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解析被查封股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有效
導(dǎo)語：股權(quán)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和合伙組織財(cái)產(chǎn)權(quán)，均來源于投資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)。投資人向被投資人投資的目的是營利，是將財(cái)產(chǎn)交給被投資人經(jīng)營和承擔(dān)民事責(zé)任，而不是將財(cái)產(chǎn)拱手送給了被投資人。所以法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和合伙組織的財(cái)產(chǎn)權(quán)是有限授權(quán)性質(zhì)的權(quán)利。授予出的權(quán)利是被投資人財(cái)產(chǎn)權(quán)，沒有授出的，保留在自己手中的權(quán)利和由此派生出的權(quán)利就是股權(quán)。兩者都是不完整的所有權(quán)。被投資人的財(cái)產(chǎn)權(quán)主要體現(xiàn)投資財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的外在形式，股權(quán)則主要代表投資財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的核心內(nèi)容。
一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力
(一)工商變更登記對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力的影響
根據(jù)合同法，依法成立的合同，一般成立時(shí)即生效，但合同生效附有條件或期限，或者法律、行政法規(guī)規(guī)定合同生效應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等特殊手續(xù)的除外。公司法第32條對(duì)于工商登記手續(xù)作出了這樣的規(guī)定：公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記;登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。
那么，工商變更登記對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力是否有實(shí)質(zhì)影響呢?對(duì)于這個(gè)問題，主要有三種觀點(diǎn)：一是合同生效要件說，認(rèn)為工商登記是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效要件;二是股權(quán)變動(dòng)生效要件說，認(rèn)為股權(quán)變動(dòng)應(yīng)該遵循物權(quán)變動(dòng)的法理，采納股權(quán)變動(dòng)生效要件主義;三是對(duì)抗效力說，認(rèn)為是否辦理工商登記解決的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓能否對(duì)抗第三人的問題，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同本身的效力沒有影響。
筆者贊成第三種觀點(diǎn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力與工商登記并無直接關(guān)聯(lián)。理由如下：第一，合同法、公司法均未規(guī)定工商登記是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效要件;第二，工商登記實(shí)質(zhì)上是工商行政管理機(jī)關(guān)的一種行政管理手段，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更登記屬于公示性登記，是對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的進(jìn)一步確認(rèn)和加固，同時(shí)也是對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的進(jìn)一步擴(kuò)展和延伸，使其產(chǎn)生對(duì)抗公司外部第三人的效力。因此，按合同法一般規(guī)定理解，在未附條件或期限的情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立即生效，是否辦理工商登記不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議本身的效力。
(二)股權(quán)被查封對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力的影響
前述工商變更登記是否對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力存在影響是本案的前提問題。本案涉及的重點(diǎn)則是，合同標(biāo)的即涉案股權(quán)被查封是否影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同本身的效力。
1.涉案股權(quán)被查封導(dǎo)致合同標(biāo)的履行不能
履行不能，是指作為債權(quán)之客體給付不可能的狀態(tài)。通常而言，履行不能可以區(qū)分為廣義的履行不能與狹義的履行不能兩種。前者是指本來履行、給付之目的的全部或者部分不能夠?qū)崿F(xiàn)的狀態(tài)，而不問其債務(wù)人對(duì)于此種不能的發(fā)生是否有責(zé)任。而后者則僅指債務(wù)人對(duì)于此種不能的發(fā)生有責(zé)任的情形。[1]此處在廣義上使用履行不能的概念。
按照不同情形的分類標(biāo)準(zhǔn)，履行不能可以細(xì)分為：(1)自始不能與嗣后不能。自始不能指不能履行的情形自合同成立之始即存在;嗣后不能指合同成立后發(fā)生履行不能的情形。(2)客觀不能和主觀不能�？陀^不能指任何人都不能作出履行的情況;主觀不能指債務(wù)人雖不能履行，但債務(wù)人以外的人有能力履行的情形。(3)永久不能與一時(shí)不能。永久不能指在債務(wù)履行期或者在債務(wù)人可以履行的期間，其履行不能;如果只是在此期間中的一部分有障礙，則是一時(shí)不能。(4)全部不能與部分不能。全部不能是指給付的全部履行不能;部分不能，指給付物體的一部分不能。(5)事實(shí)上的不能與法律上的不能。事實(shí)上的不能，指基于自然法則的不能;法律上的不能則是基于法律規(guī)定的履行不能或者說是因法律的理由而導(dǎo)致的不能。[2]
查封作為一種民事訴訟中財(cái)產(chǎn)保全或執(zhí)行的強(qiáng)制措施，是法院依法作出的具有法律強(qiáng)制力的行為，被查封財(cái)產(chǎn)不得轉(zhuǎn)讓。但查封債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，僅僅只是限制了處分權(quán)，而非剝奪其所有權(quán)。在未進(jìn)一步由法院代為處分其財(cái)產(chǎn)，并清償債務(wù)之前，被執(zhí)行人仍不喪失其對(duì)該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，被執(zhí)行人對(duì)財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)也不因此而徹底喪失。且由于查封具有一定的期限性，一旦查封到期或者被解除，查封對(duì)被執(zhí)行人的權(quán)利限制即消失。本案股權(quán)被查封使過戶受阻，但并不意味過戶可能完全喪失，也不意味著股權(quán)喪失，協(xié)議雙方還保有通過履行相關(guān)債務(wù)從而解除對(duì)股權(quán)的查封，消除合同履行障礙的權(quán)利。此系法律上的一時(shí)性履行不能，不能因該查封事實(shí)的存在而認(rèn)定雙方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效。
2.涉案合同標(biāo)的履行不能對(duì)合同效力的影響
首先，我國法律并未規(guī)定標(biāo)的不能履行的合同必然無效。通常情況下，具備民法通則第55條規(guī)定的三個(gè)條件：行為人具有相應(yīng)的民事行為能力;意思表示真實(shí);不違反法律或者社會(huì)公共利益，民事行為即應(yīng)有效，而不以標(biāo)的可能為要件。合同法的第52條規(guī)定了合同無效的五種情形：一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益;惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益;以合法形式掩蓋非法目的;損害社會(huì)公共利益;違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。從上述法律規(guī)定看，合同的效力并不因給付標(biāo)的自始履行不能、一時(shí)履行不能而受影響。
另外，根據(jù)合同法第54條，因重大誤解訂立、一方以欺詐等手段訂立的合同，受損害方當(dāng)事人有權(quán)請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷。按照通常的解釋，重大誤解包含了對(duì)合同自始履行不能誤解為可以履行的情形，欺詐也包含了對(duì)合同自始履行不能情況的隱瞞欺騙�？梢�，我國法律已經(jīng)規(guī)定了合同標(biāo)的不能履行情形下受損害方當(dāng)事人的救濟(jì)方式，而并不認(rèn)為自始不能履行的合同必然無效。
涉案股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同并未違反當(dāng)事人的真實(shí)意思表示。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)是股東資格或股東身份的轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓人基于股東資格的存在，有權(quán)將其有瑕疵的股東資格或股東身份轉(zhuǎn)讓給第三人。本案中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是各方當(dāng)事人經(jīng)過磋商而形成的真實(shí)意思表示，故只要符合公平自愿的原則，不違反法律禁止轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，就應(yīng)當(dāng)自簽訂之日起具有法律效力。
筆者注意到，涉案股權(quán)在轉(zhuǎn)讓前已被依法查封，如果確認(rèn)查封股權(quán)的轉(zhuǎn)讓效力，是否與查封的財(cái)產(chǎn)不得轉(zhuǎn)讓的規(guī)定相悖?
筆者認(rèn)為，確認(rèn)查封股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力并不是對(duì)法院依法查封這一具有法律強(qiáng)制力行為的審查與否定，且就查封財(cái)產(chǎn)是否可以轉(zhuǎn)讓也有值得探討的空間。
就現(xiàn)行的規(guī)范性文件而言，城市房地產(chǎn)管理法第38條第2項(xiàng)規(guī)定，司法機(jī)關(guān)和行政機(jī)關(guān)依法裁定、決定查封或者以其他形式限制房地產(chǎn)權(quán)利的房地產(chǎn)，不得轉(zhuǎn)讓。該條通常是認(rèn)定查封房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓無效的常用條款。但北京高院2010年12月22日制定的《關(guān)于審理房屋買賣合同糾紛案件適用法律的指導(dǎo)意見(試行)》第9條規(guī)定，出賣人擅自將已被有權(quán)國家機(jī)關(guān)采取了查封等強(qiáng)制措施的房屋轉(zhuǎn)讓給他人的，買賣合同一般認(rèn)定為無效，但相應(yīng)有關(guān)國家機(jī)關(guān)或者申請(qǐng)采取強(qiáng)制措施的權(quán)利人同意轉(zhuǎn)讓，或者一審法庭辯論終結(jié)前強(qiáng)制措施已經(jīng)解除的，可以認(rèn)定合同有效。出賣人轉(zhuǎn)讓房屋后，有權(quán)國家機(jī)關(guān)對(duì)房屋采取了查封等強(qiáng)制措施的，不影響已成立的房屋買賣合同的效力。說明雖然在簽訂協(xié)議時(shí)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的被查封，但并不一概認(rèn)定為無效。
綜上，本案中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議系雙方當(dāng)事人真實(shí)意思表示，也并不違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合同約定的過戶手續(xù)的履行不能并不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議本身的效力，故該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)為有效。
二、查封股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的處理
根據(jù)合同法的規(guī)定，如果一方當(dāng)事人在締約時(shí)明知合同不能履行，仍簽訂合同，在損害國家利益場合，合同無效;其他情形，相對(duì)人有權(quán)請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷合同。本案中，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂過程中雖然無明確證據(jù)證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓方已將涉案股權(quán)被查封的事實(shí)告知受讓方，但現(xiàn)受讓方并未請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷合同，而是請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓方繼續(xù)履行合同約定的過戶義務(wù)，該請(qǐng)求并不為法律所禁止，系其合法權(quán)利的自由行使。
在確認(rèn)轉(zhuǎn)讓合同有效的前提下，對(duì)于股權(quán)受讓人E主張查封股權(quán)轉(zhuǎn)讓人B、C、D履行股權(quán)過戶的訴訟請(qǐng)求該如何處理?
一種觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)駁回原告E的訴訟請(qǐng)求。只要查封狀態(tài)的持續(xù)存在，B、C、D的過戶義務(wù)即為不可能。雖然是一時(shí)性的履行不能，但這種不能系基于法定的事由所致，無需當(dāng)事人提出抗辯，亦非當(dāng)事人所能改變。另外，法院在判決時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到判決的可執(zhí)行性。此類過戶訴請(qǐng)案件受理后，法官應(yīng)當(dāng)盡量做釋明工作，引導(dǎo)當(dāng)事人撤訴，重新去提起執(zhí)行異議或異議之訴。如果當(dāng)事人堅(jiān)持訴請(qǐng)，只需確認(rèn)查封仍然存續(xù)的事實(shí)，即可說明過戶仍面臨客觀的法律障礙而不能履行，還可附帶說明待查封取消后，當(dāng)事人可再行主張。因此應(yīng)當(dāng)駁回當(dāng)事人的訴訟請(qǐng)求，待影響過戶義務(wù)履行的情形消失后，權(quán)利人可以再行起訴。
另一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)判決義務(wù)人B、C、D限期履行過戶義務(wù)。既然認(rèn)定合同有效，權(quán)利人則有權(quán)主張享有股權(quán)，且可要求義務(wù)人履行過戶義務(wù)。
筆者同意第二種意見。判決義務(wù)人限期履行過戶義務(wù)，主要是基于以下幾點(diǎn)考慮：
第一，保障了股權(quán)受讓方的合法權(quán)益。E作為善意的股權(quán)受讓方，按照合同支付轉(zhuǎn)讓坐款后，應(yīng)當(dāng)獲得相應(yīng)的股權(quán)。雖然股權(quán)由于被查封而導(dǎo)致履行過戶義務(wù)存在法律障礙，但該障礙不可歸責(zé)于股權(quán)受讓方E，而是出讓方B、C、D造成，B、C、D應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約的責(zé)任。倘若駁回E的訴訟請(qǐng)求，其合法權(quán)益無法實(shí)現(xiàn)，從一定程度上放縱了B、C、D的不誠信行為。
第二，兼顧了查封的效力。查封作為人民法院以裁定形式作出的具有法律效力的財(cái)產(chǎn)保全措施或執(zhí)行措施，民事審判無權(quán)對(duì)查封的合法性、正當(dāng)性進(jìn)行審查，所作出的裁判結(jié)論也不能與既存的查封效力相違背。因此，不能直接判決義務(wù)人履行過戶義務(wù)。判決義務(wù)人限期履行，既保護(hù)了權(quán)利人的權(quán)益，又給予義務(wù)人適當(dāng)?shù)穆男衅谝韵男姓系K，尊重了既存的查封措施的法律效力與權(quán)威。
第三，判決兼有確權(quán)的內(nèi)容，有利于及時(shí)確定爭議股權(quán)的歸屬。有觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)事人對(duì)查封行為有異議的合理救濟(jì)方式是根據(jù)民事訴訟法規(guī)定提起執(zhí)行異議或異議之訴。這樣的理由不能成立，實(shí)務(wù)操作亦不具有可行性。對(duì)于一般的產(chǎn)權(quán)，法院執(zhí)行機(jī)構(gòu)審查其轉(zhuǎn)讓的合法性并不存在困難，但是，法院執(zhí)行機(jī)構(gòu)并不愿主動(dòng)去確認(rèn)這種轉(zhuǎn)讓合同的合法性，其更傾向于引導(dǎo)受讓方先通過民事訴訟對(duì)其請(qǐng)求權(quán)予以確認(rèn)，然后再讓受讓方加入到被查封標(biāo)的的處理過程中去。這尚且是在轉(zhuǎn)讓雙方對(duì)于轉(zhuǎn)讓行為不存在爭議的情況下。
一旦轉(zhuǎn)讓雙方存在爭議，特別是很可能涉及到公司其他股東異議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓爭議，讓法院執(zhí)行部門在執(zhí)行程序中予以處理，可謂是勉為其難了。并且，因過戶手續(xù)履行障礙的出現(xiàn)可歸責(zé)于轉(zhuǎn)讓方，倘若因?yàn)檫^戶手續(xù)一時(shí)性的履行不能，而判決駁回受讓方的訴請(qǐng)，要求其待查封解除后，再另行主張，實(shí)際上是讓受讓方不公平地承受了本應(yīng)由轉(zhuǎn)讓方承受的查封的法律后果，而且因查封解除期限的不確定性，受讓方合法權(quán)利的行使也將一直處于待定狀態(tài)。故轉(zhuǎn)讓方應(yīng)及時(shí)消除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議履行的所有障礙，及時(shí)履行過戶義務(wù)，否則其行為屬于惡意令交易條件不成就。
第四，限期履行的判決實(shí)際上具有可執(zhí)行性。導(dǎo)致義務(wù)人履行不能的是已經(jīng)存在的法院的查封，一旦查封的情形消失后，義務(wù)人履行過戶義務(wù)并不存在障礙。而導(dǎo)致查封結(jié)果發(fā)生的是義務(wù)人其他債務(wù)的未履行，只要該債務(wù)履行完畢后，查封情形即消失。因此，如下幾種方式可消除履行障礙：股權(quán)轉(zhuǎn)讓方在判決履行期限內(nèi)及時(shí)清償另案債務(wù)，解除股權(quán)查封，即可履行過戶手續(xù);股權(quán)受讓方可以通過代轉(zhuǎn)讓方履行另案債務(wù)的方式解除查封，再由股權(quán)轉(zhuǎn)讓方履行過戶手續(xù)。
第五，即便轉(zhuǎn)讓方未限期履行債務(wù)、消除查封，以致限期履行的判決進(jìn)入執(zhí)行程序，在執(zhí)行程序中，法院可以根據(jù)查封的客觀事實(shí)中止執(zhí)行，待查封的情形消失后恢復(fù)執(zhí)行即可，避免受讓方權(quán)利長期處于得不到保護(hù)的不確定狀態(tài)以及重復(fù)訴訟的負(fù)擔(dān)。
需要說明的是，上述探討的查封對(duì)轉(zhuǎn)讓合同效力的影響及如何處理，主要是股權(quán)轉(zhuǎn)讓前的查封。至于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂后的查封，在確認(rèn)轉(zhuǎn)讓合同的效力后，受讓人E即為爭議股權(quán)的權(quán)利人，其可以憑借確認(rèn)其為權(quán)利人的生效判決向作出查封的法院提出異議。采取查封措施的法院應(yīng)當(dāng)予以解除查封，股權(quán)過戶不存在法律上的障礙。因此，簽訂轉(zhuǎn)讓合同后，對(duì)于轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的查封不影響合同的效力，也不影響受讓人主張過戶的訴訟請(qǐng)求。
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