2017分級(jí)基金新規(guī)

　　分級(jí)基金新規(guī)將至，大家已經(jīng)了解清楚了嗎?下面是小編整理的2017分級(jí)基金新規(guī)，歡迎大家查看!

　　什么是分級(jí)基金?

　　分級(jí)基金是一種結(jié)構(gòu)化基金, 由母基金和子份額構(gòu)成。

　　母基金和傳統(tǒng)基金類(lèi)似，通過(guò)對(duì)基金收益的分解，形成兩類(lèi)子份額：

　　低風(fēng)險(xiǎn)收益端稱(chēng)為A類(lèi)，獲得固定的約定收益;高風(fēng)險(xiǎn)收益端稱(chēng)為B類(lèi),支付A類(lèi)份額約定收益后，享受剩下的收益或承擔(dān)剩余的損失。

　　通俗的說(shuō)就是B份額向A份額融資,向A支付一定利息，獲得剩余收益，存在一定的杠桿效應(yīng)。

　　分級(jí)基金屬于相對(duì)復(fù)雜的金融產(chǎn)品，投資者買(mǎi)賣(mài)分級(jí)基金前需掌握分級(jí)基金的基本業(yè)務(wù)規(guī)則，詳細(xì)內(nèi)容可至e海通財(cái)app學(xué)堂查閱。

　　《分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引》，該辦法將于5月1日實(shí)施。

　　《分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引》有哪些新要求?

　　2017分級(jí)基金新規(guī)重點(diǎn)：

　　根據(jù)監(jiān)管發(fā)布的分級(jí)基金適當(dāng)性管理要求，自5月1日起，投資分級(jí)基金需要開(kāi)通業(yè)務(wù)權(quán)限。投資者進(jìn)行子份額的買(mǎi)入和母基金的分拆，需要滿足條件：【開(kāi)通前20個(gè)交易日名下日均證券資產(chǎn)不低于30萬(wàn)元】。

　　如符合條件，請(qǐng)投資者本人攜帶身份證親臨營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)通權(quán)限，否則您的分級(jí)基金子份額買(mǎi)入和基礎(chǔ)份額分拆的業(yè)務(wù)權(quán)限將被受到限制，只能對(duì)現(xiàn)有持倉(cāng)子份額進(jìn)行賣(mài)出操作。

　　附：《深圳證券交易所分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引》投資者問(wèn)答

　　為加強(qiáng)分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益，深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”)制定并發(fā)布了《深圳證券交易所分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《指引》”)。本欄目主要對(duì)《指引》的實(shí)施安排、投資者適當(dāng)性管理及折算業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行專(zhuān)題解答，敬請(qǐng)投資者關(guān)注。

　　1、《指引》推出有何背景和意義?

　　答：分級(jí)基金是帶有杠桿特性的復(fù)雜金融產(chǎn)品，投資風(fēng)險(xiǎn)較高。為進(jìn)一步強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)，優(yōu)化和完善分級(jí)基金相關(guān)交易監(jiān)管機(jī)制，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，本所制定并發(fā)布了《指引》。

　　《指引》在總結(jié)分級(jí)基金9年來(lái)發(fā)展和運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善了投資者適當(dāng)性管理制度，規(guī)范了分級(jí)基金份額折算、投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)警示等工作�！吨敢�》以保護(hù)投資者特別是保護(hù)中小投資者合法權(quán)益作為出發(fā)點(diǎn)，是依法、從嚴(yán)、全面監(jiān)管、更加重視和防范市場(chǎng)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、切實(shí)推進(jìn)基金市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的一項(xiàng)重要制度安排。

　　2、《指引》在實(shí)施上是如何安排的?

　　答：為確保市場(chǎng)各方做好充分準(zhǔn)備及市場(chǎng)交易正常進(jìn)行，《指引》從發(fā)布到正式實(shí)施預(yù)留了5個(gè)月左右的過(guò)渡期。證券公司應(yīng)于2017年2月25日前完成相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作;之后，可為符合條件的投資者開(kāi)通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限;未開(kāi)通權(quán)限的'投資者，自2017年5月1日起將不能進(jìn)行分級(jí)基金子份額買(mǎi)入和基礎(chǔ)份額分拆操作，但仍可自主選擇繼續(xù)持有或者賣(mài)出之前持有的分級(jí)基金份額。

　　3、個(gè)人和一般機(jī)構(gòu)投資者如何申請(qǐng)開(kāi)通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限?

　　答：個(gè)人及一般機(jī)構(gòu)投資者向證券公司申請(qǐng)開(kāi)通分級(jí)基金的子份額買(mǎi)入和基礎(chǔ)份額分拆權(quán)限的，應(yīng)滿足下列規(guī)定：

　　(1)符合《指引》規(guī)定的條件：申請(qǐng)開(kāi)通權(quán)限前20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于人民幣30萬(wàn)元，且不存在法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制參與分級(jí)基金交易的情形。

　　(2)證券公司進(jìn)行綜合評(píng)估：證券公司應(yīng)了解投資者身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等信息，對(duì)投資者是否符合《指引》規(guī)定的條件進(jìn)行核查，綜合評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，并向符合條件、通過(guò)評(píng)估的投資者詳細(xì)介紹分級(jí)基金產(chǎn)品特性和充分揭示分級(jí)基金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)書(shū)面簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)：對(duì)于符合《指引》規(guī)定條件且在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)以書(shū)面方式簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》的投資者，證券公司可為其開(kāi)通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限。

　　投資者應(yīng)注意，由于《指引》從發(fā)布到正式實(shí)施預(yù)留了5個(gè)月左右的過(guò)渡期，按照規(guī)定，證券公司應(yīng)于2017年2月25日前完成相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作，之后可為符合條件的投資者開(kāi)通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限。部分證券公司可能會(huì)提前完成相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作，投資者應(yīng)關(guān)注證券公司發(fā)布的相關(guān)通知、公告等信息，了解其為投資者開(kāi)通權(quán)限的具體時(shí)間。

　　4、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者需要申請(qǐng)開(kāi)通權(quán)限嗎?

　　答：專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者無(wú)須進(jìn)行分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限申請(qǐng)，證券公司可以為其直接開(kāi)通。專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者包括以下三類(lèi)：(1)證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、信托公司、財(cái)務(wù)公司、私募基金管理人、合格境外機(jī)構(gòu)投資者等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu);(2)社�；�金、養(yǎng)老基金、企業(yè)年金、信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行及保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，以及由第一項(xiàng)所列專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理人的其他基金或者委托投資資產(chǎn);(3)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本所規(guī)定的其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

　　5、投資者參與分級(jí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)注意哪些事項(xiàng)?

　　答：投資者參與分級(jí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循買(mǎi)者自負(fù)的原則，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎決定是否參與分級(jí)基金交易及相關(guān)業(yè)務(wù)。投資者在參與分級(jí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則及基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等文件，了解分級(jí)基金特有的規(guī)則、所投資的分級(jí)基金產(chǎn)品和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自主判斷基金的投資價(jià)值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　6、未開(kāi)通權(quán)限的投資者，是否可以采用大宗交易方式買(mǎi)入子份額?

　　答：未開(kāi)通分級(jí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)權(quán)限的投資者，不能通過(guò)大宗交易方式買(mǎi)入分級(jí)基金子份額。

　　7、下折算期間分級(jí)基金相關(guān)業(yè)務(wù)是如何處理的?

　　答：分級(jí)基金發(fā)生下折算的，暫停申贖、分拆合并以及停復(fù)牌業(yè)務(wù)處理如下：