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最新證券投資分析方法及理念策略
基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的有益補(bǔ)充。那么，小編為大家整理了關(guān)于證券投資分析方法及理念策略，歡迎大家閱讀瀏覽。
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主要根據(jù)金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出結(jié)論的分析方法，說(shuō)句流行語(yǔ)就是研究基本面進(jìn)行價(jià)值投資。這些基本原理要看哪些方面的資料呢？結(jié)合個(gè)人經(jīng)驗(yàn)簡(jiǎn)述如下：
金融學(xué)：復(fù)旦大學(xué)姜波克的《國(guó)際金融學(xué)》推薦一讀;
經(jīng)濟(jì)學(xué)：建議讀曼昆的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》宏觀經(jīng)濟(jì)部分和微觀經(jīng)濟(jì)部分，比較通俗，入門級(jí)的課程，也相當(dāng)有趣，讀完后發(fā)現(xiàn)原來(lái)社會(huì)上很多現(xiàn)象的解析和分析可以換一個(gè)思維或視野，原先認(rèn)為正確的東西發(fā)現(xiàn)是錯(cuò)的，原先支持的東西發(fā)現(xiàn)做得更好的應(yīng)該是反對(duì)的角度，比如現(xiàn)在的勞動(dòng)合同法;馬歇爾的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》比較枯燥;薩繆爾森的《經(jīng)濟(jì)學(xué)》;
投資學(xué)：建議讀博迪的《投資學(xué)》，現(xiàn)在應(yīng)該第十版了，其實(shí)第幾版無(wú)所謂，關(guān)鍵是你要讀下來(lái)，這個(gè)很難，因?yàn)橐恍┰蛭易罱矞?zhǔn)備讀一遍 ;
最好還要讀一讀《貨幣銀行學(xué)》和《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》
基本分析法是以宏觀經(jīng)濟(jì)形式、行業(yè)特征和上市公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為投資分析對(duì)象于投資決策基礎(chǔ)的投資分析流派，它有一個(gè)假設(shè)：股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。
所以基本分析法基本上體現(xiàn)了以價(jià)值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)方法為主要分析手段的基本特征。
根據(jù)上述分析，基本分析法主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。
宏觀經(jīng)濟(jì)分析：主要研究各種經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策，比如經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有消費(fèi)者預(yù)期，CPI，PPI，PMI，社會(huì)消費(fèi)品零售總額，金融數(shù)據(jù)有GDP，貨幣M0，M1，M2， Shibour，外匯儲(chǔ)備，進(jìn)出口，F(xiàn)DI，新增信貸數(shù)據(jù)等，財(cái)政收入、存款準(zhǔn)備金，利率等。相關(guān)數(shù)據(jù)可以在這個(gè)鏈接中查到http：//data。eastmoney。com/cjsj/cpi。html
行業(yè)和區(qū)域分析：主要分析行業(yè)所屬的不同市場(chǎng)類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)證券價(jià)格的影響，比如汽車，銀行，地產(chǎn)，有色，煤炭，航空等等。
公司分析：這個(gè)是重點(diǎn)，天馬行空的宏觀和行業(yè)分析再好，分析不了公司，最后也精選不了個(gè)股，等于白搭�？纯催@個(gè)公司的競(jìng)爭(zhēng)能力如何，盈利能力，財(cái)務(wù)狀況，潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以及有沒有資產(chǎn)注入等進(jìn)行分析。
二。技術(shù)分析法
主要根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法。
如果說(shuō)基本分析是靶心，那么技術(shù)分析就是槍了，炒股好比射擊，射擊活動(dòng)能不能取得成功，取決于綜合分析了，槍對(duì)著靶心，瞄準(zhǔn)好，什么都不能錯(cuò)，一槍命中。哈哈。
技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)也有三個(gè)假設(shè)：
市場(chǎng)的行為包含一切信息
價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)
歷史會(huì)重復(fù)
技術(shù)分析流派分門別類，精彩紛呈，基本可以分為下面幾大類：K線理論、切線理論、形態(tài)理論，技術(shù)指標(biāo)理論、量?jī)r(jià)關(guān)系理論、道氏理論、波浪理論、江恩理論等，以后有機(jī)會(huì)，結(jié)合個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)可以逐一展開敘述。
在此想說(shuō)的是，技術(shù)分析方法有沒有用？很多人懷疑的，也有很多人用了發(fā)現(xiàn)不好用就放棄了的。有句話說(shuō)：1000個(gè)人眼中有1000個(gè)哈姆雷特。同樣的指標(biāo)，同樣的數(shù)浪不同的人各有不同，千差萬(wàn)別，但有一句經(jīng)典的話就是：大道至簡(jiǎn)！如果再加上一句就是歷史也許不會(huì)完全重復(fù)，卻會(huì)驚人的相似，找到經(jīng)典的簡(jiǎn)單的適用的指標(biāo)，去反復(fù)復(fù)盤，最后是殊途同歸！道不同，終點(diǎn)卻是一樣！
同時(shí)想說(shuō)的是，從最早的直覺化決策、到圖形化決策，再到指標(biāo)化決策，直到最近的模型化分析，以及將來(lái)的智能化決策，計(jì)算機(jī)可以幫助我們做很多事情，既然歷史會(huì)重復(fù)，價(jià)格沿著趨勢(shì)移動(dòng)，技術(shù)流派的演繹在目前的階段計(jì)算機(jī)可以來(lái)處理很多意想不到的流程。簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)，目前曉烽也在利用計(jì)算機(jī)來(lái)幫我選股，找出滿意的形態(tài)，根據(jù)趨勢(shì)，去進(jìn)行決策投資。
三。證券組合分析法
以多元化的投資來(lái)有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是該方法的出發(fā)點(diǎn)，這個(gè)部分有點(diǎn)理論話，不通俗易懂，主要是針對(duì)做投資組合的人可能用處會(huì)更大一點(diǎn)。
證券組合分析是根據(jù)投資者對(duì)收益率和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者的個(gè)人偏好確定最優(yōu)證券組合并進(jìn)行管理的方法。
證券組合分析的理論基礎(chǔ)主要是其收益是由它的期望收益率表示，風(fēng)險(xiǎn)則由其期望收益率的方差來(lái)衡量的，其證券收益服從正態(tài)分布。
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