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2016高級(jí)會(huì)計(jì)師考試高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)預(yù)測(cè)題答案
案例分析題一
分析與提示：
(1)流動(dòng)比率=88500/79800=110.90%
速動(dòng)比率=(88500-23600)/79800=81.33%
資產(chǎn)負(fù)債率=80400/185000=43.45%
已獲利息倍數(shù)=(37700+2100)/2100=18.95
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=205000/[(32400+33800)/2]=6.20
存貨周轉(zhuǎn)率=164000/[(23600+36200)/2]=5.48
銷售凈利率=26400/205000=12.88%
總資產(chǎn)報(bào)酬率=(37700+2100)/[(204100+185000)/2]=20.46%
凈資產(chǎn)收益率=26400/[(102800+104600)/2]=25.46%
財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的主要征兆之一是一些比率出現(xiàn)異常，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅度下降，盈利能力指標(biāo)下降，資產(chǎn)負(fù)債率大幅度上升，流動(dòng)比率超過150%等等。
根據(jù)A公司目前比率情況，資產(chǎn)負(fù)債率去年為49%，并沒有大幅上升;去年流動(dòng)比率為98.32%，今年略有增長(zhǎng)，但是仍然低于150%，有關(guān)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和盈利能力的指標(biāo)并沒有大幅下降。這說明，A公司目前不太可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。
(2)市盈率=10/(26400/40000)=15.15，市凈率=10/(104600/40000)=3.82
市盈率反映了投資者在證券市場(chǎng)上為獲取對(duì)企業(yè)本年利潤(rùn)的要求權(quán)所愿意付出的代價(jià)，發(fā)展前景較好的企業(yè)市盈率較高，反之，發(fā)展前景不佳的企業(yè)市盈率較低;市凈率通常反映了市場(chǎng)投資者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)，反映企業(yè)發(fā)展的潛在能力。
A公司的市盈率及市凈率均低于平均水平，說明市場(chǎng)對(duì)該公司的預(yù)期不高，對(duì)未來前景和發(fā)展趨勢(shì)信心不足。
(3)A公司經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)計(jì)算如下：
息前稅后利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+利息×(1-所得稅稅率)=26400+2100×(1-30%)=27870(萬元)
投資成本=所有者權(quán)益+有息負(fù)債=104600+600=105200(萬元)
投資資本收益率=息前稅后利潤(rùn)/投資成本=27870/105200=26.49%
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)=(投資資本收益率-加權(quán)平均資金成本率)×投資資本總額=(26.49%%-25%)×105200=1567.48(萬元)
會(huì)計(jì)利潤(rùn)=凈利潤(rùn)=26400(萬元)
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不同于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)忽略了資本需求和資金成本。而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是以價(jià)值管理為核心的，價(jià)值管理要求將管理的中心轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)指標(biāo)。與會(huì)計(jì)利潤(rùn)僅僅扣除債務(wù)利息而言，經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)消除了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算無償耗用股東資本的弊端，要求扣除全部所用資源的成本，包括資金成本，正確地核算企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況。因此，通過計(jì)算企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)能夠正確地了解企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)為企業(yè)帶來的價(jià)值。
從本例中可以看出，華強(qiáng)公司的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及會(huì)計(jì)利潤(rùn)高，由此可見，華強(qiáng)公司的經(jīng)濟(jì)狀況不及會(huì)計(jì)利潤(rùn)所表現(xiàn)的那么好，企業(yè)的價(jià)值也不是報(bào)表中所反映的那么高。
(4)并購決策：
B公司三年平均凈收益=[1200+1800+(2000-500)]/3=1500(萬元)
B公司的價(jià)值=20×1500=30000(萬元)
并購收益=160000-(100000+30000)=30000(萬元)
并購溢價(jià)=40000-30000=10000(萬元)
并購凈收益=30000-10000-12000=8000(萬元)
華強(qiáng)公司并購大成公司后，能夠產(chǎn)生8000萬元的
案例分析題二
【正確答案】
(1)事項(xiàng)(1)會(huì)計(jì)處理不正確之處：①將交易費(fèi)用計(jì)入交易性金融資產(chǎn)成本不正確。理由：應(yīng)將購入交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。②將交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積不正確。理由：應(yīng)將交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。③將交易性金融資產(chǎn)重分類為可供出售金融資產(chǎn)不正確。理由：企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某類金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)。正確的會(huì)計(jì)處理：在取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)，確認(rèn)交易性金融資產(chǎn)成本為844萬元，將交易費(fèi)用4萬元計(jì)入當(dāng)期損益，確認(rèn)應(yīng)收股利16萬元。2010年末應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)56萬元(900-844)計(jì)入當(dāng)期損益。
(2)事項(xiàng)(2)中，持有至到期投資的入賬價(jià)值正確。理由：持有至到期投資入賬價(jià)值=購買價(jià)款2078.98萬元+相關(guān)交易費(fèi)用10萬元=2088.98萬元。2011年末確認(rèn)的利息收入不正確。理由：利息收入應(yīng)根據(jù)期初攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算。利息收入=持有至到期投資期初攤余成本×實(shí)際利率×期限=2088.98×4%×1=83.56(萬元)。
(3)事項(xiàng)(3)中，應(yīng)付債券的初始確認(rèn)金額正確。理由：企業(yè)初次確認(rèn)的金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。2011年末確認(rèn)的應(yīng)付利息正確。理由：應(yīng)付利息按照面值和票面利率計(jì)算。2011年末確認(rèn)的利息費(fèi)用不正確。理由：利息費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按照期初攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算。利息費(fèi)用=應(yīng)付債券期初攤余成本×實(shí)際利率×期限=10662.10×8%×1=852.97(萬元)。
(4)事項(xiàng)(4)中，確認(rèn)的股本10000萬元正確;確認(rèn)資本公積2000萬元、確認(rèn)財(cái)務(wù)費(fèi)用240萬元不正確。理由：企業(yè)發(fā)行權(quán)益工具收到的對(duì)價(jià)扣除交易費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)增加所有者權(quán)益，企業(yè)在發(fā)行、回購、出售或注銷自身權(quán)益工具時(shí)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利得或損失。正確的處理是：確認(rèn)股本10000萬元，確認(rèn)資本公積1760萬元(2000-240)。
(5)事項(xiàng)(5)中，將該股票投資作為長(zhǎng)期股權(quán)投資核算不正確。理由：在投資企業(yè)持有的對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的長(zhǎng)期權(quán)益性投資，作為可供出售金融資產(chǎn)核算。初始的交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益不正確，而是計(jì)入初始投資成本。正確的會(huì)計(jì)處理：該股票投資應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)核算，可供出售金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額為5010萬元。
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