定投收益率該怎么算？定投收益率的計算公式

　　定投的規(guī)范定義是投資者通過指定的基金銷售機(jī)構(gòu)提出申請，事先約定每期扣款日、扣款金額、扣款方式及所投資的基金名稱，由該銷售機(jī)構(gòu)在約定的扣款日在投資者指定的銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及申購的一種基金投資方式。那么定投收益率該怎么算?下面是小編整理的定投收益率的計算公式，歡迎大家參閱!

　　一次性投資的收益率

　　如果我們買了1萬元銀行理財，一年后贖回，拿到10500元。那我們這一萬元的收益率如何呢?

　　這里先明確幾個概念，最初投入的10000元是我們投入的總本金，投資了一年這是我們的投資時間長度，拿回10500元是我們期末總資產(chǎn)。

　　計算收益

　　期末總資產(chǎn)-期初總本金=10500-10000=500元

　　計算相對于投入總本金的收益率

　　收益/投入總本金=(500/10000)*100%=5%

　　計算年復(fù)合收益率

　　因為投資了正好一年，所以這里年復(fù)合收益率等于總收益率，5%。

　　基本上這三步，就可以算出一次性投資的收益率和年復(fù)合收益率了。

　　定投的總收益率計算

　　但是定投的收益率跟一次性投入的收益率就不一樣了。因為我們投入的時間是分散的。

　　相信很多定投的朋友都用過定投計算器，這里用網(wǎng)上常用的定投計算器演示一下。假如我們今年過完年開始定投H股指數(shù)基金。每個月1號買10000元，那定投到現(xiàn)在，我們收獲了76518元，網(wǎng)上顯示的收益率是9.31%。

　　這個收益率是用“(期末總資產(chǎn)-投入總本金)/投入總本金”這個方式計算的總收益率。

　　但有的朋友就直接用這個收益率來計算對應(yīng)年化收益率了。其實這是不對的。

　　如果是年初一次性投入7萬元，那可以這么算，但我們是每個月分散投入的哇。

　　1月4號定投的資金，已經(jīng)投入了6個月了，但7月4號投入的資金，投入還不到1個月。這種情況要用IRR來計算。

　　定投的年化收益率計算：IRR公式

　　IRR是一個計算收益率的公式。具體算比較復(fù)雜，我們只需要知道怎么用就好啦。

　　可以用EXCEL來使用IRR公式。

　　建立圖中這樣的表格，在B列從上到下輸入每個月定投的金額，最后放上期末總資產(chǎn)，也就是假如我們把全部的基金或股票賣出能得到多少現(xiàn)金。

　　每月收益率那里填入IRR(B1：B9)，意思就是計算每月投入和最后收回現(xiàn)金的實際收益率。算出來約為2%。這個數(shù)據(jù)是我們定投的月均收益率。如果填入的是每周投入的現(xiàn)金流，那算出來的就是定投的周收益率。

　　然后計算年化收益率，也就是(1+2%)^12-1，算出來約為30%。這就是我們定投實際的年化收益率了。

　　(PS：IRR收益率適合計算定期投資的收益率，如果投資日期不確定，可以用XIRR公式來計算)

　　IRR算出來的'收益率代表了什么?

　　這個IRR收益率告訴了我們，我們上半年定投H股指數(shù)基金，相當(dāng)于定投了一個年收益率30%的理財產(chǎn)品。

　　如果能做到“越便宜買入越多”，或者配合輪動等策略，收益還可以繼續(xù)提升。例如我上半年的一個定投實盤中，加入了“估值越低買入越多”和“H股ETF與H股B輪動”兩個策略后，H股指數(shù)的IRR年復(fù)合收益率。

　　直到今天，H股指數(shù)相比年初還略有下跌，但配合策略定投它可以獲得40%的年化收益率。這就是定投的魅力啦。

　　不過這個短期收益率看似很高，不過對我們實際意義不是很大。

　　一來，跟最近港股比較強(qiáng)勢有關(guān)系，長期定投下來年化收益率肯定不會這么高的。至少一輪牛熊市以上的時間長度，再計算一下收益率比較合適。一般低估值定投可以取得15%以上的年復(fù)合收益率。

　　二來，雖然賺到了很高的收益率，但實際上定投的時間還比較短，投入總本金還比較少。

　　我更希望指數(shù)基金下跌，這樣短期收益率可能為負(fù)，繼續(xù)定投成本會攤低，買到更多更便宜的基金，是更有利于我們長期定投的。

　　定投的長期收益率大約是多少?

　　如果不考慮指數(shù)基金的估值，始終每個月買入相同的金額，那長期定投下來的年復(fù)合收益率，和指數(shù)本身的年均上漲速度比較接近。換句話說，從現(xiàn)在開始，每個月定投等量的金額，持續(xù)二三十年，不管牛熊市，在A股收益率差不多就是10-13%，美股差不多就是8-9%。

　　如果配合估值，在指數(shù)基金低估值的時候再定投，那年復(fù)合收益率會有大幅提升，在A股或港股長期看達(dá)到15%以上還是可以實現(xiàn)的。不過相比較普通的定投，這種配合估值的定投多了一個要求：這需要市場上有低估值的指數(shù)基金可供投資，而一般市場上指數(shù)基金低估的時間并不長。所以我們之前研究了很多指數(shù)基金作為我們的“武器庫”~就是為了定投不斷檔。

　　如果再進(jìn)一步，用定期不定額的方法，例如估值越低買入越多，年復(fù)合收益率還可以繼續(xù)改善，達(dá)到15-20%以上也是有希望的。不過這也對投資者的資金實力有一定要求，需要在增加投入的時候能拿出錢，所以也是量力而行的。

　　這里教大家一個小技巧，如何快速估算長期定投的年復(fù)合收益率下限：對寬基指數(shù)基金來說，如果國家經(jīng)濟(jì)能長期向上發(fā)展，指數(shù)基金的盈利就可以長期增長。那我們定投指數(shù)基金的長期年復(fù)合收益率，基本不會低于買入時的盈利收益率。