證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試模擬試題及答案

時(shí)間：2024-07-11 03:33:07 證券從業(yè)資格我要投稿

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2017年證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試模擬試題及答案

　　一、單項(xiàng)選擇題

2017年證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試模擬試題及答案

　　第 1 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列不屬于顯性成本的()。

　　A、傭金

　　B、印花稅

　　C、過戶費(fèi)

　　D、市場沖擊

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　顯性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)等，市場沖擊屬于隱形成本。

　　第 2 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征，還具有標(biāo)的股票的衍生特征。

　　A、可贖回債券

　　B、可回售債券

　　C、可轉(zhuǎn)換債券

　　D、結(jié)構(gòu)化債券

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　可轉(zhuǎn)移債券是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包括了權(quán)益特征，還具有標(biāo)的股票的衍生特征。

　　第 3 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。

　　A、0和1之間

　　B、+1和- 1之間

　　C、-1和0之間

　　D、1到正無窮

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　相關(guān)系數(shù)的大小范圍為+1和-1之間。

　　第 4 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列關(guān)于我國QDII基金產(chǎn)品的特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是()。

　　A、QDII基金的投資范圍較為廣泛

　　B、QDII基金的投資組合較為豐富

　　C、在投資管理過程中具有完全的主動(dòng)決策權(quán)，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)、投資更

　　為積極主動(dòng)的特點(diǎn)

　　D、QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。

　　第 5 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一筆資金，即追加保證金。追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到()標(biāo)準(zhǔn)。

　　A、最低保證金

　　B、初始保證金

　　C、維持保證金

　　D、結(jié)算保證金

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　一旦保證金賬戶中的余額低于維持保證金水平，交易所應(yīng)通知客戶追加一筆資金，即追加保證金，追加后的保證金水平應(yīng)達(dá)到初始保證金標(biāo)準(zhǔn)。若客戶不及時(shí)存入追加保證金，則經(jīng)紀(jì)人將予以強(qiáng)行平倉。

　　第 6 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

　　A、經(jīng)紀(jì)人

　　B、中介商

　　C、投資咨詢?nèi)?/p>

　　D、投資管理者

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　經(jīng)紀(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

　　第 7 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　我國股票基金大部分按照()的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

　　A、0.50%

　　B、1.00%

　　C、1.50%

　　D、2.00%

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　我國股票基金大部分按照1.50%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

　　第 8 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　利潤表是反映在()財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。

　　A、某一特定日期

　　B、某一特定時(shí)間

　　C、某一確定時(shí)間

　　D、一定會(huì)計(jì)期間

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　利潤表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期(如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度)的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

　　第 9 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　基金的()就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。

　　A、持有期間收益

　　B、絕對(duì)收益

　　C、風(fēng)險(xiǎn)收益

　　D、相對(duì)收益

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　基金的相對(duì)收益，就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評(píng)估基金的相對(duì)收益。

　　第 10 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列屬于基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算范圍內(nèi)的是()。

　　A、紅利再投資核算

　　B、基金申購核算

　　C、基金持有債券的利息核算

　　D、托管費(fèi)核算

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　基金會(huì)計(jì)核算中基金費(fèi)用核算包括：計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、交易費(fèi)用等。

　　第 11 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　證券交易所的成立和解散，由()決定。

　　A、中國證監(jiān)會(huì)

　　B、國務(wù)院

　　C、財(cái)務(wù)部

　　D、全國人大

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。

　　第 12 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過()并等待交割來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤。

　　A、買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期

　　B、賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期

　　C、同時(shí)買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

　　D、同時(shí)賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期并等待交割來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格上升，交割價(jià)格下降，直至套利機(jī)會(huì)消失;若交割價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格下降，交割價(jià)格上升，直至套利機(jī)會(huì)消失。

　　第 13 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

　　A、方差

　　B、標(biāo)準(zhǔn)差

　　C、分位數(shù)

　　D、相關(guān)系數(shù)

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

　　第 14 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響。

　　A、匯率波動(dòng)

　　B、稅收

　　C、流動(dòng)性

　　D、通貨膨脹率

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　實(shí)際收益率在名義收益率的墓礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。

　　第 15 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)投資基金監(jiān)管規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容說

　　法錯(cuò)誤的是()。

　　A、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織簡稱經(jīng)合組織，是由30多個(gè)市場經(jīng)濟(jì)國家組成的政府間國際經(jīng)濟(jì)組織

　　B、經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計(jì)劃”該組織于20世紀(jì)七八十年代率先在國際范圍內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和制定

　　C、經(jīng)合組織的作用之一是聘請(qǐng)知名的專家學(xué)者探討制定社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策，為各國政府提供建議

　　D、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計(jì)劃”該組織于20世

　　紀(jì)六七十年代率先在國際范圍內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和制定

　　第 16 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列關(guān)于另類投資的缺點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是()。

　　A、信息透明度高

　　B、缺乏監(jiān)管

　　C、流動(dòng)性較差

　　D、估值難度大

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　另類投資的局限性：(1)缺乏監(jiān)管和信息透明度;(2)流動(dòng)性較差，杠桿率偏高;(3)估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估

　　第 17 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色是()。

　　A、買方

　　B、賣方

　　C、做市商

　　D、證券交易所

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場也被稱為做市商制度。

　　第 18 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)()、()或()。

　　A、月末、季末、半年末

　　B、季末、半年末、年未

　　C、月末、半年末、年末

　　D、周末、半年末、年末

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或年末

　　第 19 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　大規(guī)模的組合調(diào)整被稱為()。

　　A、資產(chǎn)轉(zhuǎn)持

　　B、資本轉(zhuǎn)持

　　C、資金轉(zhuǎn)持

　　D、資本轉(zhuǎn)移

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　大規(guī)模的組合調(diào)整被稱為資產(chǎn)轉(zhuǎn)持。

　　第 20 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員(和分銷認(rèn)購人)進(jìn)行承銷額度的過戶。

　　A、分銷業(yè)務(wù)

　　B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

　　C、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

　　D、買斷式回購業(yè)務(wù)

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　分銷業(yè)務(wù)是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員(和分銷認(rèn)購人)進(jìn)行承銷額度的過戶。

　　第 21 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。

　　A、投資部

　　B、研究部

　　C、交易部

　　D、法律部

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門,負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。

　　第 22 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范()的考慮。

　　A、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　B、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　C、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　D、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮。

　　第 23 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是指私募股權(quán)投資基金投資的企業(yè)運(yùn)營失敗，項(xiàng)目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

　　A、二次出售

　　B、破產(chǎn)清算

　　C、管理層回購

　　D、買殼上市

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　破產(chǎn)清算是指私募股權(quán)投資基金投資的企業(yè)運(yùn)營失敗，項(xiàng)目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式

　　第 24 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　債券違約時(shí)的受償順序正確的是()

　　A、優(yōu)先無保證債券，優(yōu)先次級(jí)債券，次級(jí)債券，劣后次級(jí)債券，有保證債券

　　B、優(yōu)先無保證債券，有保證債券，優(yōu)先次級(jí)債券，次級(jí)債券，劣后次級(jí)債券

　　C、有保證債券，優(yōu)先無保證債券，優(yōu)先次級(jí)債券，次級(jí)債券，劣后次級(jí)債券

　　D、有保證債券，優(yōu)先無保證債券，優(yōu)先次級(jí)債券，劣后次級(jí)債券，次級(jí)債券

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　債券違約時(shí)的受償順利是;有保證債券，優(yōu)先無保證債券，優(yōu)先次級(jí)債

　　券，次級(jí)債券，劣后次級(jí)債券。

　　第 25 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　保險(xiǎn)公司可分為財(cái)險(xiǎn)公司與()。

　　A、壽險(xiǎn)公司

　　B、意外保險(xiǎn)公司

　　C、人壽保險(xiǎn)公司

　　D、健康保險(xiǎn)公司

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　保險(xiǎn)公司又可區(qū)分為兩種類型：財(cái)險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司。

　　第 26 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。

　　A、債券資本

　　B、權(quán)益資本

　　C、證券資本

　　D、股票資本

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　權(quán)益資本是指通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。

　　第 27 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　期貨的平倉方式不包括()。

　　A、對(duì)沖

　　B、實(shí)物交割

　　C、現(xiàn)金結(jié)算

　　D、同城結(jié)算

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　對(duì)沖是平倉方式的一種，另一種方式是進(jìn)行交割。交割分為實(shí)物交割和現(xiàn)金結(jié)算兩種形式。

　　第 28 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是以資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，通過比較評(píng)價(jià)基金的現(xiàn)實(shí)收益和由CAPM

　　模型推算出的預(yù)期收益，來評(píng)價(jià)基金經(jīng)理獲取超額收益的能力。

　　A、特雷諾指數(shù)

　　B、夏普指數(shù)

　　C、詹森指數(shù)

　　D、上證綜合指數(shù)

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　詹森指數(shù)是以資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，通過比較評(píng)基金的現(xiàn)實(shí)收益和由CAPM模型推算出的預(yù)期收益;來評(píng)價(jià)基金經(jīng)理獲取超額收益的能力

　　第 29 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉.夏普于1966年根據(jù)()提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。

　　A、相對(duì)收益率

　　B、資產(chǎn)收益率(ROA)

　　C、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)

　　D、股本收益率(ROE)

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉.夏普于1966年根據(jù)資本定價(jià)模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。故選C。

　　第 30 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　估值方法的()是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同祥的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A、公開性

　　B、一致性

　　C、長期性

　　D、準(zhǔn)確性

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　第 31 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括()。

　　A、分銷業(yè)務(wù)

　　B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

　　C、債券遠(yuǎn)期交易

　　D、債券互換交易

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型有分銷業(yè)務(wù)、現(xiàn)券業(yè)務(wù)、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)、買斷式回購業(yè)務(wù)、債券遠(yuǎn)期交易以及債券借貨。

　　第 32 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　除權(quán)(息)參考價(jià)的計(jì)算公式為()。

　　A、(前收盤價(jià)﹢現(xiàn)金紅利﹣配股價(jià)格股份變動(dòng)比例)/(1﹢股份變動(dòng)比例)

　　B、(前收盤價(jià)﹣現(xiàn)金紅利﹢配股價(jià)格股份變動(dòng)比例)/(1﹢股份變動(dòng)比例)

　　C、(前收盤價(jià)﹢現(xiàn)金紅利﹣配股價(jià)格股份變動(dòng)比例)/(1﹣股份變動(dòng)比例)

　　D、(前收盤價(jià)﹣現(xiàn)金紅利﹢配股價(jià)格股份變動(dòng)比例)/(1﹣股份變動(dòng)比例)

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　除權(quán)(息)參考價(jià)計(jì)算公式：(前收盤價(jià)﹣現(xiàn)金紅利﹢配股價(jià)格股份變動(dòng)比例)/(1﹢股份變動(dòng)比例)。

　　第 33 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資()。

　　A、在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

　　B、經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

　　C、有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

　　D、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少10億貨幣或等值貨幣

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資：

　　(1)在境外設(shè)立，經(jīng)所在囯家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù);

　　(2)所在囯家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)溝已與中囯證監(jiān)會(huì)簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系;

　　(3)經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少100億美元或等值貨幣;

　　(4)有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在囯家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

　　境內(nèi)基金管理公司、證券公司

　　第 34 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　債券基金指的是基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。

　　A、60%

　　B、70%

　　C、80%

　　D、90%

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。故選C。

　　第 35 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯(cuò)誤的是()。

　　A、本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)的

　　B、資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益

　　C、國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的單位成本獲取較大的規(guī)模效益。

　　第 36 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于()。

　　A、130%

　　B、80%

　　C、50%

　　D、100%

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　在標(biāo)的證券價(jià)格變化時(shí)，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于130%。

　　第 37 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí)，投資者就交易這種股票。

　　A、道氏理論

　　B、過濾法則

　　C、止損指令

　　D、“相對(duì)強(qiáng)度”理論

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　過濾法則是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí)，投資者

　　就交易這種股票。

　　第 38 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的()。

　　A、即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率

　　B、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平

　　C、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

　　D、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

　　第 39 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是()。

　　A、違約風(fēng)險(xiǎn)小

　　B、流動(dòng)性強(qiáng)

　　C、收益較高

　　D、利息免稅

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　短期政府債券的特點(diǎn)有違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、利息免稅。

　　第 40 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　市凈率的表達(dá)公式是()。

　　A、每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

　　B、每股市價(jià)/每股收益

　　C、市價(jià)/現(xiàn)金比率

　　D、市價(jià)/銷售額

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　市凈率的表達(dá)公式是每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)，B選項(xiàng)是市盈率模型，C選項(xiàng)是市現(xiàn)率模型，D選項(xiàng)是市銷率模型。

　　第 41 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　A、遠(yuǎn)期合約

　　B、期貨合約

　　C、期權(quán)合約

　　D、互換合約

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：

　　考查期貨合約的定義。期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

　　第 42 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()

　　A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　第 43 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是股票最基本的特征。

　　A、收益性

　　B、風(fēng)險(xiǎn)性

　　C、流動(dòng)性

　　D、永久性

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。

　　第 44 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　()是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。

　　A、方差

　　B、標(biāo)準(zhǔn)差

　　C、跟蹤誤差

　　D、貝塔系數(shù)

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。故選C。

　　第 45 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益擔(dān)負(fù)()責(zé)任。

　　A、專業(yè)

　　B、執(zhí)業(yè)

　　C、道德

　　D、信托

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　資產(chǎn)管理公司對(duì)客戶利益擔(dān)負(fù)信托責(zé)任。

　　第 46 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)不包括()。

　　A、流動(dòng)性強(qiáng)

　　B、抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)

　　C、風(fēng)險(xiǎn)較低

　　D、信息不對(duì)稱程度較高

　　【正確答案】：D

　　【答案解析】：

　　房地產(chǎn)投資信托基金的特點(diǎn)包括：流動(dòng)性強(qiáng)、抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)

　　較低和信息不對(duì)稱程度較低。

　　第 47 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了

　　人民幣資本市場，其重要意義不包括()。

　　A、刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

　　B、推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

　　C、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

　　D、構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：

　　滬港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義表現(xiàn)為以下四個(gè)方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)，構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制、完善國內(nèi)資本市場。

　　第 48 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　利潤表上半部分反應(yīng)營活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動(dòng)，其分界點(diǎn)是()。

　　A、營業(yè)利潤

　　B、利潤總額

　　C、主營業(yè)務(wù)利潤

　　D、凈利潤

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：

　　利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動(dòng)，其分界點(diǎn)是營業(yè)利潤。

　　第 49 題：單項(xiàng)選擇題(本題1分)

　　在一個(gè)有效的市場上，()是投資組合管理的最佳策略選擇。

　　A、超越市場型管理