中級財務(wù)管理基本公式

時間：2024-08-17 10:44:46 財務(wù)總監(jiān) 我要投稿

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2017年中級財務(wù)管理基本公式大全

　　在現(xiàn)代企業(yè)管理當(dāng)中，財務(wù)管理是一項涉及面廣、綜合性和制約性都很強的系統(tǒng)工程，它是通過價值形態(tài)對資金運動進行決策、計劃和控制的綜合性管理，是企業(yè)管理的核心內(nèi)容。那么，下面是小編為大家整理的中級財務(wù)管理基本公式大全，歡迎大家閱讀瀏覽。

2017年中級財務(wù)管理基本公式大全

　　2017年中級財務(wù)管理基本公式大全

　　1.單利：I=P*i*n

　　2.單利終值：F=P(1+i*n)

　　3.單利現(xiàn)值：P=F/(1+i*n)

　　4.復(fù)利終值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)

　　5.復(fù)利現(xiàn)值：P=F*(1+i)- n或：F(P/F，i，n)

　　6.普通年金終值：F=A〔(1+i)n-1〕/i或：A(F/A，i，n)

　　7.年償債基金：A=F*i/〔(1+i)n-1〕或：F(A/F，i，n)

　　8.普通年金現(xiàn)值：P=A{〔1-(1+i)- n〕/i}或：A(P/A，i，n)

　　9.年資本回收額：A=P{i/〔1-(1+i)- n〕}或：P(A/P，i，n)

　　10.即付年金的終值：F=A{〔(1+i)(n+1)-1〕/i-1}或：A〔(F/A，i，n+1)-1〕

　　11.即付年金的現(xiàn)值：P=A{〔1-(1+i)-(n-1)〕/i+1}或：A〔(P/A，i，n-1)+1〕

　　12.遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：先求(m+n)期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期(m)的年金現(xiàn)值。

　　P=A{〔1-(1+i)-(m+n)〕/i-〔1-(1+i)- m〕/i}或：A〔(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)〕第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。

　　P=A{〔1-(1+i)- n〕/i*〔(1+i)- m〕}或：A〔(P/A，i，n)*(P/F，i，m)〕第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。

　　P=A{〔(1+i)n-1〕/I}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A，I，n)(P/F，I，n+m)

　　13.永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i

　　14.折現(xiàn)率：i=〔(F/p)1/n〕-1(一次收付款項)

　　i=A/P(永續(xù)年金)

　　普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。i=i1+〔(β1-α)/(β1-αβ2)〕*(i2-i1)

　　15.名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)m-1 式中：r為名義利率;m為年復(fù)利次數(shù)

　　16.風(fēng)險收益率：R=RF+RR=RF+b*V

　　17.期望值：(P49)

　　18.方差：(P50)

　　19.標(biāo)準(zhǔn)方差：(P50)

　　20.標(biāo)準(zhǔn)離差率：V=σ/E

　　21.外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額

　　22.外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：高低點法(P67)�；貧w直線法(P68)

　　23.認(rèn)股權(quán)證的理論價值：V=(P-E)*N 注：P為普通股票市場價格，E為認(rèn)購價格，N為認(rèn)股權(quán)證換股比率。

　　24.債券發(fā)行價格=票面金額*(P/F，i1，n)+票面金額* i2(P/A，i1，n)

　　式中：i1為市場利率;i2為票面利率;n為債券期限如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價格=票面金額*(1+ i2 * n)*(P/F，i1，n)

　　25.可轉(zhuǎn)換債券價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)

　　26.放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD)* 360/N * 100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差

　　27.債券成本：Kb=I(1-T)/〔B0(1-f)〕=B*i*(1-T)/ 〔B0(1-f)〕式中：Kb為債券成本;I為債券每年支付的利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定;f為債券籌資費率

　　28.銀行借款成本：Ki=I(1-T)/〔L(1-f)〕=i*L*(1-T)/〔L(1-f)〕或：Ki =i(1-T)(當(dāng)f忽略不計時)

　　式中：Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費率

　　29.優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T) 式中：Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股利;P0為發(fā)行優(yōu)先股總額

　　30.普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=〔D1/P0(1-f)〕+g資本資產(chǎn)定價模型：Kc=RF+β(Rm-RF)

　　無風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc為普通股成本;D1為第1年股的股利;P0為普通股發(fā)行價;g為年增長率

　　31.留存收益成本：K=D1/ P0+g

　　32.加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本

　　33.籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點;TFi為第i種籌資方式的成本分界點;Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例

　　34.邊際貢獻(xiàn)：M=(p-b)x=m*x式中：M為邊際貢獻(xiàn);p為銷售單價;b為單位變動成本;m為單位邊際貢獻(xiàn);x為產(chǎn)銷量

　　35.息稅前利潤：EBIT=(p-b)x-a=M-a

　　36.經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a)

　　37.財務(wù)杠桿：DFL=EBIT/(EBIT-I)

　　38.復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/〔EBIT-I-d/(1-T)〕

　　39：每股利潤無差異點分析公式：〔(EBIT-I1)(1-T)-D1〕/N1=〔(EBIT-I2)(1-T)-D2〕/N2當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負(fù)債集資較為有利;當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資較為有利。

　　40.公司的市場總價值=股票的總價值+債券的價值股票市場價格=(息稅前利潤-利息)*(1-所得稅稅率)/普通股成本式中：普通股成本Kc=RF+β(Rm-RF)

　　41.投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj 42.協(xié)方差：Cov(R1，R2)=1/n ∑(R1i-R1)( R2i-R2)

　　43.相關(guān)系數(shù)：ρ12=Cov(R1，R2)/(σ1σ2)

　　44.兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差：σP=〔W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov(R1，R2)〕1/2

　　45.投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi

　　46.經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額

　　47.靜態(tài)評價指標(biāo)：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期

　　48.動態(tài)評價指標(biāo)：凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)(PI)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率(NPVR)

　　內(nèi)部收益率=IRR(P/A，IRR，n)=I/NCF式中：I為原始投資額

　　49.短期證券到期收益率：K=〔證券年利息+(證券賣出價-證券買入價)÷到期年限〕/證券買入價*100%

　　50.長期債券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n)

　　式中：V為債券的購買價格

　　51.股票投資收益率：V=Σ(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n

　　52.長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=D/K式中：V為股票內(nèi)在價值;D為每年固定股利;K為投資人要求的收益率

　　53.長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)

　　式中：D0為上年股利;D1為第一年預(yù)期股利

　　54.基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額

　　55.基金 = (年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值)

　　收益率年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值

　　56.機會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率(或報酬率)

　　57.現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本

　　58.最佳現(xiàn)金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量;T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本;K為有價證券利息率

　　59.最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：(TC)=(2TFK)1/2

　　60.應(yīng)收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率

　　61.應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)

　　62.維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本/銷售收入

　　63.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額

　　64.存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進貨費用+相關(guān)存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2 *單位存貨年存儲成本

　　65.經(jīng)濟進貨批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q為經(jīng)濟進貨批量;A為某種存貨年度計劃進貨總量;B為平均每次進貨費用;C為單位存貨年度單位儲存成本

　　66.經(jīng)濟進貨批量的存貨相關(guān)總成本：(TC)=(2ABC)1/2

　　67.經(jīng)濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P(AB/2C)1/2

　　68.年度最佳進貨批次：N=A/Q=(AC/2B)1/2

　　69.允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量：Q=〔(2AB/C)(C+R)/R〕1/2

　　70.缺貨量：S=QC/(C+R) 式中：S為缺貨量;R為單位缺貨成本

　　71.存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數(shù)

　　72.每日變動存儲費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率或：每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用

　　73.保本儲存天數(shù)=(毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加)/每日變動存儲費

　　74.目標(biāo)利潤=投資額*投資利潤率

　　75.保利儲存天數(shù)=(毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤)/每日變動存儲費

　　76.批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費*(保本天數(shù)-實際儲存天數(shù))

　　77.實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費

　　78.批進零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費*〔平均保本儲存天數(shù)-(實際零售完天數(shù)+1)/2〕=購進批量*購進單價*變動儲存費率*〔平均保本儲存天數(shù)-(購進批量/日均銷量+1)/2〕=購進批量*單位存貨的變動存儲費*〔平均保本儲存天數(shù)-(購進批量/日均銷量+1) /2〕

　　79.利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額(或：變動成本總額)

　　80.利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本

　　81.利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本

　　82.公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費用。財務(wù)費用等

　　83.定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值

　　84.環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值

　　85.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　86.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失

　　87.現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債*100%

　　88.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

　　89.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益

　　90.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出

　　91.長期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長期負(fù)債)/(固定資產(chǎn)+長期投資)

　　92.勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)

　　93.周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額

　　94.周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額

　　95.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中：主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù))/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應(yīng)收賬款*360)/主營業(yè)務(wù)收入凈額

　　96.存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨x360)/主營業(yè)務(wù)成本

　　97.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=(平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360)/主營業(yè)務(wù)收入總額

　　98.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值

　　99.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額

　　100.主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額

　　101.成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額

　　102.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤

　　103.總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額

　　104.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%

　　105.資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額

　　106.每股收益=凈利潤/年末普通股總數(shù)

　　107.市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益