股票期權的行權條件

　　股票期權在中國和其他各國都是常見的長期激勵工具，在國際金融危機中，很多上市公司股價嚴重下挫，越來越多的股票期權計劃“潛水”，導致股票期權可行權條件的偏離，許多公司對高層管理人士的薪酬體系進行大刀闊斧的改革。在這種背景下，《企業(yè)會計準則解釋第3號》(財會[2009]8號)第五條對在股份支付的確認和計量中，應當如何正確運用可行權條件和非可行權條件進行了解釋。

　　授予日公允價值的確認《企業(yè)會計準則解釋第3號》規(guī)定，在股份支付的確認和計量中，應重點關注股份支付的可行權條件。

　　根據(jù)財政部會計司編寫的《企業(yè)會計準則講解(2008)》，股份支付的可行權條件包括期限條件和業(yè)績條件。服務期限條件是指職工或其他方完成規(guī)定服務期限才可行權的條件。業(yè)績條件是指職工或其他方完成規(guī)定服務期限且企業(yè)已經(jīng)達到特定業(yè)績目標才可行權的條件，具體包括市場條件和非市場條件。

　　市場條件是宏觀環(huán)境對企業(yè)業(yè)績的影響，是指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業(yè)績條件。例如股份支付協(xié)議中關于股價上升至何種水平職工可得到相應的股份。隨著國際金融危機的逐步蔓延，上市公司股價一路走低，由于上市公司簽訂股權支付協(xié)議時對市場風險預期不夠，這樣就造成了股份支付的市場條件難以滿足。但是，無論市場造成的股份支付的公允價值如何變動，根據(jù)《企業(yè)會計準則第11號——股份支付》，權益性工具的確定是按照授予時的公允價值計量，即只與當時授予時的市場條件有關，與非市場因素無關。

　　雖然，授予日公允價值的確認只考慮市場條件，不考慮非市場條件，但是，對于已經(jīng)確認的股權期權價值，現(xiàn)在的市場條件是否得到滿足，不會影響企業(yè)對預期可行權的估計。

　　服務費用的確認非市場條件是指除市場條件以外的其他業(yè)績條件，這屬于微觀業(yè)績影響，如股份支付協(xié)議中關于達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規(guī)定。

　　《企業(yè)會計準則解釋第3號》規(guī)定，對于可行權條件為業(yè)績條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場條件(如利潤增長率、服務期限等)，企業(yè)就應當確認已取得的服務。這是因為，只要企業(yè)收到了符合預期條件的員工服務，即只要諸如服務年限、利潤增長額、銷售增長率指標等非市場條件獲得滿足，則不管作為對價的權益性工具如何變動(包括公允價值的變動和權益性工具的提前取消與變更)，企業(yè)均應繼續(xù)按授予日權益性工具公允價值來計量員工服務。如此處理，一方面是因為只要員工服務滿足非市場條件，則員工服務價值并未減少，另一方面也是防止企業(yè)憑此手段任意減少薪酬費用，對員工利益造成侵害。

　　取消權益工具，剩余等待期應作加速行權處理。在等待期內(nèi)，如果取消了授予的權益工具(因未滿足可行權條件而被取消的除外)，企業(yè)應當對取消所授予的權益性工具作為加速行權處理，將剩余等待期內(nèi)應確認的金額立即計入當期損益，同時確認資本公積。職工或其他方能夠選擇滿足非可行權條件但在等待期內(nèi)未滿足的，企業(yè)應當將其作為授予權益工具的取消處理。

　　目前，許多上市公司都在遭受國際金融危機的重創(chuàng)下尋找生機，進行一系列的公司治理和改革，也難免會取消已經(jīng)實施的股權激勵計劃。首先，《企業(yè)會計準則解釋第3號》規(guī)定，只要是以權益結算的股份支付計劃，無論其條款如何變更，亦無論其是否提前取消，只要非市場可行權條件獲得滿足，則報告主體首先應按授予日權益性工具公允價值來確認得到的員工服務。其次，在等待期內(nèi)，只要企業(yè)得到了符合預期條件的員工服務，就應按照“誰受益誰承擔”的成本費用對等原則，確認服務費用。如果在等待期內(nèi)，企業(yè)提前取消授予的權益性股份支付計劃，僅僅意味著等待期的縮短，只要員工的服務質(zhì)量符合預定的非市場條件，就應視為可行權條件加速實現(xiàn)，將企業(yè)在剩余等待期內(nèi)獲得的員工服務立即予以全部確認(原本這些服務是在剩余等待期內(nèi)分期確認的)，計入當期損益，同時確認資本公積。

　　【案例】

　　思達公司為一出口型上市公司，2008年1月1日，為其100名銷售人員每人授讓100份股票期權，其可行權條件為：2008年末，公司當年銷售額增長率達到20%;2009年末，公司2008年～2009年2年銷售額平均增長率達到15%;2010年年末，公司2008年～2010年3年銷售額平均增長率達到10%。每份期權在2008年1月1日的公允價值為24元。

　　2008年12月31日，銷售額增長了18%，同時有8名管理人員離開，公司預計2009年將以同樣速度增長，即2008年～2009年2年銷售額平均增長率能夠達到18%，因此預計2009年12月31可行權。另外，預計第二年又將有8名管理人員離開公司。

　　2009年12月31日，公司銷售額僅增長了10%，但公司預計2008年～2010年3年銷售額平均增長率可達到12%，因此預計2010年12月31將可行權。另外，實際有10名管理人員離開，預計第三年將有12名管理人員離開公司。

　　但是，國際金融危機使得其出口訂單大量減少，企業(yè)銷售業(yè)績嚴重下挫。2009年12月31日，經(jīng)董事會批準，思達公司取消了已經(jīng)實施的股權激勵計劃。

　　【分析】

　　按照股份支付會計準則，本例中的可行權條件是一項非市場業(yè)績條件。

　　第一年末，雖然沒能達到銷售額增長20%的要求，但公司預計下年將以同樣的速度增長。因此能達到兩年平均增長15%的要求。所以公司將其預計等待期調(diào)整為2年。由于有8名管理人員離開，公司同時調(diào)整了期滿(2年)后預計可行權期權的數(shù)量(100-8-8)。

　　當期費用=(100-8-8)×100×24×1÷2=100800(元)

　　會計處理：

　　借：銷售費用 　　　　　　　　　100800

　　貸：資本公積　　　　　　　　　　100800

　　第二年末，雖然兩年達到15%增長的目標再次落空，但公司仍然估計能夠在第三年取得較理想的業(yè)績，從而實現(xiàn)3年平均增長10%的目標。所以公司將其預計等待期調(diào)整為3年。

　　雖然公司取消了已經(jīng)實施的股權激勵計劃，但是由于股份支付的非市場可行權條件獲得了滿足(本例業(yè)績指標是銷售額的增長)，就應將剩余的等待期作加速實現(xiàn)，而不是像以前那樣按期確認。

　　由于第二年有10名管理人員離開，高于預計數(shù)字，因此公司相應調(diào)整了第三年離開的人數(shù)(100-8-10-12)。

　　又由于企業(yè)取消了股份支付計劃，則將第三年應確認的費用在第二年作加速處理：

　　當期費用=(100-8-10-12)×100×24×3÷3-100800=67200(元)

　　會計處理：

　　借：銷售費用 　　　　　　　　　67200

　　貸：資本公積　　　　　　　　　　67200

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