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轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)客戶指南要點(diǎn)
轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，是客戶通過交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)，向中國證券金融股份有限公司出借上市證券，中證金按期歸還所借證券、支付借券費(fèi)用及相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償?shù)臉I(yè)務(wù)。下面小編為大家分享轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)客戶指南要點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、業(yè)務(wù)簡介
1、業(yè)務(wù)釋義
轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，是客戶通過交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)，向中國證券金融股份有限公司(以下簡稱“中證金”)出借上市證券，中證金按期歸還所借證券、支付借券費(fèi)用及相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償?shù)臉I(yè)務(wù)。
2、適用投資者
證券出借交易試點(diǎn)期間，出借人僅限于機(jī)構(gòu)投資者。
3、業(yè)務(wù)特點(diǎn)
Ÿ- 出借對(duì)手方為中證金，業(yè)務(wù)安全性高。
Ÿ- 有效提高股權(quán)使用效率，獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益。
Ÿ- 證券出借到期后補(bǔ)償相應(yīng)權(quán)益(投票權(quán)除外)。
Ÿ- 無開戶時(shí)間、賬戶資產(chǎn)規(guī)模限制。
二、參與方式
出借資格申請(qǐng)：投資者向光大證券提交證券出借資格申請(qǐng)材料并與光大證券簽訂《證券出借委托代理協(xié)議》開通出借交易權(quán)限。
證券出借申報(bào)：投資者通過光大證券進(jìn)行出借申報(bào)。成交后，出借合約生效，證券劃轉(zhuǎn)至證金公司。
出借證券歸還：出借合約到期，證金公司向出借人歸還證券、息費(fèi)及相關(guān)權(quán)益。
三、期限與收益
根據(jù)中證金現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)則，證券出借交易實(shí)行固定期限，分為3 天、7 天、14 天、28 天和182 天共五個(gè)檔次，客戶參與各檔次固定期限的證券出借業(yè)務(wù)分別可獲得年化1.5%、1.6%、1.7%、1.8%和2%的固定收益。但中證金有權(quán)根據(jù)業(yè)務(wù)需求調(diào)整各檔次期限的年化收益率。
四、重點(diǎn)溝通問題
1、證券借入方
轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的證券借入方是中證金，成立于2011年10月28日，是經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券類金融機(jī)構(gòu)，是中國境內(nèi)唯一從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，致力于為融資融券業(yè)務(wù)提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)，對(duì)證券公司融資融券業(yè)市場化手段防控風(fēng)險(xiǎn)。
2、股票流動(dòng)性及沖擊影響
客戶出借的證券被市場上各家證券公司分散借入，繼而分時(shí)分量借給各自有融券需求的客戶，并不會(huì)集中在少數(shù)幾個(gè)客戶手中，不會(huì)集中出現(xiàn)大額賣單，這種平滑的賣出過程對(duì)股價(jià)不會(huì)造成顯著影響。因此，客戶只要對(duì)出借申報(bào)的數(shù)量和頻率進(jìn)行一定管理，就不會(huì)對(duì)股價(jià)造成沖擊。
3、出借證券給中證金的會(huì)計(jì)&稅務(wù)處理
客戶出借證券給中證金，中證金按期歸還所借證券，該行為實(shí)質(zhì)為出借行為、不屬于減持行為。
會(huì)計(jì)處理上有兩種方案可以選擇，建議股東與審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通：
(1)出借證券：以實(shí)際出借的股份數(shù)量借記“融出證券”、貸記股份原科目;
歸還證券：以實(shí)際歸還的股份數(shù)量貸記“融出證券”、借記股份原科目;
收到的借券利息計(jì)入“利息收入”。
(2)作為表外項(xiàng)目處理。
稅務(wù)處理：股份出借及歸還無需履行納稅義 務(wù)，利息收入應(yīng)繳稅。
4、股份數(shù)量的變化
客戶出借給中證金的股份，通過“非交易過戶”劃轉(zhuǎn)至中證金在中國登記結(jié)算有限公司(以下簡稱“中登公司”)開立的“轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶”。
中登公司依據(jù)交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)所達(dá)成的轉(zhuǎn)融通證券出借成交結(jié)果(證券出借人將股票出借給中證金))進(jìn)行相關(guān)股份的劃轉(zhuǎn)。
證券出借期間，客戶持有的股份數(shù)量減少，中證金或證券公司(由中證金出借給證券公司)持有的股份數(shù)量增加。中證金按期歸還證券，客戶持有的股份數(shù)量增加。
5、信息披露
根據(jù)《上市公司日常信息披露工作備忘錄--第十一號(hào)--融資融券、轉(zhuǎn)融通相關(guān)信息披露規(guī)范要求》、《上海證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)》、《深圳證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)》等相關(guān)法律法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則要求：
(1)披露要求
投資者參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的，參照適用上市公司有關(guān)權(quán)益變動(dòng)和信息披露的規(guī)則。投資者在一家上市公司中擁有權(quán)益的股份增減變動(dòng)達(dá)到規(guī)定比例的，應(yīng)當(dāng)按照《上市公司收購管理辦法》有關(guān)權(quán)益變動(dòng)的規(guī)則及其他相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定進(jìn)行信息披露，通知上市公司，及時(shí)履行公告、報(bào)告及其他義務(wù)。具體披露內(nèi)容請(qǐng)參見《上市公司日常信息披露工作備忘錄--第十一號(hào)--融資融券、轉(zhuǎn)融通相關(guān)信息披露規(guī)范要求》、《上市公司收購管理辦法》等文件。
上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告的“股份變動(dòng)和股東情況”部分，披露前10名股東及前10名無限售流通股股東中參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的股東的以下事項(xiàng)：相關(guān)股東名稱、報(bào)告期初持股數(shù)量及比例、報(bào)告期末持股數(shù)量及比例、報(bào)告期內(nèi)股份增減變動(dòng)的情況及所持股份質(zhì)押或凍結(jié)的情況。
(2)豁免條款
作為轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)出借人的投資者，在出借期間未直接或間接增加擁有權(quán)益的股份數(shù)量，僅因收回出借股票使其持股比例超過30%的，無須履行要約收購義務(wù)。
持有上市公司股份5%以上的股東未直接或間接增加或減少擁有權(quán)益的股份數(shù)量，僅參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)在六個(gè)月內(nèi)出借和收回證券的，原則上不適用短線交易有關(guān)規(guī)定。
在一家上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人、上市公司控股股東、實(shí)際控制人，未直接或間接增加或減少擁有權(quán)益的股份數(shù)量，僅參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)出借和收回證券的，原則上不受股票買賣“窗口期”的限制。
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