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創(chuàng)業(yè)融資的主要方式和方法
融資的方式分為自融資和外融資兩種。自融資就是創(chuàng)業(yè)者自己出資或則從家庭好友籌集資金。外融資主要分為債務(wù)融資和股權(quán)融資兩種融資。
創(chuàng)業(yè)融資的主要方式和方法1
一、融資方式
第一種自融資
所謂自融資就是創(chuàng)者自己出資或者從家庭好友籌集資金，絕大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者靠自融資創(chuàng)建企業(yè)，因?yàn)閷I(yè)的投資機(jī)構(gòu)只對(duì)那些有可能告訴成長(zhǎng)的企業(yè)投資，因?yàn)橹挥羞@樣投資者才能實(shí)現(xiàn)高回報(bào)。能夠獲得這種專業(yè)投資的，只占創(chuàng)業(yè)企業(yè)的極少部分。即使是國(guó)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)大佬常常先靠自己的資金來(lái)開(kāi)始最初的創(chuàng)業(yè)，包括阿里巴巴，京東，美團(tuán)等。
自融資的好處是相對(duì)比較快速，靈活，投資者的自我激勵(lì)和約束大。但現(xiàn)實(shí)中的主要問(wèn)題是：相當(dāng)多的創(chuàng)業(yè)者缺乏自融資的能力和渠道；自融資通常難以滿足創(chuàng)業(yè)企業(yè)快速發(fā)展的資金需求。
第二種外融資
外融資主要分為債務(wù)融資和股權(quán)融資。債務(wù)融資是不會(huì)稀釋創(chuàng)業(yè)者的股份，而獲得銀行貸款的一種融資行為，這種融資方式將大大緩解創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資金壓力；讓公司可以更加健康持久的發(fā)展。
股權(quán)融資是需要出讓創(chuàng)業(yè)者的股權(quán)的，過(guò)多的股權(quán)融資會(huì)大大稀釋創(chuàng)業(yè)者的股份，這將大大降低對(duì)創(chuàng)業(yè)者的'激勵(lì)，對(duì)創(chuàng)業(yè)者并非是一件好事。但創(chuàng)業(yè)企業(yè)在快速發(fā)展的過(guò)程中常常需要流動(dòng)資金和其他運(yùn)營(yíng)資本，股權(quán)融資就是一種快速融資的方式。
二、創(chuàng)業(yè)融資的方法
外部投資者和創(chuàng)業(yè)者之間的嚴(yán)重信息不對(duì)稱和創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的高速不確定性問(wèn)題，是導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)融資難的主要原因。那么創(chuàng)業(yè)者如何使創(chuàng)業(yè)融資能夠有一個(gè)更好的解決方法呢？
由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)在不同發(fā)展階段，我們將創(chuàng)業(yè)企業(yè)細(xì)分為三個(gè)階段。
第一個(gè)階段是種子期，種子期主要融資方法有三種：自融資（創(chuàng)始人，家庭，親朋好友，信用卡短期透支等），天使投資，創(chuàng)業(yè)投資。
第二階段初創(chuàng)期，初創(chuàng)期主要融資方法有四種：天使投資，創(chuàng)業(yè)投資，政府所支持的小企業(yè)投資，大公司投資。
第三階段發(fā)展期，發(fā)展期又可以細(xì)分為成長(zhǎng)期，擴(kuò)張期，成熟期三種。成長(zhǎng)期融資方法：創(chuàng)業(yè)投資，大公司投資。擴(kuò)張期融資方法：創(chuàng)業(yè)投資，上市或者被大企業(yè)收購(gòu)。成熟期融資方法：上市，銀行貸款等。你是怎么認(rèn)為的呢？請(qǐng)?jiān)谠u(píng)論中說(shuō)出你的答案 ！
創(chuàng)業(yè)融資的主要方式和方法2
企業(yè)需要資本。初創(chuàng)企業(yè)，特別是風(fēng)險(xiǎn)和潛在收益都很高的創(chuàng)新型企業(yè)，所需資本通常遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于創(chuàng)始人自身?yè)碛械馁Y金，這意味著創(chuàng)業(yè)者必須尋求其他投資者。企業(yè)在制定商業(yè)時(shí)對(duì)投資者的需求加以考慮，對(duì)于企業(yè)的成功，具有深遠(yuǎn)影響。
投資者需要獲得投資收益。預(yù)期收益在很大程度上取決于投資風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)越大，預(yù)期的收益就越大。
投資者通常采用內(nèi)部收益率計(jì)算投資收益，此種計(jì)算方法得出的是投資期內(nèi)收益率的年度百分比。簡(jiǎn)言之，如果內(nèi)部收益率為60%，就意味著投資者在投資期內(nèi)，每年獲得的資金總額為原始資本加上占原始資本60%的資金。
當(dāng)然，精明的投資者不會(huì)僅僅依靠?jī)?nèi)部收益率一個(gè)指標(biāo)，因?yàn)樵撝笜?biāo)的假設(shè)條件可能存在誤導(dǎo)性。而且，更為重要的是，內(nèi)部收益率所依靠的變量在投資初期都是未知的，特別是投資期限和價(jià)格這兩個(gè)變量。
還有一點(diǎn)也很重要，就是要清楚投資者從不僅僅在你一家公司投資，他們?cè)跇?gòu)建一個(gè)投資組合，并將這些投資視為一個(gè)整體。他們知道絕大多數(shù)公司都會(huì)徹底，有一些會(huì)成功，少數(shù)公司能非常成功。因此，組合內(nèi)的每家公司都必須具有非常成功的潛質(zhì)，因?yàn)樗鼈円獜浹a(bǔ)企業(yè)的投資損失。
簡(jiǎn)單的'算術(shù)就能說(shuō)明投資者面臨的障礙。比如，某投資者打算投資10家公司，每家投100萬(wàn)英鎊，期限5年。該投資者要求獲得與美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本初期平均收益率相等的投資收益，即內(nèi)部收益率超過(guò)20%，5年后該投資者的資金總額必然翻番。假設(shè)10家公司中有6家，2家的內(nèi)部收益率達(dá)到20%，那么最后2家的內(nèi)部收益率必須達(dá)到140%。也就是說(shuō)，這2家公司的5年內(nèi)必須達(dá)到800萬(wàn)英鎊，這種增長(zhǎng)令人震驚。
雖然精明的投資者可能不會(huì)僅僅依靠?jī)?nèi)部收益率，但對(duì)同樣精明的創(chuàng)業(yè)者而言，他們的提議要表現(xiàn)出企業(yè)有潛力達(dá)到投資者要求的內(nèi)部收益率水平。
在英國(guó)，創(chuàng)業(yè)者面臨的難題是，可用于投資的資本有多種類型，且并非一定以初創(chuàng)企業(yè)為投資。比如，有豐富多樣的低風(fēng)險(xiǎn)資本，比如銀行貸款。
此外，可用于企業(yè)收購(gòu)的資本，以及大型企業(yè)某現(xiàn)有分部管理層收購(gòu)其所在部門(mén)(即管理層收購(gòu)，MBO)的資本也很豐富。這類交易的風(fēng)險(xiǎn)也較低，因?yàn)樽鳛橥顿Y對(duì)象的企業(yè)已經(jīng)存在，可以對(duì)其進(jìn)行分析。
第三種資本類型可用于對(duì)相對(duì)成熟的創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行投資。這些企業(yè)已有產(chǎn)品或服務(wù)(從而降低了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn))，已有業(yè)績(jī)(從而降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))，擁有高效的管理(從而降低人員風(fēng)險(xiǎn))，只是尚未進(jìn)入快速增長(zhǎng)軌道。盡管這類企業(yè)仍被歸到高風(fēng)險(xiǎn)范疇，但在投資者看來(lái)，這類企業(yè)擁有頗具吸引力的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)平衡。
對(duì)尚無(wú)最終產(chǎn)品或服務(wù)、沒(méi)有業(yè)績(jī)、并且尚未聘用核心管理人員的初創(chuàng)企業(yè)而言，尋找投資者的難度則大得多。在最需要投資者的時(shí)期，企業(yè)最難找到投資者。
在這種情況下，初創(chuàng)企業(yè)獲得資本的惟一途徑，就是創(chuàng)業(yè)者要著力向投資者表明，他們清楚各種風(fēng)險(xiǎn)因素，并向投資者提交一份有說(shuō)服力的商業(yè)，提供所有表明可以降低風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)。
沒(méi)有最終產(chǎn)品，不應(yīng)妨礙創(chuàng)業(yè)者表明市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品可能存在的需求。企業(yè)可以接觸到潛在客戶，分析他們的問(wèn)題和需求，測(cè)算這些問(wèn)題的成本，并確定客戶是否愿意購(gòu)買為解決其問(wèn)題而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。
簡(jiǎn)言之，雖然初創(chuàng)企業(yè)獲得風(fēng)險(xiǎn)資本絕非易事，但并非做不到。成功的創(chuàng)業(yè)者能夠領(lǐng)會(huì)投資者的心意，能夠理解并支持投資者的需求，正如他們了解自身的需求。
創(chuàng)業(yè)融資的主要方式和方法3
許多人在創(chuàng)業(yè)初期往往求“資”若渴，為了籌集創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金，根本不考慮籌資成本和自己實(shí)際的資金需求情況。但是，如今市場(chǎng)使經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率越來(lái)越低，除了非法經(jīng)營(yíng)以外很難取得超常暴利。因此，廣大創(chuàng)業(yè)者在融資時(shí)一定要考慮成本，掌握創(chuàng)業(yè)融資省錢(qián)的竅門(mén)。
一、巧選銀行，貸款也要貨比三家。
按照金融監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，各家銀行發(fā)放商業(yè)貸款時(shí)可以在一定范圍內(nèi)上浮或下浮貸款利率，比如許多地方銀行的貸款利率可以上浮30%。其實(shí)到銀行貸款和去市場(chǎng)買東西一樣，挑挑揀揀，貨比三家才能選到物美價(jià)廉的商品。相對(duì)來(lái)說(shuō)，國(guó)有商業(yè)銀行的貸款利率要低一些，但手續(xù)要求比較嚴(yán)格，如果你的貸款手續(xù)完備，為了節(jié)省籌資成本，可以采用個(gè)人“詢價(jià)招標(biāo)”的方式，對(duì)各銀行的貸款利率以及其他額外收費(fèi)情況進(jìn)行比較，從中選擇一家成本低的銀行辦理抵押、質(zhì)押或擔(dān)保貸款。
二、合理挪用，住房貸款也能創(chuàng)業(yè)。
如果你有購(gòu)房意向并且手中有一筆足夠的購(gòu)房款，這時(shí)你可以將這筆購(gòu)房款“挪用”于創(chuàng)業(yè)，然后向銀行申請(qǐng)辦理住房按揭貸款。住房貸款是商業(yè)貸款中利率最低的品種，如5年以內(nèi)住房貸款年利率為4.77%，而普通3至5年商業(yè)貸款的年利率為5.58%，辦理住房貸款曲線用于創(chuàng)業(yè)成本更低。如果創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)購(gòu)買有住房，也可以用現(xiàn)房做抵押辦理普通商業(yè)貸款，這種貸款不限用途，可以當(dāng)做創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金。
三、精打細(xì)算，合理選擇貸款期限。
銀行貸款一般分為短期貸款和中長(zhǎng)期貸款，貸款期限越長(zhǎng)利率越高，如果創(chuàng)業(yè)者資金使用需求的不是太長(zhǎng)，應(yīng)盡量選擇短期貸款，比如原打算辦理兩年期貸款可以一年一貸，這樣可以節(jié)省利息支出。另外，創(chuàng)業(yè)融資也要關(guān)注利率的.走勢(shì)情況，如果利率趨勢(shì)走高，應(yīng)搶在加息之前辦理貸款；如果利率走勢(shì)趨降，在資金需求不急的情況下則應(yīng)暫緩辦理貸款，等降息后再適時(shí)辦理。
四、用好政策，享受銀行和政府的低息待遇。
創(chuàng)業(yè)貸款是近年來(lái)銀行推出的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，凡是具有一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力或已經(jīng)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)人，因創(chuàng)業(yè)或再創(chuàng)業(yè)需要，均可以向開(kāi)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行申請(qǐng)專項(xiàng)創(chuàng)業(yè)貸款。創(chuàng)業(yè)貸款的期限一般為1年，最長(zhǎng)不超過(guò)3年，按照有關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)貸款的利率不得向上浮動(dòng)，并且可按銀行規(guī)定的同檔次利率下浮20%；許多地區(qū)推出的下崗失業(yè)人員創(chuàng)業(yè)貸款還可以享受60％的政府貼息；有的地區(qū)對(duì)困難職工進(jìn)行家政服務(wù)、衛(wèi)生保艦養(yǎng)老服務(wù)等微利創(chuàng)業(yè)還實(shí)行政府全額貼息。
五、親情借款，成本最低的創(chuàng)業(yè)“貸款”。
創(chuàng)業(yè)初期最需要的是低成本資金支持，如果比較親近的親朋好友在銀行存有定期存款或國(guó)債，這時(shí)你可以和他們協(xié)商借款，按照存款利率支付利息，并可以適當(dāng)上浮，讓你非常方便快捷地籌集到創(chuàng)業(yè)資金，親朋好友也可以得到比銀行略高的利息，可以說(shuō)兩全其美。不過(guò)，這需要借款人有良好的信譽(yù)，必要時(shí)可以找擔(dān)保人或用房產(chǎn)證、股票、金銀飾品等做抵押，以解除親朋好友的后顧之憂。
六、提前還貸，提高資金使用效率。
創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，如果因效益提高、貨款回籠以及淡季經(jīng)營(yíng)、壓縮投入等原因致使經(jīng)營(yíng)資金出現(xiàn)閑置，這時(shí)可以向貸款銀行提出變更貸款方式和年限的申請(qǐng)，直至部分或全部提前償還貸款。貸款變更或償還后，銀行會(huì)根據(jù)貸款和貸款金額據(jù)實(shí)收取利息，從而降低貸款人的利息負(fù)擔(dān)，提高資金使用效率。
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