上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法

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　　為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與債券市場，促進(jìn)債券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)國家相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及上海證券交易所(以下簡稱“本所”)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。下面是yjbys小編為大家?guī)砩虾ＷC券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法的知識，歡迎閱讀。

上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法

　　第一章總則

　　第一條為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與債券市場，促進(jìn)債券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，根據(jù)國家相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及上海證券交易所(以下簡稱“本所”)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱債券市場投資者適當(dāng)性管理，是指對不同特征和風(fēng)險水平的債券上市交易及掛牌轉(zhuǎn)讓品種做出分類，并區(qū)別不同產(chǎn)品認(rèn)知和風(fēng)險承受能力的投資者，引導(dǎo)其參與相應(yīng)類型債券交易及轉(zhuǎn)讓的制度安排。

　　第三條從事債券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的本所會員和其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱“證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)”)應(yīng)當(dāng)了解和評估客戶的風(fēng)險識別與承受能力，建立以分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者參與相應(yīng)類型的債券認(rèn)購、交易及轉(zhuǎn)讓(以下簡稱“交易”)，切實履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

　　第四條投資者參與本所債券市場，應(yīng)當(dāng)全面評估自身的經(jīng)濟(jì)實力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險控制與承受能力，進(jìn)行獨立的投資判斷，知悉并自行承擔(dān)債券市場投資風(fēng)險。

　　第二章投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)

　　第五條債券市場投資者按照產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險承受能力，分為合格投資者和公眾投資者。

　　第六條合格投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　　(一)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、商業(yè)銀行、保險公司和信托公司等;

　　(二)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品;

　　(三)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII);

　　(四)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金;

　　(五)經(jīng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人及經(jīng)其備案的私募基金;

　　(六)凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè);

　　(七)名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個人投資者;

　　(八)中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他合格投資者。

　　前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。

　　第七條直接參與本所債券交易的投資者，為本所的合格投資者。

　　第八條合格投資者可以認(rèn)購及交易在本所上市交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的債券、資產(chǎn)支持證券，但非公開發(fā)行的公司債券(含企業(yè)債券)僅限合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購及交易。

　　發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可以認(rèn)購及交易該發(fā)行人非公開發(fā)行的公司債券，不受本辦法第六條投資者條件的限制。

　　承銷機(jī)構(gòu)可參與其承銷的非公開發(fā)行公司債券的認(rèn)購及交易。

　　第九條公眾投資者可以認(rèn)購及交易在本所上市的下列債券：

　　(一)國債;

　　(二)地方政府債券;

　　(三)政策性銀行金融債券;

　　(四)公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券;

　　(五)公開發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券;

　　(六)公開發(fā)行并符合《公司債券上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定條件的其他公司債券;

　　(七)本所認(rèn)可的其他債券品種。

　　第十條合格投資者可以參與本所國債預(yù)發(fā)行交易、債券質(zhì)押式回購的融資及融券交易。公眾投資者可以參與本所債券質(zhì)押式回購的融券交易。

　　第十一條本所可以根據(jù)市場發(fā)展情況，調(diào)整合格投資者和公眾投資者參與認(rèn)購及交易的債券產(chǎn)品范圍。法律、行政法規(guī)、規(guī)章及本所對投資者適當(dāng)性另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　第三章投資者適當(dāng)性管理

　　第十二條發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，確保債券投資者符合本所投資者適當(dāng)性管理規(guī)定。

　　第十三條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理檔案，記載客戶開戶時間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況以及風(fēng)險承受能力等信息，并妥善保管相關(guān)資料。

　　第十四條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立債券市場投資者適當(dāng)性管理制度，采取多種方式和途徑開展投資者教育，幫助投資者熟悉本所債券市場的產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示參與債券交易可能面臨的風(fēng)險。

　　第十五條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定債券市場投資者綜合評估的實施辦法和風(fēng)險揭示書(風(fēng)險揭示書的必備條款見附件)，謹(jǐn)慎審核合格投資者資格申請，全面履行評估職責(zé)。

　　風(fēng)險揭示書應(yīng)由投資者本人簽署或蓋章。

　　第十六條申請人符合合格投資者條件的，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)填寫合格投資者資格確認(rèn)表，并通過本所網(wǎng)站提交合格投資者賬戶名單。

　　第十七條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)動態(tài)跟蹤和持續(xù)了解合格投資者條件，至少每兩年對投資者進(jìn)行一次后續(xù)資格評估，并根據(jù)評估情況更新合格投資者名單。

　　第十八條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)或者更新的合格投資者名單，于確認(rèn)或者更新當(dāng)日報本所備案。

　　第十九條可參與債券交易的投資者范圍根據(jù)《公司債券上市規(guī)則》第2.1.3條規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在調(diào)整事項披露日及時調(diào)整投資者參與該債券交易的權(quán)限，履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

　　第二十條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所相關(guān)規(guī)則對客戶的債券認(rèn)購及交易活動進(jìn)行督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)存在異常行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)采取有效手段及時制止，并及時向本所報告。

　　第二十一條本所對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資者適當(dāng)性管理制度及向本所報備的合格投資者名單進(jìn)行定期檢查。

　　證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合本所的定期檢查，如實提供相關(guān)資料。本所發(fā)現(xiàn)有不符合合格投資者條件的，可以要求證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)調(diào)整合格投資者名單。

　　第二十二條證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反投資者適當(dāng)性管理要求的，本所可以根據(jù)相關(guān)規(guī)定實施監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，并向中國證監(jiān)會報告。

　　第二十三條投資者應(yīng)當(dāng)配合證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的投資者適當(dāng)性管理工作，如實提供有效證明資料，不得采用提供虛假材料等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。

　　投資者不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)認(rèn)購和交易債券的履約責(zé)任。

　　第四章附則

　　第二十四條本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十五條本辦法自發(fā)布之日起實施。

　　附件：債券市場合格投資者風(fēng)險揭示書必備條款

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