股份公司章程限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款效力

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則是世界上大多數(shù)國家公司法的基本原則之一。下面由小編為大家收集的股份公司章程限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款效力，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則與公司章程限制或者禁止性規(guī)定之間的沖突

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則是世界上大多數(shù)國家公司法的基本原則之一。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則不僅保證了資本市場資源的高度流通性，同時也強(qiáng)化了公司管理的效率制度。因此，幾乎所有國家的公司法對其都加以了充分肯定。為了適應(yīng)一些公司本身的屬性要求(例如有限責(zé)任公司的人合性)以及防止公司高層管理人員從事內(nèi)幕交易等違法行為，各國公司法和證券法對股權(quán)轉(zhuǎn)讓往往也作了一些限制性的規(guī)定，諸如“有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意”、“公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份”、“為股票發(fā)行出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi),不得買賣該種股票。”等。由于這些限制性規(guī)定與股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓原則規(guī)定處于同一立法層面，因此本身操作上并不會造成權(quán)利沖突問題。從司法實踐來看，造成與股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓原則相沖突而導(dǎo)致糾紛案件產(chǎn)生的主要根源在與公司章程自身所作的限制性或者禁止性規(guī)定。

　　(二)理論與實務(wù)界觀點評論

　　面對因公司股東違反公司章程關(guān)于股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的禁止或限制性規(guī)定向他人轉(zhuǎn)讓股權(quán)而產(chǎn)生的大量糾紛案件，擺在人們面前必須要解決的問題就是如何認(rèn)定公司股東違反公司章程中關(guān)于股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的禁止或限制性規(guī)定而與他人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。

　　對此，理論界與實務(wù)界存在不同的觀點。理論界存在兩種截然相反的意見。一種觀點認(rèn)為，公司章程在公司法規(guī)定之外設(shè)定的對股權(quán)轉(zhuǎn)讓禁止性規(guī)定和限制性條件是無效的，僅違反這些規(guī)定，不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力。理由是，(1)股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓原則是現(xiàn)代公司制度的靈魂，各國公司法都明確宣示股東享有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利和自由，只在少數(shù)例外的情況下對股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定了一些條件。從《公司法》的規(guī)定來看，我國對股權(quán)轉(zhuǎn)讓采用的是“法定限制主義”立法模式，不允許公司以章程形式對股權(quán)轉(zhuǎn)讓加以限制。(2)公司法在總體上呈現(xiàn)出強(qiáng)制法的特征，有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件的規(guī)定，關(guān)系到股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由原則的實現(xiàn)，屬于當(dāng)事人不得變更的強(qiáng)制性規(guī)范。

　　另一種觀點則認(rèn)為，公司章程雖然不能作出禁止股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，但在公司法規(guī)定之外對股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)設(shè)定特定的條件，符合合同自由原則，違反這些規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)無效。這種觀點的立論依據(jù)主要是公司的合同理論，即公司是許多自愿締結(jié)合約的當(dāng)事人、股東、債權(quán)人、董事、經(jīng)理、客戶之間的協(xié)議，參與公司的有關(guān)各方在塑造他們之間的合約安排時應(yīng)當(dāng)是完全自由或者原則上是自由的。

　　司法實務(wù)界對此問題的觀點則比較溫和與統(tǒng)一，一般認(rèn)為“有限責(zé)任公司與股份有限公司、上市公司與非上市公司對股權(quán)可轉(zhuǎn)讓性從本質(zhì)上有不同的要求，各國公司法對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制程度存在差異，各個公司的章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定五花八門，對于違反章程有關(guān)的限制性規(guī)定進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力，應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的情況區(qū)別對待。”

　　理論研究最終要回歸于實踐。從社會實踐來看，理論界的兩種觀點過于偏激，司法實務(wù)界的觀點則相對比較科學(xué)。這可以從我國新修改后的公司法有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)定中可以得到驗證，修改后的公司法對股份有限公司與有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓作了不同的規(guī)定。在下文中，筆者將根據(jù)新修改后的公司法有關(guān)規(guī)定以及結(jié)合相關(guān)公司法理論來對有限責(zé)任公司和股份公司兩類不同情況進(jìn)行具體分析。

　　(三)、股份有限公司的公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的影響

　　資合性是股份有限公司的最重要特征之一，“公司對股東個人身份、地位并不計較，任何承認(rèn)公司章程，愿意出資一股以上的人，都可以成為公司股東”。股份公司的資合性決定了股份公司股權(quán)的高度可流通性。“股東權(quán)轉(zhuǎn)讓自由的原則乃為股份公司的本質(zhì)要求，因此該原則應(yīng)當(dāng)解釋為強(qiáng)制性法律規(guī)范中的效力規(guī)定，凡是違反該原則、限制股東權(quán)自由轉(zhuǎn)讓的公司章程條款、股東大會決議、董事會決議應(yīng)歸于無效。”所以，除非法律另有規(guī)定外，任何人不得限制股東權(quán)利的自由轉(zhuǎn)讓。我國新修改后的《公司法》對股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制采取了這種法定限制主義的立法模式。《公司法》在充分肯定股份有限公司股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓原則的前提下(第一百三十八條規(guī)定：股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。)，第一百四十二條對發(fā)起人和公司董事、監(jiān)事以及其他高級管理人員所持有的本公司股份轉(zhuǎn)讓作了一些限制性規(guī)定。其中特別授權(quán)公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。

　　授權(quán)公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定是公司法修改后新增加的條款之一，它的出現(xiàn)對于解決股份有限公司股東違反公司章程限制性或者禁止性條款轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為效力認(rèn)定具有非常重要的法律意義。章程雖然是發(fā)起人或者原始股東的意思自治表示，從私法角度來看，理應(yīng)對當(dāng)事人具有約束力;但是如果撇開公司法規(guī)定來純粹談公司章程的效力是不科學(xué)的。“法治對于股東自由的保障作用體現(xiàn)在三個方面：其一，為股東創(chuàng)設(shè)一個確受保護(hù)的私域，即設(shè)定股東的基本權(quán)利;其二，防止公司當(dāng)事人侵害股東權(quán)利的行為;其三，防止公共權(quán)利侵害股東權(quán)利的行為。”因此，股份有限公司章程對股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制或者禁止必須在公司法明確規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行，否則，其所作的限制性或者禁止性規(guī)定對當(dāng)事人不具有強(qiáng)制法律效力。

　　根據(jù)修改后的公司法規(guī)定，對于股份有限公司股東違反公司章程中關(guān)于股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的禁止或限制性規(guī)定而與他人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力認(rèn)定，應(yīng)作如下四種情形區(qū)分：第一，如果股東違反公司章程所作的禁止性轉(zhuǎn)讓規(guī)定的，但沒有違反公司法限制性和公司章程依法可以所作的其他限制性規(guī)定，轉(zhuǎn)讓合同有效;第二，如果股東違反公司章程中公司章程對公司法本身對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所作的限制性規(guī)定的重聲條款的，轉(zhuǎn)讓合同無效;第三，如果股東為公司董事、監(jiān)事或者其他高級管理人員，其違反了公司章程依據(jù)公司法授權(quán)條款而對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定的，轉(zhuǎn)讓合同無效;第四，如果非公司高層管理的股東違反公司章程的限制性規(guī)定，但不違反公司法限制性和公司章程依法可以所作的其他限制性規(guī)定，轉(zhuǎn)讓合同一律有效。從上面的四種情形可以看出：對股份有限公司的股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得禁止，只能限制，而且這種限制必須依法進(jìn)行，否則對相關(guān)股東以及第三人也是不具有法律效力的。

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