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企業(yè)上市前輔導(dǎo)的內(nèi)容和期限
企業(yè)是指企業(yè)所得稅法及其實施條例規(guī)定的居民企業(yè)和非居民企業(yè)。下面是小編收集整理的企業(yè)上市前輔導(dǎo)的內(nèi)容和期限，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
企業(yè)上市輔導(dǎo)是指有關(guān)機構(gòu)對擬發(fā)行股票并上市的股份有限公司進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。發(fā)行與上市輔導(dǎo)機構(gòu)由符合條件的證券經(jīng)營機構(gòu)擔(dān)任，原則上應(yīng)當(dāng)與代理該公司發(fā)行股票的主承銷商為同一證券經(jīng)營機構(gòu)。
一、企業(yè)上市輔導(dǎo)的主要內(nèi)容
企業(yè)上市輔導(dǎo)的內(nèi)容，由輔導(dǎo)機構(gòu)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)行上市相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則以及上市公司的必備知識，針對企業(yè)的具體情況和實際需求來確定，包括以下主要方面：
1.組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員(包括經(jīng)理、副經(jīng)理、董事會秘書、財務(wù)負(fù)責(zé)人、其他高級管理人員)、持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)參加的、有關(guān)發(fā)行上市法律法規(guī)、上市公司規(guī)范運作和其他證券基礎(chǔ)知識的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和考試，督促其增強法制觀念和誠信意識。
2.督促企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運作，包括制定符合上市要求的公司章程，規(guī)范公司組織結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部決策和控制制度以及激勵約束機制，健全公司財務(wù)會計制度等等。
3.核查企業(yè)在股份公司設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴股、資產(chǎn)評估、資本驗證等方面是否合法，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，是否妥善處置了商標(biāo)、專利、土地、房屋等資產(chǎn)的法律權(quán)屬問題。
4.督促企業(yè)實現(xiàn)獨立運作，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立完整，主營業(yè)務(wù)突出，形成核心競爭力。
5.督促企業(yè)規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，妥善處理同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易問題，建立規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易決策制度。
6.督促企業(yè)形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計劃，制定可行的募股資金投向及其他投資項目的規(guī)劃。
7.對企業(yè)是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評估，診斷并解決問題。
8.協(xié)助企業(yè)開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。輔導(dǎo)機構(gòu)和企業(yè)可以協(xié)商確定不同階段的輔導(dǎo)重點和實施手段。輔導(dǎo)前期的重點可以是摸底調(diào)查，形成全面、具體的輔導(dǎo)方案;輔導(dǎo)中期的重點在于集中學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，診斷問題并加以解決;輔導(dǎo)后期的重點在于完成輔導(dǎo)計劃，進(jìn)行考核評估，做好首次公開發(fā)行股票申請文件的準(zhǔn)備工作。
二、企業(yè)上市輔導(dǎo)的主要程
1.聘請輔導(dǎo)機構(gòu)。企業(yè)選擇輔導(dǎo)機構(gòu)要綜合考察其獨立性、資信狀況、專業(yè)資格、研發(fā)力量、市場推廣能力、具體承辦人員的業(yè)務(wù)水平等因素。根據(jù)《證券經(jīng)營機構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》(證委發(fā)[1996]18 號) 的規(guī)定，持有企業(yè)7%以上的股份或者是企業(yè)前5 名股東之一的證券經(jīng)營機構(gòu)，不得成為該企業(yè)的保薦機構(gòu)。如果企業(yè)想使輔導(dǎo)機構(gòu)與保薦機構(gòu)合二為一，就不宜選擇上述不具備獨立性的證券經(jīng)營機構(gòu)擔(dān)任輔導(dǎo)機構(gòu)。
2.輔導(dǎo)機構(gòu)提前入場。按規(guī)定，上市輔導(dǎo)應(yīng)在企業(yè)改制重組為股份有限公司后正式開始。但是，改制重組方案是企業(yè)發(fā)行上市準(zhǔn)備的核心內(nèi)容，是上市輔導(dǎo)工作的重中之重。因此，如果可能，輔導(dǎo)機構(gòu)在與企業(yè)達(dá)成輔導(dǎo)意向后，就應(yīng)及早介入企業(yè)發(fā)行上市方案的總體設(shè)計和改制重組的具體操作。
3.雙方簽署輔導(dǎo)協(xié)議，登記備案。待改制重組完成、股份公司設(shè)立后，企業(yè)和輔導(dǎo)機構(gòu)簽訂正式的輔導(dǎo)協(xié)議，在輔導(dǎo)協(xié)議簽署后5個工作日內(nèi)到企業(yè)所在地的證監(jiān)會派出機構(gòu)辦理輔導(dǎo)備案登記手續(xù)。
4.報送輔導(dǎo)工作備案報告。從輔導(dǎo)開始之日起，輔導(dǎo)機構(gòu)每3個月向證監(jiān)會派出機構(gòu)報送1次輔導(dǎo)工作備案報告。
5.對企業(yè)存在的問題進(jìn)行整改。隨著輔導(dǎo)的進(jìn)行，輔導(dǎo)機構(gòu)將針對企業(yè)存在的問題，提出整改建議，督促企業(yè)完成整改。在上市輔導(dǎo)過程中遇到的疑難問題，企業(yè)可嘗試征詢業(yè)內(nèi)專家或權(quán)威部門的意見，以少走彎路。
6.企業(yè)向社會公告準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜。企業(yè)應(yīng)在輔導(dǎo)期滿6個月之后10天內(nèi)，就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽?種主要報紙連續(xù)公告2次以上，接受社會監(jiān)督。公告后，證監(jiān)會派出機構(gòu)如果收到關(guān)于企業(yè)的舉報件，可能組織對舉報件的調(diào)查，企業(yè)應(yīng)積極配合調(diào)查，消除發(fā)行上市的風(fēng)險隱患。
7.輔導(dǎo)書面考試。輔導(dǎo)機構(gòu)將在輔導(dǎo)期內(nèi)對接受輔導(dǎo)的人員進(jìn)行至少1次書面考試，全體應(yīng)試人員最終考試成績應(yīng)合格。
8.提交輔導(dǎo)評估申請。輔導(dǎo)協(xié)議期滿，輔導(dǎo)機構(gòu)如果認(rèn)為輔導(dǎo)達(dá)到計劃目標(biāo)，將向證監(jiān)會派出機構(gòu)報送“輔導(dǎo)工作總結(jié)報告”，提交輔導(dǎo)評估申請;輔導(dǎo)機構(gòu)和企業(yè)如果認(rèn)為輔導(dǎo)沒有達(dá)到計劃目標(biāo)，可向證監(jiān)會派出機構(gòu)申請適當(dāng)延長輔導(dǎo)時間。
9.輔導(dǎo)工作結(jié)束。證監(jiān)會派出機構(gòu)接到輔導(dǎo)評估申請后，將在20個工作日內(nèi)，完成對輔導(dǎo)工作的評估，如認(rèn)為合格，將向證監(jiān)會出具“輔導(dǎo)監(jiān)管報告”，發(fā)表對輔導(dǎo)效果的評估意見，輔導(dǎo)結(jié)束;如認(rèn)為不合格，將酌情要求延長不超過6個月的輔導(dǎo)時間。
三、公司上市會計師輔導(dǎo)顧問服務(wù)
企業(yè)股份在證券市場上市，是其業(yè)務(wù)和實力的綜合效果，也是企業(yè)發(fā)展的一項重要里程碑。當(dāng)中涉及繁復(fù)的程序，專業(yè)的審核，冗長的耗時，不菲的代價。股份上市雖然能給企業(yè)帶來莫大的好處，但也必須經(jīng)過一個非常的痛苦過程，所以企業(yè)在決定上市時應(yīng)充分衡量上市的利弊與責(zé)任。
企業(yè)是否符合上市的要求，選擇適當(dāng)?shù)纳鲜械�，安排合適的上市模式，利用最佳的上市時間，能夠在市場達(dá)到怎樣的規(guī)模與效果，往往是上市顧問團隊的一項重要課題。專業(yè)的評估固然不可少，細(xì)則的規(guī)范基礎(chǔ)更是上市的重點和難題。
在上市的操作諸多規(guī)范中，會計和稅務(wù)往往是企業(yè)上市籌備工作的重點和難點。如何規(guī)范基礎(chǔ)以符合上市的要求，除了原始基礎(chǔ)和依據(jù)的充分性外，還需要作出其中風(fēng)險與成本的評估，以及技術(shù)和技巧上的安排，因此，企業(yè)上市操作必須非常重視會計和稅務(wù)的規(guī)范工作。
企業(yè)在未有意向上市前，財務(wù)會計稅務(wù)基礎(chǔ)往往考慮較為簡單，并可能存在較多的不規(guī)范記錄和核算基礎(chǔ)的隨意性，此時的財務(wù)會計核算結(jié)果，往往不能符合上市對會計稅務(wù)的要求，需要作出重大的規(guī)范工作。
如何作出財務(wù)會計基礎(chǔ)規(guī)范工作，應(yīng)從如下方面作出安排：
財務(wù)制度建設(shè)與執(zhí)行規(guī)范資產(chǎn)權(quán)屬記錄存貨的規(guī)范記錄業(yè)務(wù)情況是否適合上市的概念財務(wù)指標(biāo)是否符合上市基本要求公司的基礎(chǔ)建設(shè)是否符合上市的要求符合條件的上市目標(biāo)須明確和切合自身發(fā)展需要上市將帶來風(fēng)險或負(fù)面影響的評估與分析上市的成本與代價分析。
四、公司上市法律顧問的主要工作
第一階段：改制重組、設(shè)立股份公司
1. 協(xié)助公司及券商制定改制重組方案，確定股份公司的主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍等。在此項工作中，根據(jù)公司實際情況盡量避免同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易是關(guān)鍵，要使之符合相關(guān)要求，同時不致影響公司的整體利益。
2. 方案一經(jīng)確定，律師將展開盡職調(diào)查。調(diào)查方式包括：全面、大量收集各方相關(guān)資料、實地考察、與相關(guān)人員談話及向有關(guān)部門調(diào)查核實等。
3. 指導(dǎo)企業(yè)相關(guān)人員，規(guī)范企業(yè)行為，初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度的架構(gòu)，為股份公司的設(shè)立鋪路。
4. 協(xié)助企業(yè)編制并簽署《發(fā)起人協(xié)議》、股份公司《章程》等一系列相關(guān)法律文件。
5. 在完成調(diào)查核實工作后，律師將依據(jù)改制方案及實際情況，就股份公司的設(shè)立編制《法律意見書》，該文件內(nèi)容涉及股份公司的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)、機構(gòu)等，是設(shè)立申報材料中必備的法律文件之一。
6. 協(xié)助企業(yè)及中介機構(gòu)準(zhǔn)備申報材料，并就相關(guān)問題，提供專業(yè)的法律意見。
7. 參與股份公司創(chuàng)立大會工作。
8. 企業(yè)及中介機構(gòu)要求的其他工作。
第二階段：股份公司股票的發(fā)行與上市
1.股份公司設(shè)立后，在券商輔導(dǎo)期內(nèi)，律師將協(xié)助完善企業(yè)制度，強化企業(yè)管理機制，嚴(yán)格依照股份公司的要求規(guī)范企業(yè)行為，達(dá)到發(fā)行與上市的目的。
2.參加或列席公司相關(guān)會議，協(xié)助公司高管人員的工作，協(xié)助企業(yè)起草經(jīng)營過程中的法律文書。3.收集股份公司相關(guān)資料，依法進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，編制股份公司股票發(fā)行與上市的《法律意見書》。
4.參與起草《招股說明書》，就其是否存在法律風(fēng)險作出公正的判斷，并就其中相關(guān)問題提出專項法律意見。
5.依法出具主管部門要求的其他相關(guān)法律文件
6.與各中介機構(gòu)共同協(xié)助企業(yè)編制發(fā)行申報材料，盡可能使之完美，力爭早日通過審查。
7.完成企業(yè)或中介機構(gòu)的其他工作。
8.在上述工作過程中，律師將及時提供法律、法規(guī)、規(guī)章及國家政策，隨時解答法律咨詢，為企業(yè)排憂解難。以上是我所從事各項證券業(yè)務(wù)的主要工作內(nèi)容。我們將以公認(rèn)的律師職業(yè)道德，憑借強大的業(yè)務(wù)實力為客戶提供全方位的盡職服務(wù)，以達(dá)到客戶利益的最大滿足。
五、企業(yè)上市前需要準(zhǔn)備的時間
以向證監(jiān)會申報材料為基準(zhǔn)時間倒排時間表，關(guān)鍵時間點如下：基準(zhǔn)時間：向證監(jiān)會申報材料。1、申報材料之前3-6個月內(nèi)：完成上市輔導(dǎo)的申請及備案工作。(具體時間依據(jù)各地證監(jiān)局對上市輔導(dǎo)的時間要求而定，通常要求3-6個月)同時，各中介機構(gòu)應(yīng)完成上市申報材料的制作工作。
2、上市輔導(dǎo)申請時間之前3個月內(nèi)：完成股份公司改制(改制前應(yīng)完成賬務(wù)的調(diào)整工作，相關(guān)會計報表數(shù)據(jù)已經(jīng)相關(guān)中介機構(gòu)認(rèn)可，凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)在改制后不存在繼續(xù)調(diào)減而導(dǎo)致出資不足的情形)。
3、改制之前N個月內(nèi)(此過程需要短則幾個月，長則幾年的時間)：改制之前通常應(yīng)完成擬上市公司的規(guī)范工作，并按照設(shè)計的上市方案(例如，股權(quán)結(jié)構(gòu)、引入投資者、股權(quán)激勵等)完成相關(guān)工作。此步驟是影響IPO成功與否的關(guān)鍵步驟，根據(jù)不同公司的規(guī)范程度以及設(shè)計的上市方案復(fù)雜程度，不同公司的時間跨度存在很大區(qū)別，公司應(yīng)根據(jù)自身情況判斷上市準(zhǔn)備的時間。以下將擬上市公司經(jīng)常存在的，對上市時間可能有較大影響的問題，簡單列示，企業(yè)可以自行比較是否存在相關(guān)問題，來判斷自己準(zhǔn)備時間的長短。
4、歷史上存在改制、剝離、設(shè)立需要上級部門或相關(guān)機構(gòu)審批但審批程序及手續(xù)有瑕疵的，需重新取得相關(guān)手續(xù)。
5、存在代持、職工股導(dǎo)致股東人數(shù)超過200人等情況的，需要逐一清理并作出承諾，相關(guān)中介機構(gòu)需逐一核實。
6、出資時存在瑕疵的，例如實際出資未到位、以沒有實際用途或價值明顯偏低的專利權(quán)出資、缺少相關(guān)驗資、評估程序等等，需要補足或補充相關(guān)程序。
7、收入核算不符合企業(yè)會計準(zhǔn)則、為少交稅而隱匿利潤等，需重新追溯調(diào)整，補繳相關(guān)稅金。此情形需企業(yè)尤其注意，其可能直接影響企業(yè)是否具備上市申報的條件而導(dǎo)致申報時間大幅后移。企業(yè)未上市時，通常有隱藏利潤少交稅的動機，甚至部分地區(qū)稅務(wù)機關(guān)滿足征稅指標(biāo)的情況下，授意企業(yè)不要超額交稅，然而如果企業(yè)想要上市，一方面IPO對擬上市公司有業(yè)績要求，另一方面，IPO審核時關(guān)注會計核算的規(guī)范及納稅守法問題，因此為順利上市，企業(yè)需要釋放原隱匿起來的利潤，這樣就會帶來大幅的賬務(wù)跨年調(diào)整。若這種賬務(wù)調(diào)整涉及補繳稅金的金額較大，可能面臨稅務(wù)機關(guān)的滯納金、罰金，以及無法開具稅收守法證明，保薦機構(gòu)、律師無法發(fā)表稅收守法意見的情形，從而導(dǎo)致不具備IPO申報條件，相關(guān)年度無法作為IPO申報期的問題。此情形實務(wù)中非常多，若有上市打算，必須及早規(guī)劃業(yè)績及稅負(fù)。
8、財務(wù)核算不規(guī)范、內(nèi)控制度不健全，需進(jìn)行相關(guān)規(guī)范后才能申報材料。例如，未進(jìn)相關(guān)明細(xì)核算、成本核算無法與收入相配比等，需企業(yè)重新對申報前三年一期的賬務(wù)進(jìn)行調(diào)整。且需聘請有資格的會計機構(gòu)進(jìn)行相關(guān)審計確認(rèn)。
9、為解決上市前資金需求或改變單一持股、引入戰(zhàn)略投資者等，需引入投資者，從尋找合適的投資者、談判、方案設(shè)計到最終投資到位，也需要相當(dāng)長的時間。有些企業(yè)還涉及自身股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也需要預(yù)留充分的時間。
10、上市前為激勵高管、穩(wěn)定員工，可能涉及股權(quán)激勵等事項，相關(guān)方案設(shè)計、持股公司設(shè)立等也需要一定時間。
上述未做一一列示，但由上可見，上市準(zhǔn)備時間因企業(yè)而異，很難泛泛而論，有時也與企業(yè)一把手的性格特點以及中介機構(gòu)的專業(yè)程度有很大關(guān)系，從實務(wù)中一年內(nèi)申報出去的算是很快的，準(zhǔn)備三五年的情況也不少，這還未考慮期間證監(jiān)會停止受理或?qū)μ厥庑袠I(yè)限制等政策因素的影響。
六.企業(yè)通過上市輔導(dǎo)在獨立性方面要達(dá)到哪些要求?
上市公司缺乏獨立性，會帶來許多問題，包括關(guān)聯(lián)交易頻繁，經(jīng)營業(yè)績失真，業(yè)務(wù)不穩(wěn)定，大股東侵害上市公司和中小股東的利益，嚴(yán)重危害到證券市場的健康發(fā)展。針對投資者十分關(guān)注的上市公司獨立性問題，證監(jiān)會在1998 年10 月發(fā)布的《關(guān)于對擬發(fā)行上市企業(yè)改制情況進(jìn)行調(diào)查的通知》(證監(jiān)發(fā)字[1998]259 號)中，對擬上市公司提出了人員、資產(chǎn)、財務(wù)“三分開”的要求。證監(jiān)會于1999年5 月發(fā)布的《關(guān)于上市公司總經(jīng)理及高層管理人員不得在控股股東單位兼職的通知》(證監(jiān)公司字[1999]22 號)和2000 年6 月發(fā)布的《關(guān)于上市公司為他人提供擔(dān)保有關(guān)問題的通知》(證監(jiān)公司字[2000]61 號)，也對上市公司人員獨立和經(jīng)營獨立的特殊方面提出了具體要求。隨后，證監(jiān)會在2001 年3 月發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1 號——招股說明書》(證監(jiān)發(fā)[2001]41 號)、《證券公司從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)有關(guān)問題的指導(dǎo)意見》(證監(jiān)發(fā)[2001]48號)和《公開發(fā)行證券公司信息披露的編報規(guī)則第12 號——公開發(fā)行證券的法律意見書和律師工作報告》(證監(jiān)發(fā)[2001]37 號)等文件中對擬上市公司進(jìn)一步提出了人員、資產(chǎn)、財務(wù)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)“五分開”的要求。2002 年1 月，證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》(證監(jiān)發(fā) [2002]1 號)，也要求上市公司實行人員、資產(chǎn)、財務(wù)、機構(gòu)、業(yè)務(wù)的“五分開”。2003年9 月，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》，對擬上市公司“五分開”提出了可量化的標(biāo)準(zhǔn)。2006年5月，《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(中國證券監(jiān)督管理委員會令第32號)及《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件(2006年修訂)》(證監(jiān)發(fā)行字[2006] 6號)對此作了新的規(guī)定。
企業(yè)在上市輔導(dǎo)過程中，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，在輔導(dǎo)機構(gòu)的指導(dǎo)下，采取措施提高獨立性。企業(yè)的“五分開”主要是相對于控股股東(或?qū)嶋H控制人，下同)來說的，一般包括以下要求：
(1)人員獨立。企業(yè)的勞動、人事及工資管理必須完全獨立。董事長原則上不應(yīng)由股東單位的法定代表人兼任;董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書，不得在股東單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，也不得在股東單位領(lǐng)取薪水;財務(wù)人員不能在關(guān)聯(lián)公司兼職。
(2)資產(chǎn)完整。企業(yè)應(yīng)具有開展生產(chǎn)經(jīng)營所必備的資產(chǎn)。企業(yè)改制時，主要由企業(yè)使用的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等資產(chǎn)必須全部進(jìn)入發(fā)行上市主體。企業(yè)在向證監(jiān)會提交發(fā)行上市申請時的最近1 年和最近1 期，以承包、委托經(jīng)營、租賃或其他類似方式，依賴控股股東及其全資或控股企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的收入，均不超過其主營業(yè)務(wù)收入的30%;企業(yè)不得以公司資產(chǎn)為股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)提供擔(dān)保。
(3)財務(wù)獨立。企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨立的財務(wù)部門，建立健全財務(wù)會計管理制度，獨立核算，獨立在銀行開戶，不得與其控股股東共用銀行賬戶，依法獨立納稅。企業(yè)的財務(wù)決策和資金使用不受控股股東干預(yù)。
(4)機構(gòu)獨立。企業(yè)的董事會、監(jiān)事會及其他內(nèi)部機構(gòu)應(yīng)獨立運作�？毓晒蓶|及其職能部門與企業(yè)及其職能部門之間沒有上下級關(guān)系�？毓晒蓶|及其下屬機構(gòu)不得向企業(yè)及其下屬機構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)企業(yè)經(jīng)營的計劃和指令，也不得以其他任何形式影響其經(jīng)營管理的獨立性。
(5)業(yè)務(wù)獨立。企業(yè)應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。屬于生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的，應(yīng)具備獨立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，無法避免的關(guān)聯(lián)交易必須遵循市場公正、公平的原則。在向證監(jiān)會提交發(fā)行上市申請時的最近1 年和最近1 期，擬上市公司與控股股東及其全資或控股企業(yè)，在產(chǎn)品(或服務(wù))銷售或原材料(或服務(wù))采購方面的交易額，占擬上市公司主營業(yè)務(wù)收入或外購原材料(或服務(wù))金額的比例都應(yīng)不超過30%;委托控股股東及其全資或控股企業(yè)，進(jìn)行產(chǎn)品(或服務(wù))銷售或原材料(或服務(wù))采購的金額，占擬上市公司主營業(yè)務(wù)收入或外購原材料(或服務(wù))金額的比例都應(yīng)不超過30%。企業(yè)與控股股東及其全資或控股企業(yè)不應(yīng)存在同業(yè)競爭。
七.股票發(fā)行計劃主要包括哪些內(nèi)容?
在上市輔導(dǎo)階段，企業(yè)可以和輔導(dǎo)機構(gòu)一起協(xié)商確定初步的股票發(fā)行計劃，為發(fā)行準(zhǔn)備工作的開展指示方向。股票發(fā)行計劃主要包括募集資金額、股票發(fā)行量、股票發(fā)行價格、募集資金投向和股票發(fā)行時間等五方面內(nèi)容。
(1)募集資金投向的確定。募集資金投向應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，具有可行性。由于投資項目的立項審批在時間和結(jié)果上存在不確定性，項目的可行性也有可能隨著時間的推移發(fā)生變化，因此，企業(yè)可事先多儲備一些投資項目，以增加投資項目的選擇范圍，擴大籌資額的調(diào)整空間，避免被動局面。
(2)募集資金額的確定。募集資金額應(yīng)與投資項目的資金需求保持一致。根據(jù)證監(jiān)會第17 號備忘錄《關(guān)于首次公開發(fā)行股票公司募集資金的審核要求》(現(xiàn)已失效)的規(guī)定，企業(yè)首次公開發(fā)行股票的籌資額，不得超過其申請文件提交發(fā)審會表決前一年末經(jīng)審計的，扣除由發(fā)行前股東單獨享有的滾存未分配利潤后凈資產(chǎn)值的兩倍。現(xiàn)在企業(yè)可自主確定募集資金的多少，但是，不能忽視財務(wù)杠桿的適當(dāng)利用以及過度募集資金對上市后再次融資的不利影響。
(3)股票發(fā)行價格的確定。股票發(fā)行定價，應(yīng)考慮企業(yè)股票的內(nèi)在價值、可比公司的股票價格、證券市場的景氣程度、政府的管制政策等因素。
(4)股票發(fā)行量的確定。一方面，股票發(fā)行量應(yīng)滿足股票上市的法定條件。根據(jù)《交易所上市規(guī)則》企業(yè)發(fā)行后股本總額不少于5000 萬股，向社會公開發(fā)行的股份不少于發(fā)行后股本總額的25%，才能申請股票上市;另一方面，股票發(fā)行量應(yīng)保證籌資計劃的實現(xiàn)。股票發(fā)行量必須達(dá)到一定規(guī)模才能滿足融資需求，具體的股票發(fā)行量則取決于股票發(fā)行價格的高低。
(5)股票發(fā)行時間的確定。應(yīng)考慮的因素包括：
①能否如期完成募集資金投資項目的選擇和立項審批;
�、陬A(yù)計提交股票發(fā)行上市申請時是否滿足股票發(fā)行上市條件;
③預(yù)計發(fā)行時的證券市場狀況;
�、芄善卑l(fā)行上市的政策變化趨勢是否有利等。
隨著上市輔導(dǎo)和發(fā)行準(zhǔn)備工作的開展，企業(yè)可以根據(jù)情況變化逐步調(diào)整發(fā)行計劃。在向證監(jiān)會正式提交股票發(fā)行上市申請之前，企業(yè)應(yīng)召開股東大會，審議有關(guān)股票發(fā)行規(guī)模、募集資金投向、股票發(fā)行時間等發(fā)行計劃的方案，形成決議。為了增加靈活性，股東大會審議通過的發(fā)行計劃的部分內(nèi)容，可以僅指定范圍，由董事會在授權(quán)范圍內(nèi)最終決定或做出調(diào)整。
八.企業(yè)如何選擇募集資金投資項目?
由于投資項目的立項審批需要一定時間，為了不影響發(fā)行上市的進(jìn)度，企業(yè)應(yīng)在上市輔導(dǎo)階段就著手選擇募集資金投資項目。募集資金投資項目的選擇應(yīng)慎重，可行性研究報告的編制應(yīng)客觀詳實。募集資金投資項目的好壞，決定著企業(yè)未來的盈利預(yù)期和股票的投資價值，不僅直接影響到企業(yè)發(fā)行上市計劃的實現(xiàn)，而且影響到企業(yè)上市后的再融資。按照證監(jiān)會的有關(guān)要求，企業(yè)上市后募集資金投向頻繁變更，資金使用效益差，將構(gòu)成企業(yè)上市后申請再融資的重要障礙。
2007年2月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范上市公司募集資金使用的通知》(證監(jiān)公司字[2007]25號)，規(guī)定“一、上市公司對募集資金的使用必須符合有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。募集資金應(yīng)按照招股說明書或募集說明書所列用途使用，未經(jīng)股東大會批準(zhǔn)不得改變。閑置募集資金在暫時補充流動資金時，僅限于與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營使用，不得通過直接或間接的安排用于新股配售、申購，或用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易。二、上市公司應(yīng)完善募集資金存儲、使用和管理的內(nèi)部控制制度，明確募集資金使用(包括閑置募集資金補充流動資金)的分級審批權(quán)限、決策程序、風(fēng)險控制措施及信息披露程序。超過本次募集金額10%以上的閑置募集資金補充流動資金時，須經(jīng)股東大會審議批準(zhǔn)，并提供網(wǎng)絡(luò)投票表決方式。獨立董事、保薦人須單獨發(fā)表意見并披露”。
一般來說，募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的用途，企業(yè)在選擇投資項目時，應(yīng)注意以下幾個方面：
(1)募集資金投向應(yīng)符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。企業(yè)應(yīng)了解當(dāng)前國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)，所在行業(yè)的發(fā)展導(dǎo)向，以及國家明確限制或禁止的領(lǐng)域、產(chǎn)品或技術(shù)工藝等。
(2)募集資金投向是否與企業(yè)的主營業(yè)務(wù)和長期發(fā)展目標(biāo)一致，跨行業(yè)投資有無重大風(fēng)險。
(3)募集資金投資項目是否存在技術(shù)、市場、資源約束、環(huán)保、效益等方面的重大風(fēng)險。污染比較重的企業(yè)，應(yīng)就募集資金投資項目是否符合環(huán)境保護要求取得省級(或以上)環(huán)保部門的意見。
(4)募集資金投資項目的實施是否會產(chǎn)生同業(yè)競爭。
(5)募集資金投向與關(guān)聯(lián)方合資的項目或募集資金投入使用后與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的交易，是否存在損害企業(yè)和中小股東利益的情況。
(6)募集資金投資項目應(yīng)按規(guī)定的程序和審批權(quán)限，取得國家或地方有關(guān)部門的立項批文。
九、申請文件的申報與審核
1.企業(yè)制作申請文件需要哪些準(zhǔn)備工作?企業(yè)申請文件的內(nèi)容包括從公司設(shè)立到未來三至五年的發(fā)展規(guī)劃，涉及公司的經(jīng)營、管理、財務(wù)等方面。為順利制作申請文件，公司需要做好以下準(zhǔn)備工作：
(1)制定初步的發(fā)行方案，明確股票發(fā)行規(guī)模、發(fā)行價格、發(fā)行方式、募集資金投資項目及滾存利潤的分配方式，并形成相關(guān)文件以供股東大會審議。
(2)聘請專門機構(gòu)對募集資金投資項目的可行性進(jìn)行評估，并出具募集資金可行性研究報告;對于募集資金用于收購項目，還應(yīng)咨詢保薦機構(gòu)、律師的意見以確定是否聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)進(jìn)行評估。
(3)需要相關(guān)部門批準(zhǔn)的募集資金投資項目，應(yīng)由專門人員負(fù)責(zé)申請批文，確保在申請文件送達(dá)證券公司內(nèi)核委員會前獲得項目批文。
(4)對于需要環(huán)保部門出具環(huán)保證明的設(shè)備、生產(chǎn)線等，應(yīng)組織專門人員向環(huán)保部門申請環(huán)保測試，并獲得環(huán)保部門出具的相關(guān)證明文件。
(5)整理公司最近三年及一期的納稅申報表，并向稅務(wù)部門申請出具公司最近三年及一期有無重大違法違規(guī)的證明;對于歷史上存在稅務(wù)問題的企業(yè)，應(yīng)及時、主動與稅務(wù)部門溝通協(xié)調(diào)，補足相關(guān)稅款。整理公司設(shè)立時和最近三年及一期的資產(chǎn)評估報告(含土地評估報告)、歷次驗資報告及大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務(wù)報表及審計報告。
(6)完善公司治理結(jié)構(gòu)，使公司治理符合上市公司章程指引的要求。
(7)辦理公司房屋、土地的產(chǎn)權(quán)證明。
(8)搜集行業(yè)研究資料，明確公司的行業(yè)地位及行業(yè)發(fā)展水平，結(jié)合公司的實際情況制定切實可行的戰(zhàn)略規(guī)劃及短期經(jīng)營目標(biāo)。
(9)加強與監(jiān)管部門及中介機構(gòu)的溝通，了解證監(jiān)會的最新發(fā)行政策動態(tài)及保薦機構(gòu)內(nèi)部推薦機制及程序，獲得保薦機構(gòu)按時報送申請文件的承諾。
(10)中介機構(gòu)基于公司實際情況認(rèn)為必要的其他準(zhǔn)備工作。
2.申請文件包括哪些主要內(nèi)容?根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9 號-首次公開發(fā)行股票申請文件》(2006年修訂)的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票公司的申請文件主要包括以下內(nèi)容：(以下為引用內(nèi)容)
“第一章招股說明書與發(fā)行公告1-1 招股說明書(申報稿)1——2 招股說明書摘要(申報稿)1-3 發(fā)行公告(發(fā)行前提供)
第二章 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請及授權(quán)文件2-1 發(fā)行人關(guān)于本次發(fā)行的申請報告2-2 發(fā)行人董事會有關(guān)本次發(fā)行的決議2-3 發(fā)行人股東大會有關(guān)本次發(fā)行的決議
第三章 保薦人關(guān)于本次發(fā)行的文件3-1 發(fā)行保薦書
第四章 會計師關(guān)于本次發(fā)行的文件4-1 財務(wù)報表及審計報告4-2 盈利預(yù)測報告及審核報告4-3 內(nèi)部控制鑒證報告4-4 經(jīng)注冊會計師核驗的非經(jīng)常性損益明細(xì)表
第五章 發(fā)行人律師關(guān)于本次發(fā)行的文件5-1 法律意見書5-2 律師工作報告
第六章 發(fā)行人的設(shè)立文件6-1 發(fā)行人的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照6-2 發(fā)起人協(xié)議6-3 發(fā)起人或主要股東的營業(yè)執(zhí)照或有關(guān)身份證明文件6-4 發(fā)行人公司章程(草案)
第七章 關(guān)于本次發(fā)行募集資金運用的文件7-1 募集資金投資項目的審批、核準(zhǔn)或備案文件7-2 發(fā)行人擬收購資產(chǎn)(或股權(quán))的財務(wù)報表、資產(chǎn)評估報告及審計報告7-3 發(fā)行人擬收購資產(chǎn)(或股權(quán))的合同或合同草案
第八章 與財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件8-1 發(fā)行人關(guān)于最近三年及一期的納稅情況的說明8-1-1 發(fā)行人最近三年及一期所得稅納稅申報表8-1-2 有關(guān)發(fā)行人稅收優(yōu)惠、財政補貼的證明文件8-1-3 主要稅種納稅情況的說明及注冊會計師出具的意見8-1-4 主管稅收征管機構(gòu)出具的最近三年及一期發(fā)行人納稅情況的證明8-2 成立不滿三年的股份有限公司需報送的財務(wù)資料8-2-1 最近三年原企業(yè)或股份公司的原始財務(wù)報表8-2-2 原始財務(wù)報表與申報財務(wù)報表的差異比較表8-2-3 注冊會計師對差異情況出具的意見8-3 成立已滿三年的股份有限公司需報送的財務(wù)資料8-3-1 最近三年原始財務(wù)報表8-3-2 原始財務(wù)報表與申報財務(wù)報表的差異比較表8-3-3 注冊會計師對差異情況出具的意見8-4 發(fā)行人設(shè)立時和最近三年及一期的資產(chǎn)評估報告(含土地評估報告)8-5 發(fā)行人的歷次驗資報告8-6 發(fā)行人大股東或控股股東最近一年及一期的原始財務(wù)報表及審計報告
第九章 其他文件9-1 產(chǎn)權(quán)和特許經(jīng)營權(quán)證書9-1-1 發(fā)行人擁有或使用的商標(biāo)、專利、計算機軟件著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)以及土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)、采礦權(quán)等產(chǎn)權(quán)證書清單(需列明證書所有者或使用者名稱、證書號碼、權(quán)利期限、取得方式、是否及存在何種他項權(quán)利等內(nèi)容，并由發(fā)行人律師對全部產(chǎn)權(quán)證書的真實性、合法性和有效性出具鑒證意見)9-1-2 特許經(jīng)營權(quán)證書9-2 有關(guān)消除或避免同業(yè)競爭的協(xié)議以及發(fā)行人控股股東和實際控制人出具的相關(guān)承諾9-3 國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)部出具的外資股確認(rèn)文件9-4 發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營和募集資金投資項目符合環(huán)境保護要求的證明文件(重污染行業(yè)的發(fā)行人需提供省級環(huán)保部門出具的證明文件)9-5 重要合同9-5-1 重組協(xié)議9-5-2 商標(biāo)、專利、專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議9-5-3 重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議9-5-4 其他重要商務(wù)合同9-6 保薦協(xié)議和承銷協(xié)議9-7 發(fā)行人全體董事對發(fā)行申請文件真實性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書9-8 特定行業(yè)(或企業(yè))的管理部門出具的相關(guān)意見。
第十章 定向募集公司還應(yīng)提供的文件10-1 有關(guān)內(nèi)部職工股發(fā)行和演變情況的文件10-1-1 歷次發(fā)行內(nèi)部職工股的批準(zhǔn)文件10-1-2 內(nèi)部職工股發(fā)行的證明文件10-1-3 托管機構(gòu)出具的歷次托管證明10-1-4 有關(guān)違規(guī)清理情況的文件10-1-5 發(fā)行人律師對前述文件真實性的鑒證意見10-2 省級政府或國務(wù)院有關(guān)部門關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管、清理以及是否存在潛在隱患等情況的確認(rèn)文件10-3 中介機構(gòu)的意見10-3-1 發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見10-3-2 保薦人關(guān)于發(fā)行人內(nèi)部職工股審批、發(fā)行、托管和清理情況的核查意見”
3.股票發(fā)行審核程序主要包括哪些?2006年5月17日，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布《關(guān)于廢止<中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準(zhǔn)程序>的通知》(證監(jiān)發(fā)[2006]47號),但未出臺相關(guān)新規(guī)定。根據(jù)《中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》(證監(jiān)發(fā)[2000]16 號)的規(guī)定，股票發(fā)行核準(zhǔn)程序包括受理申請文件、初審、發(fā)行審核委員會審核和核準(zhǔn)發(fā)行四個步驟。(1)受理申請文件。(2)初審。證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，并在30 日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)應(yīng)自收到初審意見之日起10 日內(nèi)將補充完善的申請文件報至證監(jiān)會。(3)發(fā)行審核委員會審核。證監(jiān)會對根據(jù)初審意見補充完善的申請文件進(jìn)一步審核，并在受理申請文件后60 日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員工作會議(以下簡稱“發(fā)審會”)審核。發(fā)審會按照國務(wù)院批準(zhǔn)的工作程序開展審核工作，委員會進(jìn)行充分討論后，以投票方式對股票發(fā)行申請進(jìn)行表決，提出審核意見。(4)核準(zhǔn)發(fā)行。依據(jù)發(fā)審會的審核意見，證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予準(zhǔn)的理由。證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理申請文件之日起3 個月內(nèi)作出決定。此外，還需關(guān)注舉報件處理程序。證監(jiān)會對舉報件處理執(zhí)行獨立運轉(zhuǎn)程序，不影響正常的發(fā)行審核進(jìn)度。沒有依據(jù)、缺乏線索、沒有署名的舉報件，由保薦機構(gòu)會同其他申報中介機構(gòu)核查;提出明確線索、署名和聯(lián)系方式的，可考慮做同業(yè)復(fù)核。舉報件由中介機構(gòu)核查的同時，企業(yè)應(yīng)說明是否存在舉報情況。在審核過程中收到的舉報件必須處理完畢，方能提請發(fā)審會討論發(fā)行申請;在發(fā)審會后收到的舉報件，必須處理完畢后，方可發(fā)行。
4.報送發(fā)行申請文件需要注意哪些問題?企業(yè)在申請文件全部制作完畢后，由保薦代表人和企業(yè)負(fù)責(zé)人將申請文件送交證監(jiān)會。報送證監(jiān)會的申請文件為1 份原件、3 份復(fù)印件和1 份電子文件。證監(jiān)會受理申請材料后5 日內(nèi)召開申請企業(yè)見面會，告知申請企業(yè)發(fā)行審核程序，注意事項等。企業(yè)在報送申請文件時需要注意至少由企業(yè)和保薦機構(gòu)各保存1 份申請文件復(fù)印件，以保證能與證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部順利溝通。目前，證監(jiān)會受理申請文件的條件是：有保薦機構(gòu)推薦并有保薦代表人簽字;派出機構(gòu)出具輔導(dǎo)監(jiān)管報告;申請文件符合第9 號則要求;審計資料在有效期內(nèi)，且預(yù)留3 個月審核期;所提供的材料是原件，若是復(fù)印件，須有律師鑒證。因此，企業(yè)在報送發(fā)行申請文件時需重點注意以下事項：
(1)申請文件的齊備性。即申請文件要按照證監(jiān)會的統(tǒng)一要求制作，相關(guān)文件應(yīng)準(zhǔn)備齊全。
(2)申請時間。根據(jù)證監(jiān)會的要求，企業(yè)的申請文件要為證監(jiān)會預(yù)留3 個月的審核時間，而企業(yè)財務(wù)審計報告的有效時間為6 個月，因此，企業(yè)最遲應(yīng)在最近一次審計報告截止日之后的3 個月內(nèi)報送發(fā)行申請文件，否則可能會被要求重新審計，增加了企業(yè)發(fā)行申請的時間成本和費用。舉例來說，如果最近一次審計報告是針對企業(yè)2003年12 月31 日的財務(wù)報告出具的，則企業(yè)最遲報送發(fā)行申請文件的日期應(yīng)為2004 年3 月31 日，2004 年4 月1日以后報送發(fā)行申請文件則會被要求對2004 年第一季度追加審計。
(3)申請文件原件與復(fù)印件。在申請文件中有1份為原件，若其中的部分文件非原件，必須請律師做好相關(guān)的鑒證工作。另外，申請文件復(fù)印件應(yīng)與原件保持一致。
5.在審核過程中企業(yè)應(yīng)注意哪些問題?企業(yè)申請文件受理后，將進(jìn)入證監(jiān)會的審核程序。在審核過程中，企業(yè)應(yīng)注意以下問題：
(1)了解證監(jiān)會有關(guān)部門的內(nèi)部組織與分工。目前，發(fā)行監(jiān)管部下設(shè)5 個處室，綜合處負(fù)責(zé)申請文件的受理分發(fā)和整個審核工作的協(xié)調(diào);審核一處負(fù)責(zé)審核公司非財務(wù)資料和信息披露;審核二處負(fù)責(zé)審核公司財務(wù);發(fā)審委工作處負(fù)責(zé)發(fā)審會的組織、會議記錄;發(fā)行監(jiān)管處負(fù)責(zé)起草核準(zhǔn)文件、確定發(fā)行方式和發(fā)行時間;規(guī)范處負(fù)責(zé)重點和難點企業(yè)的復(fù)核和政策性文件的起草等工作。
(2)遵守“靜默期”的有關(guān)規(guī)定，同時要與審核人員充分溝通。在受理申請文件至第一次反饋意見出具期間，發(fā)行申請人不得與審核人員及審核處長接觸;在發(fā)行部形成初審報告意見后至發(fā)審會召開期間，發(fā)行人和有關(guān)中介機構(gòu)不得與發(fā)行部工作人員和審核人員接觸。這項措施稱之為“靜默期”，是為了防止審核工作的人為干擾，也避免了書面材料與申請文件不一致可能導(dǎo)致的法律糾紛。但同時，在這兩次“靜默期”之外的時間里發(fā)行人應(yīng)加強與審核人員溝通，使審核人員充分了解企業(yè)及企業(yè)所在行業(yè)的情況，避免因溝通不夠?qū)е碌那闆r不明、判斷失誤的現(xiàn)象出現(xiàn)。
(3)在回復(fù)反饋意見的過程中，企業(yè)應(yīng)注意以下事項：①在接到反饋意見后，由保薦機構(gòu)召集公司、會計師和律師對反饋意見進(jìn)行研究。為了避免答非所問，須盡量明確審核人員的關(guān)注要點，對問題中不明確的地方可以匯總起來，咨詢審核人員，以做到有的放矢。待問題明確之后，就需要對各個問題做出合理的分工，分派給公司、保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)和律師事務(wù)所，同時公司負(fù)責(zé)提供原始的資料，積極配合各中介機構(gòu)，最后匯總答復(fù)問題階段，也需要公司和各中介機構(gòu)互相配合，形成正式反饋意見答復(fù)。②在答復(fù)問題時，要做到充分、真實、準(zhǔn)確地披露產(chǎn)生問題的原因、目前的狀況和解決問題的方法。如果公司語焉不詳，甚至弄虛作假，輕則拖延審核時間，重則會被退回申請材料。事實上，由于公司答復(fù)不到位導(dǎo)致的多次反饋嚴(yán)重影響了審核進(jìn)度，拖延了公司的上市籌資計劃。根據(jù)證監(jiān)會目前的規(guī)定，若因多次反饋或?qū)ｍ棌?fù)核導(dǎo)致審核期超過90 天的，證監(jiān)會將通知保薦機構(gòu)重新推薦。因此，公司對待反饋意見的態(tài)度應(yīng)該是認(rèn)真地答復(fù)，充分地披露。③企業(yè)應(yīng)逐項落實反饋意見，并于10 日內(nèi)提供書面回復(fù)，若涉及對招股說明書的修改，需以楷體加粗標(biāo)明。
6.股票發(fā)行審核委員會制度主要內(nèi)容有哪些?股票發(fā)行審核委員會是證監(jiān)會根據(jù)《證券法》和《中國證券監(jiān)督管理委員會股票發(fā)行審核委員會辦法》設(shè)立的法定審核機構(gòu)。發(fā)審委依法審核股票發(fā)行申請，以投票方式對股票發(fā)行申請進(jìn)行表決，提出審核意見，證監(jiān)會根據(jù)發(fā)審委提出的審核意見，依照法定條件核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。
(1)發(fā)審委的組成。發(fā)審委由有關(guān)行政機關(guān)、行業(yè)自律組織、研究機構(gòu)和高等院校等推薦，由證監(jiān)會聘任。發(fā)審委委員為25 名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中證監(jiān)會的人員5 名，證監(jiān)會以外的人員20 名。發(fā)審委設(shè)會議召集人5 名。每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7 名。
(2)發(fā)審委通過發(fā)審會履行職責(zé)。發(fā)審委的主要職責(zé)是根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合公開發(fā)行股票的條件;審核保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等證券中介機構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所編制和出具的有關(guān)材料及意見書;審查中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報告;依法對股票發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖姟０l(fā)審委委員以個人身份出席發(fā)審會會議，依法履行職責(zé)，獨立發(fā)表審核意見并行使表決權(quán)。
(3)發(fā)審委工作程序。發(fā)審委通過召開發(fā)審會進(jìn)行審核工作，每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委為7 名。證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在發(fā)審委會議召開5 日前,將會議通知、股票發(fā)行申請文件及初審報告送達(dá)參會發(fā)審委委員,并將發(fā)審委會議召開日期、參會委員及會議表決結(jié)果等情況在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公布。在審核時,發(fā)審委委員應(yīng)當(dāng)在工作底稿上填寫個人審核意見，并根據(jù)會議討論情況,完善個人審核意見并在工作底稿上予以記錄。發(fā)審委會議在充分討論的基礎(chǔ)上，采取記名投票方式表決，期間可請擬上市公司代表或保薦代表人到會接受委員的詢問。表決中委員可以投同意票和反對票，同意票數(shù)達(dá)到5票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到5 票為未通過。委員不得棄權(quán)。委員在投票時應(yīng)當(dāng)在表決票上說明理由。發(fā)審委對擬上市公司的股票發(fā)行申請只進(jìn)行一次審核。出現(xiàn)發(fā)審委會議審核意見與表決結(jié)果有明顯差異或者發(fā)審委會議表決結(jié)果顯失公正情況的，證監(jiān)會可以進(jìn)行調(diào)查，并依法做出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。委員發(fā)現(xiàn)存在尚待調(diào)查核實并影響明確判斷的重大問題，經(jīng)出席會議的5 名委員同意，可以對該股發(fā)行申請暫緩表決一次。暫緩表決的股票發(fā)行申請再次提交發(fā)審委會議審核時，原則上仍由原發(fā)審委委員審核。在發(fā)審委會議對擬上市公司的股票發(fā)行申請表決通過后至證監(jiān)會核準(zhǔn)前，擬上市公司發(fā)生了與所報送的股票發(fā)行申請不一致的重大事項，證監(jiān)會可以提請發(fā)審委召開會后事項發(fā)審委會議，對擬上市公司的發(fā)行申請文件重新進(jìn)行審核。
7.發(fā)審委主要關(guān)注企業(yè)哪些問題?根據(jù)《中國證券監(jiān)督管理委員會股票發(fā)行審核委員會審核工作指導(dǎo)意見》的要求，發(fā)審委委員審核企業(yè)申請時應(yīng)關(guān)注下列問題：
(1)發(fā)行人改制和設(shè)立方面的問題。包括：發(fā)起人出資的繳納情況及產(chǎn)權(quán)手續(xù)的辦理情況;發(fā)行人改制方案的合理性及設(shè)立程序的合法性;發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)性及連續(xù)計算的合規(guī)性。
(2)公司治理方面的問題。包括：發(fā)起人股東大會、董事會、監(jiān)事會獨立履行職責(zé)的情況;發(fā)行人內(nèi)部控制制度的完整性、合理性及有效性;發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營體系的完整性及資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)、機構(gòu)的獨立性;實際控制人的財務(wù)狀況、盈利能力及獨立生存能力;發(fā)行人與實際控制人及其所屬企業(yè)之間的同業(yè)競爭情況及對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營的影響;關(guān)聯(lián)交易本身存在的合理性及關(guān)聯(lián)交易定價政策的公允性、關(guān)聯(lián)交易披露的完整性;關(guān)聯(lián)交易金額占公司收入、成本及利潤的比例。
(3)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況方面的問題。發(fā)行人財務(wù)會計文件是否公允反映發(fā)行人財務(wù)狀況及經(jīng)營成果;是否存在重大的財務(wù)風(fēng)險。包括但不限于：發(fā)行人選擇運用的會計政策和會計估計是否恰當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、一貫性的原則;發(fā)行人會計核算收入、成本、費用是否符合有關(guān)會計制度、會計準(zhǔn)則的規(guī)定;發(fā)行人的主要會計科目變化較大，公司是否有合理的解釋說明;會計科目之間的勾稽關(guān)系是否正確;發(fā)行人是否存在不能依靠其自身經(jīng)營獲取盈利，公司持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展能力存在重大不確定性的情況;發(fā)行人是否存在資產(chǎn)評估的評估假設(shè)、評估方法、評估參數(shù)等選擇、運用不合理的情況;發(fā)行人是否存在巨額擔(dān)保、訴訟等或有事項對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來重大影響的情況;發(fā)行人編制的盈利預(yù)測是否合理、謹(jǐn)慎。
(4)持續(xù)經(jīng)營能力方面的問題。包括：發(fā)行人的產(chǎn)品因市場競爭而面臨的市場占有率、產(chǎn)品銷量的變化趨勢;現(xiàn)有商標(biāo)、專利、專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)的取得或使用情況，以及對發(fā)行人核心競爭力的影響;發(fā)行人經(jīng)營模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、盈利模式的變化情況，及對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響;發(fā)行人持續(xù)的產(chǎn)品制造能力和研發(fā)能力;發(fā)行人經(jīng)營環(huán)境發(fā)生的變化情況，該變化對發(fā)行人經(jīng)營成果或財務(wù)狀況的影響;發(fā)行人的客戶集中度，以及嚴(yán)重依賴單一客戶而導(dǎo)致的風(fēng)險。
(5)募集資金項目方面的問題。包括：募集資金項目與公司業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系;募集資金項目與籌資額的配比情況，以及編造投資項目套取募集資金的情況;募集資金項目的論證情況、市場前景及可能發(fā)生重大變更的情況。
(6)風(fēng)險提示方面的問題。包括：特有風(fēng)險提示是否充分揭示了發(fā)行人自身特有的重大風(fēng)險;發(fā)行人的風(fēng)險披露不具體，流于形式的情況。此外，該《意見》還要求發(fā)審委在審核發(fā)行申請材料時，關(guān)注保薦機構(gòu)及其保薦代表人、其他中介機構(gòu)及其簽名人員最近三年的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，關(guān)注其是否存在違法違規(guī)行為。
8.擬上市公司通過發(fā)審會審核后需要做哪些工作?企業(yè)通過發(fā)審會審核后、核準(zhǔn)發(fā)行前，還需要報送封卷文件和會后事項。
(1)封卷是指企業(yè)在提交發(fā)審委意見落實書面材料并經(jīng)發(fā)行監(jiān)管部審核后，對原始申請文件、反饋意見答復(fù)及附件、發(fā)審委意見答復(fù)及附件等有關(guān)資料進(jìn)行簽字歸檔并封存。
(2)會后事項審核程序是為了保證申請企業(yè)在經(jīng)發(fā)審會表決通過后至正式發(fā)行前不發(fā)生影響發(fā)行條件的重大變化而設(shè)置的審核程序。根據(jù)《關(guān)于加強對通過發(fā)審會的擬發(fā)行證券的公司會后事項監(jiān)管的通知》(證監(jiān)發(fā)行字[2002]15 號)和股票發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)備忘錄第5 號《關(guān)于已通過發(fā)審會擬發(fā)行證券的公司會后事項監(jiān)管及封卷工作的操作規(guī)程》，企業(yè)必須關(guān)注自身在發(fā)審會后至招股說明書刊登之日前是否發(fā)生重大事項，即可能影響本次發(fā)行上市及對投資者做出投資決策有重大影響的應(yīng)予披露的事項。如果企業(yè)發(fā)生重大事項的，應(yīng)于該事項發(fā)生后2 個工作日內(nèi)向證監(jiān)會書面說明并對招股說明書作出修改或進(jìn)行補充披露，保薦機構(gòu)及相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)對重大事項發(fā)表專業(yè)意見。證監(jiān)會在收到上述補充材料和說明后，將按審核標(biāo)準(zhǔn)決定是否需要重新提交發(fā)審會討論。如果企業(yè)在發(fā)審會通過后沒有重大事項發(fā)生，或該等重大事項不影響公司的發(fā)行，還需辦理最終封卷手續(xù)。企業(yè)在刊登招股說明書的前一工作日，應(yīng)向證監(jiān)會說明擬刊登的招股說明書與前次封卷的招股說明書之間是否存在差異，保薦機構(gòu)及相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)出具聲明、承諾或補充法律意見書。發(fā)行與上市1.股票發(fā)行方案包括哪些主要內(nèi)容?股票發(fā)行方案是指股票向投資者發(fā)售的具體安排，應(yīng)符合公開、公平、公正的原則。股票發(fā)行方案由企業(yè)和保薦機構(gòu)協(xié)商制定，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可實施。為了保證股票發(fā)行方案的時效性，根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9 號—首次公開發(fā)行股票申請文件》的規(guī)定，企業(yè)無需在提交股票發(fā)行申請時報送發(fā)行方案，在發(fā)審委審核之前報送即可。
股票發(fā)行方案主要包括下列內(nèi)容：
(1)承銷方式。承銷方式有代銷和包銷兩種。在代銷方式下，承銷商在承銷期結(jié)束時將未售出的股票全部退還給企業(yè)，承銷商不承擔(dān)任何發(fā)行風(fēng)險，如果股票沒有全部售出，企業(yè)本次發(fā)行股票不能募足。因此，在實際操作中代銷方式比較少見，承銷通常采用包銷方式。包銷是指發(fā)行人與承銷機構(gòu)簽訂合同，由承銷機構(gòu)買下全部或銷售剩余部分的股票，承擔(dān)全部銷售風(fēng)險。故包銷又可分為全額包銷和余額包銷兩種方式。
(2)發(fā)行方式。發(fā)行方式是指股票向社會公眾出售的具體辦法。
(3)發(fā)行定價。在發(fā)行方案中應(yīng)明確股票發(fā)行價格。如果發(fā)行價格沒有事先確定，而是在發(fā)行過程中通過詢價、競價等方式確定，則應(yīng)說明發(fā)行價格的確定辦法。
(4)發(fā)行對象。發(fā)行對象是指有資格參加股票認(rèn)購的投資者，比如是否區(qū)分一般投資者、法人投資者和戰(zhàn)略投資者，法人投資者和戰(zhàn)略投資者是否有設(shè)立年限、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)類型等要求。
(5)股份鎖定安排。股份鎖定期的設(shè)定，使發(fā)行的股票能夠分批流通，有利于股票的二級市場表現(xiàn)，但一定程度上也會影響股票的流動性。
(6)發(fā)行時間。發(fā)行方案應(yīng)說明投資者申購新股的具體日程。選擇發(fā)行時間要考慮市場狀況、其他證券的競爭性發(fā)行等因素。
(7)路演安排。路演是公司推介股票的行為。通過路演，企業(yè)可與投資者直接溝通，提高股票發(fā)行的透明度。發(fā)行方案應(yīng)說明路演的場次、網(wǎng)站、時間和地點等。
(8)發(fā)行程序。發(fā)行方案應(yīng)詳細(xì)說明發(fā)行程序和操作細(xì)節(jié)(如日程安排、申購上下限、申購程序等)，增加發(fā)行的透明度，指導(dǎo)投資者申購，促進(jìn)發(fā)行工作有條不紊地展開。
2.如何確定股票發(fā)行價格?根據(jù)《證券法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(中國證券監(jiān)督管理委員會令第37號)，首次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)通過向特定機構(gòu)投資者(以下稱詢價對象)詢價的方式確定股票發(fā)行價格。詢價對象是指符合本辦法規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者，以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)投資者。
3.股票發(fā)行方式主要有哪些?根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》公司股票發(fā)行方式有：網(wǎng)上發(fā)行，是指通過證券交易所技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行的證券發(fā)行。網(wǎng)下配售，是指不通過證券交易所技術(shù)系統(tǒng)、由主承銷商組織實施的證券發(fā)行。
4.擬上市公司經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后，如何申請在交易所發(fā)行上市?擬上市公司領(lǐng)取證監(jiān)會的核準(zhǔn)通知后，即可與交易所聯(lián)系安排股票發(fā)行與上市的有關(guān)事宜。不同的發(fā)行方式下，公司在股票發(fā)行期間需要完成的工作有細(xì)微的差別，依時間順序公司需要完成的主要工作包括：
(1)準(zhǔn)備和報送發(fā)行申請資料、文件;
(2)申請股票發(fā)行;
(3)刊登招股說明書摘要及發(fā)行公告;
(4)發(fā)行結(jié)束后領(lǐng)取新股發(fā)行結(jié)果;
(5)申購資金的驗資(市值配售發(fā)行方式不需要此環(huán)節(jié));
(6)參與搖號抽簽(不同的發(fā)行方式略有不同);
(7)刊登新股發(fā)行結(jié)果;
(8)準(zhǔn)備辦理股份登記及股票上市申請資料。發(fā)行結(jié)束后，擬上市公司需完成的主要工作包括：
(1)變更公司注冊登記;
(2)上市申請;
(3)辦理股份登記手續(xù);
(4)簽訂上市協(xié)議書;
(5)在股票上市前五日刊登上市公告書;
(6)上市首日參加上市儀式。
擴展：企業(yè)上市前的準(zhǔn)備工作
心理準(zhǔn)備
企業(yè)要想上市，控股股東和管理決策層首先得做好充分的心理準(zhǔn)備。心理準(zhǔn)備主要包括四個方面：
第一，必須有上市的志向、決心和信心
企業(yè)的決策層，特別是控股股東，在企業(yè)各方面發(fā)展良好，業(yè)績穩(wěn)定增長，行業(yè)健康發(fā)展等條件下，應(yīng)建立上市的決心和信心。管理決策層堅定的上市決心和足夠的上市信心，是企業(yè)上市工作得以順利進(jìn)行的根本保證。
第二，要有戰(zhàn)略眼光
決策層對本企業(yè)成長與發(fā)展的長遠(yuǎn)目標(biāo)有一個清晰的輪廓，認(rèn)真分析本企業(yè)現(xiàn)有各方面的條件，權(quán)衡利弊，合理規(guī)劃，選擇企業(yè)成長的最佳時機，結(jié)合本公司特點選擇最合適的資本市場，以最經(jīng)濟、最有效的形式到公開的資本市場發(fā)行股票募集資金，以壯大企業(yè)的實力。
第三，要有風(fēng)險承受能力
企業(yè)上市有一個審批過程，不是每一個企業(yè)都能夠順利通過審批而如期上市，因此，企業(yè)還必須有上市不成功的心理準(zhǔn)備，對于上市準(zhǔn)備過程以及上市申報階段花費的成本費用要有一定的承受能力。
第四，要有企業(yè)上市的基本知識
企業(yè)的大股東及主要高管人員，要通過參加有關(guān)上市基本知識的培訓(xùn)，根據(jù)我國A股資本市場相應(yīng)板塊對企業(yè)上市各方面的條件要求，對照本企業(yè)的基本情況，并以發(fā)展的眼光進(jìn)行分析，判斷本企業(yè)通過努力是否能夠達(dá)到上市的基本條件，同時，要將上市給本企業(yè)帶來的利益和成功上市需要花費的上市成本進(jìn)行對比權(quán)衡，判斷是否值得上市，從而決定是否上市。一旦通過認(rèn)真研判后做出上市決定，管理層就要義無反顧的積極創(chuàng)造上市條件，做好各個方面的上市條件準(zhǔn)備，為成功上市奮力拼搏。
實務(wù)準(zhǔn)備
上市前的實務(wù)準(zhǔn)備是企業(yè)上市成功與否的關(guān)鍵，實務(wù)準(zhǔn)備包括企業(yè)的組織準(zhǔn)備、業(yè)績準(zhǔn)備、財務(wù)會計準(zhǔn)備、制度建設(shè)等幾方面。
(一)組織準(zhǔn)備
上市工作是一項紛繁復(fù)雜的工作，這項工作涉及面廣，工作量大，周期長，一般需要2-3年的長期工作，必須調(diào)配專門的人才，成立專門的組織機構(gòu)來從事這項工作。一般應(yīng)成立上市委員會(或上市領(lǐng)導(dǎo)小組)及上市工作小組。上市委員會一般3-7人組成，應(yīng)該包括股東代表、主要董事會成員、主要高管成員，也可以聘請上市顧問加入上市委員會。上市委員會的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)企業(yè)整個上市進(jìn)程中所有重大問題的決策，領(lǐng)導(dǎo)、指揮上市工作小組實施上市工作計劃，圓滿完成上市工作。
在上市委員會下設(shè)日常工作機構(gòu)即上市工作小組，上市工作小組一般由總經(jīng)辦、人事行政部門、財務(wù)部門及其他相關(guān)部門選派3-5人組成，上市工作小組在上市委員會的領(lǐng)導(dǎo)下開展上市的各項具體工作，主要包括配合上市顧問、券商、律師、會計師、評估師等中介機構(gòu)工作，按照要求提供系列詳盡資料，完成各機構(gòu)安排的各項工作。
另外，董事會秘書的選擇對企業(yè)整個上市過程也非常重要。這個角色是企業(yè)上市的先行官，是上市計劃的具體執(zhí)行者。在企業(yè)上市前，董事會秘書在上市運作的整個過程中都應(yīng)以上市公司董事會秘書的工作標(biāo)準(zhǔn)來要求自己，接受董事會秘書的專業(yè)培訓(xùn)，熟悉相關(guān)法規(guī)政策，理清思路，找準(zhǔn)方向，審時度勢，為企業(yè)擬訂上市規(guī)劃并報企業(yè)決策層審議通過后操作實施，同時配合中介機構(gòu)進(jìn)場協(xié)同作戰(zhàn)，確保上市計劃的有效實施。
如果企業(yè)一時沒有合適的董事會秘書人選，也可以由財務(wù)總監(jiān)兼任。企業(yè)也可聘請一家專門負(fù)責(zé)策劃企業(yè)上市的顧問公司或一全職的專業(yè)人士來負(fù)責(zé)上市的統(tǒng)籌工作。
(二)業(yè)績準(zhǔn)備
企業(yè)業(yè)績的好壞是決定其能否成功上市的關(guān)鍵，良好的經(jīng)營業(yè)績是企業(yè)成功上市的重要保證，也是企業(yè)成功上市后決定其股價的主要因素。因此，企業(yè)要想上市，必須在業(yè)績方面有一個精細(xì)的籌劃。
首先，擬上市企業(yè)必須做到主業(yè)突出，只有主業(yè)突出的企業(yè)才有希望獲準(zhǔn)上市。因此，企業(yè)應(yīng)該對其近期內(nèi)的經(jīng)營結(jié)構(gòu)及其業(yè)績進(jìn)行分析，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期內(nèi)是多角經(jīng)營，而且不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模差異不大，就必須在上市顧問的指導(dǎo)之下調(diào)整經(jīng)營范圍，選擇好主業(yè)并強化其經(jīng)營，剝離或弱化非主業(yè)，保留1-2個主營業(yè)務(wù)。
其次是企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，經(jīng)營規(guī)模是決定企業(yè)上市的一個主要指標(biāo)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)所經(jīng)營產(chǎn)品的市場占有情況合理規(guī)劃經(jīng)營規(guī)模，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模應(yīng)保持每年有一定幅度的增長，一般應(yīng)根據(jù)企業(yè)所經(jīng)營的產(chǎn)品的市場生命周期進(jìn)行規(guī)劃，最好能夠做到每年增長30%以上。
再次是企業(yè)的盈利能力，企業(yè)的盈利能力直接影響上市后股票的股價，因此盈利能力是企業(yè)上市的關(guān)鍵指標(biāo)。上市企業(yè)的盈利能力主要是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力，主營業(yè)務(wù)的盈利能力又主要表現(xiàn)在企業(yè)所經(jīng)營產(chǎn)品的毛利率，一般來講，上市企業(yè)的毛利率應(yīng)高于同行業(yè)平均毛利率。同時，企業(yè)的毛利率在一定時期內(nèi)要相對平穩(wěn)，沒有異常波動。同時，企業(yè)每年剔除非經(jīng)常損益后的稅后凈利也要保持一定幅度的增長，一般來講，上市前每年的增長幅度應(yīng)在30%以上。
(三)財務(wù)會計準(zhǔn)備
企業(yè)要成功上市，首先必須保證企業(yè)申報期內(nèi)的財務(wù)報表順利通過有上市審計業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，出具無保留意見的審計報告。因此，企業(yè)的財務(wù)管理、會計核算是否規(guī)范，涉稅事項的處理是否規(guī)范，是企業(yè)能否成功上市的重要的條件。
1、賬務(wù)規(guī)范，一般而言，我國民營企業(yè)在上市前都存在財務(wù)不規(guī)范的現(xiàn)象。有的企業(yè)財務(wù)設(shè)兩套賬，一套稅務(wù)帳，一套內(nèi)部管理賬。稅務(wù)賬只是應(yīng)付稅務(wù)報稅和稅務(wù)檢查需要而設(shè)，大都沒有反應(yīng)企業(yè)真實的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，而內(nèi)部管理帳雖然記錄和反映了公司的全部經(jīng)營活動，但其記錄的原則和方法往往與會計準(zhǔn)則要求不相一致。因此，企業(yè)一旦決定上市，就必須請專業(yè)的會計師對其會計賬務(wù)進(jìn)行清理和規(guī)范，使其符合上市要求，以便順利通過有上市業(yè)務(wù)職業(yè)資格的會計師事務(wù)所的上市審計。
2、稅務(wù)規(guī)范，與財務(wù)規(guī)范相似，企業(yè)上市前必須對本企業(yè)近幾年的所有涉稅事項進(jìn)行清理，確認(rèn)是否存在偷漏稅或其他違法稅法的行為。這項工作也可以通過聘請專業(yè)的會計師或稅務(wù)師協(xié)助完成。
(四)制度建設(shè)準(zhǔn)備
企業(yè)要成功上市，必須在各方面規(guī)范運作，要做到規(guī)范運作，首先必須建立健全適合企業(yè)自身發(fā)展特點的管理制度體系。如果沒有一套規(guī)范化的制度體系，企業(yè)運作無所依據(jù)，在企業(yè)建立起完善的規(guī)范管理制度體系并貫徹實施后，必然會帶來良好的規(guī)范運作。
所以，為了企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，建立起一套完整、規(guī)范的管理制度體系是相當(dāng)重要的。就一般企業(yè)而言，完善的制度體系主要包括組織體系、行政管理體系、人力資源管理體系、財務(wù)管理體系、市場營銷管理體系、下屬機構(gòu)管理體系等。
1.組織系統(tǒng)(由總經(jīng)理辦公室或行政部門負(fù)責(zé))
一般包括公司介紹、公司文化、公司大事記、公司章程、公司組織架構(gòu)、公司各部門職責(zé)等;
2.行政系統(tǒng)
一般包括辦公室管理制度、出差管理制度、會議管理制度、文書管理制度、檔案管理制度、保密管理制度、辦公用品管理制度、車輛管理制度、安全保衛(wèi)制度、食堂管理制度、宿舍管理制度等;
3.人力資源系統(tǒng)
企業(yè)的人力資源管理涉及到企業(yè)的方方面面，內(nèi)容較為復(fù)雜，人力資源管理制度體系一般包括以下幾方面：
(1)人力資源制度基礎(chǔ)文件(人力資源方面不便列為制度的文件可統(tǒng)一到此下管理)，主要包括組織架構(gòu)圖、各部門崗位設(shè)置及人員編制、公司級別層次表(含薪金等級表)、職位說明書、公司章程等;
(2)考勤及休假管理制度;
(3)招聘管理制度;
(4)晉升及調(diào)任制度;
(5)員工培訓(xùn)管理制度(培訓(xùn)的資料可單獨整理，并不斷擴充)(重點：內(nèi)部與外部培訓(xùn)師的選拔、培訓(xùn)、考核、評定);
(6)薪資管理制度;
(7)員工福利制度(社保、住房公積金、午餐、住宿、生日、節(jié)日、探病等等);
(8)股權(quán)激勵與績效考核管理制度;
(9)獎懲制度;
(10)合理化建議制度;
(11)員工離職管理制度;
4.財務(wù)管理系統(tǒng)
主要包括資金管理制度、財產(chǎn)管理制度、財務(wù)控制制度、報銷管理制度、會計核算制度、會計檔案制度、審計工作制度等
5.物料采購及倉儲系統(tǒng)
包括倉儲管理制度(含貨物進(jìn)出程序，手續(xù)，流程圖)、盤點制度、計算機使用管理制度;
6.各下屬機構(gòu)管理體系(包括控股子公司、分公司、各地辦事處等)：
(1)適合與上市主體公司用同一制度的，統(tǒng)一發(fā)放;
(2)和上市主體公司制度差別不太大的，在主體公司制度基礎(chǔ)上適當(dāng)修改;
(3)和上市主體公司業(yè)務(wù)差別較大部分，由各下屬主體自行編制，報主體公司備案。
7.新產(chǎn)品/技術(shù)研發(fā)制度，包括新產(chǎn)品研發(fā)制度、新產(chǎn)品試制制度、新產(chǎn)品鑒定要求、產(chǎn)品開發(fā)周期管理、新產(chǎn)品成果評審與報批、新產(chǎn)品移交投產(chǎn)管理等
8.市場營銷管理制度，包括市場營銷組織機構(gòu)的設(shè)置及職責(zé)與任務(wù)、市場營銷計劃、市場調(diào)查及預(yù)測、市場營銷策略、市場營銷渠道的選擇、訂單及客戶管理、營銷人員管理及營銷業(yè)績考核與獎懲、
9.內(nèi)部控制制度，主要包括內(nèi)部控制基本要求、貨幣資金內(nèi)部控制、采購與付款內(nèi)部控制、存貨內(nèi)部控制、對外投資內(nèi)部控制、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)內(nèi)部控制、銷售。
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