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醫(yī)藥行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引
融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。以下是小編收集整理的醫(yī)藥行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引，希望對(duì)大家有所幫助。
醫(yī)藥行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引
(一)總體目標(biāo)和原則
醫(yī)藥制造行業(yè)屬弱經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)，受藥品消費(fèi)剛性及醫(yī)改擴(kuò)容影響，預(yù)期未來醫(yī)藥行業(yè)銷售利潤仍將保持較快增速。但與此同時(shí)，行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，準(zhǔn)入門檻提高、產(chǎn)業(yè)集中度有所提升，子行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營分化，其整體高投入、高效益、高風(fēng)險(xiǎn)和高技術(shù)密集特征較為明顯。同時(shí)醫(yī)藥制造行業(yè)存量授信質(zhì)量整體提升、RAROC優(yōu)于全行平均水平。
結(jié)合行業(yè)運(yùn)行特征和發(fā)展趨勢(shì)，以及風(fēng)險(xiǎn)收益分析結(jié)果，醫(yī)藥制造行業(yè)投向指引總體原則為：
加大優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域和優(yōu)質(zhì)企業(yè)支持力度，進(jìn)一步把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，適當(dāng)提升行業(yè)占比;加大對(duì)存量客戶風(fēng)險(xiǎn)排查力度，進(jìn)一步提高抵質(zhì)押率，穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量。
子行業(yè)方面：主要支持較成熟的化學(xué)制劑和中成藥領(lǐng)域;對(duì)產(chǎn)能過剩較明顯的化學(xué)原料藥子行業(yè)，應(yīng)提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能融資需求;對(duì)中藥飲片子行業(yè)僅支持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的龍頭企業(yè);對(duì)屬戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一的生物制藥子行業(yè)，應(yīng)在把握細(xì)分產(chǎn)業(yè)成熟度前提下開展金融合作。針對(duì)行業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)醫(yī)藥制造企業(yè)應(yīng)以各類短期融資為主，擇優(yōu)支持龍頭企業(yè)技術(shù)改造投資，同時(shí)各行需密切關(guān)注行業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)把握企業(yè)盈利和償債能力。持續(xù)進(jìn)行盤活存量、結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效防止存量客戶風(fēng)險(xiǎn)增加和進(jìn)一步提升收益。
(二)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及分類策略
1.子行業(yè)授信策略
(1) 化學(xué)原料藥子行業(yè)
對(duì)該行業(yè)應(yīng)逐步提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)支持兩類企業(yè)：一是工藝技術(shù)水平高、規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)明顯、環(huán)保設(shè)施完善的普通原料藥生產(chǎn)企業(yè);二是產(chǎn)品需求受益于全球?qū)＠庍M(jìn)入解禁高峰期、銷售市場(chǎng)穩(wěn)定的特色原料藥生產(chǎn)企業(yè)。對(duì)該行業(yè)應(yīng)以各類短期融資業(yè)務(wù)合作為主，嚴(yán)控?cái)U(kuò)大產(chǎn)能融資。尤其審慎介入維生素C、白細(xì)胞介素
2.干擾素等產(chǎn)能過剩類原料藥制造企業(yè)，不參與新、擴(kuò)建項(xiàng)目融資。
(2) 化學(xué)制劑子行業(yè)
重點(diǎn)支持在細(xì)分疾病或產(chǎn)品領(lǐng)域具有較強(qiáng)專業(yè)性和規(guī)模優(yōu)勢(shì)、具備進(jìn)口藥品替代空間和較多產(chǎn)品線儲(chǔ)備、在研發(fā)創(chuàng)新和品牌營銷等方面已形成較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。同時(shí)客戶準(zhǔn)入要關(guān)注細(xì)分行業(yè)政策及市場(chǎng)環(huán)境變化，對(duì)在國家嚴(yán)格施行限抗政策背景下需求下降的抗生素行業(yè)，應(yīng)以支持具備規(guī)模、技術(shù)、品牌等綜合優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)為主;對(duì)已明顯飽和的再仿藥行業(yè)，要審慎介入產(chǎn)品較單一、以仿制尚處專利保護(hù)期的國外新特藥產(chǎn)品為主的企業(yè)。
(3) 中成藥子行業(yè)和中藥飲品子行業(yè)
主要支持擁有傳統(tǒng)品牌和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、擁有藥材生產(chǎn)基地等產(chǎn)業(yè)鏈資源、銷售市場(chǎng)穩(wěn)定的規(guī)�；兴幹圃炱髽I(yè)，對(duì)貫通上下游“中藥材種植-中藥材貿(mào)易-中藥制造-醫(yī)院、OTC、消費(fèi)品”產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢(shì)企業(yè)可加大支持力度。審慎介入無規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和以中藥注射劑為主的中小規(guī)模中藥企業(yè)。
(4)生物制藥子行業(yè)
該子行業(yè)屬戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中生物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，目前仍處于發(fā)展初期，企業(yè)經(jīng)營差異明顯。可擇優(yōu)支持股東實(shí)力強(qiáng)、自主研發(fā)能力突出、已擁有成熟產(chǎn)品或產(chǎn)品屬國家收儲(chǔ)對(duì)象的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，避免選擇資金回收期過長(zhǎng)、跨行業(yè)新進(jìn)入或自身研發(fā)能力弱、市場(chǎng)尚不成熟的生物制藥企業(yè)。
2.客戶分類管理策略
(1)第一層級(jí)客戶
該層級(jí)客戶主要包括三類：一是產(chǎn)業(yè)鏈較完整、產(chǎn)品覆蓋面廣、經(jīng)營實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的大型制藥集團(tuán)內(nèi)骨干企業(yè)，集團(tuán)一般應(yīng)達(dá)到年銷售收入20億元以上、利潤總額2億元以上水平;二是在各主要子行業(yè)中居國內(nèi)前十位左右的大型制藥企業(yè)，其中大宗化學(xué)原料藥企業(yè)年銷售收入不低于10億元;三是拜耳、羅氏、禮來等世界知名制藥巨頭控股的在華投資企業(yè)。
對(duì)該層級(jí)客戶，一是積極爭(zhēng)取成為其結(jié)算業(yè)務(wù)主辦行，做大結(jié)算流量和存款沉淀;二是擇優(yōu)支持創(chuàng)新藥物產(chǎn)業(yè)化、基本藥物上水平、藥品生產(chǎn)質(zhì)量保證體系升級(jí)、中藥現(xiàn)代化等技改項(xiàng)目，同時(shí)充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，通過境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、融資租賃、信托等方式，多渠道解決企業(yè)資金需求，深化銀企合作;三是對(duì)全國性行業(yè)龍頭企業(yè)與區(qū)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合并購項(xiàng)目，在并購主體自身綜合還款能力充分、預(yù)期并購協(xié)同效應(yīng)強(qiáng)的前提下，可擇優(yōu)給予并購貸款支持;四是針對(duì)該層級(jí)企業(yè)大部分已有直接融資渠道的特點(diǎn)，充分發(fā)揮投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在發(fā)債承銷、IPO上市財(cái)務(wù)顧問等方面加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作，并通過募集資金托管、理財(cái)?shù)群罄m(xù)衍生服務(wù)有效提升綜合收益;五是鼓勵(lì)依托重點(diǎn)龍頭企業(yè)積極開展貿(mào)易融資或供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。如針對(duì)上藥、國藥集團(tuán)下游大型醫(yī)藥流通企業(yè)開展應(yīng)收賬款保理、票據(jù)保貼等業(yè)務(wù)。
(2)第二層級(jí)客戶
主要指雖未達(dá)到上述第一層級(jí)規(guī)模，但在區(qū)域或細(xì)分市場(chǎng)具較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)品及工藝符合國家政策要求、產(chǎn)品成熟且市場(chǎng)穩(wěn)定、成長(zhǎng)性較好的企業(yè)，一般應(yīng)達(dá)到年銷售收入2億元、利潤總額2000萬元以上水平。
對(duì)該層級(jí)客戶，授信合作應(yīng)以短期融資類產(chǎn)品為主，審慎介入中長(zhǎng)期融資。一是針對(duì)該類客戶應(yīng)收賬款盤活需求，積極開展買方為優(yōu)質(zhì)三甲醫(yī)院或大型分銷商的國內(nèi)保理、應(yīng)收賬款融資等產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)，輔以票據(jù)融資等產(chǎn)品支持企業(yè)生產(chǎn)銷售，以核心企業(yè)為切入點(diǎn)帶動(dòng)上下游資金的體內(nèi)循環(huán)對(duì)于省級(jí)藥品招標(biāo)中標(biāo)且中標(biāo)藥品銷量較大的企業(yè)可予以重點(diǎn)支持;二是結(jié)合中型成長(zhǎng)性客戶的發(fā)展需求，充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，通過與交銀國際、交銀國信等子公司聯(lián)動(dòng)，為客戶提供引進(jìn)私募股權(quán)、產(chǎn)業(yè)投資基金、戰(zhàn)略投資者等、以及后續(xù)境內(nèi)外上市等財(cái)務(wù)顧問及投行服務(wù)，增強(qiáng)客戶自有資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)有效降低風(fēng)險(xiǎn)和提升長(zhǎng)期回報(bào);三是進(jìn)一步帶動(dòng)企業(yè)高管人員等個(gè)人理財(cái)、信用卡、個(gè)貸等零售業(yè)務(wù)開展。
(3)其他中小型客戶
對(duì)符合準(zhǔn)入、但未達(dá)到上述兩層級(jí)條件的客戶，僅考慮在落實(shí)有效抵質(zhì)押或有實(shí)力第三方擔(dān)保的前提下，對(duì)其中經(jīng)營財(cái)務(wù)較穩(wěn)定、發(fā)展?jié)摿^大的中小型客戶適度敘做對(duì)應(yīng)具體貿(mào)易背景的短期融資等業(yè)務(wù)(如僅限于買方為下游大型制藥企業(yè)、大型醫(yī)藥分銷企業(yè)的國內(nèi)保理)。同時(shí)要求預(yù)期客戶經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率應(yīng)大幅高于全行平均水平，并應(yīng)積極相關(guān)爭(zhēng)取中間業(yè)務(wù)、結(jié)算和負(fù)債業(yè)務(wù)。
3.新客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)
在符合上述各子行業(yè)投向要求的基礎(chǔ)上，對(duì)醫(yī)藥制造行業(yè)新客戶還需符合以下準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：
(1)按照國家有關(guān)要求通過GMP(藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范)、GAP(中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范)等相關(guān)認(rèn)證，新藥研制企業(yè)符合《藥品非臨床研究質(zhì)量管理規(guī)范》(GLP)和《藥品臨床實(shí)驗(yàn)管理規(guī)范》(GCP);
(2)環(huán)保達(dá)標(biāo)，“三廢”排放符合行業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)要求;
(3)產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求且市場(chǎng)需求穩(wěn)定，未列入國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》中的淘汰類和限制類、以及《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》或《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2011年修訂)》中的禁止類和限制類;
(4)經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況正常，資產(chǎn)負(fù)債率原則上應(yīng)不高于以下水平：中成藥子行業(yè)、中藥飲品子行業(yè)和生物制藥子行業(yè)60%、化學(xué)制劑藥子行業(yè)和化學(xué)原料藥子行業(yè)70%。
(5)對(duì)于生物制藥子行業(yè)客戶，還須同時(shí)滿足：近三年平均銷售收入≥5000萬元;連續(xù)三年盈利，且利潤率不低于10%;主營產(chǎn)品獲得國家一類、二類、三類新藥證書。
4.項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)
(1)項(xiàng)目投資方或承貸主體達(dá)到第一層級(jí)客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn);
(2)項(xiàng)目核準(zhǔn)(備案)、環(huán)評(píng)、土地、藥品生產(chǎn)許可證等合法性批復(fù)齊備有效;
(3)新建項(xiàng)目須符合新版GMP標(biāo)準(zhǔn);
(4)項(xiàng)目資本金比率不低于30%;
(5)固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)期限原則上應(yīng)控制在5年內(nèi)。
5.非信貸業(yè)務(wù)策略
醫(yī)藥制造行業(yè)可適度開展非信貸業(yè)務(wù)，目標(biāo)客戶以第一、二層級(jí)客戶為主，其中第二層級(jí)客戶開展非信貸業(yè)務(wù)應(yīng)限于經(jīng)營周轉(zhuǎn)類、應(yīng)收賬款池融資(應(yīng)收賬款對(duì)象應(yīng)為當(dāng)?shù)囟准耙陨厢t(yī)院、大型醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)和大型醫(yī)藥分銷商)、票據(jù)池融資等短期品種，原則上不介入固定資產(chǎn)建設(shè)融資和股權(quán)類融資。
6.區(qū)域策略
醫(yī)藥制造百強(qiáng)企業(yè)分布具有較明顯的地域特征，對(duì)于入圍企業(yè)較多的山東、江蘇、北京、上海和浙江等重點(diǎn)省份，相關(guān)分行應(yīng)加大和轄內(nèi)百強(qiáng)企業(yè)的合作力度，積極提升市場(chǎng)占比;此外兩廣和西南地區(qū)分行，可優(yōu)選擁有藥材生產(chǎn)基地或產(chǎn)業(yè)鏈資源、有定價(jià)能力和政策優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)代中藥制造企業(yè)，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營需求合理安排授信方案，資源應(yīng)向貿(mào)易融資等低資本消耗業(yè)務(wù)品種傾斜。
(三)風(fēng)險(xiǎn)管理及結(jié)構(gòu)調(diào)整要求
1.風(fēng)險(xiǎn)提示及管控要求
(1)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。
一是產(chǎn)品降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。在基本藥物制度框架下，由各省主導(dǎo)的藥品集中采購模式將驅(qū)動(dòng)藥品中標(biāo)價(jià)格下調(diào)，未來藥品價(jià)格下降仍將是主旋律，業(yè)內(nèi)主導(dǎo)產(chǎn)品為普藥和高價(jià)藥品種、成本控制能力弱、產(chǎn)品毛利率較低的企業(yè)將面臨盈利下降甚至虧損出局的風(fēng)險(xiǎn);二是產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)。隨著醫(yī)藥研制技術(shù)的進(jìn)步和國家加大醫(yī)藥創(chuàng)新扶持政策的實(shí)施，療效更好、副作用更低的創(chuàng)新藥品將進(jìn)入市場(chǎng)，對(duì)相似老藥品形成更新?lián)Q代，無法完成產(chǎn)品轉(zhuǎn)型或升級(jí)的企業(yè)將被淘汰;三是產(chǎn)品線單一風(fēng)險(xiǎn)。部分制藥企業(yè)產(chǎn)品線單一，且不具備新藥研發(fā)能力，難以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求的變化和同業(yè)間激烈的競(jìng)爭(zhēng)。
(2)國家抑制產(chǎn)能過剩舉措對(duì)領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)經(jīng)營帶來一定影響。
目前，國家已著手通過價(jià)格機(jī)制抑制資源浪費(fèi)和重復(fù)建設(shè)，如發(fā)改委《藥品價(jià)格管理辦法(征求意見稿)》對(duì)仿制藥價(jià)格做出限定，辦法有望近期定稿出臺(tái)，此舉將對(duì)仿制藥企的收入盈利情況造成一定影響。
(3)集團(tuán)關(guān)聯(lián)互保和頻繁資本運(yùn)作、多元化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
部分醫(yī)藥集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)關(guān)聯(lián)互保現(xiàn)象突出，擔(dān)保條件較弱;部分企業(yè)資本運(yùn)作頻繁，跨領(lǐng)域、跨地域快速擴(kuò)張、多元化經(jīng)營，經(jīng)營前景存在一定不確定性。
(4)頻發(fā)藥品質(zhì)量安全事件。
2012年多起藥品質(zhì)量安全事件已引發(fā)全社會(huì)的高度重視，對(duì)醫(yī)藥行業(yè)和相關(guān)企業(yè)的影響仍將持續(xù)一段發(fā)酵期，各分行應(yīng)保持重點(diǎn)關(guān)注。隨著國家相關(guān)規(guī)定的出臺(tái)，生產(chǎn)過程不達(dá)標(biāo)、生產(chǎn)原料不合格的醫(yī)藥制造企業(yè)，特別是備受公眾關(guān)注的中成藥制造領(lǐng)域，將面臨淘汰出局的風(fēng)險(xiǎn)。
(5)產(chǎn)業(yè)整合及環(huán)保升級(jí)過程中企業(yè)關(guān)停風(fēng)險(xiǎn)。
目前我國醫(yī)藥制造業(yè)集中度處于較低水平，伴隨著行業(yè)內(nèi)生需求和新版GMP實(shí)施、中藥產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃等外部政策的共同作用，產(chǎn)業(yè)集中度將大幅提升。產(chǎn)業(yè)整合升級(jí)過程中，環(huán)境部門亦加大對(duì)環(huán)保的要求力度，如2013年5月環(huán)保部等八部委聯(lián)合開展環(huán)保專項(xiàng)行動(dòng)，重點(diǎn)整治醫(yī)藥行業(yè)污染，需密切關(guān)注化學(xué)制劑子行業(yè)環(huán)保不達(dá)標(biāo)和中藥飲片子行業(yè)整合兼并導(dǎo)致企業(yè)關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)。
(6)企業(yè)兼并重組過程中的風(fēng)險(xiǎn)。
在工信部聯(lián)合11部委發(fā)文推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并收購、提升行業(yè)集中度的要求下，應(yīng)對(duì)相關(guān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)予以關(guān)注：一方面，基本藥物主要品種銷量排名20位以后的企業(yè)市場(chǎng)份額將壓縮至20%以內(nèi)，意味著該類產(chǎn)品邊緣企業(yè)的生存空間受到進(jìn)一步擠壓。故對(duì)預(yù)期無法進(jìn)入基本藥物市場(chǎng)前20位的一般企業(yè)、經(jīng)營前景不明朗企業(yè)應(yīng)加大減退加固力度，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，并購主體主要兼并目標(biāo)為被并購主體的核心資產(chǎn)，其非核心資產(chǎn)和債務(wù)有可能懸空，故對(duì)潛在被并購對(duì)象，授信應(yīng)落實(shí)核心資產(chǎn)抵押以確保未來并購中的主動(dòng)地位。
2.結(jié)構(gòu)調(diào)整要求
(1)結(jié)合不同子行業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)特點(diǎn)合理核定授信額度，并根據(jù)行業(yè)政策、監(jiān)管措施動(dòng)態(tài)調(diào)整授信策略。
針對(duì)不同子行業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)特點(diǎn)，在授信審查中應(yīng)有所側(cè)重關(guān)注：對(duì)化學(xué)原料藥子行業(yè)客戶應(yīng)關(guān)注其毛利率、現(xiàn)金流和對(duì)外投資等情況，針對(duì)部分原料藥產(chǎn)能過�，F(xiàn)狀，應(yīng)僅介入市場(chǎng)份額較高、后續(xù)經(jīng)營前景穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)企業(yè);對(duì)化學(xué)制劑子行業(yè)客戶重點(diǎn)關(guān)注其現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)情況;對(duì)中成藥和中藥飲品兩個(gè)子行業(yè)客戶應(yīng)關(guān)注其品牌優(yōu)勢(shì)以及機(jī)密、獨(dú)家或國家保護(hù)藥方持有等情況;對(duì)生物制藥子行業(yè)客戶，關(guān)鍵看其產(chǎn)品是否定型、是否為市場(chǎng)所接納，審慎把握準(zhǔn)入。
針對(duì)行業(yè)政策和監(jiān)管措施出臺(tái)頻率較高且對(duì)相關(guān)企業(yè)影響較大的特點(diǎn)，分行應(yīng)及時(shí)了解行業(yè)政策與信息，包括新醫(yī)改配套方案、藥品降價(jià)、環(huán)保信息等;跟蹤市場(chǎng)走勢(shì)，包括原材料價(jià)格波動(dòng)、政府集中采購中標(biāo)情況等，尤其對(duì)突發(fā)性藥品安全事件須反應(yīng)迅速，分析判斷授信客戶受到的影響及程度、授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有無增加，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控需要及時(shí)調(diào)整授信策略，確保資產(chǎn)安全。
(2)加強(qiáng)存量客戶管理和調(diào)整力度，持續(xù)做好存量授信結(jié)構(gòu)調(diào)整工作。
一是加強(qiáng)授后管理。對(duì)授信客戶資金流向、工藝技術(shù)、投資方及管理層素質(zhì)和關(guān)聯(lián)企業(yè)等情況應(yīng)予以高度重視，密切關(guān)注客戶的多元化經(jīng)營、高速擴(kuò)張及賬外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資產(chǎn)規(guī)模、銷售規(guī)模和授信規(guī)模的匹配管理，嚴(yán)格控制非主業(yè)授信。
二是針對(duì)該行業(yè)客戶中小型企業(yè)占比較大的現(xiàn)狀，結(jié)合全面風(fēng)險(xiǎn)排查和“盤活存量“工作要求，各行應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，著力提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，對(duì)不符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的存量客戶及風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶，應(yīng)通過總額控制、敞口壓降、業(yè)務(wù)及期限結(jié)構(gòu)調(diào)整和減退加固降解風(fēng)險(xiǎn)。
三是針對(duì)存量業(yè)務(wù)擔(dān)保方式中保證占比較高、部分擔(dān)保人實(shí)力偏弱的情況，各行在敘做授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)繼續(xù)積極爭(zhēng)取客戶提供有效資產(chǎn)抵質(zhì)押于，進(jìn)一步提高抵質(zhì)押擔(dān)保比例，持續(xù)加強(qiáng)抵質(zhì)押擔(dān)保管理。
四是對(duì)存在以下問題的客戶，應(yīng)加快減退力度：
�、佼a(chǎn)品或項(xiàng)目列入國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》中淘汰類，或列入《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》或《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2011年修訂)》中禁止類和限制類的企業(yè);
�、谏a(chǎn)過程中“三廢”排放量大，未達(dá)綠色標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)較高，發(fā)生過環(huán)保不達(dá)標(biāo)且未整改完畢，或者近三年出現(xiàn)過藥品安全重大事故的企業(yè);
�、郛a(chǎn)品無特色、競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)、品種單一、過度依賴營銷、財(cái)務(wù)狀況不佳、獲利結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、獲利水平波動(dòng)較大、發(fā)展前景不明朗等經(jīng)營財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè);
�、苜Y本運(yùn)作頻繁，規(guī)模擴(kuò)張主要依靠并購而主營業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和盈利不佳，跨地域多元化經(jīng)營擴(kuò)張較快，借助重組逃廢銀行債務(wù)的企業(yè);
�、葜黧w生產(chǎn)線、藥物品種或生產(chǎn)車間與新版GMP認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)差距大、且實(shí)力不足以完成技術(shù)升級(jí)的企業(yè)。
3.收益提升要求
一是繼續(xù)保持該行業(yè)客戶較高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益。應(yīng)重點(diǎn)敘做綜合收益水平較高的中型規(guī)�？蛻魳I(yè)務(wù)，著重提升部分授信規(guī)模較大客戶的RAROC表現(xiàn)。
二是加大貿(mào)易融資業(yè)務(wù)占比。加深合作，根據(jù)行業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)特點(diǎn)，積極拓展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，促進(jìn)資金在的體內(nèi)循環(huán)，持續(xù)發(fā)揮授信業(yè)務(wù)對(duì)存款、中間業(yè)務(wù)的帶動(dòng)作用，提高綜合效益。
拓展：醫(yī)療設(shè)備租賃流程
第一步，醫(yī)院選定醫(yī)療設(shè)備或者相關(guān)廠商，設(shè)備租賃公司通過以對(duì)醫(yī)院資金融通為目的購買相關(guān)設(shè)備;第二步，租賃公司通過與醫(yī)院簽訂融資租賃合同將設(shè)備租賃給醫(yī)院使用，醫(yī)院需要支付租金取得設(shè)備的使用權(quán)及收益權(quán);第三步，租期結(jié)束時(shí)醫(yī)院支付較低的設(shè)備殘值費(fèi)，然后就能夠獲得設(shè)備所有權(quán)。
醫(yī)療設(shè)備租賃模式
醫(yī)療設(shè)備租賃模式可以分為融資租賃直租模式、廠商融租賃模式和售后回租模式三種。
融資租賃直租模式：是以醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商、租賃公司、醫(yī)院三方為主要參與者;由租賃公司根據(jù)醫(yī)院選定的醫(yī)療設(shè)備及供應(yīng)商，購買醫(yī)療設(shè)備并按照合同協(xié)議將設(shè)備租賃給醫(yī)院使用，醫(yī)院支付租金換取設(shè)備的使用權(quán)，在租賃期內(nèi)自行負(fù)責(zé)設(shè)備的維修和日常保養(yǎng),承擔(dān)設(shè)備的潛在風(fēng)險(xiǎn)，租賃期滿后,醫(yī)院可通過支付合同協(xié)商價(jià)獲取設(shè)備所有權(quán)。該融資租賃方式的優(yōu)點(diǎn)在于操作簡(jiǎn)單、方便管理,是目前醫(yī)療設(shè)備租賃市場(chǎng)的最主要的租賃方式之一。
廠商融資租賃模式：醫(yī)療設(shè)備供應(yīng)商同時(shí)作為賣方和出租方，自身生產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備并提供融資租賃服務(wù)的融資租賃形式;醫(yī)院在引進(jìn)設(shè)備時(shí),需定期按時(shí)支付相應(yīng)的租金獲取設(shè)備的使用權(quán),并在租賃期滿后通過支付合同協(xié)商價(jià)可獲取設(shè)備所有權(quán)。該融資租賃方式適用于生產(chǎn)成本高且設(shè)備技術(shù)升級(jí)較快的設(shè)備制造商。
售后回租模式：醫(yī)院將其自有設(shè)備以一定價(jià)格賣給租賃公司,然后再以分期支付租金的方式從租賃公司租用該設(shè)備。通過售后回租的租賃形式,醫(yī)院可通過出售設(shè)備換取充足的流動(dòng)資金,盤活固定資產(chǎn);租賃公司可獲取較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流，且以設(shè)備作抵押物可有效降低風(fēng)險(xiǎn)。
醫(yī)療設(shè)備租賃發(fā)展歷程
起步階段(1990年至2004年)：20世紀(jì)90年代,租賃服務(wù)開始滲透至醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè),被大部分醫(yī)療機(jī)構(gòu)認(rèn)可和接受;2004年,衛(wèi)生部發(fā)布《大型醫(yī)用設(shè)備配置與管理使用辦法》, 對(duì)公立醫(yī)院配置大型醫(yī)療設(shè)備進(jìn)行嚴(yán)格的審批和行政管制，限制醫(yī)院對(duì)醫(yī)療設(shè)備的選擇。醫(yī)療設(shè)備租賃作為醫(yī)院配置大型醫(yī)療設(shè)備的另一方式,開始受到各公立醫(yī)院重視,醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)因此迎來發(fā)展空間。
探索階段(2005年至2015年)：2005年起,中國醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)受行業(yè)政策影響較大,在商業(yè)模式的合理性和合法性上處于探索階段;2006年,衛(wèi)生部下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)醫(yī)療器械集 中采購管理的通知》, 規(guī)定政府和國有企業(yè)開辦縣級(jí)以上非營利醫(yī)療機(jī)構(gòu),必須進(jìn)行醫(yī)療器械集中采購,控制醫(yī)院擅自利用銀行貸款和社會(huì)融資購置醫(yī)療設(shè)備,醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)受到發(fā)展限制,醫(yī)療設(shè)備租賃公司業(yè)務(wù)量大幅縮減;2008年2015年隨著醫(yī)療改革政策逐步落地,對(duì)公立醫(yī)院開支的管控逐步加嚴(yán)醫(yī)療設(shè)備租賃作為配置醫(yī)療設(shè)備的方式愈受公立醫(yī)院重視，推動(dòng)醫(yī)療設(shè)備租賃企業(yè)的發(fā)展。
規(guī)范發(fā)展階段(2016年至今)：2016年至今,中國本土醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)存在- -定亂象 ,合同詐騙、融資泡沫等亂象開始出現(xiàn),少數(shù)頭部初創(chuàng)企業(yè)被起訴。中國政府對(duì)醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)的管控愈加嚴(yán)格， 嚴(yán)加審核各醫(yī)療設(shè)備租賃機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)構(gòu)成,各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)也審慎對(duì)待醫(yī)療設(shè)備租賃企業(yè)的選擇,中國醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)迎來規(guī)范發(fā)展階段。
醫(yī)療設(shè)備租賃政策
2014年6月，原國家衛(wèi)計(jì)委發(fā)布《關(guān)于控制公立醫(yī)院規(guī)模過快擴(kuò)張的緊急通知》，《通知》規(guī)定禁止公立醫(yī)院舉債建設(shè)或購買大型醫(yī)用設(shè)備,醫(yī)療設(shè)備租賃成為公立醫(yī)院配置醫(yī)療設(shè)備的替代途徑，刺激醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)的發(fā)展。
2015年9月，國務(wù)院頒布《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，肯定融資租賃在各類所有制醫(yī)療機(jī)構(gòu)采購大型醫(yī)療設(shè)備業(yè)務(wù)中的積極作用，鼓勵(lì)公立醫(yī)院以融資租賃方式購置醫(yī)療設(shè)備，推動(dòng)醫(yī)療設(shè)備融資租賃行業(yè)的健康快速發(fā)展。
2015年9月，國務(wù)院頒布《關(guān)于推進(jìn)分級(jí)診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》，明確要求以強(qiáng)基層為重點(diǎn),逐步完善分級(jí)診療服務(wù)體系,建立健全分級(jí)診療保障機(jī)制。
2016年3月，國務(wù)院頒布《關(guān)于促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出要探索醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)與金融租賃公司、融資租賃公司合作,為各類所有制醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供分期付款采購大型醫(yī)療設(shè)備的服務(wù)，醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)發(fā)展加速。
2019年，國家衛(wèi)健委發(fā)布《醫(yī)療器械臨床使用管理辦法(征求意見稿)》，國家衛(wèi)生健康委應(yīng)組織成立國家醫(yī)療器械臨床使用專家委員會(huì)。二級(jí)以上醫(yī)院應(yīng)當(dāng)設(shè)立由院領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的醫(yī)療器械管理委員會(huì),承擔(dān)指導(dǎo)醫(yī)療器械臨床使用管理和監(jiān)督工作。
2019年7月，國家衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)辦醫(yī)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的意見》，提出政府要規(guī)范和引導(dǎo)社會(huì)力量創(chuàng)辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)和醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室,以及病理診斷中心、醫(yī)學(xué)影像中心、血液透析中心等獨(dú)立設(shè)置醫(yī)療機(jī)構(gòu)。支持公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)與社會(huì)辦醫(yī)共享醫(yī)學(xué)影像、醫(yī)學(xué)檢驗(yàn)、病理診斷等項(xiàng)目的合作。
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