- 相關(guān)推薦
投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告
在中國(guó)，投資銀行業(yè)務(wù)主要包括：證券承銷(xiāo)、證券交易、兼并收購(gòu)、資金管理、項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、信貸資產(chǎn)證券化等。如下為申請(qǐng)書(shū)網(wǎng)為大家?guī)?lái)的投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告，供大家參考。
投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告(一)
項(xiàng)目立項(xiàng)之確定項(xiàng)目經(jīng)理：
一般情況下，公司在確定項(xiàng)目已經(jīng)到手后，就會(huì)開(kāi)始確定項(xiàng)目人選了，這個(gè)時(shí)候，公司或部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)就會(huì)找你談話(huà)或者直接任命擔(dān)任項(xiàng)目經(jīng)理。
項(xiàng)目立項(xiàng)之初步了解項(xiàng)目：
在確定了項(xiàng)目經(jīng)理后，公司或者銷(xiāo)售就會(huì)提供相應(yīng)的商務(wù)合同、項(xiàng)目投標(biāo)書(shū)等文檔，以及一些項(xiàng)目的基本情況等，這些資料可以幫你對(duì)項(xiàng)目有一個(gè)大體的了解。
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目調(diào)研：
在對(duì)項(xiàng)目有了一個(gè)大體了解后，就需要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行一個(gè)更為深入的調(diào)研，不過(guò)在調(diào)研之前，需要制定一個(gè)調(diào)研計(jì)劃表，表中的內(nèi)容包括：具體調(diào)研計(jì)劃、調(diào)研的`需要達(dá)到的目的或效果、調(diào)研是拜訪(fǎng)客戶(hù)的計(jì)劃、客戶(hù)的基本情況、客戶(hù)對(duì)項(xiàng)目的預(yù)期等等內(nèi)容。這個(gè)時(shí)候，項(xiàng)目就基本上是你在掌控，你作為項(xiàng)目的項(xiàng)目經(jīng)理，應(yīng)該已經(jīng)是對(duì)項(xiàng)目最了解的人了。如果是公司的內(nèi)部項(xiàng)目或者說(shuō)對(duì)項(xiàng)目情況已經(jīng)很了解，可以跳過(guò)此步驟。
項(xiàng)目立項(xiàng)之準(zhǔn)備項(xiàng)目立項(xiàng)資料：
通過(guò)項(xiàng)目調(diào)研，對(duì)項(xiàng)目的情況已經(jīng)比較了解了，此時(shí)，就可以準(zhǔn)備項(xiàng)目立項(xiàng)需要的資料了，因?yàn)槊總�(gè)公司的基本情況不太一樣，但基本包括(但不限于)以下幾項(xiàng)：
1、編寫(xiě)項(xiàng)目情況一覽表;
2、編寫(xiě)項(xiàng)目實(shí)施方案;
3、準(zhǔn)備項(xiàng)目裁剪報(bào)告;
4、確定合同范圍;
5、確定項(xiàng)目日程計(jì)劃表，包括大日程、中日程、LOE日程等;
6、確定項(xiàng)目預(yù)算、人員使用計(jì)劃等;
7、確定項(xiàng)目溝通計(jì)劃，包括項(xiàng)目體制、項(xiàng)目溝通計(jì)劃等;
8、制作項(xiàng)目成員檔案等;
9、預(yù)測(cè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)情況;
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)：
根據(jù)公司要求，準(zhǔn)備好以上立項(xiàng)材料后，就可以向公司或者部門(mén)申請(qǐng)立項(xiàng)了。
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目立項(xiàng)審核：
公司領(lǐng)導(dǎo)收到項(xiàng)目經(jīng)理提交的立項(xiàng)申請(qǐng)后，就會(huì)著手進(jìn)行項(xiàng)目的理想審查，如果有問(wèn)題的話(huà)，會(huì)通知調(diào)整，一些可能調(diào)整的項(xiàng)目可能包括：
1、項(xiàng)目預(yù)算超出公司預(yù)期;
2、項(xiàng)目預(yù)算明顯偏少，無(wú)法支撐到整個(gè)項(xiàng)目結(jié)束;
3、項(xiàng)目人員調(diào)整;
4、項(xiàng)目周期過(guò)長(zhǎng);
5、項(xiàng)目里程碑節(jié)點(diǎn)不合理等;
6、領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為的其他需要調(diào)整的項(xiàng)目;
等項(xiàng)目基本滿(mǎn)足領(lǐng)導(dǎo)要求后，就可以通過(guò)項(xiàng)目審批了。
項(xiàng)目立項(xiàng)之項(xiàng)目登記備案：
項(xiàng)目審批通過(guò)后，就需要進(jìn)行項(xiàng)目備案登記、創(chuàng)建項(xiàng)目管理庫(kù)、創(chuàng)建項(xiàng)目報(bào)銷(xiāo)流程等工作，當(dāng)然，這個(gè)工作公司會(huì)有專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)，不需要項(xiàng)目經(jīng)理完成。
項(xiàng)目立項(xiàng)之總結(jié)：
完成以上事項(xiàng)后，就可以正式開(kāi)始項(xiàng)目了。因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)的項(xiàng)目管理流程還不夠完善，根據(jù)筆者的工作經(jīng)驗(yàn)，以上一些步驟有的公司可能沒(méi)有，有的公司可能會(huì)交替著進(jìn)行，有的公司則可能會(huì)繁瑣一些。
知道了以上項(xiàng)目立項(xiàng)步驟，就知道了項(xiàng)目立項(xiàng)的流程，項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)需要準(zhǔn)備那些材料，以后就可以根據(jù)此項(xiàng)目立項(xiàng)流程，靈活調(diào)整，完成自己的項(xiàng)目立項(xiàng)工作吧。
此致
敬禮!
申請(qǐng)人：YJBYS
20**年**月**日
投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告(二)
珠海市發(fā)展和改革局：
茲有我公司“××項(xiàng)目”申請(qǐng)立項(xiàng)。項(xiàng)目選址于××，總用地面積××平方米,建筑容積率××,建筑密度××,建筑面積××平方米，其中商業(yè)用房××平方米，商品住宅××平方米，…項(xiàng)目總投資××萬(wàn)元，建設(shè)所需資金全部由我公司自籌解決。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，現(xiàn)向貴局申請(qǐng)辦理項(xiàng)目核準(zhǔn)手續(xù)，請(qǐng)給予辦理為盼。
申請(qǐng)人(簽章)：
×年×月×日
投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告(三)
一、行業(yè)定義
投資銀行(以下簡(jiǎn)稱(chēng)投行)是主要以從事證券發(fā)行、承銷(xiāo)、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場(chǎng)上的主要金融機(jī)構(gòu)。業(yè)務(wù)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)聚焦是投行發(fā)展的兩條主線(xiàn)，一方面形成了一批“大而不倒”的超級(jí)投行，另一方面則崛起了一批具有鮮明業(yè)務(wù)特色的精品投行。精品投行是投資銀行業(yè)發(fā)展成熟過(guò)程中不斷細(xì)分、不斷演變的一個(gè)產(chǎn)物。
所謂精品，換言之，即為“小”，精品投行即為小投行。這種小主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是公司規(guī)模相對(duì)于綜合性投行而言較小，員工人數(shù)通常在十幾人至幾十人之間;二是業(yè)務(wù)范圍小，通常是上市前的投行業(yè)務(wù)為核心，包括股份制改造、業(yè)務(wù)重組、私募融資、收購(gòu)兼并等，往往不涉足IPO的承銷(xiāo)業(yè)務(wù);三是關(guān)注行業(yè)少，只在幾個(gè)特定行業(yè)中深耕。精品投行雖然是“小”投行，但是在發(fā)展中通過(guò)長(zhǎng)期專(zhuān)注、專(zhuān)一的服務(wù)，逐步形成自身特色，所謂“技以專(zhuān)而精”，在資本市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)中獲得了一席之地。
二、行業(yè)發(fā)展歷程
(一)國(guó)外發(fā)展歷程
投行萌芽于15世紀(jì)的歐洲。經(jīng)過(guò)500多年的發(fā)展，國(guó)際投資銀行業(yè)已經(jīng)形成了相互補(bǔ)充的三個(gè)階層。第一階層是高盛、摩根士丹利等這樣的大牌投行，這些國(guó)際大型投行通過(guò)不斷的合并和收購(gòu)牢牢地站住了投資銀行頂峰的位置。第二階層為中小型投行，2003年僅美國(guó)投行界就有將近10000家中小型投行。在投行金字塔最底層的是專(zhuān)業(yè)人士，主要為小公司、富裕的個(gè)人和大型企業(yè)集團(tuán)某個(gè)項(xiàng)目提供顧問(wèn)服務(wù)。
在美國(guó)，高盛、摩根斯坦利等大牌投行憑借其上百年的品牌、健全的網(wǎng)絡(luò)、充足的人才在大中型企業(yè)IPO、大型并購(gòu)等投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，基本壟斷了這些大型項(xiàng)目業(yè)務(wù)市場(chǎng)。大型投行由于已經(jīng)有較大的市場(chǎng)生存空間，不關(guān)注中小型項(xiàng)目業(yè)務(wù)市場(chǎng)，這樣就為一些中小型投行的生存發(fā)展提供了可能的市場(chǎng)空間。
在這樣一個(gè)相對(duì)較小、競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的市場(chǎng)里，眾多中小型投行為了生存下去并取得發(fā)展，不斷衍變細(xì)分，形成各有特色的投行，也就是我們現(xiàn)在所稱(chēng)的精品投行(Boutique Investment Bank)。
精品投行的崛起在于2008年的全球金融危機(jī)。金融危機(jī)后對(duì)于大型投行的輿論指責(zé)聲音越來(lái)越大，來(lái)自政府的監(jiān)管壓力也越來(lái)越強(qiáng)。一群在投行中磨練豐富經(jīng)驗(yàn)后自立門(mén)戶(hù)的精品投行開(kāi)始出現(xiàn)，原來(lái)的精品投行也趁機(jī)招攬了大量的優(yōu)秀人才。這些精品投行規(guī)模雖小，從業(yè)人員確是身經(jīng)百戰(zhàn)，具有開(kāi)拓的前瞻的視野以及大量深厚的人脈關(guān)系，精品投行的所能發(fā)揮的影響力與戰(zhàn)斗力有時(shí)可以媲美大型投資銀行。
根據(jù)湯姆森財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)的'數(shù)據(jù)，截至2006年8月總計(jì)價(jià)值8740億美元的并購(gòu)案中，Evercore、Lazard、Greenhill等三家精品投行承擔(dān)了其中28%的顧問(wèn)工作。
(二)國(guó)內(nèi)發(fā)展歷程
對(duì)中國(guó)而言，精品投行是舶來(lái)品，其發(fā)展經(jīng)歷大致與美國(guó)的發(fā)展歷程相似。2000年以后，中國(guó)涌現(xiàn)出大量的創(chuàng)業(yè)企業(yè)(尤其是在TMT行業(yè))，這些企業(yè)在快速發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生了巨大的融資需求;而另一方面，那些活躍在中國(guó)的投資機(jī)構(gòu)，要想從數(shù)量眾多的創(chuàng)業(yè)企業(yè)中挑選出合適的投資對(duì)象同樣不易。這塊市場(chǎng)對(duì)于傳統(tǒng)的大投行來(lái)說(shuō)食之無(wú)味，重點(diǎn)業(yè)務(wù)是在IPO以及再融資等與二級(jí)市場(chǎng)直接相關(guān)的領(lǐng)域，上市之前的中國(guó)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其融資規(guī)模尚無(wú)法引起它們足夠的興趣。一批具有財(cái)務(wù)顧問(wèn)功能，卻又不局限于中介服務(wù)的本土精品投行應(yīng)運(yùn)而生。它們專(zhuān)注于投融資、上市、重組、并購(gòu)、公司治理、財(cái)務(wù)管理等業(yè)務(wù)鏈服務(wù)，通常是某一業(yè)務(wù)鏈上做深做細(xì)的投資銀行。精品投行在此找到了自身的價(jià)值空間，獲得了較大的發(fā)展。
三、行業(yè)周期
從經(jīng)濟(jì)周期的角度，投行是順周期行業(yè)。在堅(jiān)挺的市場(chǎng)環(huán)境下，投行業(yè)務(wù)會(huì)迅猛增長(zhǎng)，費(fèi)率走高，盈利情況良好，風(fēng)險(xiǎn)得到充分的釋放;在經(jīng)濟(jì)疲軟階段，投行業(yè)務(wù)萎靡，費(fèi)率下跌，盈利能力下降，風(fēng)險(xiǎn)逐漸積聚。但是精品投行卻體現(xiàn)出了一定的逆周期性。市場(chǎng)不景氣，投行的IPO受到的沖擊最大，精品投行也被波及。但由于收購(gòu)兼并與債務(wù)重組兩項(xiàng)業(yè)務(wù)間反而在此時(shí)有更多的機(jī)會(huì)，可在某種程度上平滑經(jīng)濟(jì)周期對(duì)公司業(yè)績(jī)的沖擊。例如2009年全球完成的收購(gòu)兼并交易額從上年的28650億美元下降到17100億美元，減少了36%， Lazard 2009年收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)的收入從上年的8.15億美元下降到5.26億美元，但重組業(yè)務(wù)的收入?yún)s從上年的1.19億美元增加到
3.77億美元，從而使總收入的降幅不到20%。
從行業(yè)的生命周期角度分析，精品投行處于行業(yè)的成長(zhǎng)期。在美國(guó)，精品投行已經(jīng)逐步成型，內(nèi)部開(kāi)始形成了金字塔的布局，Evercore等幾家精品投行規(guī)模提升，在某些方面影響力可以與綜合性投行相媲美，基本處于成長(zhǎng)期晚期，或者說(shuō)是成熟期初期。反觀國(guó)內(nèi)精品投行，還處于成長(zhǎng)期初期，隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，金融管制的放松，國(guó)內(nèi)并購(gòu)業(yè)務(wù)的興起，精品投行機(jī)遇遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于挑戰(zhàn)。
圖：精品投行生命周期圖
四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況
(一)產(chǎn)業(yè)鏈上位置
精品投行通常為企業(yè)提供私募融資、并購(gòu)等中介服務(wù)，在產(chǎn)業(yè)鏈中較中間的地位。
圖：精品投行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)圖
精品投行只是中間服務(wù)商，不像其上游的VC/PE能夠分享企業(yè)成長(zhǎng)壯大所帶來(lái)的果實(shí)，由于資質(zhì)所限，也不能像其下游的綜合性投行那樣能夠參與企業(yè)上市時(shí)最大的、利潤(rùn)最豐厚的一筆融
資項(xiàng)目，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中實(shí)際上處于利潤(rùn)率相對(duì)較低的水平。
從目前精品投行的發(fā)展看，也正是在朝著產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游進(jìn)行擴(kuò)展。往上游，即成立自己的私募投資基金或者是天使投資，往下游，即爭(zhēng)取獲得傳統(tǒng)投行牌照。
(二)進(jìn)入壁壘
精品投行進(jìn)入門(mén)檻較低，但是成為真正的“精品”卻是難度極大，其主要壁壘包括專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平、人脈資源以及法律法規(guī)等。
精品投行是人才密集型行業(yè)，要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存下來(lái)，必須要給企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)的服務(wù)咨詢(xún)。精品投行很難具有資本資源、客戶(hù)資源或政策資源上的優(yōu)勢(shì)，只能通過(guò)集中的研發(fā)投入來(lái)打造專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，而這個(gè)優(yōu)勢(shì)通常是細(xì)分市場(chǎng)的研究?jī)?yōu)勢(shì)，這就意味著精品投行對(duì)行業(yè)發(fā)展、企業(yè)運(yùn)營(yíng)有深刻的理解，這是對(duì)精品投行專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平的重大考驗(yàn)。
從精品投行的發(fā)展歷程來(lái)看，人脈資源至關(guān)重要。例如Evercore是由黑石集團(tuán)前普通合伙人Austin M.Beutner與克林頓執(zhí)政時(shí)期的美國(guó)前副財(cái)長(zhǎng)奧特曼共同創(chuàng)辦的;Greenhill是由摩根士丹利董事會(huì)原副主席羅伯特·格林希爾創(chuàng)辦的。國(guó)內(nèi)的華興資本創(chuàng)始人包凡也是擁有國(guó)際投行與TMT行業(yè)的深厚人脈資源。
法律法規(guī)的壁壘主要在于國(guó)內(nèi)的金融監(jiān)管較為嚴(yán)厲，精品投行很難獲得券商牌照，不能夠涉足國(guó)內(nèi)的很多業(yè)務(wù)。例如并購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，也只能做跨境并購(gòu)業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)上市公司的境內(nèi)并購(gòu)，精品投行是沒(méi)有資格去做的。
五、行業(yè)市場(chǎng)情況
精品投行主要涉足私募融資、收購(gòu)兼并兩大市場(chǎng)。
(一)私募融資
在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，PE每年投資額已經(jīng)占到GDP的4%至5%左右，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。在國(guó)內(nèi)也已經(jīng)有了二十多年的發(fā)展歷史。
我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模較小，成長(zhǎng)速度快，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，在經(jīng)營(yíng)方法和管理模式上比大型企業(yè)更簡(jiǎn)單，可以根據(jù)市場(chǎng)服務(wù)需求的變化，結(jié)合自身的能力，在較短的時(shí)間內(nèi)做出決策，對(duì)市場(chǎng)的變體具有很強(qiáng)的適應(yīng)性。在發(fā)展過(guò)程中對(duì)資金的需求相當(dāng)?shù)钠惹校瑓s通常缺乏足夠的資金支持。
私募融資正好適應(yīng)了這類(lèi)型企業(yè)的需要，既可以為他們帶來(lái)資金又為他們的發(fā)展帶來(lái)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)。私募融資作為一個(gè)紐帶，把融資需求與投資需求有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，有助于小企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)融資渠道多元化，在一定上緩解中小企業(yè)融資難的壓力。
2012年起，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展明確了加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。但由于面臨長(zhǎng)期高通脹形勢(shì)的壓力，信貸政策加劇收緊的背景下，相當(dāng)多的企業(yè)尤其是中小企業(yè)、高科技企業(yè)正面臨快速發(fā)展與融資艱難的形勢(shì)，這為直接融資提供了絕好的發(fā)展機(jī)會(huì)。
此致
敬禮!
申請(qǐng)人：YJBYS
20**年**月**日
【投行業(yè)務(wù)項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告】相關(guān)文章：
項(xiàng)目立項(xiàng)的申請(qǐng)報(bào)告09-03
項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告03-07
項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告07-25
項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告04-08
項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告模板05-30
項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告介紹05-28
研究項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告09-05
養(yǎng)老項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告01-28