練習題一：

　　1.期貨交易所應當健全下列風險管理制度，()。

　　A.保證金制度

　　B.當日無負債結算制度

　　C.漲跌停板制度

　　D.風險準備金制度

　　參考答案[ABCD]

　　2.同時采用以下交易機制或者具備以下交易機制特征之一的，為變相期貨。這些交易機制包括()。

　　A.采用集中交易方式進行標準化合約交易

　　B.可以買空和賣空

　　C.為參與集中交易的所有買方和賣方提供履約擔保的

　　D.保證金收取比例低于合約標的額20%的

　　參考答案[ACD]

　　3.期貨交易所會員享有的權利包括( )。

　　A: 參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權

　　B: 按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權

　　C: 聯(lián)名提議召開會員大會

　　D: 按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

　　參考答案[ACD]

　　4.期貨業(yè)協(xié)會履行下列職責：()。

　　A.組織會員遵守期貨法律法規(guī)和政策 考試大論壇

　　B.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷工作

　　C.對違法違規(guī)的期貨公司進行行政處罰

　　D.組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務培訓

　　參考答案[ABD]

　　5.期貨經(jīng)紀公司建立和完善內(nèi)部控制機制的原則包括( )。

　　A: 健全性原則

　　B: 有效性原則

　　C: 合理性原則

　　D: 相互制約原則

　　參考答案[ACD]

　　6.期貨投資者保障基金可以運用于()。

　　A.銀行存款

　　B.國債

　　C.中央級金融機構發(fā)行的金融債券

　　D.中央銀行票據(jù)

　　練習題一：

　　一.單選題

　　1. 大戶報告制度與( )緊密相關。

　　A、保證金制度 B、漲跌停板制度 C、持倉限額制度 D、每日結算制度

　　參考答案[C]

　　2. 當會員或是客戶某持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量的( )時，應該執(zhí)行大戶報告制度。

　　A: 60% B: 70% C: 80% D: 90%

　　參考答案[C]

　　3. 以下有關實物交割的說法正確的是( )。

　　A: 期貨市場的實物交割比率很小，所以實物交割對期貨交易的正常運行影響不大

　　B: 實物交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶

　　C: 實物交割過程中，買賣雙方直接進行有效標準倉單和貨款的交換

　　D: 標準倉單可以在交易者之間私下轉(zhuǎn)讓

　　參考答案[B]

　　4. ( )可以根據(jù)市場風險狀況改變執(zhí)行大戶報告的持倉界限。

　　A: 期貨交易所 B: 會員 C: 期貨經(jīng)紀公司 D: 中國證監(jiān)會

　　參考答案[A]

　　5. 我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。

　　A: 交易準備金 B: 交割保證金 C: 交割準備金 D: 結算準備金

　　參考答案[D]

　　6. 我國期貨交易所采用的撮合成交原則是( )。

　　A、時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先 B、數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先

　　C、時間優(yōu)先、價格優(yōu)先 D、價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

　　參考答案[D]

　　7. 漲跌停板一般是以合約上一交易日的( )為基準確定的。

　　1交易指令中，()是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。

　　A.市場指令

　　B.取消指令

　　C.限價指令

　　D.止損指令

　　答案：C

　　2當市場價格達到客戶預計的價格水平時即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的指令是()。

　　A.市場指令

　　B.取消指令

　　C.限價指令

　　D.止損指令

　　答案：D

　　3我國期貨交易所規(guī)定的交易指令()。

　　A.當日有效，客戶不能撤銷和更改

　　B.當日有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　C.兩日內(nèi)有效，客戶不能撤銷和更改

　　D.兩日內(nèi)有效，在指令成交前，客戶可以撤銷和更改

　　答案：B

　　4鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120，買人價格為1121，前一成交價為1123，那么該合約的撮合成交價應為()。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　答案：B

　　5關于保證金問題，以下表述不正確的是()。

　　A.當某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況，交易保證金比率可以相應提高。

　　B.對同時滿足交易所有關調(diào)整交易保證金規(guī)定的合約，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較小值收取。

　　C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。

　　D.對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率。

　　答案：B

　　6關于豆粕合約持倉量變化時交易保證金收取標準的表述不正確的是()。

　　1[單選題]天嘯期貨公司與客戶笑天簽訂了一份期貨經(jīng)紀合同。某日，笑天向天嘯公司下達了一份交易指令，指令要求天嘯公司于當日買進十個單位的大豆合約。天嘯公司買進了二十個單位。則對于該超出的部分，應由()承擔。

　　A.天嘯公司承擔

　　B.笑天承擔

　　C.天嘯與笑天同時承擔

　　D.該交易無效

　　參考答案：A

　　參考解析：《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第二十二條第(一)項規(guī)定，期貨公司錯誤執(zhí)行客戶交易指令，除客戶認可的以外，交易數(shù)量發(fā)生錯誤的，多于指令數(shù)量的部分由期貨公司承擔，少于指令數(shù)量的部分，由期貨公司補足或者賠償直接損失。

　　2[單選題]侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依()確定管轄。

　　A.侵權行為發(fā)生地

　　B.侵權結果發(fā)生地

　　C.當事人選擇的訴由

　　D.違約方住所地

　　參考答案：C

　　參考解析：《最高人民法院關于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第六條規(guī)定，侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依當事人選擇的訴由確定管轄。

　　3[單選題]期貨交易所的負責人由()任免。

　　A.全國人民代表大會

　　B.全國人大常委會

　　C.國務院期貨監(jiān)督管理機構

　　D.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　參考答案：C

　　參考解析：《期貨交易管理條例》第七條規(guī)定，期貨交易所的負責人由國務院期貨監(jiān)督管理機構任免。

　　4[單選題]甲欲申請設立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨詢律師，律師告訴他申請設立期貨交易所，應當提交相關的材料。下列各項中不屬于應當提交的材料的是()。

　　1.根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理的機構是()。

　　A.中國銀監(jiān)會

　　B.商務部期貨法律法規(guī)章節(jié)習題:期貨交易管理條例

　　C.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

　　答案為D。根據(jù)《期貨交易管理條例》第5條規(guī)定，國務院期貨監(jiān)督管理機構對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

　　2.《期貨交易管理條例》的施行時間是()。

　　A.2007年2月7日

　　B.2007年4月15日

　　C.2008年2月7日

　　D.2008年4月15日期貨法律法規(guī)章節(jié)習題:期貨交易管理條例

　　答案為B�！镀谪浗灰坠芾項l例》經(jīng)2007年2月7日國務院第168次常務會議通過，自2007年4月15日起施行。

　　3.根據(jù)《期貨交易管理條例》的規(guī)定，因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、驗證機構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾()年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　答案為C。根據(jù)《期貨交易管理條例》第9條規(guī)定，因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、驗證機構的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾5年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務會計人員。

　　4.期貨交易所合并、分立或者解散，應當經(jīng)()批準。

　　1.客戶交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務而客戶未及時追加保證金，客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致的，穿倉造成的損失，經(jīng)紀公司()。

　　A:不承擔責任

　　B:承擔次要賠償責任

　　C:承擔主要賠償責任，最高不超過80%

　　D:全部承擔賠償責任

　　參考答案[D]

　　2.題干:期貨從業(yè)人員資格申請人違反規(guī)定，提供虛假或誤導性材料且情節(jié)嚴重的，由中國期貨業(yè)協(xié)會在()年內(nèi)或永久性拒絕其從業(yè)人員資格申請。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　參考答案[A]

　　3.題干:依據(jù)《期貨交易所管理辦法》，下列情形中，不屬于期貨交易所臨時會員大會召開條件的是：()

　　A.三分之一以上會員聯(lián)名提議時

　　B.中國期貨業(yè)協(xié)會提議時

　　C.會員理事不足期貨交易所章程規(guī)定人數(shù)的三分之二時

　　D.理事會認為必要時

　　參考答案[B]

　　4.題干:期貨經(jīng)紀公司客戶的開戶資料應至少保留()。

　　A:3年

　　B:5年

　　C:10年

　　D:20年

　　參考答案[B]

　　5.題干:()對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

　　A:中國期貨業(yè)協(xié)會

　　B:中國證監(jiān)會

　　C:中國證券業(yè)協(xié)會

　　D:期貨交易所

　　參考答案[B]

　　6.題干:期貨經(jīng)紀公司的下列行為不屬于欺詐客戶行為的是()。

　　A:與客戶簽訂經(jīng)紀合同前未按規(guī)定向客戶出示風險說明書

　　B:任用不具備資格的期貨從業(yè)人員

　　1[單選題]短期利率期貨晶種一般采用的交割方式是()。

　　A.現(xiàn)金

　　B.實物

　　C.現(xiàn)金和實物

　　D.現(xiàn)金或?qū)嵨?

　　參考答案：A

　　參考解析：短期利率期貨品種一般采用現(xiàn)金交割;中長期利率期貨品種一般采用實物交割。

　　2[單選題]點價交易是以()加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。

　　A.協(xié)商價格

　　B.遠期價格

　　C.現(xiàn)貨價格

　　D.期貨價格

　　參考答案：D

　　參考解析：點價交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的定價方式。

　　3[單選題]會員制期貨交易所會員的基本權利不包括()。

　　A.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時會員大會

　　B.參加會員大會，行使表決權、申訴權

　　C.按規(guī)定繳納各種費用

　　D.在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易，使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務

　　參考答案：C

　　參考解析：會員制期貨交易所會員的基本權利包括：(1)參加會員大會，行使表決權、申訴權。(2)在期貨交易所內(nèi)進行期貨交易，使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務。(3)按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時會員大會等。

　　4[單選題]持倉費的.高低與()有關。

　　A.漲跌停板幅度

　　B.持有商品的時間長短

　　C.期貨保證金比率大小

　　1.2007年4月15日，國務院頒布實施《期貨交易管理條例》，與原《暫行條例》相比，擴大了期貨公司的業(yè)務范圍，在所有經(jīng)紀業(yè)務的基礎上增加了()業(yè)務。[2010年9月真題]

　　A.期貨投資咨詢

　　B.自營交易

　　C.境外套保

　　D.境外期貨經(jīng)紀

　　【解析】修訂后的《期貨交易管理條例》對《暫行條例》作了重要修改：①擴大了適用范圍;②對交易結算制度進行了創(chuàng)新;③適當擴大了期貨公司的業(yè)務范圍，在原有經(jīng)紀業(yè)務的基礎上增加了境外期貨經(jīng)紀和期貨投資咨詢業(yè)務;④強化對期貨公司監(jiān)管的基礎制度建設;⑤強化證監(jiān)會期貨監(jiān)管職能;⑥加強自律管理;⑦規(guī)定了變相期貨的具體認定標準。

　　2.中國證監(jiān)會對期貨市場實施監(jiān)督管理的主要職責有()等。[2010年5月真題]

　　A.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷工作

　　B.對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動進行監(jiān)督管理

　　C.制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施

　　D.制定有關期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權

　　【解析】依據(jù)有關法律法規(guī)，中國證監(jiān)會在對證券市場實施監(jiān)督管理的過程中履行下列職責：①制定有關期貨市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批權;②對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關活動進行監(jiān)督管理;③對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營機構、非期貨公司結算會員、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場相關參與者的期貨業(yè)務活動進行監(jiān)督管理;④制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監(jiān)督實施;⑤監(jiān)督檢查期貨交易的信息公開情況;⑥對期貨業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督;⑦對違反期貨市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處;⑧開展與期貨市場監(jiān)督管理有關的國際交流、合作活動;⑨法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責。A項屬于期貨業(yè)協(xié)會履行的職責。

　　1.股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規(guī)定時間內(nèi)補足的，其部分或全部持倉將被()。[2010年9月真題]

　　A.自行平倉

　　B.協(xié)議平倉C強行平倉

　　D.強制減倉

　　【解析】如果期貨價格波動較大，致使股指期貨投資者交易保證金不足，且不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的，交易者可能面臨強行平倉的風險。

　　2.()是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險。[2010年6月真題]

　　A.交易所的管理風險

　　B.交易所的技術風險

　　C.交易所的操作風險

　　D.交易者的操作風險

　　【解析】期貨交易所的風險主要包括交易所的管理風險和技術風險。其中，管理風險是指由于交易所的風險管理制度不健全或者執(zhí)行風險管理制度不嚴、交易者違規(guī)操作等原因所造成的風險。

　　3.如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險，這種風險屬于()。[2009年9月真題]

　　A.交割風險

　　B.交易風險

　　C.信用風險

　　D.代理風險

　　【解析】交易風險是指交易者在交易過程中產(chǎn)生的風險。它包括由于市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產(chǎn)生的風險，以及如果期貨價格波動較大，保證金不能在規(guī)定時間內(nèi)補足的話，交易者可能面臨強行平倉的風險。

　　4.()是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎。

　　A.合理的`投資方式