù)現(xiàn)金流量表和責(zé)權(quán)發(fā)生制的財務(wù)報表，綜合考核企業(yè)經(jīng)營狀況和能力。通過考核資金利用率，考核企業(yè)經(jīng)營能力，控制應(yīng)收帳款與總債權(quán)的比率，防止不良資產(chǎn)的擴大�？刂瀑Y產(chǎn)負債率，提高企業(yè)資信度，建立計算機自動管理和風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，對風(fēng)險管理實行定期檢查執(zhí)行情況制度等。
融資租賃業(yè)務(wù)中的利潤操縱
伴隨著融資租賃業(yè)的盛行,融資租賃業(yè)務(wù)中所存在的問題也日益凸顯。以下將擬從融資租賃的角度探討企業(yè)利用融資租賃業(yè)務(wù)進行利潤操縱的動因與條件,以期為完善我國的融資租賃準(zhǔn)則與相關(guān)的法律制度提供借鑒。
一、動因
融資租賃業(yè)務(wù)中利潤操縱的動因有兩個:根本動因與具體動因。根本動因能否實現(xiàn)取決于具體動因,但動因決定于條件。融資租賃立法滯后、會計選擇權(quán)的存在以及“界線檢驗”的出現(xiàn)、信息的非對稱性是融資租賃業(yè)務(wù)中利潤操縱得以實現(xiàn)的關(guān)鍵所在。
利潤操縱是會計學(xué)中的一個術(shù)語,意指公司管理層在編制財務(wù)報表時利用各種合法、甚至非法的手段炮制有利于自己的利潤數(shù)據(jù),誤導(dǎo)大眾。利潤操縱的魔爪遍及全球,涉及各行各業(yè),利潤操縱,為何能如此長期且大范圍存在并屢禁不止?這說明利潤操縱有它生存的土壤。一方面由于內(nèi)部人的利益驅(qū)動,作為內(nèi)部人的經(jīng)理存在操縱公司利潤的動機與偏好;另一方面,所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離導(dǎo)致上市公司的投資者與管理層存在嚴(yán)重的信息不對稱,信息非對稱的存在,是利潤操縱實現(xiàn)的必要條件。因此,作為上市公司的管理層,不僅有愿望而且有可能進行利潤操縱。
二、融資租賃業(yè)務(wù)中利潤操縱的動因分析
眾所周知,人是理性的經(jīng)濟人,他們所做的一切都與他們所獲得的經(jīng)濟利益息息相關(guān),利益越大,其動機就越強烈,強烈的利益動機會促使他們想方設(shè)法地采取一切合法甚至非法手段牟取最大利益�？梢�,利潤操縱是有強烈的動因的�？v觀形形色色的利潤操縱,其動因基本上沒什么不同,都可以從根本動因和具體動因兩方面進行分析,融資租賃業(yè)務(wù)中的利潤操縱也不例外。
(一)利潤操縱的根本動因
“天下熙熙,皆為利來;天下攘攘,皆為利往。”毫無疑問,企業(yè)通過融資租賃進行利潤操縱的根本動因就是獲取私人利益。Jensen和Meckling(1976)將企業(yè)定義為“一組契約的聯(lián)結(jié)”(anexusofcontracts),這種現(xiàn)代企業(yè)理論把企業(yè)看成是擁有不同要素的所有者為了獲得各自的要素報酬,通過一組明示的或默認的契約(譬如,法律、合同、承諾、文化、習(xí)慣等)相互聯(lián)結(jié)在一起的利益混合體。瓦茨和齊默爾曼延引了這種企業(yè)理論的契約觀,指出“企業(yè)并非是獨立存在的主體,它只不過是一種若干契約的結(jié)合”。這一“利益混合體”或者說這一組契約的參與人是由一群有自身利益的個人所組成,他們都為企業(yè)的生產(chǎn)提供某種投入,并期望能從投入中得到報酬。這種自利性要求,使得每個個體都存在轉(zhuǎn)移財富的行為或者動機,并采取各種不同的手段力圖使自己的利益最大化。
(二)利潤操縱的具體動因
具體動因是企業(yè)管理者在進行利潤操縱以謀求私人利益的過程中,有意促進企業(yè)發(fā)展的動因。根本動因能否實現(xiàn)取決于具體動因,因此,管理者會潛意識地將根本動因與具體動因相統(tǒng)一,以企業(yè)利益為基礎(chǔ)實現(xiàn)私人利益的最大化。由于每一個國家或地區(qū)會計環(huán)境以及市場機制、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等的差異,利潤操縱動機也會帶有各國的特色。就目前我國的情況來看,企業(yè)進行利潤操縱的動機具有極其濃厚的“中國特色”。
1.管理者薪酬動因
管理者酬金是由企業(yè)經(jīng)營效果來決定的,而衡量經(jīng)營績效的基本指標(biāo)主要借助于財務(wù)報表或會計數(shù)據(jù)。公司股東通過聘用經(jīng)理,形成一種委托—代理關(guān)系,股東不親自參與企業(yè)的日常管理事務(wù),往往會以企業(yè)的會計盈余為依據(jù),考核經(jīng)理的工作績效。經(jīng)理人即企業(yè)的管理者,從經(jīng)濟學(xué)角度來看,他們都是具有有限理性的經(jīng)濟人,追求自身效用最大化的動機是強烈的。在這種情況下,他們?yōu)榱俗非笞陨砝娴淖畲蠡?就會采取一定的利潤操縱行為。一般來說,管理者通常傾向于選擇增加報告盈利的會計方法,通過報告高收益來提高管理者的獎酬。當(dāng)經(jīng)營業(yè)績不佳,影響公司乃至個人在證券市場上的生存和發(fā)展時,便會引發(fā)其進行利潤操縱的動機。
2.保牌動因
按照《中華人民共和國證券法》規(guī)定,公司股票上市交易后如果“最近三年連續(xù)虧損,在其后一個年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利”,由證券交易所決定終止其股票上市交易;公司債券上市交易后如果“最近二年連續(xù)虧損,在限期內(nèi)未能消除的”,由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。一般來說,公司取得發(fā)行股票、債券且上市交易的資格非常不容易,公司股票、債券上市后又被摘牌,不僅對股東是莫大的損失,而且喪失上市資格,意味著一種稀缺資源被白白浪費掉。因此,上市公司往往認為股票、債券被摘牌是對公司最嚴(yán)厲的處罰。為保住上市資格,管理層往往會在利潤上下功夫,將三虧或兩虧變?yōu)閮商澮悔A、一虧兩贏或一虧一贏,虧是大虧,贏是小贏。
3.避稅動因
財富轉(zhuǎn)移最直接的方式是稅收制度。在所有稅種中,所得稅直接影響企業(yè)的稅后利潤,對所得稅進行調(diào)節(jié)是企業(yè)最常見的利潤操縱方式。《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第四條明確規(guī)定企業(yè)所得稅的稅率為25%。其中第二十八條又規(guī)定:符合條件的小型微利企業(yè),減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。符合條件的小型微利企業(yè),是指符合下列條件的企業(yè):(1)工業(yè)企業(yè),年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元,從業(yè)人數(shù)不超過100人,資產(chǎn)總額不超過3000萬元;(2)其他企業(yè),年度應(yīng)納稅所得額不超過30萬元,從業(yè)人數(shù)不超過80人,資產(chǎn)總額不超過1000萬元。為了享受小型微利企業(yè)的稅收優(yōu)惠,有的企業(yè)往往會從規(guī)定的界限上下功夫,以達到避稅目的。
三、融資租賃業(yè)務(wù)中利潤操縱產(chǎn)生的條件
“動機”是促使人們從事某種活動的念頭;“條件”是事物存在、發(fā)展的影響因素。與動機相比,條件更重要。各利益主體雖然主觀上存在利潤操縱的動機,但如果客觀條件不允許,利潤操縱也只是一種空想。但實際情況正好相反,我國會計準(zhǔn)則的不完善和相關(guān)法規(guī)制度的不健全在很大程度上給管理人員進行利潤操縱留下了空間。
(一)融資租賃立法滯后
融資租賃自上個世紀(jì)80年代初從國外泊來后,國內(nèi)法律十年間近于空白。雖然1999年3月頒布的《中華人民共和國合同法》第十四章“融資租賃合同”就融資租賃合同的內(nèi)容及當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)作了較為全面的規(guī)定,但從總體來看,我國還欠缺有關(guān)融資租賃業(yè)管理的專門立法,這對我國融資租賃業(yè)的發(fā)展極其不利。雖然《融資租賃法》立法計劃于2004年3月正式啟動,《融資租賃法》報審稿在2007年就已完成,但是一直到2008年10月29日十一屆全國人大常委會立法規(guī)劃出臺共列入64件立法項目,《融資租賃法》仍然徹底被排除在外。盡管融資租賃的報審稿結(jié)合了我國的實際情況,在租賃業(yè)的監(jiān)管、租賃物的公示登記、租賃物取回權(quán)的行使、租賃物的適用范圍、融資租賃的促進政策等關(guān)鍵問題上作出了原則性的法律規(guī)定,獲得了相關(guān)部門和國內(nèi)外融資專家及租賃業(yè)界的基本認可,但《融資租賃法》究竟何時能出臺還是個未知數(shù)。對于實務(wù)中所存在的問題,企業(yè)在進行具體處理時仍然有很大的操縱空間。
(二)會計選擇權(quán)的存在
會計選擇權(quán)表現(xiàn)在兩個方面:一是會計政策的選擇權(quán);二是會計估計權(quán)。無論是會計政策的選擇權(quán)還是會計估計權(quán),決定權(quán)都在企業(yè)手中,企業(yè)可以根據(jù)自己的意愿,有針對性地選擇對自己有利的會計政策,或者說有意識地按照其所期望的利潤額度,對需要予以估計的數(shù)據(jù)進行人為操縱。
融資租賃準(zhǔn)則關(guān)于租賃資產(chǎn)的處置權(quán)、計算最低租賃付款額現(xiàn)值時的折現(xiàn)率、租賃資產(chǎn)的折舊方法、折舊期限等,都有幾種備選方案可供選擇,為了使自己的利益最大化,企業(yè)往往會合法地或通過變通的手法運用會計政策選擇權(quán)進行利潤操縱。對于租賃資產(chǎn)的公允價值、固定資產(chǎn)的剩余使用年限和折舊年限、資產(chǎn)余值等數(shù)據(jù),則需要通過會計估計權(quán)才能獲得。這時,企業(yè)就會根據(jù)自己的意愿行使估計和判斷,人為地操縱這些數(shù)據(jù),粉飾報表,迷惑投資者。
(三)“界線檢驗”的出現(xiàn)
“界線檢驗”用來確定不同經(jīng)濟業(yè)務(wù)的類型時,處于“界線”兩邊的經(jīng)濟業(yè)務(wù)將被視為不同性質(zhì)的交易類型,從而作出不同的會計處理。《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》應(yīng)用指南解釋了融資租賃的五個判斷標(biāo)準(zhǔn),其中第三條“租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分”;第四條“承租人在租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值,出租人在租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值”。這里的“大部分”掌握在租賃期占租賃開始日租賃資產(chǎn)使用壽命的75%以上(含75%),“幾乎相當(dāng)于”掌握在90%以上(含90%)。符合條件之一者,視為融資租賃,否則作為經(jīng)營租賃處理。因為融資租賃的確認將會顯著提高企業(yè)的資產(chǎn)負債率,使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險凸顯,從而不利于企業(yè)的后續(xù)債務(wù)融資。為了使企業(yè)的籌資能力不受影響,承租企業(yè)往往會通過“界線檢驗”,故意將租賃期限定在租賃資產(chǎn)經(jīng)濟壽命的74%,最低租賃付款額的現(xiàn)值控制在89%以內(nèi),從而躲避融資租賃在財務(wù)報表上進行確認。
(四)信息的非對稱性
信息經(jīng)濟學(xué)揭示了社會經(jīng)濟生活中廣泛存在的信息不對稱現(xiàn)象。信息不對稱通常會導(dǎo)致這樣的后果:擁有信息優(yōu)勢的一方可能利用這一優(yōu)勢來損害信息劣勢一方的利益。他們有更多的機會將收益留給自己,而將風(fēng)險與損失轉(zhuǎn)嫁給投資者。由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,上市公司的投資者與管理層存在嚴(yán)重的信息不對稱,信息不對稱是會計造假的誘因之一。因為會計信息是由管理層負責(zé)編制和提供的,他們有能力決定信號的質(zhì)量——在多大程度上反映公司實際,以維護自己的利益。對于公司當(dāng)前以及未來的收益流的信息,當(dāng)前和潛在的股東是不擁有的,在不完全了解信號質(zhì)量的情況下,投資者無法甄別出不同公司之間的價值差異,他們只能根據(jù)公司對外發(fā)布的會計報表以及某些私人信息進行篩選,這就使得企業(yè)的管理層能輕而易舉地操縱企業(yè)的利潤。只要存在非對稱信息,利潤操縱就不可能根除,并且,信息非對稱的程度越高,利潤操縱的可能性就越大,利潤操縱的程度也就越深。
四、結(jié)論
融資租賃業(yè)務(wù)中利潤操縱的根本動因與具體動因是一個問題的兩個方面,它們在相互包容中體現(xiàn)著各自的價值取向。因此,了解企業(yè)利潤操縱的動因?qū)⒂兄谪攧?wù)信息的使用者正確理解會計數(shù)據(jù),進而作出公允的評價。動因是利潤操縱得以產(chǎn)生的前提;條件是利潤操縱得以實現(xiàn)的關(guān)鍵。融資租賃立法滯后、會計選擇權(quán)的存在、“界線檢驗”的出現(xiàn)、信息的非對稱性,最終導(dǎo)致了融資租賃業(yè)務(wù)中利潤操縱的實現(xiàn)。要想徹底解決這個問題,只有將動因和條件同時消滅,但這不是一朝一夕就能解決的,它需要時間來證明。
融資租賃業(yè)務(wù)稅務(wù)問題
一、融資租賃業(yè)務(wù)涉稅分析
流轉(zhuǎn)稅
有形動產(chǎn)租賃服務(wù)已于2013年8月1日起納入營改增試點范圍。納稅人提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)的，不再繳納營業(yè)稅，而應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定繳納增值稅。而提供不動產(chǎn)融資租賃服務(wù)仍按照相關(guān)規(guī)定繳納營業(yè)稅。
(一)提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)繳納增值稅
根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于將鐵路運輸和郵政業(yè)納入營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2013〕106號)及其附件的規(guī)定，將有形動產(chǎn)融資租賃分為融資性售后回租和直接融資租賃。
1.有形動產(chǎn)融資性售后回租
有形動產(chǎn)融資性售后回租，是指承租方以融資為目的，將資產(chǎn)出售給從事融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)后，又將該資產(chǎn)租回的業(yè)務(wù)活動。
經(jīng)中國人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人，提供有形動產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，以收取的'全部價款和價外費用，扣除向承租方收取的有形動產(chǎn)價款本金，以及對外支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息后的余額為銷售額計繳增值稅。其中，境內(nèi)的單位和個人提供的有形動產(chǎn)租賃服務(wù)，標(biāo)的物在境外使用的免征增值稅，但財政部和國家稅務(wù)總局規(guī)定適用增值稅零稅率的除外。
提供有形動產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，增值稅稅率為17%。對經(jīng)中國人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)，在2015年12月31日前，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策。
2.有形動產(chǎn)直接融資租賃
有形動產(chǎn)直接融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入有形動產(chǎn)租賃給承租人，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租人有權(quán)按照殘值購入有形動產(chǎn)，以擁有其所有權(quán)。
經(jīng)中國人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的納稅人，提供除融資性售后回租以外的有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)，以收取的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息、保險費、安裝費和車輛購置稅后的余額為銷售額計繳增值稅。其中，境內(nèi)的單位和個人提供的有形動產(chǎn)租賃服務(wù)，標(biāo)的物在境外使用的免征增值稅，但財政部和國家稅務(wù)總局規(guī)定適用增值稅零稅率的除外。
提供有形動產(chǎn)直接融資租賃服務(wù)，增值稅稅率為17%。對經(jīng)中國人民銀行、銀監(jiān)會或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點納稅人中的一般納稅人，提供有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)，在2015年12月31日前，對其增值稅實際稅負超過3%的部分實行增值稅即征即退政策。
(二)提供不動產(chǎn)融資租賃服務(wù)繳納營業(yè)稅
由于營業(yè)稅改征增值稅僅將有形動產(chǎn)租賃服務(wù)納入試點范圍，而不動產(chǎn)融資租賃又具有融資性質(zhì)以及所有權(quán)轉(zhuǎn)移特點，相當(dāng)于分期收款銷售不動產(chǎn)，不應(yīng)按照“服務(wù)業(yè)-租賃業(yè)”稅目征稅，應(yīng)按照“銷售不動產(chǎn)”稅目，在收到預(yù)收款時全額計繳營業(yè)稅。
企業(yè)所得稅
1.租賃方
租賃方取得的租金等收入，應(yīng)在當(dāng)期確認收入，計繳企業(yè)所得稅。
2.承租人
由于承租人取得融資租賃資產(chǎn)符合資產(chǎn)的確認條件，租入資產(chǎn)的稅務(wù)處理應(yīng)按照《企業(yè)所得稅法實施條例》第58條的規(guī)定：“融資租入的固定資產(chǎn)，以租賃合同約定的付款總額和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關(guān)費用為計稅基礎(chǔ)，租賃合同未約定付款總額的，以該資產(chǎn)的公允價值和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關(guān)費用為計稅基礎(chǔ)”。
按照上述規(guī)定，以融資租賃方式租入固定資產(chǎn)發(fā)生的租賃費支出，承租人不得稅前一次性扣除，而應(yīng)該計入租入資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)，按照規(guī)定計提折舊費用，分期在企業(yè)所得稅前扣除。
房產(chǎn)稅
《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于房產(chǎn)稅城鎮(zhèn)土地使用稅有關(guān)問題的通知》(財稅〔2009〕128號)規(guī)定，融資租賃的房產(chǎn)，由承租人自融資租賃合同約定開始日的次月起依照房產(chǎn)余值繳納房產(chǎn)稅。合同未約定開始日的，由承租人自合同簽訂的次月起依照房產(chǎn)余值繳納房產(chǎn)稅。
印花稅
根據(jù)《國家稅務(wù)局關(guān)于對借款合同貼花問題的具體規(guī)定》((1988)國稅地字第30號)，銀行及其金融機構(gòu)經(jīng)營的融資租賃業(yè)務(wù)，是一種以融物方式達到融資目的的業(yè)務(wù)，實際上是分期償還的固定資金借款。因此，對融資租賃合同，可據(jù)合同所載的租金總額暫按“借款合同”計稅貼花。
契稅
契稅是以所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移變動的不動產(chǎn)為征稅對象，向產(chǎn)權(quán)承受人征收的一種財產(chǎn)稅。融資租賃期間，不動產(chǎn)權(quán)屬仍屬于出租人，因此不應(yīng)繳納契稅。若融資租賃期限屆滿，不動產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生轉(zhuǎn)移，承租方應(yīng)繳納契稅。
另，根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)以售后回租方式進行融資等有關(guān)契稅政策的通知》(財稅〔2012〕82號)，對金融租賃公司開展售后回租業(yè)務(wù)，承受承租人房屋、土地權(quán)屬的，照章征稅。若售后回租合同期滿，承租人回購原房屋、土地權(quán)屬的，免征契稅。
土地增值稅
《土地增值稅暫行條例》規(guī)定，轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物(以下簡稱轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn))并取得收入的單位和個人，為土地增值稅的納稅義務(wù)人。融資租賃期間，并未轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物，出租人不需要繳納土地增值稅。若融資租賃期限屆滿，不動產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生轉(zhuǎn)移，出租人需要繳納土地增值稅。
營改增試點政策的推行使融資租賃行業(yè)的增值稅抵扣鏈條更加完整，增強了業(yè)務(wù)的吸引力，有利于促進行業(yè)快速發(fā)展：但同時，營改增試點也使融資租賃行業(yè)的流轉(zhuǎn)稅適用稅率、征稅機制發(fā)生重大變化，給企業(yè)帶來一定的與發(fā)票相關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險。華稅律師建議企業(yè)在營改增環(huán)境下，調(diào)整業(yè)務(wù)模式，充分重視發(fā)票管理，加強稅務(wù)風(fēng)險管理，合理合法降低企業(yè)稅負水平。
二、會計核算疑難問題
由于這類業(yè)務(wù)并不像原材料采購、產(chǎn)品銷售等業(yè)務(wù)那樣常見，在其會計核算中還存在一些疑難問題，以下將針對這些問題進行探討。
1、承租人融資租入固定資產(chǎn)時，如果產(chǎn)生可抵扣暫時性差異，是否需要確認遞延所得稅資產(chǎn)?
按照租賃準(zhǔn)則規(guī)定，在租賃期開始日，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者較低者及租賃人在租賃談判和簽訂合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，計入融資租入資產(chǎn)的價值;而依據(jù)企業(yè)所得稅法實施條例，融資租入的固定資產(chǎn)，以租賃合同約定的付款總額和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關(guān)費用為計稅基礎(chǔ)，租賃合同未約定付款總額的，以該資產(chǎn)的公允價值和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關(guān)費用為計稅基礎(chǔ)。
按照會計準(zhǔn)則與稅法的規(guī)定可以知道，如果承租人在會計核算中以最低租賃付款額現(xiàn)值為入賬基礎(chǔ)，該入賬價值一定小于計稅基礎(chǔ)，會產(chǎn)生可抵扣暫時性差異，但由于企業(yè)發(fā)生的融資租賃業(yè)務(wù)不是企業(yè)合并，并且該業(yè)務(wù)發(fā)生時既不影響會計利潤也不影響應(yīng)納稅所得額，因此，依據(jù)所得稅會計準(zhǔn)則，不確認相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。其根本原因在于該遞延所得稅資產(chǎn)的確認找不到對應(yīng)的科目。具體來說，如果遞延所得稅資產(chǎn)的對應(yīng)科目為“所得稅費用”，則會影響留存收益;而融資租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生的可抵扣差異也不涉及實收資本(股本)和資本公積，因此遞延所得稅資產(chǎn)的確認不能對應(yīng)所有者權(quán)益類科目;另外，由于融資租賃業(yè)務(wù)不是企業(yè)合并，因此，形成的遞延所得稅資產(chǎn)也不能對應(yīng)商譽。
為了使“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”的恒等式成立，如果企業(yè)要確認遞延所得稅資產(chǎn)，那么就必須減少其他資產(chǎn)的價值或增加負債的價值，但這種處理方式違背了歷史成本計量屬性，更不符合會計信息的可靠性要求，因此，不應(yīng)確認承租人融資租入固定資產(chǎn)入賬時可能產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)。
2、企業(yè)售后租回形成經(jīng)營租賃的，當(dāng)有確鑿證據(jù)表明售后租回交易不是按公允價值達成的，且售價高于公允價值時，應(yīng)如何確認損益?
2012年版注會教材提及，售后租回交易認定為經(jīng)營租賃dev，如果有確鑿證據(jù)表明交易不是按照公允價值達成，且售價高于公允價值的，售價高出公允價值的部分應(yīng)予遞延，并在預(yù)計的使用期限內(nèi)攤銷。但并未說明，此時公允價值與賬面價值的差額應(yīng)該如何處理。而2012版注會教材例題中卻將公允價值與賬面價值的差額同樣也進行了遞延，在預(yù)計的使用期限內(nèi)攤銷。
筆者認為，售后租回交易認定為經(jīng)營租賃的，將售價高于公允價值的差額在固定資產(chǎn)預(yù)計的可使用年限內(nèi)進行攤銷不符合會計謹慎性要求和全責(zé)發(fā)生制原則。試分析，如果采用售后租回方式，企業(yè)在出售資產(chǎn)時，就已經(jīng)將于所出售資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的所有風(fēng)險和報酬都轉(zhuǎn)移給了出租方，僅是通過支付租金的方式又獲得了已出售資產(chǎn)的使用權(quán)。此時已符合資產(chǎn)終止確認條件，我們完全可以將出售資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額直接計入出售當(dāng)期的損益，而不需要遞延。
3、出租人進行融資租賃業(yè)務(wù)會計處理時，“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”科目反映的實質(zhì)內(nèi)容是什么?
2012版注會教材認為在租賃期開始日，出租人應(yīng)按最低租賃收款額與初始直接費用之和，記入“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”科目。對此，筆者并不認同。因為在融資租賃業(yè)務(wù)中，出租人要通過收取租金的方式收回租出資產(chǎn)的價值及相關(guān)利息，還有出租人在融資租賃業(yè)務(wù)中的利潤。如果出租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生了可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費、印花稅等初始直接費用，也必須通過收取租金的方式收回，并且也要計算相關(guān)的利息。
因此在融資租賃業(yè)務(wù)中，出租人的最低租賃收款額應(yīng)含有租出資產(chǎn)的價值、初始直接費用的本金及利息，還應(yīng)有出租人的利潤。準(zhǔn)確的說，“長期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款”科目反映的實質(zhì)內(nèi)容是出租人的最低租賃收款額，而不是最低租賃收款額與初始直接費用之和，注會教材上的表述不嚴(yán)謹，值得商榷。
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