融資租賃的基本交易方式剖析及其它描述

　　企業(yè)選擇融資租賃的好處是便于資金預(yù)算編制、簡化財務(wù)核算程序，那么大家知道融資租賃知識?

　　租賃公司不是信托投資公司，做委托租賃是否是超范圍經(jīng)營?

　　不是。理由如下。委托租賃是一種信托關(guān)系或信托行為，它應(yīng)受《中華人民共和國信托法》管轄。就信托當事人的主體資格而言，該法第十九條規(guī)定，“委托人應(yīng)當是具有完全民事能力的自然人、法人或者依法成立的其它組織。”該法第二十四條規(guī)定，“受托人應(yīng)當是具有完全民事能力的自然人、法人。法律、行政法規(guī)對受托人的條件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”根據(jù)上述規(guī)定，應(yīng)該認為，金融租賃公司或外商投資租賃公司作為法人，是可以作為委托租賃中的受托人的。

　　但是，由于委托租賃中的信托財產(chǎn)主要是資金，所從事的主要是資金信托，而根據(jù)《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》第二條關(guān)于“除經(jīng)中國人民銀行批準設(shè)立的信托投資公司外，任何單位和個人不得經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)”的規(guī)定，是不是說金融租賃公司或外商投資租賃公司就不得經(jīng)營委托租賃這樣的資金信托業(yè)務(wù)了呢?不是。因為，這一條接著規(guī)定，“但法律，行政法規(guī)另有規(guī)定的除外”。

　　那么，我們說金融租賃公司可以經(jīng)營委托租賃的依據(jù)是什么呢?是《金融租賃公司管理辦法》。其第三章〈業(yè)務(wù)經(jīng)營〉第十六條規(guī)定，“經(jīng)中國人民銀行批準，金融租賃公司可經(jīng)營下列本外幣業(yè)務(wù)：(一)直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資性租賃業(yè)務(wù);……(三)接受法人機構(gòu)委托租賃資金。”我們說外商投資租賃公司可以經(jīng)營委托租賃的依據(jù)又是什么呢?是《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》。其十二條規(guī)定，“……經(jīng)批準，融資租賃公司可經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：(十四)……直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等不同形式的本外幣融資性租賃業(yè)務(wù)”。

　　之所以如此，是因為，金融租賃公司或外商投資租賃公司的主體資格和經(jīng)營范圍是不受《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》管轄的。那么，委托租賃中的委托人的主體資格又如何呢?根據(jù)上面引的《金融租賃公司管理辦法》第十六條第三款的規(guī)定，只能是法人機構(gòu)，不能是自然人。那么，就法人機構(gòu)而言，是否僅限于境內(nèi)機構(gòu)呢?不是。如果該受托人是有資格經(jīng)營外匯租賃業(yè)務(wù)的，它理應(yīng)有權(quán)同時接受境外法人機構(gòu)的委托租賃資金。另外，把以委托租賃方式運用和處分的信托資金稱為“委托租賃資金”這一點，也許更為貼切。

　　委托租賃同租賃信托有何不同?

　　首先，“租賃信托”這個詞是不妥的。我們講什么什么信托，所說的“什么什么”，指的都是信托財產(chǎn)的類別。例如，資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托，等等。那么，難道租賃是信托財產(chǎn)的任何類別嗎?所以建議，不要采用這個概念混淆的詞語。其次，更重要的是，在委托租賃中所發(fā)生的，并非委托行為，而是信托行為。金融租賃公司作為受托人同任何委托人之間訂立的合同，并非委托合同，而是信托合同。

　　這樣的合同有以下特征：

　　1

　　所委托管理和處分的是財產(chǎn)權(quán)，而并非委托合同中的任何事

　　2

　　金融租賃公司作為受托人必定是以自己的名義同第三人訂立租賃合同或融資租賃合同。而不是象委托合同中那樣以委托人的名義或者或許以自己的名義，同第三人訂立租賃合同或融資租賃合同

　　3

　　金融租賃公司受托管理和處分委托人的信托財產(chǎn)，是以營利為目的的，是有權(quán)依照信托文件的約定取得報酬的，而不是象委托合同那樣地不一定收取報酬

　　4

　　信托合同的不可單方撤銷這一點，也給受托人金融租賃公司作為出租人對所訂立的租賃合同或融資租賃合同的履行，提供了保證。不會象委托合同中那樣，隨時可能受到委托人單方解約的威脅。

　　對租賃還可以作怎樣的描述?

　　那就舉不勝舉了。比方說，按租賃物的資產(chǎn)類別說，有動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃;按租賃物的特殊類別說，有例如工程機械租賃、醫(yī)療設(shè)備租賃等等;按租賃物的來源說，有國產(chǎn)設(shè)備租賃和進口設(shè)備租賃;按租金的幣種說，有本幣租賃和外匯租賃;按出租人和承租人國別的異同說，有兩者是同一國(或地區(qū))居民的境內(nèi)租賃和并非同一國(或地區(qū))居民的跨境租賃;按租賃期限的長短說，有短期租賃和中長期租賃;按是否同時提供服務(wù)說，在飛機租賃中，有完全不提供服務(wù)的干租(或凈租)和配備有全套機組人員的濕租，等等，等等。任何一個描述角度，都會有一定的統(tǒng)計意義。在分析行業(yè)的狀況時會有用處。但是，同租賃的交易方式無關(guān)，兩者不宜混淆。

　　什么是廠商租賃?

　　“廠商租賃”，是對實務(wù)中占不小份額的某種交易的描述。然而，廠商租賃卻并非是租賃的任何類別。首先，供貨商和出租人絕對不會是同一人。因為，在同一宗交易中，如果它出賣，它是供貨商;如果它出租，它是出租人。總之它不能對同一標的物同時又出賣又出租。在實務(wù)中，為了利用租賃方式促銷自己的產(chǎn)品，會有兩種情況。一種是廠商同(獨立的)租賃公司合作，我賣給你租賃公司，你同時出租給用戶;另一種是，它索性設(shè)立自己的經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的子公司，稱專屬公司。這時，它把設(shè)備賣給這家公司，后者同時出租給用戶。然而，同一般租賃交易毫無區(qū)別的是，都是廠商同租賃公司訂立買賣合同，同時租賃公司同客戶訂立融資租賃或經(jīng)營租賃合同�？梢姡�所謂廠商租賃，不過是指交易的動機在于廠商為了促銷自己的設(shè)備而已。至于廠商是否因此給租賃公司什么回扣，或承擔回購擔保，則也同租賃的類別無關(guān)。

　　什么是節(jié)稅租賃?

　　“節(jié)稅租賃”(或稱“免稅租賃”)是在國外流行的一種租賃市場。節(jié)稅租賃的市場，是政府投資的基礎(chǔ)設(shè)施或其它非營利性公益項目。之所以稱節(jié)稅租賃，是因為，這些項目本身是政府投資的，從根本上說，用的是納稅人的錢。如果在營運中還要支付不免稅的利息，就會提高稅收。而這樣做是沒有意義的。因此，對這些項目都有免稅待遇。當這些項目以租賃方式取得資金時，人們稱這種租賃為節(jié)稅租賃。除了免稅這一層含義外，尤其是有一整套嚴格到甚至繁瑣的法規(guī)來加以監(jiān)管。就這一角度的描述而言，在我國目前還談不上什么節(jié)稅租賃。也有人把能享受稅收上的好處的租賃稱為節(jié)稅租賃，那就是對租賃從功能上的一種一般性描述了。

　　什么是分成租賃和結(jié)構(gòu)共享式租賃?

　　分成租賃或結(jié)構(gòu)共享式租賃的一個共同特點就是，既有關(guān)于固定租金的約定，又有關(guān)于或有租金的約定。那么，就前者而言，它是最普通不過的租賃交易，而后者，則絕對不是任何租賃交易，而是投資活動。因此，我們不得不認為，這絕對不是租賃的任何品種、類別或創(chuàng)新，而僅僅是租賃同投資的某種結(jié)合而已。

　　什么是實物租賃?

　　租賃的標的物必需是實體物這一點，應(yīng)是基本的概念。而既然任何租賃物必定是實體物，那么,實物租賃之說還有什么意義呢?它難道不是象商品買賣或貨幣借貸一樣的同義反復(fù)嗎?無論如何，實物租賃不可能是租賃的任何類別。

　　在歐美和日本，是有知識產(chǎn)權(quán)租賃的，因此，租賃物不一定得需要實物，這是租賃發(fā)展的創(chuàng)新。其實，只要產(chǎn)權(quán)保護到位，在中國，也是可以實行的。

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